债券基础知识介绍课后测试

?

1、政策性银行债的发行银行有（）（10 分）

A

国家开发银行

B

中国农业发展银行

C

中国进出口银行

D

中国人民银行

正确答案:A B C

?1、政策性银行债交易方式以质押式回购为主。（10 分）

正确

B

错误

正确答案:正确

?2、超短期融资债券的融资周期在1年以内。（10 分）

A

正确

错误

正确答案:错误

?3、企业债的发行需要经过国家发改委审批。（10 分）

正确

B

错误

正确答案:正确

?4、城投债融资主要投向地方基础设施建设。（10 分）

A

正确

错误

正确答案:正确

?5、回售的主动权在发行人，而赎回的主动权则在投资者。（10 分）

正确

B

错误

正确答案:错误

?6、公募公司债和私募公司债都是面向公众投资者的。（10 分）

A

正确

错误

正确答案:错误

?7、利率波动一致的情况下，债券时间越长，浮盈或浮亏越大。（10 分）

正确

B

错误

正确答案:正确

?8、按照摊余成本法计算债券价值，可以及时反映损益。（10 分）

A

正确

错误

正确答案:错误

?9、活跃券是有转换时间的，因此，要去换券。（10分）

正确

B

错误

正确答案:正确

乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析8

乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析 单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 36[单选题]下列关于财务报表分析的直接作用的说法中，错误的是( )。 A.发现企业潜在的投资机会 B.评估企业经营业绩 C.发现企业存在的问题 D.改善企业经营状况 参考答案：D 知识点：第6章>第2节>财务报表分析的概念(了解) 材料页码：P191 参考解析：财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。 37[单选题]某3年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的现金分别为3.6元、3.6元和103.6元，同期的银行活期存款利率为0.36%，该国债是( )。 A.浮动利率债券 B.活期利率债券 C.固定利率债券 D.零息债券 参考答案：C 知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解) 材料页码：P257 参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。

38[单选题]下列选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是()。 A.证券投资基金 B.基金子公司专项资产管理计划 C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证 D.在银行间债券市场交易的固定收益产品 参考答案：B 知识点：第27章>第2节>QFII的概念、规则和发展概况(掌握) 材料页码：P292-P307 参考解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品。(3)证券投资基金。(4)股指期货。(5)中国证监会允许的其他金融工具。 39[单选题]下列反映两种不同证券表现联动性的指标是()。 A.中位数 B.方差 C.相关系数 D.均值 参考答案：C 知识点：第6章>第4节>相关性的概念(了解) 材料页码：P212 参考解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。 40[单选题]俗话说“一手交钱，一手交货”，但在有的债券交易中却不适用，比如( )。

债券投资基础知识测试试卷(含参考答案)

债券投资基础知识测试试卷 客户签字：成绩： 营业部知识测试人员： 一、判断题（25分） 1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（） 2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。（） 3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所 得税。（） 4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（） 5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现 有的证券账户和资金账户。（） 二、单选题（25分） 1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（） A、100元 B、10元 C、1000元 D、1元 2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（） A、1元 B、0.1元 C、0.01元 D、0.001元 3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（） A、0.01 B、0.001 C、0.005 D、0.05 4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（） A、1手 B、10手

C、100手 D、1000手 5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。 A、仅在交易所市场 B、可以同时在交易所市场和银行间市场 C、可以只在银行间市场 三、多选题（25分） 1、以下债券施行净价交易的是（）。 A、国债 B、地方政府债 C、公司债 D、企业债 E、分离交易可转债 F、可转债 2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（） A、集中撮合系统 B、大宗交易系统 C、固定收益平台 D、国债招标系统 3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（） A、债券现券、回购有涨跌幅限制 B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制 C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收 盘价格的70% D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制 4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（） A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元 B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000 万元 C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于 100万元。 D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。 5、以下关于债券回购的说法正确的是（） A、T日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T 日回购融资。 B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。

《证券投资基金基础知识》真题两套

《证券投资基金基础知识》真题（一） 全部为单选题，共100题，每题1分，共100 分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1. 关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。 A. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率 B. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率 C. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率 D. 是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率 2.2014年7月，将到期的“ 13华通路桥CP001'短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约 4.3 亿元的本息资金。 这个例子所反映的主要风险是（ c ）。 A. 利率风险 B. 合规风险 C. 信用风险 D. 经济周期性波动风险 3. 目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（ b ）。 A. 季度报告 B. 日报告 C. 年度报告 D. 半年度报告 4. 下列选项不能直接从财务报表获得的是（c ）。 A. 所有者权益 B. 经营活动产生的现金流量 C. 净资产收益率 D. 净利润 5. 假设某基金2015年1 月5日的单位净值为1.3910 元，2015年12月31 日的单位净值为 1.8618 元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08 元和0.10 元。该基金2015年4月8日和8月11 日（除息日前一天）的单位净值分别为 1.9035 元和 l.8460 元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基 金在2015 年的时间加权收益率为（ c ）。 A．3 3 .85% B．41.51% C．47.72% D．38.53% 6. 依据全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法中正确的是（c ）。 A. 在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益 B. 在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入 C. 必须采用经现金流调整后的时间加权收益率 D. 不同期间的回报率以算术平均的方式相连 7. 关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b ）。

债券投资基础知识测试

债券投资基础知识测试 一、判断题（25分） 1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（） 2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。（） 3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。（） 4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（） 5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。（） 二、单选题（25分） 1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（） A、100元 B、10元 C、1000元 D、1元 2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（） A、1元 B、0.1元 C、0.01元 D、0.001元 3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（） A、0.01 B、0.001 C、0.005 D、0.05 4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（） A、1手 B、10手 C、100手 D、1000手 5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。 A、仅在交易所市场 B、可以同时在交易所市场和银行间市场 C、可以只在银行间市场 三、多选题（25分） 1、以下债券施行净价交易的是（）。 A、国债 B、地方政府债 C、公司债 D、企业债 E、分离交易可转债 F、可转债 2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（） A、集中撮合系统 B、大宗交易系统 C、固定收益平台 D、国债招标系统 3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（） A、债券现券、回购有涨跌幅限制 B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制 C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70% D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制

固定收益产品知识介绍 90分

固定收益产品知识介绍
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单选题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 信贷资产证券化的特殊目的载体为（）。
?
A.证券公司
?
B.信托公司
?
C.商业银行
?
D.投资银行
我的答案： 不是 A、C，应该是 D
2 . 企业资产资产证券化目前实行的制度是（）。
?
A.审核制
?
B.审批制
?
C.备案制
?
D.注册制
我的答案： C
3 . 根据《公司法》，公开发行公司债券的累计债券余额应不超过发行人净资产的（）。
?
A.20%
?
B.30%
?
C.40%
?
D.50%
我的答案： C
多选题（共 4 题，每题 10 分）
1 . 可交换公司债券的发行主体包括（）。
?
A.上市公司的股东
?
B.上市公司
?
C.非上市公众公司股东
?
D.非上市公众公司
我的答案： AC
2 . 以下属于专项企业债券的有（）。
?
A.城市地下综合管廊建设专项债券
?
B.城市停车场建设专项债券
?
C.养老产业专项债券
?
D.战略性新兴产业专项债券

?
E.原始权益人差额支付
我的答案： ABCD
3 . 从发行方式的角度划分，公司债券分为（）。
?
A.面向公众投资者公开发行公司债券
?
B.面向合格投资者公开发行公司债券
?
C.面向合格机构投资者公开发行公司债券
?
D.非公开发行公司债券
我的答案：不是 AD、BC、 BD
4 . 金融债券的发行主体包括（）等。
?
A.政策性银行
?
B.金融资产管理公司
?
C.保险公司
?
D.融资租赁公司
我的答案： ABC
判断题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 公开发行公司债券分期发行的核准有效期为 24 个月，12 个月内须完成首期发行。（ ） 对错
我的答案： 对
2 . 公开发行公司债券的，应在发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（） 对错
我的答案： 错
3 . 企业资产证券化的发起人同时也是原始权益人，将基础资产出售获得发行收入，并与基础资产实现隔离。 （） 对错
我的答案： 对

基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第283篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业 资格考前练习 一、单选题 1.在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着( )。 A、有X%的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V B、有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于V C、有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于V D、有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性 【答案】：B 【解析】： 选项B正确：在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于V。 考点 预期损失 2.久期配比策略只要求负债的久期( )债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。 A、大于 B、小于 C、等于 D、没关系 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第2节>久期和凸性的应用 【答案】：C 【解析】： 久期配比策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。 知识点：掌握久期和凸性的应用 3.权益资本是通过( )筹集的资本。 Ⅰ 发行债券 Ⅱ 发行股票 Ⅲ 发行证券

Ⅳ 置换所有权 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>资本的类型 【答案】：C 【解析】： 权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。 4.( )是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。 A、预算赤字 B、通货膨胀 C、失业率 D、汇率 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第3节>基本面分析 【答案】：C 【解析】： 失业率是评价一个国家或地区失业状况的主要指标，它测度了经济运行中生产能力极限的运用程度。 5.使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的( )减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。 A、综合值 B、市场指标 C、全部价值 D、单位净值 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法 【答案】：D 【解析】： 使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的单位净值减去每份基金

2020证券考试市场基础知识测试题：政府债券

2020证券考试市场基础知识测试题：政府债券 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.以下不属于政府债券特征的是()。[2010年5月真题] A.流动性差 B.安全性高 C.收益稳定 D.免税待遇 【答案】A 【解析】政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。政府债券的举债主体是国家。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。 2.通常所说的“金边债券”是指()。[2010年5月真题] A.以黄金储备为担保而发行的债券 B.企业债券 C.金融债券 D.政府债券 【答案】D 【解析】在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。 3.一般来讲，政府债券与公司债券相比()。[2010年5月真题] A.公司债券风险大，收益低 B.公司债券风险小，收益高 C.政府债券风险大，收益高 D.政府债券风险小，收益稳定 【答案】D 【解析】政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。

4.为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准发行的债券是()。[2010年3月真题] A.长期建设国债 B.特别国债 C.基本建设债券 D.国家重点建设债 券 【答案】B 【解析】特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大常委会第三十次会议 审议通过，并经国务院批准，财政部于1998年8月18日发行了 2700亿元特别国债。 5.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向()投资者。[2010年5月真题] A.企业 B.银行和非银行金融机构 C.个人 D.国外机构 【答案】B 【解析】记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和交易所市场发行(又称为跨 市场发行)3种情况。个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场 发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银 行金融机构等机构投资者。 6.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的()规定。[2010年3月真题] A.《证券法》 B.《财政法》 C.《税法》 D.《预算法》 【答案】D 【解析】我国自1995年起实施的《预算法》规定，地方政府不 得发行地方政府债券(除法律和国务院另有规定外)，因此我国目前 的政府债券仅限于中央政府债券。 7.政府债券的最初功能是()。

债券价格确定的基础

债券价格确定的基础 篇一：中国债券基础知识 交易所债券主要产品 ?公司债券（简称“公司债”） ?可转换公司债券（简称“可转换债券”、“可转债”） ?认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称“分离交易的可转换公司债券”）?上市公司股东可交换公司债券 公司债券 公司债券—概念 公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。 公司债券—特点 公司债券在证券市场发行，发行主体为上市公司或符合发行要求的非上市企业，由中国证监会依据《证券法》和《公司法》进行管理。?发行程序规范简化，采用核准制，实行保荐制度。不要求公司股东大会对是否分次发行以及发行期限的安排、债券利率或其确定方式、担保事项、回售条款或者赎回条款、还本付息的期限和方式做出决议，而是由公司视不同市场环境在发债时具体确定； ?担保灵活，没有强制要求担保； ?实行债券受托管理人制度，公司为债券持有人聘请债券受托管理人，

受托管理人有明确的义务来保护债券持有人利益； ?实行一次核准，分次发行制度。 公司债券—发行条件 ?公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策； ?公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；?经资信评级机构评级，债券信用级别良好； ?公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，且未被设定担保或者采取保全措施的净资产不少于本次发行后的累计债券余额；?最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息； ?本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十； ?金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 相关法律法规： ?《公司债券发行试点办法》 公司债券—优势 ?有利于改善企业资本结构。企业可以根据自身投融资政策，灵活选择公司债进行融资，选择使自身市场价值最大化的资本结构； ?可以提高公司融资效率。由于简化了发行程序，提高了发行效率；?有助于优化企业治理结构。公司债券融资会对经理层产生较强的监督和约束作用，公司履行还本付息的法定义务会激励管理层努力工作

2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第13套)

2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试 卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。 A.预期价值 B.预期风险 C.预期损失 D.预期收益 2.( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。 A.财险公司 B.寿险公司 C.健康险公司 D.意外险公司 3.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是( )。 A.终值是货币的未来价值

B.fV=PV×(1+i)^n C.现值是指现在货币金额的现在价值 D.在现值计算中，利率i也被称为贴现率 4.所有者权益中资本公积不包括( )。 A.政府专项拨款转入 B.股票发行溢价 C.按面值计算的股本金 D.法定财产重估增值 5.寿险公司通常投资于( )资产。 A.风险较低 B.风险较高 C.收益较低 D.收益较高 6.技术分析方法长期以来一直是投资决策的( )。 A.核心工具 B.辅助工具 C.关键工具 D.主要工具 7.在当前中国，( )是一类重要的机构投资者。 A.QDII B.QFII C.LOF D.ETF 8.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。

A.压力测试 B.预期损失 C.风险测量 D.跟踪误差 9.下列选项中，不属于资产项目的是( )。 A.货币资金 B.应收票据 C.无形资产 D.资本公积 10.最小方差前沿是指( )。 A.可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线 B.可行集最右边的点连在一起形成的一条线 C.可行集所有点围成的一个区域 D.一些点的集合 11.下列不属于专业投资者的是( )。 A.持牌金融机构及其发行的理财产品 B.养老基金 C.公益基金 D.没有投资经验的投资者 12.资本资产定价模型以( )理论为基础。 A.金融市场 B.马科维茨证券组合 C.现代投资 D.投资管理 13.对即期利率的说法中，正确的是( )。

债券基础知识自我归纳说课讲解

债券基础知识自我归 纳

债券基础知识 第一章债券投资概述 10分 第一节债券投资目的 第二节债券投资的基本原理和基本方法 投资债券是需要考虑的因素：债券发行主体信用级别、债券的票面利率、债券期限长短、债券的偿还方式、债券的买卖时机 债券投资步骤：目标、分析、组合、管理、评估 债券投资基本方法： （一）被动投资策略：购买持有法。 （二）主动投资策略：1 期限调整法：（1）梯形投资法。全部资金平均投资到各个期限。（2）杠铃投资法。资金集中投资到短期和长期。子弹投资法，集中一点，全力出击（3）配对投资法。资产负债匹配。保险公司。 2 利率化策略：（1）利率预测法。市场利率上升，债券需求下降，价格下跌。债券价格与收益率成反比，收益率上升，价格下降。对于投资者，在银行上调利率之前，卖出债券，在利率下跌之前，买入债券。（2）利率转化法。调仓用。 3 基于债券无效率或者市场无效率的投资方法。（1）基于债券无效率：买入价值被低估的债券（value>p），卖出价值被高估的债券（value

第三节债券市场投资工具的创新和发展 债券市场创新回顾： （一）国债及其创新产品。 1 国债发行方式创新 2 国债发行品种创新：（1）附带通货膨胀保护的国债，TIPS; (2) 本息 分离的国债，STRIPs (3) 国债的衍生品：国债回购、期货、期权和利 率呼唤。为了规避利率风险，1976年美国芝加哥期货交易所推出第一 张国债期货合约，1977年推出长期国债期货合约。 （二）公司债券市场上的创新： 1 高收益债券（high-yield or junk bond）：不具有投机级别，或者BBB 以下。 2 可转换债券（convertible bonds）：持有人在发债后一段时间，拥有 选择是否依约定条件将持有的债券转换为发行公司的股票的权利。目 前品种有：回售可转换债券，零息可转换债券、高溢价可转换债券和 含认股权证的可转换债券。 投资者回售：investor putable，投资人在市场利率上升时卖回给发行 人；发行人赎回: issuer callable, 发行人在市场利率下降时从投资人处 买回。 （三）债券市场上的其他创新： 1 抵押支持债券，mortgage – backed securities；抵押传递债券， mortgage pass-through securities；剥离式抵押支持债券，stripped mortage-backed security。多级抵押支持债券和大额抵押支持债券。

债券基础知识

一、债券的票面要素： 1、票面价值 2、到期期限 3、票面利率 4、发行者名称 影响利率的因素：1、与借贷资金市场利率↑，利率↑；2、信用等级↑，利率↓；3、期限长，利率↑。 二、分类 按主体不同：1、政府证券：中央政府的称为国债 2、金融债券：银行或非银行的金融机构 3、公司债券：股份公司 按付息方式：1、贴现债券 2、付息债券 3、息票累积债券 一、国债交易 1、国债现货交易：T+0，国债现货交易允许实行回转交易。即当天买进的债券当天可以卖出，当天卖出的债券当天可以买进。 2、国债回购定义 国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定的利息。 国债回购的方式： 国债回购交易有买断式回购和质押式回购两种，根据上交所交易业务规则，只有机构投资者方可从事买断式回购交易，个人投资者可以参与质押式回购（实行标准券制度的债券回购）。 国债回购交易竞价申报规定: 1、竞价方式：连续竞价。 2、申报方向：融资方（资金需求方）为“买入－B”；融券方（资金拆出方）为“卖出-S”。 3、申报帐号：回购交易按席位进行交易、清算，交易时可不必申报证券帐号。 4、报价方法：按回购国债每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时可省略百分号（%）。 5、交易单位：1 手=1000 元面额；计价单位：百元面额。 6、每笔申报限量：最小100 手或其整数倍（即10万元），最大不得超过10000 手（1000万元）。 7、价格变动单位：0.005 或其整数倍。

中国债券基础知识资料

交易所债券主要产品 ?公司债券（简称“公司债”） ?可转换公司债券（简称“可转换债券”、“可转债”） ?认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称“分离交易的可转换公司债券”） ?上市公司股东可交换公司债券 公司债券 公司债券—概念 公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。 公司债券—特点 公司债券在证券市场发行，发行主体为上市公司或符合发行要求的非上市企业，由中国证监会依据《证券法》和《公司法》进行管理。 ?发行程序规范简化，采用核准制，实行保荐制度。不要求公司股东大会对是否分次发行以及发行期限的安排、债券利率或其确定方式、担保事项、回售条款或者赎回条款、还本付息的期限和方式做出决议，而是由公司视不同市场环境在发债时具体确定； ?担保灵活，没有强制要求担保； ?实行债券受托管理人制度，公司为债券持有人聘请债券受托管理人，受托管理人有明确的义务来保护债券持有人利益； ?实行一次核准，分次发行制度。 公司债券—发行条件 ?公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策； ?公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；?经资信评级机构评级，债券信用级别良好； ?公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，且未被设定担保或者采取保全措施的净资产不少于本次发行后的累计债券余额； ?最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息； ?本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十； ?金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 相关法律法规： ?《公司债券发行试点办法》 公司债券—优势 ?有利于改善企业资本结构。企业可以根据自身投融资政策，灵活选择公司债进行融资，选择使自身市场价值最大化的资本结构； ?可以提高公司融资效率。由于简化了发行程序，提高了发行效率； ?有助于优化企业治理结构。公司债券融资会对经理层产生较强的监督和约束作用，公司履行还本付息的法定义务会激励管理层努力工作追求企业利润的最大化，由于投资者会基于自身利益来选择投资行为，这也在一定程度上对发债公司的公司治理结构有了更高的要求。

债券基础知识自我归纳

债券基础知识 第一章债券投资概述10分 第一节债券投资目的 第二节债券投资的基本原理和基本方法 投资债券是需要考虑的因素：债券发行主体信用级别、债券的票面利率、债券期限长短、债券的偿还方式、债券的买卖时机 债券投资步骤：目标、分析、组合、管理、评估 债券投资基本方法： （一）被动投资策略：购买持有法。 （二）主动投资策略：1 期限调整法：（1）梯形投资法。全部资金平均投资到各个期限。（2）杠铃投资法。资金集中投资到短期和长期。子弹投资法，集中一点，全力出击（3）配对投资法。资产负债匹配。保险公司。 2 利率化策略：（1）利率预测法。市场利率上升，债券需求下降，价格下跌。债券价格与收益率成反比，收益率上升，价格下降。对于投资者，在银行上调利率之前，卖出债券，在利率下跌之前，买入债券。（2）利率转化法。调仓用。 3 基于债券无效率或者市场无效率的投资方法。（1）基于债券无效率：买入价值被低估的债券（value>p），卖出价值被高估的债券（value

《证券投资基金基础知识》真题两套

实用标准文档 《证券投资基金基础知识》真题（一） 全部为单选题，共100题，每题1分，共100分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。 A．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率 B．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率 C．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率 D．是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率 2.2014年7月，将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。这个例子所反映的主要风险是（ c ）。 A．利率风险 B．合规风险 C．信用风险 D．经济周期性波动风险 3.目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（b ）。A．季度报告 B．日报告 C．年度报告 D．半年度报告 4.下列选项不能直接从财务报表获得的是（ c）。 A．所有者权益 B．经营活动产生的现金流量 C．净资产收益率 D．净利润 5.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。该基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和l.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（ c）。 A．33.85% B．41.51% C．47.72% D．38.53% 6.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下说法中正确的是（ c）。 A．在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益 B．在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入 C．必须采用经现金流调整后的时间加权收益率 D．不同期间的回报率以算术平均的方式相连 7.关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b）。 A．抵抗通货膨胀 B．同类商品异质化 C．可交易 D．大批量买卖

《证券投资基金基础知识》真题答案及解析

答案与解析 《证券投资基金基础知识》真题（一） 1.答案：C 解析：略。 2.答案：C 解析：信用风险指的是投资面临的交易对手无法按时偿还本息带来的风险。 3.答案：B 解析：基金管理公司应及时编制并对外提供的真实、完整的基金财务会计报告包括年度、半年度、季度和月度报告。 4.答案：C 解析：所有者权益可以直接从资产负债表中获得；经营活动产生的现金流量可以直接从现金流量表中获得；净利润可以直接从利润表中获得。净资产收益率＝净利润/所有者权益，该指标是通过对相关财务报表中的数据进行计算获得的，而不能直接获得。 5.答案：C 解析：1）×100%＝×47.72%。 6.答案：C 解析：在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益，故A错误；在计算收益率时应当包含已经实现的和未实现的回报以及损失并加上收入，故B错误；不同期间的回报率必须以几何平均方式相连，故D错误。 7.答案：B 解析：大宗商品可大批量买卖，具有同质化、可交易等特征，并且具有天然的通胀保护功能。 8.答案：B 解析：利息倍数＝息税前利润/利息，反映的是企业长期偿债能力。 9.答案：D 解析：债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率，故D 错误。 10.答案：B 解析：证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管、结算服务。 11.答案：被动型基金管理的主要目标是将跟踪误差控制在一定范围内，主动型基金管理的主要目标是跑赢业绩比较基准。 解析：D 12.答案：D 解析：对于交易所停止交易的非流通品种，如果因为持有股票而享有配股权，且在配股除权日至配股确认日期间配股价低于收盘价，按收盘价高于配股价的差额估值。配股价等于或高于收盘价，则估值为零。 13.答案：A 解析：如果基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果基金的贝塔

债券基础知识培训

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债券基础知识

Contents
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债券的概念、要素及特征
债券的分类
债券的承销
债券的交易
债券的计息
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债券 概念：
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债券是社会各类经济主体为筹借资金而向 债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付 利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 债券购买者与发行者之间是一种债权债务 关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持 有人）即债权人。债券是一种有价证券。 债券的发行人: 政府、金融机构、企业等 机构
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债券 债券的基本要素：
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? 票面价值：是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数 额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据 ? 偿还期限：指从债券发行之日起至清偿本息之日止的时间。债券 的偿还期限一般分为三类：偿还期限在1 年或1 年以内的，称为 短期债券；偿还期限在1 年以上、10 年以下的，称为中期债券； 偿还期限在10 年以上的，称为长期债券 ? 付息期：指发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支 付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通 货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影 响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内 分期付息的债券，其利息是按复利计算的债券的发行价格是指债 券发行时确定的价格。债券的发行价格可能不同于债券的票面金 额。
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债券基础知识测试卷

债券基础知识测试 姓名：成绩： 一、选择题。 1、根据美林投资时钟判断，现目前处于（） A、衰退 B、滞涨 C、过热 D、复苏 2、衰退期的适合的投资对象是（） A、股票 B、商品 C、现金 D、债券 3、债券发行人是发行人依照法定程序，并约定在一起期限内还本付息的有价证券，它反映的是（）的关系。 A、契约 B、所有权和使用权 C、债权债务 D、权利义务 4、如果公司因经营不善而破产，公司债券持有者（）股东收回本金。 A、晚于 B、优先 C、同于 D、不确定 5、债券的特点是：（） A、安全性 B、收益性 C、偿还性 D、流动性 E、高风险 二、判断题。 1、债券的风险和收益都低于股票。（） 2、债券的偿还性是指债券的变现能力。（） 3、一般来说，债券发行人的资信状况好，债券利率可以高一点；资信状况差，利率可以低一点。( ) 4、企业通过发行债券融入资金的成本要高于发行股票融入资金的成本。（） 5、如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐于去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后立即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。这种情形，我们称为具有转换价值。（） 三、填空题。 1、债券是政府、、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。可分为政府债券、金融债券和企业债券。 2、如果公司因经营不善而破产，公司债券持有者股东收回本金。 3、可转债的全称是__________________。 4、可转债比股票还有要求权。 5、债券型基金将基金资产______的资产投资于债券市场的基金 6、债券成交制度是、制度。 7、可转债具有和的属性。 8、债券回购是一种以交易所挂牌债券（国债、企业债）作为抵押，拆借资金的。 9、债券回购的资金借出方叫做。 10、进行国债回购需在营业部开通证券交易账户和_______________，报总公司批复后，即可通过股票账户操作。

债券基础知识试卷(含参考答案)

营业部：姓名：得分： 一、填空题（每空×’） 、上交所债券现货实行（净价）交易，并按证券账户进行申报 、债券现货交易中，实行（当日回转）交易,即交易，因此可以当日买入后再卖出. 、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（）交易单位为手，人民币（）元面值债券为手（）计价单位为（每百元）面值债券地价格（）申报价格最小变动单位为（）元（）申报数量为手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手（）申报价格限制按照交易规则地规定执行.个人收集整理勿做商业用途 、企业债按（）收取个人利息所得税 、应计利息额（票面利率÷（天）×已计息天数） 、债券回购交易申报中，融资方按（买入）予以申报，融券方按（卖出）予以申报. 、上交所当日购买地债券，当日可用于（质押券）申报，并可进行相应地债券回购交易业务.、债券回购交易实行（一次成交、两次结算）制度，具体地清算交收，按照证券登记结算机构地规则办理. 、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求: （一）申报单位为手，（）元标准券为手； （二）计价单位为（每百元资金到期年收益）； （三）申报价格最小变动单位为（）元或其整数倍； （四）申报数量为（）手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手； （五）申报价格限制按照交易规则地规定执行. 、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.客户申请经总部审批通过地可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.个人收集整理勿做商业用途 、若年月日（周四）卖出，则回购到期日为（月日） 、以为例，质押入库，（）方向：（卖出）（）质押代码：（） 、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理（证券帐户地指定交易手续）. 、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式地（债券质押式回购委托协议）. 、质押券对应地标准券数量有剩余地，可以通过本所交易系统，将相应地质押券申报转回原证券账户.当日（申报转回）地债券，当日可以卖出.个人收集整理勿做商业用途 二、简答题（每题× ’） 、如何计算应计利息额 答：应计利息额票面利率÷（天）×已计息天数. 应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额.从“起息日”当天开始计算利息. 票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率. 年度天数及已计息天数：年按天计算，闰年月日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数. 当票面利率不能被天整除时，计算机系统按每百元利息额地精度（小数点后保留位）计算；交割单所列“应计利息额”按“舍入”原则，以元为单位保留位小数列示. 交易日挂牌显示地“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内地应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）地应计利息额.个人收集整理勿做商业用途 、列举债券地相关风险 答：（一）信用风险: 债券到期时,债务人是否能够还本付息. 这个风险只针对无担保债,可以

关于债券的各种知识点

分类篇 记账式国债 记账式债券是指没有实物形态的票券，投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立电脑证券账户，因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券。我国近年来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。 相关链接：查看上市交易券种行情收益列表 交易所国债收益率曲线图 查看单个国债详细资料 凭证式国债 凭证式债券的形式是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额（而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额），是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如果遇到特殊情况，需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的%收取手续费。 相关链接：凭证式与记账式国债有何不同? 无记名式国债 无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时，债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不再在债券券面上注明。 债券辞典：无记名式、凭证式与记账式 柜台国债 国债柜台交易，主要是指柜台记帐式国债交易，是指银行通过营业网点（含电子银行系统）与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。此业务于2002年6月3日推出。 相关链接：“亲密接触”银行柜台国债 查看每日银行柜台交易报价 储蓄国债 所谓储蓄国债，是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。 相关链接：电子式储蓄国债投资全攻略 国债回购交易 国债回购交易是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：证券的持有方（融资者、资金需求方）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而资金的贷出方（融券方、资金供应方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。 相关链接：查看交易所、银行间回购交易列表 企业债券