保理公司业务剖析
保理业务
一、保理的定义、分类及经营范围
1、定义
保理业务是指销货方（债权人）将其因向购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给销货方保理公司，由销货方保理公司为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。实质是应收账款质押融资，向其他金融机构取得贷款的担保融资方式。
2、分类
根据购货方保理商是否承担担保付款责任，保理可分为双保理和单保理；根据保理公司是否保留对销货方的追索权，保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理；按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理。
3、经营范围
以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）帐管理；与保理方业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法律法规准予从事的其他业务。
二、适用对象
主要适用于应收账款数量较多、质量较好，且购货方相对较为稳定的法人客户。
三、特点
1、能满足客户多方面融资需求；
2、能解决客户担保难问题；
3、能与客户保持良好、稳定的业务往来;
4、帮助客户改善资产状况，优化资产负债表结构。
四、保理业务的基本要求
1、办理保理业务的应收账款必须符合以下条件：
（1）商品交易或提供的服务合法、有效、真实，购销双方没有争议；
（2）应收账款权属清楚，没有争议，不受抵消权、质押权、留置权、求偿权的影响；
（3）应收账款还款期限一般在12个月内。
（4）应收账款账龄结构合理、坏账比例小、风险能有效预测和控制,应收账款周转率在行业良好值以上；
（5）购销合同中没有含有禁止应收账款转让的条款。
2、办理有追索权（回购型）保理业务的，销售商应同时具备以下条件：
（1）信用等级在A（含）以上，无不良信用记录；
（2）经营管理规范，财务制度健全，现金流量充足，有较强的回购和偿债能力；
（3）发展前景良好，主要产品所占市场份额较大；
（4）应收账款的期限、地区、客户结构合理；
3、办理无追索权（非回购型）保理业务的，销售商除符合前述办理有追索权（回购型）保理业务的规定外，购货商的信用等级必须在AA-（含）以上(销售商提供低风险或次低风险担保的，购货商可不受信用等级的限制)，经营管理规范，财务制度健全，现金流量情况较好，没有拖欠销售商货款及其他不良信用记录。
五、保理业务的操作流程
1 基本业务流程及操作规范
现阶段，商业保理公司业务模式主要有以下两种：
模式一：以买卖双方的真实贸易背景为依托，通过三方之间的合作协议确定应收账款的转让，保理业务模式如下：
●业务操作流程如下：
①卖方以赊销的方式向买方销售货物；
②卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司，作为受让应收账款及发放应收账款收购款的依据，保理公司将收到的结算单据的复印件提交给合作银行，进行再保理业务；
③银行在审核单据，确认无误后，将相关融资款项划至保理公司的账户中；
④保理公司将收到的银行融资款项划至卖方在合作银行开立的账户中作为应收账款购买款；
⑤应收账款到期日，买方向保理公司偿还应收账款债权。
模式二：商业保理公司与卖方签订两方的暗保理协议，转让卖方对买方的应收账款，到期卖方再将应收账款回购，偿还保理公司的应收账款，保理业务模式如下：
业务操作流程如下：
①卖方以赊销的方式向买方销售货物；
②卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司，作为受让应收账款及发放应收账款收购款的依据，保理公司将收到的结算单据的复印件提交给合作银行，进行再保理业务；
③银行在审核单据，确认无误后，将相关融资款项划至保理公
司的账户中；
④保理公司将收到的银行融资款项划至卖方在合作银行开立的账户中作为应收账款购买款；
⑤应收账款到期日，卖方向保理公司回购应收帐，偿还应收账款债权。目前市场主流的保理模式分为以上这两类，除此之外，有一部分保理公司在传统的明保理模式基础上还强调保理的坏账担保功能，在应收账款的处理中更加着重担保职能，因此这些保理公司与再担保公司之间形成了合作，将应收账款的风险转移到外部。在这种模式下，保理公司借助再担保公司实现了对应收账款以及保理业务的增信，使得业务的风险管理更加完善，也为这种业务模式的参与方提供了新的合作思路。
六、保理公司盈利模式
1、商业保理的盈利模式：资金利息+管理费+监管质押费+服务费（以上费用视具体情况决定）
商业保理商由于有效的为商品供应商提供了销售融资、帐务管理、应收账款收取和坏账担保、风险控制等，将在以上四个方面获得赢利。
2、保理融资费用按以下原则处理
（1）保理融资金额应综合考虑购销双方资信状况、应收账款质量、结构、期限、付款进度安排及前提条件、预期坏账比率、购销合同约定义务的履行情况、违约事项及违约金等因素合理确定。
（2）融资本息一般不超过发票实有金额的90％；对购销双方资
信状况良好、购销关系稳定、应收账款质量优良的，最高可放宽至100％。
（3）出卖方无法提供购买方财务状况和经营状况，出卖方保理公司又无法通过合理途径获取的，必须开展有追索权的保利业务。
（4）应收账款发票实有金额是指发票金额扣除销售方已回笼货款后的余额。保理融资到期后不得办理展期和再融资。保理业务手续费在融资发放前一次性收取。
（5）保理融资期限应根据应收账款还款期限、合理在途时间等因素确定，融资到期日自购销双方约定的应收账款还款日起，且不得晚于应收账款还款日后3个月。如融资提前收回或销货方以自有资金提前偿还融资的，出卖方保理商应将多收的利息及时退还销货方。七、保理公司的风险控制
保理公司项目的核心风险是：1）贸易的真实性；2）付款记录和买卖双方的企业信用；3）偿债能力；4）经营状况和市场占有率；5）资产营运状况；6）强化交易跟踪管理，防范合同履约风险；7）其他风险规避措施。原则上是与供应链链条上的核心企业发生关系，同时，保理业务得应收账款已经实际交易完成，不存在资金挪用和携款外逃等不良社会道德影响事件的发生。商业保理公司是基于核心企业的信用、真实长期合作的贸易背景、优质对以事实形成的有效应收账款为基础，加上完善的风控体系来有效控制和规避风险。
八、保理公司的组织架构
评审委员会：有各部门负责人和保理公司内外专家组成的专门为
项目评估而设立的机构。
融资部：负责公司融资资料的整理和业务的开展，对企业发展进行融资支持。
业务部：主要负责客户开发、维护、从事保理业务。
财务部：负责管理、监督、处理公司的财务。
综合管理部：处理公司日常行政管理、人事、人才培训、人才开
发与招聘管理事务。
九、典型的保理公司
天津目前是国内的保理之都：
工商注册支持：天津获得了国家工商总局等部门的支持，对保理公司工商注册、税务登记等方面大开绿灯。
政策扶持：天津近年来对专业保理公司落户给予了很多政策优惠，如《天津市关于支持服务业发展的有关财税政策汇编》、《天津滨
海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》等文件中，都有支持专业保理发展的明文规定。
行业自律方面：2008年1月，天津成立了国内第一家专业保理行业协会“保理与贴现协会”。
1、天津渤海保理有限公司
天津渤海保理有限公司成立于2010年1月11日，注册地为天津滨海新区东疆港保税区，注册资本一亿元人民币。渤海保理的股东为海航资本控股有限公司，为单一股东有限责任公司。
公司的主营业务情况：渤海保理公司的主营业务为国际国内保理业务（非银行融资类）；资信审查咨询、信用风险咨询、投资管理咨询。渤海保理公司致力于为进出口企业提供专业的国际保理业务、管理进出口企业债务风险、降低进出口企业国际结算成本，从而促进进出口贸易的发展；渤海保理公司依托海航集团产业链条，大力发展供应链金融、国内及国际保理，大力推动公司保理业务的市场化、规范化、国际化；作为一种全新的融资方式，渤海保理为中小企业提供综合融资解决方案，改善中小企业融资渠道单一、融资难的现状。公司定位于世界级的保理企业和保理品牌，提供“至诚、至善、至精、至美”的专业化保理服务。
公司业务现状：渤海保理虽然于2010年5月才正式运营，但是已经在商场、物流、展贸、航空等行业开展了保理业务，并已经与天津国际商场、华日飞天、国际会展公司、美亚航空油料公司等签定了合作合同和合作意向，其中，签定的合同金额超过了2亿元人民币，
实现销售收入近2500万元人民币。
公司在行业内地位：渤海保理目前是中国注册资本额最大的独立保理商，也是东疆港保税区最大的保理企业。是天津市重大金融创新项目之一。并且，渤海保理于今年加入了国际保理组织IFG，该组织成立于1963年，是世界第一个国际保理组织，现有会员150余个，遍布五大洲50余个国家地区。加入IFG使渤海保理获得了极为重要的国际认可和极为广阔的国际市场资源，可以有效实现保理商资源相互推介，使公司接触到更多国际业务。
公司未来规划：渤海保理的成立及其业务拓展，将对促进天津的国际贸易、完善天津金融产业结构有重大意义。
一、2012-2013年，实现年度保理业务量不低于20个亿，加入国际保理商组织，设立香港子公司；
二、2014-2015年拓展国际保理业务，吸引战略投资人，实现年度保理量60亿，成为国内商业保理公司第一名；
三、2016年-2018年，成为服务于国内外企业的首选贸易融资服务商，年度业务量达120亿元，跻身世界独立保理商前列。
四、涉水国际资本市场，力争实现在国际资本市场的IPO，成为保理类国际性上市公司。
2、鑫银国际保理有限公司
英文名称：Fortune International Factoring Co.,Ltd.（简称FIF）成立于2010年，是经国家工商总局、天津市工商局和天津开发区管委会核准的国内规模最大的商业保理商之一。鑫平投资以现金方式向
鑫银国际保理天津有限公司投资1550 万元，持有其51%的股权。
鑫平公司是由北京大学光华管理学院EMBA22班、23班毕业生（2006年毕业）发起成立的投资管理公司。
公司在天津滨海新区注册，在香港、北京、上海、江苏等地设有子公司、分公司，面向医疗、环保、教育、物流、航空、公用、建筑、房地产行业提供集融资、担保、租赁为一体的保理服务，同时面向金融机构和政府机构提供供应链金融外包服务（KPO）。
【运营模式】
——以核心企业为出发点，为供应链节点企业提供集融资、担保、租赁为一体的保理服务。
——通过风险管理、全程控制、持续监测等方式，为金融机构和政府机构提供基于供应链管理的金融外包服务（KPO）。
【经营优势】
——国内首家利用信息技术收集、识别、提取、存贮客户供应链数据，在处理、检索、检测、分析数据的基础上，建立保理业务流程管理平台、保理业务数据采集平台、保理业务分析监控平台，对客户信用实行动态管理——以专业律师为主体组成的风险控制团队
——服务与业务不断创新，多种产品（如航空结算收入保理、合同能源管理收入保理）在国内保理业居于领先地位。
3、浙江大道保理有限公司
企业介绍：浙江大道保理有限公司是浙江省第一家商业保理运营机构，致力于推动中国商业保理走向电子商务时代。公司总部位于全
球第四大港城浙江宁波。
作为浙江省先行先试的商业保理试点经营机构，大道保理基于商业保理业务的基本原理，结合浙江开放型经济发达的实际情况，开拓性地将商业保理与整个进出口贸易供应链相结合，推出了覆盖整个进出口供应链各环节的无抵押无担保信用融资产品，可为浙江省近10万家外向型企业提供量身定制的融资解决方案。
顺应传统行业信息化的发展趋势，结合当代互联网技术的最新成果，大道保理积极探索传统商业保理产品、传统融资产品与电子商务的融合之路，开发出了全球信用物流网和金融大道网这两个网络平台。这两个网络平台基于SaaS概念，将IT技术与金融、贸易、物流、信用风险管理、电子商务相结合，在中国首次实现了资金流、信息流、贸易物流的“三流合一”，创新设计出全新的金融交易电子商务平台，为融资服务提供商开展业务提供了评估手段和渠道，也为资金需求方快速便捷获得融资搭建起了对接平台。
目前大道保理已经与国内外银行、保险公司、保理机构等开展了深度合作。光大银行、民生银行、浙商银行、浙江泰隆商业银行等已成为大道保理公司的战略合作伙伴。大道保理还得到了宁波市工商局、宁波市金融办、宁波市外经贸局、宁波市经信委以及鄞州区金融办、鄞州区商务局等政府部门的大力支持。
4、IBM保理(中国)有限公司
2009年10月，IBM全球融资部（IGF）获得批准，以中国的天津滨海新区为依托开展保理试点业务。IBM 全球融资部从事借贷和
融资租赁业务，是全球最大的IT 融资服务机构。
新成立国际商业机器保理（中国）有限公司将负责管理IBM 在中国的保理试点业务。国际商业机器保理（中国）有限公司将充分利用IBM 全球融资部在全球首屈一指的保理业务管理经验，帮助企业改善现金流，降低风险，并通过降低成本改善业务管理能力，以此加速中国的IT 基础架构发展和金融改革。
新获准开展的保理业务完善了IBM 全球融资部在中国的业务范围。在过去的十余年中，IBM 全球融资部在中国提供了新的和二手设备的租赁和融资服务。目前，各类IT 融资租赁方案已经成为一种广为接受的IT 采购方式，被企业用于获取信息技术产品，以改善现金流，降低投资成本，及便于资产管理和促进技术更新。在当今日益严峻的经济形势下，企业可以通过IBM 全球融资部的灵活支持适应不断变化的市场形势，以获得竞争优势。
关于IBM 全球融资部：IBM 全球融资部(IGF) 是IBM 负责融资业务的部门。作为全球最大的IT 解决方案融资及租赁服务机构，IGF 为各种商业客户提供服务，客户覆盖各类小型企业及全球财富100 强中的大多数公司。IGF 在全球拥有超过340亿美元的融资及租赁资产，为客户提供项目融资、商业融资和资产回收等服务，业务遍及55个国家和地区，客户超过12.5 万家。
12种商业保理业务
12种商业保理业务 【导读】12种商业保理业务？商业保理业务有哪些？西安商业保理哪家好？我司主要涉及的业务范围有：票据业务、资产管理、基金管理、融资租赁、商业保理、企业融资服务方案策划等多项综合性的金融服务。很多人不知道商业保理有哪些业务，今天小编就针对商业保理为大家整理汇总了相关的资讯和知识，希望当票友遇到商业保理方面的问题时候，能给大家帮助； 01直接保理 代为买方提前垫付大部分款项促成赊销，保理公司常见的主要业务方式。 02反向保理 代为买方盘活供应链网络，保理公司取得批量优质客源。 03联合保理 多方保理商资金互补组团为超大型的AR项目融资或资源优势互补。
04再保理 多方保理商应收账款债权的再转让，资金实力和风控营运能力得到互补。 05居间保理 保理公司作为代理机构、分销渠道进行运作，扩大业务量；部分资金实力薄弱资源优势宏厚的保理公司，根据市场需求提供营销渠道的特色服务。 06工程保理 保理公司量身定做非标准产品，依项目回款特点而设计，与行业的资金使用、资金需求规律相适应；融资规模与应收项目款规模相关，不受企业规模限制。 07产业链保理 保理公司利用集团产业链优势，基于真实交易背景的实体经济与金融业务结合起来，对接与整合商流、物流、信息流、资金流和人力资源。 08协议保理 保理公司服务的买卖双方企业合作关系比较紧密且融洽，为促成赊销达成稳定交易关系，共同承担保理融资利息。 09链式保理 保理公司透彻分析行业运营规律后提前满足卖方备货阶段的融资需求，帮助卖方扩大贸易机会、减少资金占用。
10应收租金保理 保理公司依照租赁期限、租金可调的业务特点而设计，突破一般应收账款对应产品固定付款条件的限制。 11保证担保 保理公司将贸易信保/担保作为增信措施，减少应收账款坏账风险，提高保理核定额度，为企业解决融资门槛。 12循环池保理 保理公司将小急频账款打包成可操作的保理产品，池内应收账款可置换、池内回款资金符合条件下可支取使用。 投资需谨慎 我司是一家多元化的金融服务集团公司，公司总资产已达近百亿人民币。我司现拥有200余员工主要包括金融分析师、财务分析师、会计师以及经验丰富的投资顾问。集团总部设立与西安、并在香港、上海、广州、深圳、杭州等地区设有多家分支机构。集团主要涉及的业务范围有：票据业务、资产管理、基金管理、融资租赁、商业保理、企业融资服务方案策划等多项综合性的金融服务公司，是目前金融领域内有发展潜力的企业。我司成立至今，始终坚持：学习、创新、人本、实践的企业文化，牢固树立“诚信、共赢、创新”的经营理念，以科学的管理方式，全身心服务于每一个客户，倾力打造好品质的金融服务平台。 ————详情请进入官网咨询了解————
商业保理公司业务管理制度
保理业务管理制度（暂行） 第一章总则 第一条为了促进公司保理业务发展，规范公司保理业务管理， 根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国担保法》等有关法律法规，制订本制度。 第二条本制度所称的保理即保付代理，是指卖方（债权人）将 其向买方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给公司，由公司为卖方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。 第三条根据公司是否保留对卖方的追索权，保理业务可分为有 追索权保理和无追索权保理；按是否向买方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理。 第四条有追索权（回购型）保理是指公司向卖方提供保理项下 融资后，若买方在约定期限内不能足额偿付应收账款，公司有权按照合同约定向卖方追索未偿融资款。无追索权（买断型）保理是指公司向卖方提供保理项下融资后，若买方因财务或资信原因在约定期限内不能足额偿付应收账款，公司无权向卖方追索未偿融资款。 第五条公开保理是指公司将应收账款债权转让事实及时通知 买方的保理业务。隐蔽保理是指根据卖方与公司的约定，不向买方通知应收账款债权转让事实，但在卖方与公司约定的条件发生或公司认为必要时，向买方通知应收账款债权转让事实的保理业务。 第六条办理保理业务必须以真实、合法的交易和债权债务关系
为基础，遵循平等自愿、互惠互利、公平诚信的原则。 第二章申请保理业务的条件 第七条国内保理业务申请人（卖方）应该具备下列条件： （一）经依法注册登记、其法定地址在中华人民共和国境内的企（事）业法人和其他经济组织； （二）符合国家产业政策、环保政策，所处行业稳定，企业效益良好，有健全的经营管理体系； （三）销售的产品适销对路，流通性强，周转快，具有较强的市场需求，已经通过国际或国内权威质量认证机构的认证； 第八条（四）无不良商业信用记录； （五）在金融机构无不良信用记录； （六）在无追索权保理业务中，要求申请人（卖方）信用等级在A 级（含）以上，在有追索权保理业务中，原则上要求申请人（卖方）信用等级在BBB级（含）以上，未进行信用评级的申请人（卖方）需提供类似的资信等级证明文件； （七）公司认为必须满足的其他条件。 第九条卖方与公司签订保理合同后，该卖方与某一特定买方之 间自保理合同生效后因赊销所产生的应收账款债权原则上均要求无条件地转让给公司。卖方转让的应收账款应当具备以下条件： （一）具有真实、合法、有效的货物销售背景，且非寄售、试用、行纪或代销等交易，交易的结算方式为赊销，赊销是指采取除现金、支票、本票、汇票、国内信用证等方式之外的以非即时清结支付方式进行
融资租赁保理模式解析
租赁保理的三种模式解析 一、普通租赁保理融资模式 这是一种保理银行针对“通常情况下”的融资租赁业务的应收租赁款进行的保理融资，是对“已形成租金”的应收账款的保理融资（“先交付后保理”）。在实务中比较多见，操作也比较简单。 在此模式中，租赁公司与承租人签署了融资租赁合同，也与供货商签署了买卖合同，货款及设备均已交付，已形成租赁公司的“应收租金”。 租赁公司需要在银行对已形成的租金进行保理。用以解决“承租人实力强大，供货商弱小”租赁交易架构中的“收款”问题。 图表1：普通租赁保理融资流程图 二、售后回租保理融资模式 这是一种针对承租人“自有设备”进行的“售后回租赁”模式，用以解决调整承租人的财务结构，提高资产流动比率、速动比率。若承租人获得的资金部分用于归还银行贷款，则承租人负债率降低。 售后回租保理模式可以设计为在会计上按融资租赁核算的融资租赁模式，无余值处理，资产记在承租人头上；也可以设计为在会计上按经营租赁核算的经营租赁，即“经营性回租赁”模式，有余值处理，租赁资产记在租赁公司头上，实现承租人的表外融资。回租赁保理流程如下图所示： 融资租赁公司 承租人 保理银行 支付租金 租赁权益转让及融资 融资租赁合同
图表2：回租赁保理融资模式流程图 三、结构性租赁保理融资模式 这是一种针对“即将形成租金”的直接租赁保理融资模式，是一种突破性的解决租赁公司在购买环节支付货款的资金瓶颈的重要融资模式，是一种“交付前”的“结构性融资”。 在此模式中，租赁当事人之间已形成附带生效条件的法律合同关系，但租赁公司尚未支付货款。即租赁公司与供货商（强大）已形成购买合同关系，租赁公司与承租人已形成融资租赁合同关系，供货人已承诺提供回购担保或其他第三方已提供保证或物权担保，租赁公司一旦支付货款，该交易结构系统的一揽子合同即刻生效，租赁公司也随即获得租金收取权。 图：“交付前”的结构性租赁保理融资流程图 银行认可上述法律合同关系，并对“即将形成租金”视同“已形成租金”进行先期直接保理，但要求租赁公司按照“封闭运行”的规则，在获得租赁保理款项的“同时”支付给供货商，以确保银行通过先期受让所获得的租金收益权的事实存在。 此模式用以解决“供货商强大而承租人弱小”的租赁交易架构中的“付款”问保理银行 融资租赁公司 设备供货商 承租人 ⑤支付租金 ②出租 ③租金权益转让及融资 ④支付货款 ①提交设备 ⑥设备回购 保理银行 融资租赁公司 承租人 ④支付租金 ②设备融资租赁 ①设备买卖 ③权益转让及融资
保理业务操作流程
嘉穗商业保理业务操作流程指引 一、以下业务操作指引涉及到商业保理公司的市场部门、风控部门、 资产管理部门等，各部门人员应恪守职责在保理业务的不同阶 段相互配合完成保理业务的完整流程。 二、保理业务一般操作流程 1、保理项目开发 本流程需项目经理通过与融资企业直接或间接联系并介绍我公司主要产品及一般操作方式，待融资企业确定认可保理业务操作流程后可进行下一步资料收集工作。 2、企业资料收集整理 与企业初次沟通顺利并达成初步合作意向后方可向企业财务收集有关资料，资料包括但不限于： 2.1融资企业五证一卡，法定代表人（实际控制人）身份证； 2.2公司简介、公司章程、验资报告； 2.3公司股东会同意办理本业务的决议（需盖公章）； 2.4公司近三年审计报告及最近一期的财务报表； 2.5与主要买方近1年交易记录材料：年度合作协议/大合同、发票、收款凭证、对账单每户1份； 2.6与主要买方最近交易记录材料：年度合作协议/大合同、发票、收款凭证、对账单每户各1份； 2.715日内的个人及企业征信报告原件； 2.8最近6个月主要结算银行流水对账单和用于公司账务结算的
个人账户结算单。 2.9拟融资应收账款明细； 2.10拟融资应收账款对应下游客户情况简介。 2.11应收账款资料： （1）相关交易合同； （2）货运证明或其他表明货物确已发运的单据；交易发票；提货单、质检证明、预付款（定金）证。 3、项目立项 项目经理在现有资料中综合企业当前征信情况、各项财务数据以及贸易背景及合同初步判定项目是否符合我司保理业务进件标准，同时可在百度或其他三方机构渠道查询企业是否有不良信息或民间借贷记录等。融资企业各项数据达标后由项目经理撰写项目立项报告。 4、风控初审 项目经理需把收集过来的企业完整资料及立项报告交于本项目对接的风控部门同事，并配合风控同事随时补充项目缺少的相关资料，有需要情况可由项目经理配合风控直接联系企业财务进行沟通。风控初步审核通过后将项目上报风评会。 5、风评会初步评估 由我司选定一个风评会负责人，根据项目进件情况每周不定期组织一至二次会议，风评会小组成员暂定为四人，负责人由资产运营部张纯青总经理担任。风评会由项目经理向各委员介绍项目概况，讨论后表决通过的项目由保理公司相关负责人安排人员去企业实地尽职
商业保理行业发展情况及主要的保理公司介绍优选稿
商业保理行业发展情况及主要的保理公司介绍 文档编制序号：[KKIDT-LLE0828-LLETD298-POI08]
中国（商业）保理行业发展情况综述 目录 一、保理的概念 1、《国际保理公约》对保理的定义 保理业务是近年来随着国际贸易竞争的日益激烈, 国际贸易买方市场逐渐形成而迅速在欧美发达国家兴起的一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务业务。 国际统一私法协会《国际保理公约》对保理的定义：应收账款管理服务机构以保理商身份和以赊销方式提供商品或服务的销售商之间的一项持续性安排，根据这一安排，销售商将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：1、贸易融资；2、销售分户账管理；3、应收账款催收；4、信用风险控制与坏账担保。 保理业务在20 世纪50 年代的美国和西欧国家得到迅速发展。保理业作为一种新颖的贸易融资方式，近20 年来在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。全球的国际保理业务量已经超过了6 000亿美元，目前国际上已成立包括我国在内的130 多个国家或地区参加的国际保理联合会(Factors Chain International,FCI) ，并公布了世界各国保理公司所接受的统一惯例：国际保理惯例规则(Code of International Factoring Customs) 。 2、保理业务的分类 （1）有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理指保理方凭债权转让向供商融资后，如果买方拒绝付款或无力支付，保理商有权向供应商要求偿还资金。无追索权保理指保理方凭债权转让向供应商融通资金后，即放弃对供应商追索的权利，保理方独立承担买方拒绝付款或无力付款的风险。 （2）融资保理和非融资保理。融资保理是指保理方银行承购供应商的应收账款，给予资金融通，并通过一定方式向买方催还欠款。非融资保理指保理方在保理业务中不向供应商提供融资，只提供资信调查，销售款清收以及账务管理等非融资性服务。
保理业务案例分析
附件4—１ A公司客户案例分析 Ａ公司主要产品有组合机床动力部件和矿用防爆柴油机械两大类。产品包括三大系列分别是矿用防爆柴油机钢轮普轨机车、防爆柴油机无轨胶轮车及防爆柴油机。（ＣＣＧ）长城轨道机车的前三个字母,作为长城机械普轨机车的企业标准代号，在2001年由国家安监总局组织相关专家确认为国家标准(试行）沿用至今。客户自有技术先进,财务制度严谨,经营业绩良好,是我行优质存量客户。我行依据客户需求为企业配制了流动资金贷款、有追索权国内保理业务、企业高版网银、高级管理人员贷记卡、代发工资等服务产品。 一、客户经营情况分析 客户基本情况A公司成立于1996年6月,位于吉林省永吉经济开发区吉桦路3６7号,注册资本20０0万元人民币。该客户法定代表人、董事长、总经理范建武从事机械制造行业多年,具有丰富的工作经验。现有员工98人,专业技术人员35人，其中高级工程师6人,中级职称15人,助理工程师9人，客户从事产品研发的人员30人，占企业人数的32%，为产品开发和质量保障提供了强有力的技术支持。客户现具有年产各种防爆柴油机普轨机车２０0台，组合机床及组合机床动力部件２００台(套）的能力。客户目前在国内三十家同业中在牵引车（ＣCG系列）产品方面占有绝对的领先地
位。 生产工艺分析总装车间承担防爆柴油机运输机车（以下简称“机车”)的部件分装和机车总装的转配、调试、检测、试车等工作。 车体、零部件在经过机加车间、焊装车间等车间加工后进入总装车间,进入总装车间后采用天车将大型工件吊起，放置到指定的总装工位，装配以手工为主、专用工具为辅的方式进行组装。完成总装的整车下线后，进入测试工位,对整车的装配质量、整车性能按规范要求进行系统的检验、测试和调整。合格后进入原有涂装车间。 涂装车间承担整车车身的涂装任务,包括白车身的前处理、底漆、涂焊密缝胶、喷涂抗石击涂料、喷中漆、面漆、检查修饰等工作内容。根据工艺设计要求,采用“三涂层”装饰工艺,各工序间转运以人工在轨道上推送为主。 室外磨合运行。因机车动力源为柴油机，为方便客户使用，减少机器故障率,即机车装配下线后在公司道轨环线进行一周磨合运行,出厂后客户即可正常使用。 整体装配过程属于流水作业,单车单独生产需要三天一台。 工艺流程简图
关于国内工程保理业务介绍
关于国内工程保理业务介绍 根据我行最新国内保理业务管理办法，现将本业务作如下介绍： 一、本业务涉及到的几个定义 （一）国内保理业务是指境内卖方将其向境内买方销售货物或提供服务所产生的应收账款转让给我行，由我行为卖方提供应收账款管理、保理融资及为买方提供信用风险担保的综合性金融业务。其中，我行为卖方提供的应收账款管理和保理融资服务为卖方保理，为买方提供的信用风险担保服务为买方保理。 工程保理是指工程承包商或施工方将从事工程建设服务形成 的应收账款转让给卖方保理行，由保理行提供综合性保理服务。（二）卖方（供应商、债权人）：对所提供的货物或服务出具发票 的当事方，即保理业务的申请人。 （三）买方（采购商、债务人）：对由提供货物或服务所产生的应 收账款负有付款责任的当事方。 （四）应收账款：本办法所称应收账款指卖方或权利人因提供货物、服务或设施而获得的要求买方或义务人付款的权利，包括现有的金钱债权及其产生的收益，包括但不限于应收账款本金、利息、违约金、损害赔偿金，以及担保权利、保险权益等所有主债权、从债权以及与主债权相关的其他权益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。 （四）应收账款发票实有金额：是指发票金额扣除销售方已回笼货款后的余额。
（五）保理监管专户：指卖方保理行为卖方开立的用于办理保理项下应收账款收支业务的专用账户。该账户用途包括：收取保理项下应收账款；收取其他用以归还我行保理融资的款项；支付超过保理融资余额以外的应收账款等。卖方不能通过应收账款专户以网上银行或自助设备等形式开展任何业务。 二、保理业务分类 （一）按是否对保理融资具有追索权，我行国内保理分为有追索权保理和无追索权保理。 有追索权保理是指卖方保理行向卖方提供保理项下融资后，若买方在约定期限内不能足额偿付应收账款，卖方保理行有权按照合同约定向卖方追索未偿还融资款的保理业务；无追索权保理是指卖方保理行向卖方提供保理项下融资后，若买方因财务或资信原因在约定期限内不能足额偿付应收账款，卖方保理行无权向卖方追索未偿还融资款。 三、应收账款的范围、条件及转让方式 (一）可办理国内保理业务的应收账款范围： 1、因向企事业法人销售商品、提供服务、设施而形成的应收 账款； 2、由地市级（含）以上政府的采购部门统一组织的政府采购 行为而形成的应收账款； 3、由军队军级（含）以上单位的采购部门统一组织的军队采 购行为而形成的应收账款；
商业保理公司经营管理与风险控制办法
商业保理公司经营管理与风险控制办法 一，商业保理公司经营规则与管理内容 1，商业保理公司应当建立以股东会、董事会、监事会、高级管理层等为主体的公司治理结构，明确职责划分，保证相互之间独立运行、有效制衡，形成科学高效的决策、激励和约束机制。 2，商业保理公司应当建立健全内部控制制度，防范、控制和化解风险，完善业务管理办法和操作规范，保障公司安全稳健运行。 3，商业保理公司应当根据其组织架构、业务规模和复杂程度建立全面的风险管理体系，完善风险资产分类管理制度和反洗钱制度，及时识别、防范和化解业务风险。 4，商业保理公司应当严格审核基础交易合同等资料的真实性与合法性；审核债务人的资信、经营及财务状况，合理判断应收账款质量，包括出质、转让情况以及账龄结构等；审查因提供服务或出租资产所产生的应收账款，以及初始债权人和债务人为关联公司的应收账款。5，商业保理公司应当将逾期90天未收回或未实现的保理融资款纳入不良资产管理。 6，商业保理公司风险资产不得超过净资产总额的10倍。 7，商业保理公司应当计提不低于融资保理业务期末余额1%的风险准备金。 8，商业保理公司可以通过银保监会监管的银行和非银行金融机构获得融资，也可以通过发行债券、股东借款、再保理等合法途径获得融资。融资来源必须符合国家相关法律法规规定。9，商业保理公司应当建立健全集中度风险管理体系，商业保理公司受让同一债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的50%；受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%。商业保理公司对关联公司提供服务时，定价应当合理、公允，交易条件不得明显优于非关联公司。 10，商业保理公司办理保理业务时，应当在保理合同中原则上要求卖方开立用于应收账款回笼的保理专户等相关账户。商业保理公司应当指定专人对保理专户资金进出情况进行监控。 11，商业保理公司应当执行国家统一的财务会计准则和制度，真实记录并全面反映业务活动和财务状况。建立业务台账，记载商业保理业务收支情况，编制财务会计报告。年度财务会计报告须经具有相应资质的会计师事务所审计。 12，商业保理公司在开展应收账款转让等业务时，应当按照有关规定在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统对应收账款的权利状况进行查询、登记公示。 13，商业保理公司及其从业人员对办理商业保理业务中知悉的客户的商业秘密和个人隐私，应当依法保密。 二，风险管理 （一）业务主管部门政策业务监管 1，金融监管局作为商业保理公司的监管部门，应当与人行营管部、银保监局等建立协调机制、信息共享机制和商业保理公司重大风险事件预警、防范和处置机制，有效防范和处置风险。 2，金融监管局不断完善商业保理公司业务统计制度和信息化监管手段，通过现场检查、非现场监管和监管谈话等方式，持续深入了解商业保理公司的运营状况，分析、评价商业保理公司的风险状况，判断商业保理公司是否符合相关法律、法规规定和满足审慎经营要求。3，金融主管部门负责本辖区内商业保理公司的日常监管，建立本辖区内商业保理公司业务统计制度、重大事项通报制度和风险防范化解机制，配备专业的监管队伍，通过现场检查、
37个商业保理公司名单
附2015年至今上市公司控股的37个商业保理公司名单，希望对您的企业有所帮助： 1、江苏康得新复合材料股份有限公司 证券代码：002450 证券简称：康得新 上海康得商业保理有限公司注册资本：20,000万元人民币 2、苏宁云商集团股份有限公司 证券代码:002024 证券简称:苏宁云商 苏宁商业保理有限公司注册资本为人民币5,500 万元 3、新希望六和股份有限公司 证券代码：000876 证券简称：新希望 新希望（天津）商业保理有限公司注册资本：人民币壹亿元 4、瑞茂通供应链管理股份有限公司 证券代码：600180 证券简称：瑞茂通 天津瑞茂通商业保理有限公司注册资本：50,000万元人民币 5、上海爱建股份有限公司 证券代码：600643 证券简称：爱建股份 上海爱建外高桥商业保理有限公司注册资本：5,000万元人民币 6、天津赛象科技股份有限公司 证券代码：002337 证券简称：赛象科技 天津赛象保理有限公司注册资本：10,000万元人民币 7、上海摩恩电气股份有限公司 证券代码：002451 证券简称：摩恩电气 上海摩恩商业保理有限公司注册资金：人民币5000万元 8、盛屯矿业集团股份有限公司 证券代码：600711 证券简称：盛屯矿业 上海盛屯商业保理有限公司注册资本：20000万元 9、江西铜业股份有限公司 证券代码:600362 证券简称:江西铜业 江铜国际商业保理有限责任公司注册资金2亿人民币 10、苏州禾盛新型材料股份有限公司 股票代码：002290 股票简称：禾盛新材 深圳市禾盛商业保理有限公司（筹）/深圳市禾盛融资租赁有限公司 认缴注册资本总额：人民币50000万元 11、东旭光电科技股份有限公司
华通公司出口双保理案例分析
华通公司出口双保理案例分析 一案例介绍： 2009年美国哥伦比亚服装公司（COLUMBIA FABRIC INC.）想从我国华通公司（某从事服装纺织类商品的制造）进口一批服装，金额约为USD7668000。此次美国哥伦比亚服装公司想用D/A at 90 days进行结算，但是我国华通公司在D/A方面涉及较少，并认为资金稍大，占用时间较长，会使自己资金吃紧，影响与其他合作伙伴的合作，因此提出使用出口双保理，双方达成协议同意使用出口双保理。华通公司随即选择了中国银行浙江某分行签订《授信协议》和《扣款申请书》,约定有追索权公开型出口保理授信额度RMB 40000000。双方通过签订《国际保理业务合同》约定对该额度的具体使用并且依《授信协议》约定，签订多份相关文件，约定保理届至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank）。华通公司于2009.4.16和2009.5.18日向中国银行浙江分行提交两份出口单据（INV.2054,INV.2055）总计USD7668000元提出融资申请，按照《国内保理业务合同》的约定，中国银行浙江分行向华通公司支付了3787万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口商为了可以提高自身的竞争力也愿意接受D/A或是O/A，但是卖方自身的资金流压力和风险都比之前更为的不利，所以很多企业虽然之前未接触保理，福费廷，出口押汇等较复杂的支付方式，现在也一一开始尝试。 2.案例中的融资过程分析： 双保理业务基本流程： ①美国哥伦比亚服装公司与华通公司签订买卖合同。 ②华通公司向中国银行提出初步信用评估的申请，出口银行向进口地保理商传递评估 申请，进口保理商对进口商进行信用评估 ③进口地保理商将结果传回给出口地保理商，出口地保理商将结果通知出口商 ④签订保理协议，申请信用额度并反馈
商业保理八大业务模式
商业保理八大业务模式解读 商业保理指由非银行金融机构开展的保理。具体是指销售商将其与买方订立的货物销售（服务）合同所产生的应收账款转让给保理公司，由保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。本文重点为您讲解商业保理的八大业务模式。 双保理业务模式 01 国际保理通常为双保理。在双保理模式下，由出口商与出口国所在地的保理商签署协议，出口保理商与进口保理商双方也签署协议，相互委托代理业务，出口保理商根据出口商的需要提供保理服务。 FCI发布的《国际保理业务通用规则》（General Rules For International Factoring,简称GRIF）详细介绍了国际保理业务处理的规则。国内保理商可以通过加入FCI或IFG成为会员，开展国际保理业务。同出口企业签署保理协议后，保理公司向进口保理商申请核准进口商信用额度。进口保理商一旦核准进口商信用额度，在核准额度内的有效应收账款的信用风险由进口保理商承担，保理公司可以据此对出口商融资。但是，保理公司并不是就高枕无忧了。根据GRIF规定，进口保理商有反转让应收账款的权利，进口
保理商可以将已受让的应收账款再次转让回来，并解除其对反转让应收账款的所有义务。 在双保理模式下，即使已核准应收账款，也不能保证进口保理商承担信用风险。因此，保理公司不能因为双保理而放松应收账款审查。为了降低由此带来的风险，保理公司应了解贸易双方，确保出口商的履约能力，避免因货物质量问题而使进口商提出抗辩，还应了解进口商的资信和支付能力。 反向保理业务模式 02 世界银行的Leora Klapper在《反向保理在中小企业供应链融资中的作用》（The Role of “Reverse Factoring” in Supplier Financing of Small and Medium Sized Enterprises）详细阐述了反向保理的机制。同普通保理不同，反向保理模式中，保理公司选择信用良好的企业作为核心企业，同核心企业签署合作协议，对其供应商提供保理融资服务。反向保理重点审核核心企业的信用和交易记录。核心企业通常为大型企业，信息透明度高，反向保理可以规避卖方欺诈风险，降低了获得历史交易信息和信用信息的难度和成本。保理公司通过同核心企业合作，可以与核心企业的多家供应商开展保理业务，降低营销成本。 赊销信用风险管理业务模式 03
保理公司业务..
保理业务 一、保理的定义、分类及经营范围 1、定义 保理业务是指销货方（债权人）将其因向购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给销货方保理公司，由销货方保理公司为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。实质是应收账款质押融资，向其他金融机构取得贷款的担保融资方式。 2、分类 根据购货方保理商是否承担担保付款责任，保理可分为双保理和单保理；根据保理公司是否保留对销货方的追索权，保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理；按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理。 3、经营范围 以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）帐管理；与保理方业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法律法规准予从事的其他业务。 二、适用对象 主要适用于应收账款数量较多、质量较好，且购货方相对较为稳定的法人客户。
三、特点 1、能满足客户多方面融资需求； 2、能解决客户担保难问题； 3、能与客户保持良好、稳定的业务往来; 4、帮助客户改善资产状况，优化资产负债表结构。 四、保理业务的基本要求 1、办理保理业务的应收账款必须符合以下条件： （1）商品交易或提供的服务合法、有效、真实，购销双方没有争议； （2）应收账款权属清楚，没有争议，不受抵消权、质押权、留置权、求偿权的影响； （3）应收账款还款期限一般在12个月内。 （4）应收账款账龄结构合理、坏账比例小、风险能有效预测和控制,应收账款周转率在行业良好值以上； （5）购销合同中没有含有禁止应收账款转让的条款。 2、办理有追索权（回购型）保理业务的，销售商应同时具备以下条件： （1）信用等级在A（含）以上，无不良信用记录； （2）经营管理规范，财务制度健全，现金流量充足，有较强的回购和偿债能力； （3）发展前景良好，主要产品所占市场份额较大；
保理业务案例分析doc资料
附件4—1 A公司客户案例分析 A公司主要产品有组合机床动力部件和矿用防爆柴油机械两大类。产品包括三大系列分别是矿用防爆柴油机钢轮普轨机车、防爆柴油机无轨胶轮车及防爆柴油机。（CCG）长城轨道机车的前三个字母，作为长城机械普轨机车的企业标准代号，在2001年由国家安监总局组织相关专家确认为国家标准（试行）沿用至今。客户自有技术优秀，财务制度严格，经营业绩优良，是我行优质存量客户。我行依据客户需求为企业配制了流动资金贷款、有追索权国内保理业务、企业高版网银、高级管理人员贷记卡、代发工资等服务产品。 一、客户经营情况分析 客户基本情况A公司成立于1996年6月，位于吉林省永吉经济开发区吉桦路367号，注册资本2000万元人民币。该客户法定代表人、董事长、总经理范建武从事机械制造行业多年，具有丰盛的工作经验。现有员工98人，专业技术人员35人，其中高级工程师6人，中级职称15人，助理工程师9人，客户从事产品研发的人员30人，占企业人数的32％，为产品开发和质量保障提供了强有力的技术支持。客户现具有年产各种防爆柴油机普轨机车200台，组合机床及组合机床动力部件200台（套）的能力。客户目前在 国内三十家同业中在牵引车（CCG系列）产品方面占有绝对的领先地位。 生产工艺分析总装车间承担防爆柴油机运输机车（以下简称“机车”）的部件分装和机车总装的转配、调试、检测、试车等工作。 车体、零部件在经过机加车间、焊装车间等车间加工后进入总装车间，进入总装车间后采用天车将大型工件吊起，放置到指定的总装工位，装配以手工为主、专用工具为辅的方式进行组装。完成总装的整车下线后，进入测试工位，对整车的装配质量、整车性能按规范要求进行系统的检验、测试和调整。合格后进入原有涂装车间。
商业保理融资模式与运营
商业保理融资模式与运营 商业保理融资资金从哪来？这四大渠道你必须知道 目前，我国已有政策支持保理公司进行杠杆经营。商业保理不具有银行保理的资金优势，资金来源是制约商业保理公司发展的一个瓶颈。解决了资金来源问题，可以为商业保理公司的发展夯实基础。 比如《天津市商业保理业试点管理办法》规定，商业保理公司的营运资金为公司注册资本金、银行贷款等间接融资、发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中长期外债。为防范风险、保障经营安全，商业保理公司的风险资产不得超过公司净资产的10倍。 风险资产(含担保余额)按企业的总资产减去现金、银行存款、国债后的剩余资产总额确定。预计未来银行授信、P2P网贷平台、私募基金以及资产证券化将成为保理商的主要融资渠道。 一、商业保理与合作银行模式解析 商业保理与银行的合作，可以采取授信额度或者再保理等方式。根据银行对商业保理公司的信用等级情况，可给予一定的授信额度。在授信额度内，可以循环使用资金。 （一）再保理模式
再保理指的是保理公同将其受让的卖方对买方的应收账款再次转让给银行，由银行提供融资给商业保理公司，商业保理公司再将款项划至卖方账户行。应收账款到期后，卖方将收到的买方付款划付商业保理公司，由后者归还银行融资。 再保理业务开展的过程中，银行可以从商业保理公司准人、基础交易卖方准人、买方评估、交易背景真实性审核、回款账户设置、资金流向监控等风险控制关键环节进行贷前、贷中、贷后的全流程风险防范。 再保理通常作为一种授信增信的模式存在于银行和商业保理公司之间，是保理公司的一种融资方式。 本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后，保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商的行为。 银行严格的风控体系使得优质的应收账款得到再转让，保理公司的流动资金得到补充，营运能力得到提高，并有能力进一步开展保理业务，使得实体经济中的企业得到更多的服务。 具体来说，银行通常会再转让一些成熟保理产品中的债权，这些产品针对特定的行业及细分行业，流程规范，风险可控。 （二）双保理模式
金融机构与商业保理公司的合作模式及特征
金融机构与商业保理公司的合作模式及特征 一）再保理模式 再保理通常作为一种授信增信的模式存在于银行和商业保理公司之间，是保理公司的一种融资方式。本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后，保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商的行为。 银行严格的风控体系使得优质的应收账款得到再转让，保理公司的流动资金得到补充，营运能力得到提高，并有能力进一步开展保理业务，使得实体经济中的企业得到更多的服务。具体来说，银行通常会再转让一些成熟保理产品中的债权，这些产品针对特定的行业及细分行业，流程规范，风险可控。例如，鑫银国际保理公司针对航空业的机票收入循环保理产品，该产品从2010年开发顺利运行至今，得到了银行的认可，该行通过“再保理”模式受让了鑫银国际保理公司转让的该项目应收账款，全额发放了保理预付款。 此外，嘉融信（天津）国际保理有限公司在出口保理领域、渤海国际保理有限公司在租赁保理与物流保理领域、浙江大道保理有限公司在电子商务保理领域、中信保理（天津）有限公司在超市保理领域、远东国际租赁有限公司在租赁保理领域均有一定的影响力。 二）双保理模式 国际保理通常为双保理。在双保理模式下，由出口商与出口国所在地的保理商签署协议，出口保理商与进口保理商双方也签署协议，相互委托代理业务，出口保理商根据出口商的需要提供保理服务。 FCI发布的《国际保理业务通用规则》（General Rules For International Factoring，简称GRIF）详细介绍国际保理业务处理的规则。国内保理商可以通过加入FCI或IFG称为会员，开展国际保理业务。同出口企业签署保理协议后，保理公司向进口保理商申请核准进口商信用额度。进口保理商一旦核准进口商信用额度，在核准额度内的有效应收账款的信用风险由进口保理商承担，保理公司可以据此对出口商融资。但是，保理公司并不是就高枕无忧了。根据GRIF，进口保理商有反转让应收账款的权利，进口保理商可以将已受让的应收账款再次转让回来，并解除其对反转让应收账款的所有义务。 在双保理模式下，即使已核准应收账款，也不能保证进口保理商承担信用风险。因此，保理公司不能因为双保理而放松应收账款审查。为了降低由此带来的风险，保理公司应了解贸易双方，确保出口商的履约能力，避免因货物质量问题而使进口商提出抗辩；同时，应了解进口商的资信和支付能力。因为，进口保理商作为出口保理商代理人和进口商信用担保人的双重身份，若进口商有偿付能力，则进口保理商的利益与出口商一致，它会竭尽全力争取自己或出口商胜诉，以便根据判决要求进口商付款，避免或减少损失；若在诉讼前己经获知进口商无偿付能力，进口保理商就有可能站在进口商的一边希望自己或出口商败诉，达到解除赔付责任的目的。进口商的偿付能力是进口保理商行为取向的关键。因此，保理公司审核进口商的偿付能力和进口保理商的信用。 1.主要优点 （1）出口商与出口保理商签订协议后，一切有关问题均可与出口保理商交涉，并可由此获得全部的保理服务，从而消除在语言、法律、贸易习惯等方面存在的障碍。 （2）出口商有可能获得条件较为优惠的融资。如进口保理商的贴现率比出口保理商低，可要求进口保理商以预付款方式或贴现方式提供融资。进口保理商按自己的贴现率将融资款项付给出口保理商，并由其转交给出口商。在这种情况下，出口保理商必须代出口商向进口保理商担保，对发生纠纷或违约行为的应收账款保证退还相应的融资款项。 （3）出口保理商不必深入细致地研究债务人所在国的有关法律、贸易习惯等就可提供各项专门服务，因为债务人所在地的进口保理商将负责这方面的工作，并为债务人核定相应的信
保理行业分析
一、信托公司同融资租赁的合作 融资公司作为“类金融机构”，可以通过负债开展业务，这一点是融信合作主要切入点之一。信托公司操作融资租赁业务的方式灵活多样，其中最主要的有三种。 一是融资租赁集合信托模式。信托公司与租赁公司合作，借助租赁公司的项目资源、专业管理经验，信托公司发行融资租赁集合信托计划，在资金运用上由信托公司将资金贷给租赁公司用于购买设备，租赁给承租人使用并收取租金。 二是租赁资产收益权受让集合信托模式。租赁公司为了盘活资产，可将一个或多个租赁项目未来的租金收入形成租赁资产的收益权进行转让，信托公司通过发行租赁资产收益权受让集合信托计划，以信托资金受让该租赁资产的收益权，信托期满后，由租赁公司溢价回购租赁资产收的收益权，获取信托收益。前两种模式的差别在于时点，第一种信托融资在租赁业务开始之前，而第二种是在已经完成租赁关系构建之后信托资金再介入。 三是租赁资产证券化模式。将租赁资产信托给受托机构，由信托公司作为受托机构，以资产支持证券的形式向投资机构发行收益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券的结构性融资活动。 二、信托与保理的合作 商业保理业务是指供应商与保理商通过签订保理协议，供应商将现在或将来的应收账款转让给保理商，从而获取融资，或获得保理商提供的分户账管理、账款催收、坏账担保等服务，与应收账款（收益权）信托业务相似。从事商业保理业务的企业可以通过银行和非银行金融机构和股东借款、发行债券、再保理等合法渠道融资。信托公司亦是其融资的渠道之一。 信托公司直接涉足自贸区内保理业务的操作性不强，更可能通过注册在自贸区内的融资租赁公司兼营保理业务，特别是有追索权的保理业务。融资租赁公司在开展业务时，当
商业保理公司保理档案管理制度
XXXX商业保理有限公司 保理档案管理制度 第一章总则 为加强保理档案管理，将其做到妥善归档、资料完整，调阅方便，查找快捷，使每笔保理融资款都有据可查，使保理档案管理做到制度化、规范化，从档案管理上保证保理资产的安全性，现经XXXX商业保理公司（以下简称本公司）研究，特制定本制度。 第一条概念 保理档案是指本公司在保理业务的受理、调查、审批、发放及保后管理过程中形成的具有法律意义、史料价值及查考利用价值的资料，包括合同、文件、账表、函电、记录、图表、声像、磁盘等各类与保理业务相关的档案资料范围（详见附件1）。 保理档案管理是指保理档案资料的收集、整理、立卷归档和保管的过程。第二条管理部门 在保理融资款本息结清或保理业务执行完毕前，由综合管理部指定专（兼）职保理档案管理人员负责保理档案管理，并负责本公司保理档案的收集、整理、保管和归档工作。 第三条分类 根据保理档案形成特点，可按照保理资产质量分类进行档案分类管理，按季调整其分类形态。 一级保理资产：根据尽调报告或季度报告，基础资产状况评级为优良的保理融资产品； 二级保理资产：根据尽调报告或季度报告，基础资产状况评级为中的保理融资产品； 三级保理产品：根据尽调报告或季度报告，基础资产状况评级为下，易发生风险的保理融资产品。 第四条保管期限 各类保理档案的保管期限如下： 1、正在执行中的保理融资款，应按照资产分类及时调整进行管理。
2、对保理业务已经执行完毕的保理档案的保管期限为3年（从保理业务执行完毕的下一年开始计算）。 第二章操作程序 第五条整理立卷 每笔保理业务发生后，风控部经办人员应及时将保理档案材料向综合管理部指定的档案管理人员移交并办理交接手续，综合管理部对本公司执行中保理业务档案集中管理。 保理档案的整理立卷要求如下： 1、保理档案以每笔业务为单位组卷，材料多的可组成多个卷。卷内资料按保理业务管理和操作顺序进行排列。 2、每个案卷，均应编制《保理档案卷内目录》（详见附件2）。 3、将案卷按照“保理项目—客户—保理业务发生时间”的顺序进行分类排列。即首先将全部保理档案按不同的保理项目分开，然后区分不同的客户，再按照保理业务发生的先后顺序依次进行排列。 4、按以下要求逐卷填写卷盒脊背各项目： （1）合同编号。 （2）项目类别。 （3）客户名称。 立卷完成后，对于保理业务从保理融资发放至保理业务执行完毕期间形成的归档材料，保理档案管理员应随时进行补充归档。 保理档案管理人员对保理档案资料的齐全完整负责。发现缺件，保理档案管理人员有权要求风控部经办人员按规定补齐。因特殊情况不能补齐的，风控部经办人员应对缺件原因作出书面说明。 第六条移交归档 1、各类保理业务档案材料均应在保理融资放款时由风控部经办人员收集齐全填写档案移交清单一并移交综合管理部档案管理人员，经双方核对无误后，双方在移交清单上签字，由档案管理人员整理归档。移交清单一式二份，一份风控部留存，一份随资料进入档案。 2、保理档案管理员应于次月10日前，将上月执行完毕的保理业务档案整理
商业保理 公司保理业务管理制度
XX商业保理有限公司保理业务管理制度(暂行) 第一章总则 第一条为了促进公司保理业务发展,规范公司保理业务管理,根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国担保法》等有关法律法规,制订本制度。 第二条本制度所称的保理即保付代理,是指卖方(债权人)将其向买方(债务人)销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给公司,由公司为卖方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。 第三条根据公司是否保留对卖方的追索权,保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理;按是否向买方公开应收账款债权转让的事实,可分为公开保理和隐蔽保理。 第四条有追索权(回购型)保理是指公司向卖方提供保理项下融资后,若买方在约定期限内不能足额偿付应收账款,公司有权按照合同约定向卖方追索未偿融资款。无追索权(买断型)保理是指公司向卖方提供保理项下融资后,若买方因财务或资信原因在约定期限内不能足额偿付应收账款,公司无权向卖方追索未偿融资款。 第五条公开保理是指公司将应收账款债权转让事实及时通知买方的保理业务。隐蔽保理是指根据卖方与公司的约定,不向买方通知应收账款债权转让事实,但在卖方与公司约定的条件发生或公司认为必要时,向买方通知应收账款债权转让事实的保理业务。 第六条办理保理业务必须以真实、合法的交易和债权债务关系为基础,遵循平等自愿、互惠互利、公平诚信的原则。 第二章申请保理业务的条件 第七条国内保理业务申请人(卖方)应该具备下列条件:
(一)经依法注册登记、其法定地址在中华人民共和国境内的企(事)业法人和其他经济组织; (二)符合国家产业政策、环保政策,所处行业稳定,企业效益良好,有健全的经营管理体系; (三)销售的产品适销对路,流通性强,周转快,具有较强的市场需求,已经通过国际或国内权威质量认证机构的认证; (四)无不良商业信用记录; (五)在金融机构无不良信用记录; (六)在无追索权保理业务中,要求申请人(卖方)信用等级在A 级(含)以上,在有追索权保理业务中,原则上要求申请人(卖方)信用等级在BBB级(含)以上,未进行信用评级的申请人(卖方)需提供类似的资信等级证明文件; (七)公司认为必须满足的其他条件。 第八条卖方与公司签订保理合同后,该卖方与某一特定买方之间自保理合同生效后因赊销所产生的应收账款债权原则上均要求无条件地转让给公司。卖方转让的应收账款应当具备以下条件: (一)具有真实、合法、有效的货物销售背景,且非寄售、试用、行纪或代销等交易,交易的结算方式为赊销,赊销是指采取除现金、支票、本票、汇票、国内信用证等方式之外的以非即时清结支付方式进行的销售; (二)卖方已按商务合同的约定履行了交货等主要义务,并能提供相应的证明材料; (三)应收账款债权依法可以转让,卖方与买方之间不存在商业纠纷,双方债权不存在相互抵消,卖方未对应收账款设定任何形式的限制或担保,应收账款债权无瑕疵; (四)应收账款债权证明完整,能够提供如发票(如增值税专用发票)、货运单据、提货单或仓单等文件以及质检单或定金证明等辅助证明材料;