我国中小企业信用评级体系的发展现状及改进建议论文

我国中小企业信用评级体系的发展现状及改进建议

摘要

改革开放以来，中小企业得到了迅速发展，已经成为社会主义市场经济的重要组成部分和促进社会生产力发展的重要力量。但我国中小企业信用缺失，企业内部信用管理水平还比较低，企业外部信用服务的市场化程度也比较低。加之我国商业银行在对企业进行信用评级时使用同一标准，没有针对中小企业制定专门的信用评级体系，在一定程度上导致了中小企业的信用被低估，加剧了中小企业融资难的问题。

本文从信用评级的基本概念出发，根据我国中小企业的特点及实际情况，在对我国中小企业信用分析做了简要介绍的基础上，对如何完善我国中小企业信用评级体系提出了一些对策建议，这对于全面提升我国中小企业信用管理水平、建立现代企业信用风险防范机制、塑造企业良好的信用形象、增加资本市场融资机会、完善现代企业管理制度具有重要的意义。

关键词：中小企业；信用；信用评级

429069840@https://www.sodocs.net/doc/982481946.html,

Abstract

Small and medium sized enterprises have been developing rapidly since Reform and Opening-up and became an important component of socialist market economy and played a great role in the development of social productive forces. But lack of enterprise credit, lower level of credit management within business, lower degree of the enterprise market credit service outside business and coupled with the same credit ratings standard made by China's commercial banks, led to the credit of small and medium enterprises has been underestimated and aggravate the financing problem of Small and medium sized enterprises.

This paper, standing on the basic concept of credit rating, the characteristics and the actual situation of Small and medium sized enterprises in our country and a brief introduction to credit of small and medium sized enterprises, puts forward some suggestions on how to improve our credit rating system which is of great significance in elevating the management level of small and medium sized enterprises in all dimensions, establishing of modern enterprise credit risk prevention mechanisms, building the good enterprises credit image, increasing access to finance capital markets and perfecting the modern enterprise management system for small and medium enterprises

Keywords: Small and medium sized enterprises；credit；credit ratings

目录

摘要 ......................................................................................................................................... I Abstract ...................................................................................................................................... II 绪论 . (1)

1 信用评级概述 (2)

1.1信用评级的定义 (2)

1.2信用评级的特点和分类 (2)

1.3信用评级产生与发展的理论基础 (3)

2 我国中小企业信用理论分析 (5)

2.1 中小企业的界定 (5)

2.2中小企业在国民经济中的地位和作用 (6)

2.3中小企业信用分析 (7)

3 我国中小企业信用评级存在的主要问题 (10)

3.1信用评级的法律法规不健全 (10)

3.2信用评级的主体资格较混乱 (10)

3.3信用评级机构缺乏独立性 (11)

3.4债券等级评定技术不成熟 (12)

3.5对信用评级工作不重视 (12)

4 完善我国中小企业信用评级体系的建议 (14)

4.1建立信用评级法律体系 (14)

4.2建立信用评估管理机构 (15)

4.3规范资信评估业务范围和评信标准 (15)

4.4培育信用评估产品的市场需求 (16)

4.5提高中小企业评级意识 (17)

结论 (19)

致谢 (20)

参考文献 (21)

Appendix (22)

附录 (26)

绪论

中小企业在我国国民经济发展中占有重要的地位，加强中小企业信用管理，对于提升中小企业整体素质和综合竞争力、改善中小企业融资条件具有重要意义。经过十几年的实践，我国的信用评级行业虽然取得了很大的发展，但是针对中小企业的信用管理体系一直没有建立起来；国家对信用评估机构的监督和管理还处于初级阶段；信用评估机构的评价结果缺乏权威性和中立性，失去了信用评估的公示和监督作用。为切实改善中小企业的信用评级体系，政府或金融机构应采取相应措施进一步加快我国中小型企业信用评级体系的建设。

1 信用评级概述

1.1 信用评级的定义

信用评级（Credit Rating）是市场经济条件下信用关系的产物，在国际市场上已有100多年的发展历史，又称资信评级，其含义是指由信用评级机构，以独立的第三方立场，用一套相关指标体系作为其考量的基础，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体的偿债能力及偿债愿望进行评价，标示出企业偿付债务能力和意愿的等级，并向投资者、社会监管机构进行公告的一种经济行为。

1.2 信用评级的特点和分类

（一）信用评级的特点

1、可比性。不同信用评级机构的评级体系使同一行业的受评企业在进行评级时使用同样的标准，从而揭示受评企业在同行业中的资信地位。不同的评级机构采用大致相同的符号系统，使不同评级机构的评级结果具有可比性。

2、简洁性。信用评级用简洁的字母数字组合符号揭示企业的信用状况，是一种对企业进行信用评判的简明的工具。

3、时效性。信用水平的评定结果作为一种信息是在一定的条件下形成的，只能在一定时期内有效。由于影响企业偿债能力的各种因素处在不断的变化之中，所以必须对企业的情况进行跟踪，并根据情况的变化及时对评定结果作出调整。

4、专用性。信用评级只是对信用风险的评价，而不是对被评对象的综合评价，信用等级高的企业仅能证明其违约风险较低，但不一定比信用等级低的企业经营状况好。

（二）信用评级的分类

信用评级的种类繁多，依照不同划分标准，信用评级可以分为不同的种类。按评级对象划分，可以分为以下三种：

1、主体信用评级

主体信用评级以企业或经济主体为评级对象，对其在商品的生产、经营、交换和各种商业往来、合作中履行承诺条件的兑现状况，以及信誉程度进行的综合评价。

2、主权评级

主权评级，是对一个国家资信状况的评级，主要反映一国中央政府及中央银行偿还外债的意愿与能力。该类评级从严格意义上讲应该属于主体评级的一种，但因其评级主体、对象和分析过程的特殊性，因而分开阐述。

3、金融工具信用评级

金融工具信用评级，是对有关债务人发行的各种短期和长期信用工具违约的可能性以及违约后可能损失的严重程度进行的预测和评价。

1.3 信用评级产生与发展的理论基础

信用评级是市场经济发展的必然产物。从经济学角度来看，信息不对称理论和交易费用理论为信用评级的产生与发展奠定了理论基础。

（一）信息不对称性与信用评级

所谓信息不对称性是指市场参与者所占有的信息不对称，它是相对于企业管理者和投资者而言的。信息不对称主要包括三方面内容：第一、交易双方的任何一方都未获得完全清楚的信息；第二、有关双方对于各自在信息在交易双方之间的分布是不对称的，即一方比另一方占有较多的相关信息；第三、是交易双方对于各自在信息占有方面的相对地位都是清楚的。这种对相关信息占有的不对称状况导致在交易完成前后产生逆向选择和道德风险问题，它们严重降低市场运行效率，在极端情况下甚至会造成市场交易的停顿。以借贷市场为例，在银行与企业、银行与银行之间在对投资项目、企业经营状况、整体实力及贷后资金投放情况存在着大量的信息不对称。信用评级的产生对降低由信息不对称带来的信用风险具有重要的意义。

信用评级在得到社会公认后，成为资金需求者在资本市场融资的一个“品质标志”，使投资者在作投资决策时，利用评级结果可有效地控制风险，并通过公开信息可对投资

项目有一定的了解，比起自已去搜集信息做分析研究来得方便、快捷及低成本。同时，也有利于资金需求者拓宽其融资渠道，在保持良好的资信状况的情况下，稳定其资金来源。作为一个信用优良的企业，不仅可取得融资上的便利，还可因此降低融资成本。因此，构建一种全面有序的信息传递机制，并加以有效监督，打破信息在优劣双方的不对称分布，推动各种有用信息的均衡分布，有利于改善资源配置、促进资本市场健康有序的发展。

（二）交易费用理论与信用评级

交易费用理论是1937年著名经济学家罗纳德·科斯在《企业的性质》一文中首次提出，该理论体现了科斯的重大贡献，其基本思想是：企业存在的前提是市场上的交易具有成本。在交易市场上，交易双方欲达成协议，必须相互了解，将可能提供的交易机会告诉对方，这种信息的获得和传递是要耗费时间和资源的，即都要付出一定的交易成本。获取信息的方式可通过委托一个信用服务机构，或由自己完成。从理性人的假设出发，若自己调查比委托信用服务机构完成有关信用调查所发生的交易费用高，那么交易双方自然就会选择委托信用评估机构进行相关调查。此外，在资本市场上，广大投资者都要对债券等金融产品进行信用风险分析，其付出的代价或成本是很高的。有些投资者为了对企业有更加深入的了解，需要到企业进行实地考察，获取自己想要了解的信息。当然，这需付出一定的成本，而这些是一般投资者所承受不起的。因此，客观上就要求有信用服务机构代表投资者去进行信息的调查。信用评估机构无论在其所具备的资源还是能力上都比一般投资者占有绝对的优势，从而可降低双方的交易费用。尤其对广大投资者而言，信用评估机构的调查和分析工作可以为他们节约大量的交易成本，并为其选择投资策略提供了依据，这也是信用评估机构存在的原因。从交易费用理论中我们可以得知，专业化的信用评估机构的产生是社会分工的必然，这对于提高整个社会的市场效率、节约交易成本具有重要意义。

2 我国中小企业信用理论分析

2.1 中小企业的界定

（一）主要国家（地区）中小企业界定

国民经济的发展道路不同，发展阶段不同，产业不同，中小企业的界定标准就会有所不同。近年来美国中小企业管理局在每年出版的《中小企业概况》中，使用更简略的划分标准来界定中小企业。

美国对中小企业的划分标准因行业而异，主要依据销售收入和雇员数量（见表2.1）表2.1 美国中小企业管理局（SBA）对中小企业的界定标准

行业年销售额/雇员人数

制造业和采矿业500人以下（包括500人）

批发和贸易行业100人以下（包括100人）

零售和服务行业600万美元以下

建筑业2850万美元以下

农业75万美元以下

资料来源：杨彦春：“美国：建立机制，担保保障，”《经济日报》，2007年2月1日，第11版

除了表2.1中的主要行业外，也有一些行业把平均年销售额75-2850万美元之间，雇员人数为100-1500人之间的企业界定为中下企业。可见，美国对中小企业的界定标准比较单一，易于把握。

日本对中小企业的界定设置了员工数量和资本数额两个指标，大中取小，就低不就高，具有模糊性，但又具有灵活性和可操作性（见表2.2）。

表2.2 日本《中小企业基本法》对中小企业的界定标准

所处行业员工数量/资本数额

制造业等300人以下/1亿日元以下

批发业100人以下/3000万日元以下

零售业及服务业50人以下/1000万日元以下

资料来源：《中小企业白皮书》，日本中小企业厅，1978,168-169

（二）我国中小企业的界定

根据2003年1月1日起实施的《中华人民共和国中小企业促进法》，国家经贸部于2003年2月发布了新的《关于中小企业标准暂行规定》。该标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，并结合行业特点规定了新的中小企业界定标准（见表2.3）。

表2.3 我国2003年发布的中小企业界定标准

企业类型企业规模职工人数（人）销售额（万元）总资产（万元）工业中小型企业2000以下30000以下40000以下中型企业300及以上3000及以上4000及以上建筑业中小型企业3000以下30000以下40000以下中型企业600及以上3000及以上4000及以上零售业中小型企业500以下15000以下

中型企业100以上1000及以上

批发业中小型企业200以下30000以下

中型企业100以上3000及以上

交通运输业中小型企业3000以下30000以下

中型企业500以上3000及以上

邮政业中小型企业1000以下30000以下

中型企业400以上3000及以上

资料来源：《中小企业标准暂行规定》，2003年2月19日

2003年我国对中小企业的界定突破了一些限制：一是以货币形式对企业的资产进行整合，突破只考虑固定生产资料等实物形态，不能真正反映企业真实能力的局限；二是考虑了企业的就业人数和行业特点，突破中小企业只是工业行业的限制，重点把流通领域和服务行业纳入其中，还把非公有经济考虑在内。

2.2 中小企业在国民经济中的地位和作用

（一）中小企业在国民经济中的地位

改革以来，中小企业呈现出蓬勃发展的良好态势，特别是在社会主义市场经济体制逐步建立和完善的过程中，在国有企业大规模改制的社会大背景下，中小企业得到了迅

速发展，已成为社会主义市场经济的重要组成部分和促进社会生产力发展的重要力量。截止2009年9月底，全国工商登记各类企业为4160万户，其中个体工商户3130万户。除个体工商户以外，按照现行中小企业划分标准可知，我国目前中小企业约有1023.1万户，超过注册工商企业的99%。中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60%、57%、40%、60%。中小流通企业占全国零售网点的90%以上。提供了80%以上的城镇就业岗位。可见，在国民经济高速增长的环境下，中小企业发挥着越来越重要的助推作用。1

（二）中小企业在国民经济中的作用

虽然最近两年的金融危机对中小企业的经济增长有一定的影响，但是其在国内外的经济地位中依然占据着有利的地位，对我国的经济发展发挥着越来越重要的作用，主要表现在:

一是推动我国经济增长的重要动力。改革开放后，中国大地上中小企业如雨后春笋般涌现，它们在不断竞争和优胜劣汰中，逐渐形成了一批优势企业和大企业，这些产生于中小企业的优势大企业日益成为经济增长的主要力量。

二是创造就业机会的主体。中小企业主要存在和发展于劳动密集型产业，就业容量和就业弹性要明显高于大型企业。改革开放以来，从农村转移出的2.3亿劳动力绝大部分在中小企业特别是乡镇企业中就业，全国1.5亿工业就业的职工中有1.1亿分布在中小企业，约占总数的75％。2

三是技术创新的主导力量,是推动产业发展的重要力量。中小企业面临的竞争压力非常大，为了能在市场上占有一席之地，充分利用自身灵活性的特点，敢于大胆尝试新的技术，并敢于开展技术创新活动，从而成为新技术推广应用和技术创新的重要力量。

四是扩大出口的重要力量。中小企业一方面通过向大企业提供优质价廉的零部件和劳务，促进大企业出口；另一方面又独立生产具有本身特点的优势产品出口，为活跃经济，参与国际竞争作出了很大贡献。

2.3中小企业信用分析

（一）我国中小企业信用管理现状

1付海龙.我国中小企业信用评级研究.吉林大学硕士学位论文.2005：21-22

2付海龙.我国中小企业信用评级研究.吉林大学硕士学位论文.2005：21-22

虽然中小企业占我国企业的90％以上，却普遍面临着严重的信用缺失。其突出表现为以下几个方面：

1、融资信用不足，造成大量的银行坏账

一些企业拖欠银行贷款，以各种名目和手段逃废银行债务，带来了金融风险的隐患。如北京市某国有商业银行，在与其有贷款关系并进行了改制的94户中小企业中，有近半的企业借机逃废银行债务，共涉及本息94671万元；一些企业偷税、走私、骗取出口退税等违法行为时有发生，这些极大地影响了金融机构对其提供贷款的积极性。

2、商业信用缺失，企业间“三角债”较多

由于商业信用的缺失，企业间相互拖欠赖账，经济纠纷增多，特别在上下游企业之间恶意欠债、逃债较多。据了解我国每年的合同履约率平均还不到70％，由于合同欺诈造成的损失约有55亿元，企业间相互拖欠的资金超过3000亿元，由于现款交易和三角债增加的财务费用约2000亿元。3

3、生产信用缺失，造成假冒伪劣产品泛滥

一些企业和商家对消费者进行各种欺诈和欺骗，假冒伪劣产品泛滥。许多中小企业都没有通过严格的质量管理体系或认证，在生产过程中使用劣质、有害的原材料并采用非法方式进行生产，这些都是消费者所不知的。

4、财务信用缺失，造成大量政府资金流失

一些企业为了逃税避税都曾提供过虚假的财务报告，编造虚假的财务数据。为了少纳税或不纳税，有些企业甚至通过虚设分公司，开立多个不同的账户，以达到其套利的目的。虚假的财务信息也欺骗了银行和战略投资者，从而造成大量的资本流失。

（二）实行中小企业信用评级的意义

首先，对中小企业实行信用评级有利于中小企业进入资本市场和拓宽融资范围，降低融资成本。通过信用评级机构的评估并获得信用等级的中小企业，能够使投资者和金融机构清楚地了解其自身的特点和优越之处，有利于提高企业的知名度、可信度，使其能够找到合适的金融机构，便于其进入资本市场，扩大融资范围。

其次，对有贷款意愿的中小企业信用评级，为银行给中小企业贷款提供了便利，协助银行防范风险，同时降低了中小企业的融资成本，有助于形成银行对中小企业贷款的良性循环。

第三，信用评级有利于中小企业防范商业风险，建立现代企业制度。在市场竞争3钟田丽.《我国中小企业发展与信用管理》[M].中国财政经济出版社.2007，8：129-130

日益激烈的环境下，对中小企业进行信用评级是对企业内在质量的全面考核与检验，信用等级高的企业在经济交往中可以较容易获得更多信用政策支持，降低融资成本，既有利于及时发现中小企业在经营管理中的薄弱环节，也为中小企业改善和提高经营管理提供了压力和动力。

（三）中小企业信用评级的标准

所谓信用评级标准是企业利益关系人对评级对象进行信用评级的基本观点和评价基准。基本观点是对信用风险和事件的看法，是信用主体独立意见的主要体现。评价基准是指各行业信用相关指标的平均数和各种参考价值等定量标准，如资产周转率、存货周转率等等。

在中小企业信用评价的实践中，由于征信主题的信用信息征集标准和方法存在较大差异，对企业信用评级标准的理解就存在一定的误区，一般认为越高越好，导致部分企业片面追求信用评级标准，达不到一定标准就说明企业不好；一些银行和担保机构也把低于评级标准的企业基本排除在担保和贷款的对象之外，认为这些企业风险过大；还有银行和担保机构为了满足贷款审查条件，降低评级标准，通过制定新的评级标准来解决贷款难问题。因此，正确建立符合中小企业特点和要求的科学的信用评级标准和方法是中小企业信用管理体系建设的关键步骤，也决定着该体系建设质量的好坏，对于企业信用评价机构也具有非常重要的参考作用。

3 我国中小企业信用评级存在的主要问题

3.1信用评级的法律法规不健全

由于我国缺乏明确统一的专门针对中小企业信用评级的法律法规，导致中小企业的信用评级行为和评级结果得不到有效的法律保护。从总体上看，我国的信用立法尚不完善，政府对信用行业尚未出台明确的政策法规，诚信数据的采集与使用、评估行业的管理、信用评级的运用等方面都缺乏法律依据。首先，政府或金融机构在征集中小企业信用信息时存在诸多的法律空白。由于没有明确统一的法律对中小企业征信数据的市场价格进行规制，造成金融机构对信用数据的市场价格难以把握，这是导致我国中小企业信用信息征集成本过高的一个重要原因。其次，信用评估行业的法律监管缺失，对信用评级管理的从业人员人数，素质没有相应的法律规制。我国中小企业信用评估行业存在人才匮乏和监管不足的矛盾，上述法律的缺失导致征信市场进入的门槛过低，使我国信用评级机构出现“从业人员较少，素质参差不齐，具有大专以上学历比重不高”的现象，结果使得诚信数据的采集技术手段落后，采集成本增加，公司提供的评级信息可信度下降。加之由于信息不对称造成的商业信用风险，使我国中小企业的发展履步维艰。第三，我国中小企业信用评估机构属于社会中介机构，自身并没有强制企业进行信用评估的行政权力，许多中小企业信用观念较差，他们只追求获得更多的利润，期望短期利益，主动参加信用评级的意识薄弱，有些中小企业甚至利用法律规范的缺失故意逃脱银行贷款、拖欠企业货款等。这对惩罚失信者的行为、维护守信者的权益是十分不利的，从而更助长了中小企业失信行为的嚣张气焰，使其为谋己之利而更加无视信用的存在。不健全的法律法规使操作不公正的企业得不到法律应有的惩罚，使信用评估机构在企业需求面前失信，丧失市场需求。

3.2 信用评级的主体资格较混乱

欧盟明确规定欧洲证券监管机构委员会为统一的监管协调机构。而我国中小企业信用评估行业一直处于多头管理的状态。2009年10月，国务院法制办公布的《征信管理

条例(征求意见稿)》虽然明确赋予了中国人民银行管理征信业(包括信用评级)的法定职责，但同时规定“法律、行政法规规定征信机构有关业务接受其他监管部门监督管理的，依照其规定”。由于没有部门对中小企业信用评估行业的制度供给绩效承担责任，容易出现“各自为政、政出多门”等现象，也就造成了实质上的监管缺位。

受经济利益的诱惑，一些与信用评估体系不相关的部门或机构，如海关、工商等职能部门也对企业搞信用评估。这些信用中介服务机构与内部评价机构开展的信用评级，在评价目标、评价方法、评价标准和评价所依据的信息范围等很多方面都不同。可以说，信用评估市场各自为政，缺乏统一的行业准则，难以避免不协调、不一致情况的发生,也使投资者对信用评估机构及其评估结果产生质疑，这些都阻碍了专业信用评估机构对评估体系的推广与普及，不利于信用评估行业的规范与管理，使专业评级机构的生存因严重缺乏业务而更加艰难，从而影响我国中小企业信用评估行业的发展。

3.3信用评级机构缺乏独立性

对中小企业进行信用评级的首要原则是保持信用评级机构的客观、独立、公正，并且具有高度的中立性。我国信用评估业是在计划经济体制下，由政府部门推动建立并发展起来的，信用评估业一开始就带有一定的行政色彩。不少信用评估机构依赖于主管部门，在人员、资金、管理以及业务往来等方面缺乏独立性，不利于体现信用评级应有的公信度和权威性。信用评级机构在对中小企业发行的债券进行评级的过程中存在着一个致命缺点，即信用评级机构向被评级企业收费。信用评级机构在对企业进行信用评级的过程中，与债券承销商一起对企业所发行的债券进行设计，并通过对债券的评定等级、层次结构等方面提供建议而从中收取相关费用，这就会极大地影响信用评级机构的独立性。受经济利益的驱使，有些信用评级机构对风险较高的次级债产品给出过高的信用等级，因普通投资者对信用评级的评定结果过于信任，使其对次级债券的风险敏感性降低，从而使投资存在风险隐患。信用等级的评定费用通常是由债券承销商所承担的，据美国证券交易委员会调查，在穆迪、标准普尔等评级机构中，一些对风险较高的次级债等金融产品进行信用评级的工作人员直接参与了评级费用的洽谈。顾名思义，信用等级越高的债券越有利于其发行与销售，向评级机构支付的相关费用也就越高。信用评级的存在旨在揭示被评对象的信用状况及违约风险，为投资者提供真实可靠的信息，但是，受利

益的驱使和经济体制的约束，信用评级机构很难做到为投资者提供客观、公正的评级结果。

3.4对债券评级的市场需求严重不足

公司债券信用评级是指由国家认可的证券评估机构，按照一定的标准或指标对准备发行的债券还本付息的可靠程度作出公正、客观的评定。从信用评级机构的运作来看，评级结果的服务对象是投资者和监管机构，而最主要的是投资者。但是我国目前的情况是投资者对评级结果的需求几近为零，评估机构的服务对象主要是被评对象和业务主管部门，几乎还没有真正面向投资者开展信用评估服务。其原因主要是由于一方面国内资本市场尚不发达，投资渠道狭窄，造成投资者对这方面需求很有限；另一方面市场化改革还不到位，投资者防范和承担投资风险的机制存在缺陷，投资者的风险意识不强，也造成对评估结果的需求不足。同时，作为评级结果另一服务对象的监管机构对于有关对象开展评级的要求是产生评级市场需求的另一个主要动力，而目前我国监管机构把信用评级作为一种市场监管手段来运用才刚刚开始。目前在我国企业债券市场还很不发达的的情况下，企业债券发行申报复杂、审批漫长、额度控制、债权必须担保等措施严重制约了我国企业债券的发行，尤其对中小企业的限制更为苛刻，发行债券的企业几乎全部为大型优质企业，并且大部分债券均由四大国有商业银行担保。例如，当前在上海和深圳证券交易所上市交易的债券信用等级几乎全部为AAA级。因此，债券评级意义不是很大，评级的目的在更大程度上是为满足主管部门的要求，评级地位的重要性很难确立。

3.5 对信用评级工作不重视

中小企业的信用评级业务作为一种与市场经济相匹配的新的中介服务业务，在我国经济生活中存续的时间并不长，许多方面有待于进一步的探索和规范，尤其是受历史和经济制度的影响，还未引起投资者、评级对象、政府及金融管理部门的广泛重视。加之中小企业普遍缺乏信用基础，没有完善的信用管理体制，信用缺失的现象普遍存在。而随着我国市场经济的发展，企业之间的相互联系完全建立在经济合同等经济契约关系的

基础上，从而需要整个经济体系内保持一种良好的信用环境，除了企业本身要注重自己的信用状况外，国家还应建立一种社会信用监督体系用以监督企业的信用状况，而由具有独立超脱地位的信用评级中介机构对企业信用进行评级是形成这种社会资信监督体系的重要途径。由于在实践中该业务的自身发展还不完善，加之它所处的经济环境欠成熟，使我国的信用评级业呈现明显的滞后性。主要表现为:(1)从企业信用评级方面来看，许多企业由于其自身的信用评级意识薄弱往往不愿意参加信用评级机构组织的信用评级，一般中小企业因迫于贷款关系及银行贷款权利的威慑而参加所在地开户银行基层行组织的评级，表现为参加信用评级活动的不情愿性和被迫性，没有从根本上认识到企业参加信用评级给企业在市场竞争中带来的便利和潜在的效益。(2)从我国经济及金融管理部门来看，金融管理部门并未作出明确规定要求企业参加信用评级，经济管理部门也未将评级结果作为加强企业管理，考核企业资信状况的一种辅助手段。(3)从投资者的角度来看，由于我国证券市场发展历程较短，广大的投资者因缺乏系统的证券专业知识和投资技巧，因而其投资素质不高，投资行为欠成熟，对有价证券的评级结果利用意识不强。因此目前完善我国信用评级市场还未被国家决策部门提到议事日程。也未被企业、经济及金融主管部门、证券管理机构和广大投资者所完全认识和接受,妨碍了信用评级工作的顺利开展。

4 完善我国中小企业信用评级体系的建议

4.1建立信用评级法律体系

建立一套专门适用于中小企业信用评估的法律体系，对建立、健全我国中小企业信用评估体系，促进我国中小企业的发展具有重要的意义，也是中小企业信用评估行业得以健康成长的根本保障。根据我国当前的实际情况，建立完善的信用评估法律体系可以分为两个步骤。首先，制定信用评估行业的相关条例，旨在解决信用评估机构在信息采集、评估过程中可能产生的一些问题。譬如建立《公认评级准则》，管理部门可以依据该准则对评估机构的评级体系进行检验，并对其科学性做出客观的评价，以保证信用评估产品的质量；建立《公平信用报告准则》，保证能够真实、准确地披露被评对象的信用信息，同时严格保守受评对象的商业秘密。其次，制定《信用评估法》，随着信用评估行业发展的相对成熟和若干年的实践经验，在不断提高在信用评估行业的失信惩罚机制、执业人员资格认定、市场准入机制和信用数据开放等方面的实用性和科学性的基础上，通过全国人民代表大会立法，使这些规定与准则最终以国家法律的形式确定下来，逐渐形成我国中小企业信用评价行业的法律法规体系。

此外，在加快立法进程的同时还需要政府对该行业进行相应的管理和监督。政府对中小企业信用的法律规制应主要体现在以下几个方面：

1、信息公开。建立促进政府公开及保护公共信息的法规，例如平等信用信息法。用法律约束政府不公开公共信用信息的行为，同时还要注意两点：一是在公开信息的同时也要保证对个人隐私以及商业秘密进行保护，尽可能地权衡各方利益。二是对信息的公开要全面，不仅包括正面信息也应包括负面信息在内，这有助于遏制企业失信行为的泛滥，进而能够促进我国中小企业信用建设。

2、规范机构。必须通过法律法规对信用评估服务机构的行为进行规范，加强对信用信息服务机构的监管，对机构本身及内部相关人员，既要对内部服务意识进行规范也要对外部行政行为等方面进行管制。

3、惩罚机制。通过建立健全惩罚失信行为的机制，来遏止企业失信行为的蔓延，同时也必须加大惩罚力度，提高失信所付出的代价或成本，提高中小企业主动自觉守信的积极性。

4.2建立信用评估管理机构

从美国次贷危机的教训中我们可以得知，如果没有公平、中立、透明的信用评级机构和公正的评级结果，中小企业发行的债券与结构性融资产品好比是地基不牢固的大厦，建的越高，发展得越快，倒塌的风险就越大。信用评估业在我国是一个比较新的行业，发展历程较短，信用基础建设较为落后，因此信用评估机构应不断提升其信息披露水平，注重培育专业化的信用评估机构，不断提高中小企业的信用评级水平，扩大中小企业在社会上的凝聚力、影响力，逐渐形成一两家适用于中小企业的、权威性较高的信用评级机构。也可以通过组建中外合作的信用评级机构，吸引国外影响力较大的国际评估公司入股，提高信用评级公司的知名度，提升评估机构的评级质量。此外，还要建立和完善中小企业信用评级机构内部管理制度，提高信用管理水平。中小企业应通过制定信用方针和信用目标，构建信用评估管理机构，明确划分企业组织内部各相关机构的职能、权限和义务，制定信用评估管理绩效考核和奖惩制度，对信用资源进行规范管理，最终达到信用评估管理目标的具体管理措施和办法。

西方发达国家的信用管理机构，大都采用以政府为导向的管理模式。结合我国中小企业的发展现状，我国中小企业的信用管理机构应采用政府导向与市场导向相结合的管理模式。一方面，采用政府导向，可以更有效地将全社会的信用资源集中起来，以适合的成本提供给信用评估机构，提高对中小企业信用等级评估的准确性和权威性；另一方面，采用市场导向，国家的信用管理机构可以定期向社会公布对中小企业评估结果的失信状况，最终利用市场的力量，去粗取精，提高整个行业的总体素质。目前，我国中小企业信用评价的最大缺陷是评估部门各自为政，缺乏市场监管，影响了企业信用水平的提高。因此，应从提高中小企业信用管理水平、充分发挥中小企业信用建设效用的角度出发，加强对信用评估行业的统一监管。应借鉴国际上先进的评级观念、方法和手段，规范信用评级业务程序，完善评估标准，确保资信评估质量。把信用评级结果与机构、企业、个人获得信贷资金结合起来，成为监管的一项指标，以提高中小企业进行信用评估的积极性。此外，还应建立全国性的信用评估行业协会，加强信用评价行业的自律与监督。

4.3规范资信评估业务范围和评信标准

目前，我国信用评估机构的评估范围狭隘，一些评估机构有的只对企业进行信用评估，有的只对个人进行信用评估，有的只对本地区管辖单位进行信用登记评定。几乎没有对以上三方面都进行信用评估的机构，为了充分发挥信用评估对改善社会信用状况和提升社会信用水平的作用，应建立企业、个人和地区三级信用登记评定制度。具体措施可分步进行，先对企业进行信用评估，然后再对地区进行信用等级评定，最后评估个人的信用等级。除运作方式外，还应建立统一的信用等级评定标准。长期以来，由于各大银行都是各自对自己的客户进行信用评估，导致银行间大量信息不能共享。如一家被银行评为BBB级而被拒之门外的企业，在另一家银行可能被评为AA级。同时，一些诚信、守法经营且极有发展潜力的中小企业又因为通不过银行的信用评级，拿不到急需的发展资金。统一的信用评估标准的缺失已经成为制约银行、企业等进一步发展的共同障碍。因此，应尽快研究制定符合我国实际的统一的信用评估标准和规范，切实解决多家银行对一家企业重复评信，一家企业拥有不同的信用等级，评价标准不同等的问题。信用评级机构的功能在于通过统一评级依据为市场投资者提供关于资信信息，增加信息的公开性，减少信息不对称所带来的负面影响，一方面使投资者了解投资项目，有利于一级市场的发行，及二级市场的流通，同样有利于企业，特别是一些不知名的、私营的、规模小、或从事新兴行业的企业提供融资渠道。可见，评级信息不仅成为银行风险防范的一个参考，同时也成为投资者进行投资决策的重要依据。因此，加强对信用评级工作的指导、监督和管理，保持信用评级机构的独立性对于促进评级信息的真实性、可靠性具有重要意义。此外，还应组建行业自律协会，培育中小企业信用行为的有效约束机制。如开展诸如“重合同、守信用”活动和万家企业无假货活动，开展市场经济规则法制教育活动等，使其真正起到规范、控制和约束行业内企业信用行为的重要作用。

4.4培育信用评估产品的市场需求

市场需求是信用评估机构持续生存的基础。目前，我国除了对发行企业债券有评级要求外，使用信用产品的领域很小。我国正在建立和完善市场经济体制，借鉴发达国家的债券信用评级的经验，一方面以政府立法、行业组织立规来引导全社会对信用评估产品的需求，另一方面鼓励信用评估机构研发适销对路的信用评估产品，同时加大对企业和投资者的信用知识普及教育，增强各类社会主体的信用意识，使信用评估产品的运用

我国信用评级业发展现状及规范

信用评级是信用体系的组成部分，是防范和化解金融风险的重要辅助手段。从经济学的角度看，市场经济就是信用经济，任何的经济活动都需要信用的担保，随着社会的发展，市场交易的空间越来越大，关系也越来越复杂，维持这种复杂而广泛关系的信用就显得越来越重要。然而，在我国由于多方面的原因，市场经济活动中不受信用现象时常发生，信用问题成了今天中国社会的热点问题。 一、信用评级的内涵 信用评级又称资信评级，是在信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其将来完全、按期偿还债务的能力及其可偿债程度进行综合评价的业务。我国目前的信用评级业务，既包括服务于金融市场的有价证券的信用评级，也包括对某些企业的信誉评估。从信用评级的对象、目的划分，大体可划分为两类：企业信誉评估和有价证券信息评级。 企业信誉评估，这是以企业本身为评级主体的信用评级业务。由于各种企业性质不同，又可分为以下两种：工商企业信誉评估和金融企业信誉评估。工商企业信誉评估是对某一特定的工业企业或商业企业的资产情况、负债偿还能力、产品市场及发展前景、经济交往中的信用状况、经营管理情况以及领导水平等各方面进行评估，并标示其信用可靠程度的等级。这种信用评级的目的是为企业开展信用活动提供信息服务。金融企业信誉评估主要是对某些非银行金融机构的资金来源和资金运用情况、债务负担情况和清偿情况及贷款损失情况、金融法规政策遵守情况、业务经营及财务盈亏情况等进行评估，并标示其信用可靠程度的等级。这种信用评级，是为非银行金融机构开展间接融资和直接融资活动提供信息服务。 有价证券信息评级，这是以有价证券为评级主体的信用评级业务。有价证券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具 有独立法人资格企业所发行某一特定债 券，按期还本付息的可靠程度进行评估， 并标示其信用程度的等级。这种信用评 级，是为投资者购买债券和证券市场债券 的流通转让活动提供信息服务。 二、信用评级的功能和作用 １．信用评级对投资者的作用。由于信 用评级机构掌握大量、详实的信用资料， 可以科学客观地为投资者提供受评企业 的信誉等级并进行动态监测，及时调整和 公布信用等级的变化，在很大程度上改变 了发债者与投资者之间信息不对称的现 象，起到防范并降低投资者所面临的信用 风险，最大限度地为投资者决策提供参考 依据。 ２．信用评级对受评企业的作用。一是 通过信用评级可以使企业的融资渠道更 广泛、更稳定。如果信用评级的结果广为 传播、使用，并为投资者接受，那么它将成 为企业获得各种资金资源的通行证，有利 于拓宽企业的融资渠道，还可以为企业新 债发行节约大量费用。好的信用评级结果 还可以帮助企业确立其良好形象和建立 稳定的信用关系。二是信用评级通过对受 评企业所处的行业和提供的产品进行深 入研究，为受评企业提供有价值的管理和 财务建议、行业分析报告等。 ３．信用评级对政府监管部门作用。信 用评级为政府部门提供了对各类企业进 行宏观控制的依据。在美国，大约有２０种 以上的金融法规的制定，都要听取信用评 级公司的意见。另外，监管部门可以根据 信用级别限制被监管机构的投资范围，如 许多西方国家都规定商业银行、保险公 司、养老基金等机构投资者不得购买投机 级债券。各国的监管经验表明，政府监管 部门采用评级结果的做法，有助于提高信 息透明度，有效防范金融风险。 三、我国信用评级业发展现状及存在 的问题 １．信用评级的相关立法工作明显滞后， 缺乏统一的行业规范。国家有关部门出台 的一些法律法规和管理办法虽然涉及到 信用评级行业运营的相关问题，但整体性 差，针对性不强，缺乏统一的、专门的规范 信用评级行业的基础性法律。目前我国涉 及信用评级方面的法律法规，仅散见于各 相关的法规条例中，法律空白点太多，而 且关于评级的强制性规定较少。另外，我 国的信用评级行业缺少统一的行业规范 和全国性的市场，许多评价机构带有较浓 的地方性色彩，没有一套统一的评价标准 和评价指标体系，造成评价结果差距很 大，不具有可比性，因而也就不具有权威 性，无法发挥降低企业筹资成本和增加企 业无形资产的关键功能。 ２．企业征信体系不健全。我国目前企 业征信体系尚处在萌芽状态：进入门槛 低，从业企业较多，缺少具有全国调查网 络、实力雄厚的大公司；企业通过信用调 查方式规避风险的意识不强；企业对接受 信用调查持排斥态度的较多；政府统计、 强制申报制度不完善，对外信息公开化程 度不高，信息公开手段落后等。另外，缺乏 完备的公有的信用信息数据库。信用评级 机构所需的资料主要来自于受评企业，在 当前社会信用状况不佳的大环境下，受评 企业提供的资料常常缺乏客观性和可信 性，评级人员不得不花费大量的时间对受 评企业提供的财务报表进行核实，这不仅 为资信评估人员的工作带来很多困难，而 且直接影响到信用评级的准确性。 ３．信用评级业监管不到位。我国对信 用评级行业的监管主要存在两大问题：多 头监管与无人监管。一是我国信用评级的 对象分别由不同的监管部门监管。二是虽 然存在众多的监管机构，但却缺乏一个对 评级机构统一监管的部门，比如对评级结 果缺乏全国范围内统一的复审、监管机 构，这使许多信用评级公司靠牺牲评估质 量来获取业务，难以做到公开、公正、客观 我国信用评级业发展现状及规范 □河南荣长玲 企业与金融 ５３ 现代企业２００７?１０

中小企业发展战略研究论文

天津大学 本科生毕业设计（论文）任务书 商务管理专业班 设计（论文）题目：我国中小企业发展战略研究完成期限： 注：1. 本任务书一式两份，一份院或系留存，一份发给学生，任务完成后附在说明书内。 2.“检查人签名”一栏和“指导教师批准日期”由教师用笔填写，其余各项均要求打印。

一、设计（论文）原始依据（资料） [1] 吕部，浅析我国中小企业的发展战略，特区经济，2008，（1）：225~227. [2] 王晓婷，关于后危机时代中小企业发展战略的思考，商场现代化，2010，5：5~6. [3] 迈克尔·波特，竞争优势，北京：中国财政经济出版社，1988，12~14. [4] 章长生、周永生、赵德森，基于SWOT分析模型的中小企业发展战略，中国集体经济，2007(12):15~17. [5] 段芸，我国中小企业的发展战略浅析，社会科学家，2006，5：188~189. [6] 刘仲康，企业管理咨询，北京：中国财政经济出版社，2002，86~88. [7] 李晓林、何文炯，风险管理，北京：中国财政经济出版社，2004，49~65. [8] 马念，基于核心竞争力的中小企业发展战略管理对策，中国集体经济，2011年，1期下.

二、设计（论文）内容和要求：（说明书、专题、绘图、试验结果等）（一）论文内容 这篇论文以中小企业发展战略作为研究内容，在查阅大量文献的基础上，广泛地收集国内外制定中小企业发展战略方面的成功经验。在论文写作过程中，以企业内几种普遍的发展战略为基础，结合天津中小企业面临的危机与机遇，为天津中小企业战略的制定进行了规划，以使中小企业具备适应激烈的竞争、发展的能力。论文共分为了四个部分：首先阐述了中小企业发展战略的意义以及目的和几种普遍存在的发展战略模式，为论文的研究打下了良好的理论基础。其次，对制定中小企业战略中存在的进入壁垒、退出壁垒、产业结构、优势以及劣势分析、外部机会、外部威胁等问题进行剖析，使得制定中小企业的发展战略中重点解决的问题凸显。再次，对前文所分析的问题提出改进方案，从而为制定中小企业发展战略提供了理论依据，最后进行总结。 （二）写作要求 1、数据可靠、推理严谨、理论正确； 2、论述简明扼要、重点突出； 3、层次清晰，语言流畅，符合科技文写作规范； 4、杜绝错别字，字数符合要求。

我国中小企业融资现状分析

中小企业融资难毕业论文范文 摘要： 中小企业的发展在我国经济建设、就业和社会协调发展等方面所起的作用越来越大，已经是我国市场经济发展中不可或缺的一个重要角色。然而，中小企业的经营环境并不理想，各方面先天条件、生存环境和政策对企业发展有所限制，尤其是企业的融资问题己经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。如何解决中小企业的融资难问题，是我国发展中小型企业的关键问题。目前，中小企业在我国国名经济中占据重要经济地位和社会稳定的基础力量，但是又存在资金不足，资本市场准入门槛过高等问题，这些问题主要是源于中小企业未建立起完善的现代企业制度、资本市场约束较强及国有银行的惜贷严重。就此，笔者提出，要采取加强中小企业治理、发展融资机构、建立担保体系等等方法来解决目前中小企业的融资困难。 关键词：中小企业、融资、对策 正文： 随着世界经济的加速发展，市场竞争的日趋激烈，中小企业发展问题己成为世界性的长久课题，对中小企业的地位和作用的认识，无论是欧美发达国家还是发展中国家，都经历了一个从不够重视到加深认识的过程。中小企业的大量出现与发展是经济发展的内在要求和必然结果，是带动国民经济发展的基础，加快中小企业发展，可以为国民经济的持续稳定增长奠定坚实的基础。 中小企业是指中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分，如美国国会2001年出台的《美国小企业法》对中小企业的界定标准为雇员人数不超过500人。在我国，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等 指标，结合行业特点制定。 2006年我国统计局统计数据显示，我国中小企业在工商部门注册数己超过4300万户，占全国企业总数的99%，中小企业为我国75%以上的城镇人口提供了就业岗位，占整个GDP的58.5%、出口额的68%和税收的50%。但是创造中国财富近六成的中小企业，仅占主要大型金融机构贷款的16%。这说明资金的短缺、融资困难是阻碍我国中小企业发展过程中的重点问题。中国人民银行一份调查报告表明，目前我国平均每家中小企业获得的贷款金额约为大型企业的80分之1，有66％的中小企业发生了融资困难；而在欧盟国家，同期只有13％的企业认为融资困难是制约其发展的首要问题。可见融资问题已经是困扰我国中小企业良好发展的首要问题。也可以说，资金短缺、融资不畅是中小企业发展最难于突破的“瓶颈”。 一、我国中小企业融资难现状 （一）我国中小企业现状

我国中小企业现状分析-2016

中小企业现状分析 大多是私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力相对较弱而且资信水平较低，财务制度不健全、运作不规范，难以达到金融机构贷款要求，金融机构对中小企业“惜贷”；二是中小企业的金融服务和金融支持系统不健全。一方面，中小企业信用担保体系不完善，以中小企业为受保主体的担保机构不多，另一方面，直接融资体系发展严重滞后，在发行股票和债券方面，中小企业大部分受规模小、知名度不高、信用等级较低等条件的限制，难以达到上市条件，导致中小企业的资金来源很大程度上依赖银行贷款。 (二)中小企业“小，散，乱”，抗风险能力弱 一是小企业占有绝大多数，经营规模小，经营业绩不稳定。2008年，我省13万多家中小企业中，中型企业只有2793家，所占比例只有2%，98%的企业是小型企业。作为大型企业成长的摇篮，中型企业数量显然偏少，存在断层,同时从单位平均规模看，我省小型企业平均从业人员为33人,平均固定资产为289.5万元,平均营业收入为888.03万元,分别占全部企业平均水平的68.3%、45.8%、57.6%。由于规模小,业绩不稳定,亏损、倒闭、关停现象时有发生。二是产业集群化发展不够，分散化经营现象严重。我省中小企业绝大多数在园区外分散经营，主要靠单兵作战，没有充分利用大企业的带动作用和园区的辐射作用。三是家族式企业多，经营管理方式落后。由于我省中小企业的主体是私营企业，家族式企业多，经营者素质和员工素质低的现象较为严重，管理方式大多脱胎于家族式管理，不同程度地存在着组织管理混乱落后的问题，从而导致企业运行不畅。 (三)中小企业以资源开发型、产品初加工型、服务低层次型为主，产业结构性矛盾依然突出 虽然经过多年的调整和发展，我省中小企业产业结构已有一定改善，但与市场需求的矛盾依然突出，直接影响着中小企业的发展。首先，从三次产业结构看，我省中小企业依然是明显的“二、三、一”分布，其中二产业约占65%，服务业所占不到35%；其次，从占中小企业比重高达56.7%的工业内部看，资源开发型、产品初加工型、劳动密集型、能源消耗型产业仍然占较大比重，而高技术含量和高附加值的行业比重较低；第三，从服务业内部结构看，中小企业仍然集中在传统和低层次的服务业，现代服务业、高端的服务业发展明显滞后。 (四)社会化服务体系尚不健全，中小企业发展环境有待改善 中小企业的快速发展需要完善的社会化服务体系，而我省面向中小企业的社会化服务体系发展滞后、功能不全，尚不能系统地提供技术支持、市场开拓、创业指导、管理咨询等多方面的社会化服务，致使中小企业发展受阻。另外，促进中小企业发展的一些政策措施还没有完

我国信用评级机构发展现状

我国信用评级机构发展现状 一、我国信用评级机构发展概况 信用评级机构是依法设立的从事信用评级业务的社会中介机构，是金融体制内重要的“高技术”服务机构，它是由专业的法律、金融和财务专家组成的对证券本身信用和证券发行人进行等级评定的组织。 相较于拥有一百多年发展历史的西方信用评级产业，中国信用评级业的发展历程相对较短。从20 世纪80 年代末至今，我国的信用评级机构从无到有，经历了膨胀、清理、整顿、竞争和整合的快速发展历程，这一发展中产生了五大规模较大且发展规范的国内信用评级机构，分别是：中诚信、东方金诚国际信用评估有限公司、联合、大公国际资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司。 我国信用评级自身发展的同时，一直深受标准普尔（Standard &Poor）、穆迪（Moody）、惠誉（Fitch Ratings）这三大国际信用评级机构在信用评级领域的影响，也与之产生了深入的合作。2006 年，中诚信国际与穆迪协议商定，决定出让其49% 的股份，同时成为穆迪投资者服务公司成员；2007 年，惠誉正式收购联合资信的49% 股权并接管其经营权；2008 年，标准普尔也与上海新世纪展开技术合作，并探讨股权合作可能性，几大评级机构中只有大公国际属于完全的本土评级机构。 在我国交易所债券市场，由于证监会要求信用评级公司不能有外资背景，所以有外资参股的中诚信国际和联合资信均未取得证监会的信用评级授权。为规避这一规定的限制，两家合资评级公司的母公司分别采用单独设立国内全资子公司的方式进入交易所债券市场，因此就有了中诚信证券评估有限公司和联合信用评级有限公司。 （一）国内“五大”信用评级机构概况 1、中诚信： 分为中诚信国际信用评级有限公司和中诚信证券评估有限公司，共同具有国

中小企业发展问题研究(工商管理本科论文)

目录 一中小企业的界定(概念) 根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点对各行各业中小企业进行界定. 二中小企业在国民经济中的地位和作用 1.中小企业是国民经的重要组成部分 2.中小企业在农村经济中处于主体地位 3.中小企业是大型企业不可缺少的伙伴和助手 4.中小企业为满足市场多样化需求起到拾遗补阙作用 5.中小企业的就业“蓄水池”作用 6.中小企业对技术革新的推动作用 三中小企业发展面临的问题 1.企业外部因素分析 1.1欧债危机、金融危机导致国外市场需求下降 1.2进口国贸易保护导致出口受阻 1.3生产要素成本不断上涨,企业经营压力大 1.4某些领域国企垄断,导致内部市场难以拓展 1.5融资困难,发展受阻 1.6缺乏有效的竞争约束机制,竞争无序(知识产权得不到有效保护) 1.7承担的税费负担重 2.企业内部因素分析 2.1信用观念缺失,信誉较低 2.2管理不规范,财务制度不健全 2.3规模小,实力弱,企业力量单薄 2.4产品单一, 经营风险大 2.5对人才作用不够重视,人才流失严重 2.6经营者素质不高,管理水平低下 2.7自主创新能力薄弱,可持续发展能力差; 2.8不重视优秀企业文化营建 四中小企业发展问题的对策研究 1.健全法律制度,规范市场秩序 2.制定促进中小企业发展的方针政策 3.重视人才,充分发挥人的智慧 4.加强内部管理,形成科学的管理机制 5.“小而精”的产品发展战略 6.采取联合经营战略,增强抗风险能力 7.企业自主创新,树立品牌 8.与高校进行技术研究合作 9.拓展新的服务模式和业务渠道 10.培育优秀企业文化，支撑企业可持续发展 五总结 重申中小企业对我国经济发展及社会生活的作用,明确政府及企业自身在解决企业发

中国经济发展现状及潜在问题分析二

中国经济发展现状及潜在问题分析二 中国经济发展现状及潜在问题分析 内容摘要：中国作为世界上的发展中国家其经济实力及综合国力水平在近几十年的时间里都得到了长足的发展。经济实力的不断攀升以及经济增长速度的持续加速令中国经济已成为世界各国所关注的焦点。但在中国经济高速发展的同时过程中也不可避免的出现了一些问题如经济出现过热现象东西部区域发展不平衡以及资源浪费和失业问题。本文基于对中国经济的现状概述和潜在问题分析的基础上对问题进行了探讨也对中国未来经济发展的方向做出了初步的讨论。 中国经济的发展虽取得了世界的瞩目在各个经济领域也取得了很好的发展但毕竟我国的国情与所处的时代背景决定了中国的综合经济发展还需承受诸多的考验在探索的过程中求发展。回顾近年来发展历程可以发现我国在经济发展中还存在很多问题如何解决这些问题找出根本原因所在怎样更好的规划新的发展蓝

图都是需要重点研究和仔细思考的问题。中国经济是否存在过热问题不可否认中国的经济发展取得了令人瞩目的成果但在保持高增长高速度发展的同时是否在某些领域也出现了过热的问题？对于这个问题的讨论国内经济学家们已经开始研讨但可以初步肯定的是现今中国经济运行总体上还是正常的只是在部分行业已局部产生过热的情况。中国自改革开放以来在经济的增长方面也是取得了明显的成效在五年计划接连完成的基础上国家经济财政状况明显好转配合积极合理的财政政策和与国际接轨且有中国特色的金融货币政策令中国的经济水平持续上扬。但在中国的金融产业不断扩大和投资规模增长加速的背景下部分市场确实也出现了因投机行为和泡沫性的炒作而产生的经济过热虚假繁荣的现象。对世界而言中国新开放的金融投资领域是人们投资的热土国内外炒作基金的进入加上国内不少投机商刻意的非法经营也造成了金融市场诸多不稳定情况的产生。如房地产业证券和衍生金融产品的过度高涨都为后期金融问题的产生埋下了伏笔。对于别领域及方面出现过热的现象政府也已按照实际的情况配以相应的法律法规进行了严格的规划预计过热问题也只是出现在局部而已总体不会对中国整体的综合经济面形成负面的效果中国经济过热问题已得到了很好的控制。地区发展不平衡问题在制定允许一部分人先富起来的政策之后在经济发展水平向前推进的同时也产生了贫富差距日益扩大化和地区发展不平衡问题。有调查显示目前中国城市与农村

中小企业融资现状分析

摘要 资金是困扰世界各国小企业的老大难题。资金问题是创办新企业的主要困难,也是影响企业发展的主要问题。资金就像是一辆汽车的发动机,企业这辆车要进行改造和重组,那就要受到发动机的影响,只有发动机给力,这辆汽车才会更好的行驶。英国著名作家狄更斯曾在《双城记》中留下一句名言:"这是最好的时代,也是最坏的时代......"如今,这句话在国内中小企业身上,得到淋漓尽致的体现。一方面随着互联网+时代来临与经济发展模式转型,中小企业正迎来广阔的发展空间;另一方面在中国经济增长速度持续放缓,全球经济表现乏力的双重压力下,不少传统的中小企业正面临需求减少、竞争日益激烈、劳动力成本上升等因素导致的企业的转型与改革的巨大压力。而中小企业又在国家经济结构中占据着不容忽视的地位,解决中小企业经营发展中面临的问题和困难就上升到了国家经济战略的高度。 关键词:中小企业，融资现状，原因，解决对策

Abstract Money is the main obstacle of starting a new enterprise and is also the main problem of influencing the development of the enterprise. Money is like a car engine and the enterprise will be influenced by the engine in order to carry on the reform and reorganization since the car will be better if the engine is awesome. The famous English writer Charles Dicken had a famous saying in a tale of two cities :" this is the best time and is also the worst time …”Now, the sentence is proved perfectly in small and medium size enterprises of domestic nations. On the one hand, as the Internet+era and economic development model transformation, the small and medium size enterprises are facing broad space for development. On the other hand, under the double pressures of the continued slowdown in the speed of Chinese economic development and poor global economy, many traditional small and medium enterprises are facing the tremendous pressures of enterprises transformation and reform caused by reducing demand, increasing competition, rising labor costs and so on. And small and medium size enterprises play a key role in the national economic structure, and it will rise to the height of the national economic strategy that we solve the problems faced by small and medium enterprises in the process of operation and development. Key words: Small and medium enterprises，presentsituation of financing，reason，solutions

中国中小企业发展现状与未来前景分析

中国中小企业发展现状与未来前景分析 中国的民营中小企业差不多都是由个体户、夫妻店和家庭作坊演变而来。由于失业和再就业的压力，总会有大量下岗和失业人员寻求创业的途径和机会，因此个人和家庭创业然后形成小企业将是中国长期而普遍的现象，研究小企业生存和发展的模式，以及政府需要为之提供的政策环境，对中国经济发展和社会稳定具有十分重要的现实意义。下岗和失业人员本身处于弱势地位，我们不可能对其专业素质期望太高，也不能指望在比较短的时间内能通过培训使其成为具有竞争力的企业家。因此，小企业成长需要政策和体制上的帮助。在小企业的发展中有必要克服当前流行的一个错误观点，即小企业做大了就是成功。报告认为，小企业是一种企业形态，有其自身的特性和生存规律，从国内外历史上看，家庭作坊也有百年老店，证明小企业有自己的成功之路。 小企业变成大企业只是一种变化，不能作为成功的标志，大企业也有倒闭的，企业的规模与其成功与否没有直接关系。 另外，小企业的管理模式并不复杂，往往是由经营者直接面对员工、面对客户，所以经营者的素质就等于是企业的素质。小企业主未必都有作大的志向(尽管这种志向并不重要)，但一定都有多盈利的愿望，政府的一切政策法规和支持措施应以帮助小企业盈利为出发点，抓住这个要 点，并以此为中心展开促进小企业发展的各项工作，就会形成小企业繁荣和成长的良好局面。政府不需要设定某种企业模式，也不需要设定企业成长的某种指标，政府的政策法规就是企业自我设计的重要参考因素。有时可以听到抱怨说小企业不注重品牌，不讲求信誉，报告认为不在乎自己形象的企业只能是少数，从一般经济理论分析可以看出，企业

的短期行为通常是由政府政策的短期行为引致，所以克服企业短期行为的最好办法是政府政策的长期稳定和前后一致。 应该说，从中央政府到地方政府的方向性政策中，不管是提供市场准入和提供资金扶持方面，都有很好的法律和法规环境。现在的问题是在个体实施这些法律法规的过程中，尚有一些体制上的不配套、程序设置上的不到位以及更重要的一点即政府工作人员观念转变未完成。以体制 为例，中国的金融体系原来完全服务于国有特别是大型国有企业，在银行自身的商业化改造中，也是注重于银行自身风险的防范和提高盈利能力，还没有来的及改革银行乃至整个金融体系使之能够服务于各类企业特别是中小企业。尽管在中央政府的指示下，各大银行均表示要为中小企业融资提供帮助，但完成整个面对小企业服务体系的设计和安排肯定要花费很长的时间。前任中国人民银行行长戴相龙先生在十六大之前的一次讲话中明确了中国金融系统目前的重要工作之一是完成针对中小企业的金融服务体系改革，预示着中小企业的融资状况在不远的将来会有所改善，但在现行体制下中小企业的资金紧张状况还会再持续一段时间。 另外一个重要问题是中小企业如何面对政府政策的变化和政府部门的管理。中小企业是中国新生的经济门类，政府的政策、法规和体制必然是随着小企业的成长壮大而不断地制定、修改、完善和调整，换句话说就是存在边制定边修改的情况，这就会给小企业带来很大的压力。如上 述，小企业的特点就是人数比较少，不能象大企业那样可以设立专门的部门或人员负责政府相应部门的联系和协调工作。因此，小企业在忙于自己生意的同时，就难于拿出许多时间奔波于政府的各个职能部门之中，而且即使这样，也未必跟得上一些政策法规的变化。这种情况一方面增加了小企

规范发展我国信用评级行业的政策建议

规范发展我国信用评级行业的政策建议 规范进展我国信用评级行业的政策建议 到本世纪初，随着社会主义市场经济体制的初步建立，市场机制的作用进一步得到发挥，开始在资源配置中起基础性作用。但是，在市场经济体制建立和完善的并且，我国社会经济日子中的信用失缺现象仍然相当严峻，恶意逃债、合同违约、债务拖欠、商业欺诈等经济失信现象日益增多，严峻制约了信用功能的发挥，大大提高了市场交易的成本，落低了市场效率和经济的活力，恶化了市场信用环境和市场秩序，直接妨碍到市场体系的完善和资源配置效率。所以，整顿市场经济秩序，重建社会信用体系成为我国当前面临的重要咨询题。?建立习惯市场经济要求的社会信用体系，是一项艰巨而复杂的社会系统工程。资信评级行业作为现代市场经济中社会信用体系的重要组成部分，在维护市场经济秩序、促进资本市场健康进展、协助银行提高信贷质量、提高证券发行的质量和效率等方面发挥着重要作用。在发达的市场经济国家中，资信评级已成为一种别可或缺的金融中介服务。为此，在借鉴国际经验基础上，分析总结我国资信评级行业10余年来进展的经验教训，发觉咨询题，提出对策，关于促进资信评级行业的规范进展、完善社会信用体系和推进市场经济体制建设都具有重要意义。?一、资信评级的功能和作用资信评级（CreditRating，也称为信用评级、信用评估、资信评估）是在信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其今后彻底、按期偿还债务的能力及其可偿债程度进行综合评价的业务。由于资信评级是对经济活动中的借贷信用行为的可靠性和安全程度进行独立客观的分析，并提供有关信用风险程度的信息，因而有助于投资者（授信人）推断某一固定收入的投资发生损失的相对可能性。自20世纪初美国穆迪公司建立了世界上第一家资信评级机构以来，资信评级行业经过百年来的进展，在揭示和防范信用风险、落低交易成本以及协助政府进行金融监管等方面所发挥的重要作用，日益被投资者和监管机构所认同。其功能和作用要紧是：?（一）揭示债务发行人的信用风险，落低交易成本信用评级的目的并别是向市场的参与者推举购买、销售或持有一种证券，而是信用评级机构依照债务发行者提供的资料，或从它认为可靠的其他途径获得的资料对发债人的信用风险作出准确、客观、公正的评价。由于资信评级机构掌握大量、详实的信用资料，并坚持“利益中立”的原则，且具有专业优势，所以评级结果日益被发债人和债券市场投资者所认同，在很大程度上改变了发债者与投资者之间信息别对称的现象，起到防范并落低投资者所面临的信用风险、协助投资者进行投资决策和提高证券发行效率、落低交易成本的双重作用。?（二）协助政府部门加强市场监管，有效防范金融风险普通来说，监管对评级的应用要紧有三个方面：一是依照信用级别限制被监管机构的投资范围，如许多西方国家都规定商业银行、保险公司、养老基金等机构投资者别得购买投机级（即级以下）债券；二是依照信用评级制定金融机构的资本充脚率；三是有关发债机构的信息披露和最低评级的要求。各国的监管经验表明，政府监管部门采纳评级结果的做法，有助于提高信息透明度，有效防范金融风险。?（三）习惯经济全球化进展的需要随着经济全球化进程的加快，国际贸易和国际金融急剧扩张，资本市场的全球化日益受到重视，跨国公司、各国金融机构等对国际性资信评级公司的业务需求日益增加，以防范跨国交易（投融资）所面临的信用风险。为了爱护本国投资者，各国监管机构进一步加强了对跨国融资主体或品种的评级要求。现在包括穆迪、标准普尔在内的几家全球性信用评级公司的评级结果，在一定程度上往往决定了各国金融机构发行外债的筹资成本。国际性资信评级公司的存在习惯了经济全球化的需要。?二、资信评级行业进展的国际经验（一）资信评级行业进展的基本模式从资信评级业进展的历史看，大体上能够划分为两种模式：一是“市场驱动型”模式，有代表性的国家或地区要紧包括美国和欧洲一些国家。这一模式的要紧特征是监管部门别直接对资信评级机构的设立、业务范围等进行监管，资信评

中小企业发展论文

山西晋城市中小企业生存现状调查研究 摘要：伴随着我国社会主义市场经济的不断发展，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。然而，我国区域经济发展不平衡。尤其是中西部地区的中小企业，在发展过程中，这些中小型企业具有巨大发展潜力，同时由于中小企业存在资金少、规模小，融资困难等问题，严重影响到了整个国家中小企业的长远发展。因此，为了维持国民经济的健康稳定发展，就必须解决当前中小企业所面临的问题和困难。本文通过山西晋城市调查研究，分析中小企业生存现状特点和作用，以及他面临的主要问题和解决途径。在此基础上，我们才会有更大的信心去迎接未来的机遇和挑战。 关键字：中小企业生存现状问题解决途径

目录 1 引言 (3) 1.1 研究目的与意义 (3) 1.1.1 研究目的 (3) 1.1.2 研究意义 (4) 1.2 研究背景 (4) 1.3 国内外研究现状 (4) 1.3.1 国内研究现状 (4) 1.3.2 国外研究现状 (5) 1.4 研究方法 (5) 2 中小企业的生存现状特点 (5) 2.1 数量多，分布广 (6) 2.2 规模小，相对集中 (6) 2.3 经营灵活、多样 (6) 2.4 大部分是家族企业，一般是一家一户自主经营 (6) 2.5 成长快，发展迅速 (7) 2.6 资金少，竞争压力大 (7) 3 中小企业在国民经济的作用 (7) 3.1 中小企业已成为发展我国经济的重要力量 (7) 3.2 中小企业对大型企业具有补充作用 (7) 3.3 对于优化我国所有制结构发挥重要作用 (8) 3.4 中小企业能推动社会科学技术创新 (8) 3.5 缓解就业压力，降低金融风险 (9) 4 山西晋城市中小企业生存所出现的问题和原因 (9) 4.1 中小企业流动现金缺乏 (9) 4.2 中小企业的融资困难 (10) 4.3 环境和基础设施不完备 (11) 4.4 生产成本高而利润空间小 (12) 4.5 市场开拓和人才引进难 (13) 4.6 中小企业技术创新能力差，缺少专利发明 (14) 5 山西晋城市中小企业生存问题的解决途径 (14) 5.1拓展市场，提高市场竞争力 (14) 5.2 改善人才引进机制 (15) 5.3 提高中小企业自主创新能力 (15) 结束语 (15) 参考文献 (16)

我国制造业发展现状、问题和对策分析

我国制造业发展现状、问题和对策分析 摘要 制造业是一个国家国际竞争力和综合实力的重要表现，制造业的可持续发展不仅对于国家的经济建设具有重要意义，也是提高生产力和人民生活水平的重要环节。现阶段中国制造业和世界发达国家相比，还存在许多亟待解决的问题，包括创新能力差、产业结构不合理、企业税负过重和成本增加、缺乏国际品牌等一系列问题。本文主要结合中国制造业的实际情况，从中国制造业存在的实际问题出发，参考国外成功的发展经验，为中国制造业提出科学、合理的发展策略；以提高自主创新能力为基础，采取正确的产业发展战略为重点，降低税负水平和成本，打造中国制造国际品牌，使中国制造业又好又快的全面可持续发展。 关键词：制造业；技术创新；产业结构；自主品牌

The status, problems and countermeasures of Chinese manufacturing industry Abstract Manufacturing is a national important manifestation of the international competitiveness and comprehensive strength, the sustainable development of manufacturing industry is of great significance not only for the country's economic construction, and improve the productivity and an important part of people's living standards.Manufacturing in China at present stage compared with the developed countries in the world, there are many problems to be solved, including the poor innovation ability and irrational industrial structure, enterprise tax burden is overweight, and the cost increase, a series of problems such as lack of international brands.In this paper, combined with the actual situation of China's manufacturing industry, starting from the practical problems of China's manufacturing industry, the development of the reference of foreign successful experience, put forward scientific and rational development strategies for China's manufacturing industry.In order to improve the independent innovation ability as the foundation, take the right industry development strategy as the key point, reduce the tax burden level and cost, create international brand made in China, make China's manufacturing industry, nice and fast sustainable development in an all-round way. Keywords: manufacturing; technology innovation; industrial structure; self-ownsdbrand

中小企业发展状况分析

陕西省中小企业发展状况分析 中小企业是国民经济的重要组成部分，促进中小企业的协调发展，形成合理的经济布局是保持国民经济稳定发展的战略选择。近年来，省委、省政府积极实施“抓大放小”的战略，本着“放中求活”的原则，加大了中小企业放开搞活的力度，有效地促进了全省中小企业的发展和运行质量的提高。 为了更进一步了解我省中小企业发展变化的情况，深入地研究中小企业发展中存在的问题，为政府有关部门制定发展政策提供可靠的依据，省企业调查队、省经贸委共同对全省确定的100户重点扶持的成长型中小企业进行了专项调查，并对收到的74户有效调查资料进行了分析。结果显示：我省中小企业经营规模不断扩大，收入不断增加，并在缓解社会就业压力、促进体制创新和技术进步等方面发挥着不可或缺的作用。但值得注意的是，现阶段中小企业发展中仍存在着诸多困难和问题，加快中小企业发展任重而道远。 一、调查企业基本情况及现状 （一）、调查企业基本情况 调查的74户成长型中小企业，从注册类型看：有限责任公司和股份有限公司所占比例最高，为76%。国有企业占6.8%。集体企业、股份合作企业和外商投资企业所占比例均为4.1%，私营企业、港澳台商投资企业及其他企业共占4.1%；从企业规模看：中型企业35户，占调查企业的47.3%，2002年资产总额为37.6亿元，从业人员达到1.5万人。小型企业31户，占41.9%，2002年资产总额为12.3亿元，从业人员0.4万人。其余8户企业未划型；从地区分布看：52.7%的调查企业分布在西安，位于宝鸡、咸阳和汉中的企业分别占总体的14.9%、10.8%和6.8%，分布在其他地市的企业相对较少；从控股类型看：国有和集体控股的企业仅占37.5%，63.5%的调查企业属于其他控股类型。 （二）、企业规模扩大，业务收入增加，总体经济效益下降 调查企业2002年资产总额达到52.8亿元，较上年同期增长17.1%。主营业务收入为34.4亿元，比上年上升13个百分点。其中，小型企业的主营业务收入增长幅度最大，较上年同期上升20个百分点，明显高于中型企业。 虽然企业总体规模扩大，主营业务收入增加，但由于11户企业亏损，亏损面达到14.9%,使得调查企业盈亏相抵后仅实现利润总额1.6亿元，比上年同期下降了15个百分点。其中，陕西百特纸业股份有限公司、五0五药业有限公司和陕西铜变实业股份有限公司亏损幅度最大，三户企业当年共亏损0.23亿元。企业业绩下滑的主要原因：一是原材料价格上涨，主营业务成本增加，2002年主营业务成本较上年同期增长了15%；二是企业存货跌价损失和营业、管理、财务等费用上升了12.3%；三是调查企业从业人员总数较上年同期增长5.1%，企业支付的劳动报酬随之上升了近8个百分点。 （三）、负债水平适度，流动资产流转速度加快 企业资产负债率是国际公认的衡量企业负债偿还能力和经营风险的重要指标，保守的经

我国信用评级市场现状评述

我国信用评级市场现状评述 --------------------------------------------- 我国的信用评级市场是随着社会主义市场经济的建立而不断发展起来的。金融体制的改革、新的金融品种的推出，以及国外评级机构的进入，大大地促进了我国评级市场的发展。然而目前我国的信用评级机构一方面与国际著名的信用评级机构存在着很大的差距，另一方面也与国内金融市场发展的需要存在一定的差距。因此，在进一步规范的基础上促进我国评级市场的发展具有非常重要的意义。 我国信用评级市场的基本状况 （一）国内评级机构的发展状况 我国目前规模较大、具有一定竞争力，能在全国范围开展业务的评级机构有4家：中诚信国际、大公国际、上海远东和深圳鹏元。此外还有几家虽也具有在全国开展债券评级资格，但实际业务仍没有走出所在区域的机构，如福建省资信评级委员会（现为联合资信评估公司）、辽宁省资信评估公司、长城资信评估公司、云南资信评估事务所等。 从全行业经营情况来看，普遍较为困难。由于我国资信评估业业务范围有限，收入来源单一，收费率低下，由此产生的恶性竞争，严重影响了信用评级业的声誉。从企业债的评级来看，企业债券评级历来是资信评估业的主营业务，但年均300多亿元的发债额对于9家被中国人民银行授权进行信用评级的公司来说，根本是杯水车薪，仅仅千分之一、二的收费标准，分摊到每家公司平均只有数百万元。 2005年，资信评估业的形势有所好转，随着中国人民银行开通短期融资券业务，人民银行2004年22号文件要求对银行间债券市场发行的债券必须进行信用评估以及国内企业债发行规模大幅度增加(预计全年有 望突破1000亿元),资信评估业越发受到重视，经营状况普遍有所好转。另外，随着我国资产证券化市场的开启与发展，评级市场的需求将更为广大。 （二）国内评级市场的管理现状 我国信用评级业务一直处于多头管理（实际是无人监管）、无序竞争、发展不规范的状态。1999年以前的债券由人民银行管理，相应资信评级亦由人民银行管理，目前的主要评级机构均是在人民银行管理期间设立的。1999年年底企业债券管理的职能发生调整。国家计委（现为发改委）承担年度企业债券计划规模及发债企业的额度管理（报国务院批准），但迄今为止，发改委未批设新的评级机构。 目前各类规模不等的信用评级机构50多家，其中规模较大的有中诚信、大公、联合、上海远东和上海新世纪等5家。我国目前评级机构没有具体的归口管理部门，对评级业的管理主要根据债券的发行主体由不同的政府部门监管。发改委主要对企业债券评级进行管理；证监会则负责可转债和证券公司债信用评级的管理，金融债券的信用评级管理由央行负责。总体上看，我国的资信评级业尚缺乏政府监管与行业自律。（三）外资评级机构进入的大致状况 1999年惠誉率先进入中国评级市场，以合资的方式设立了中诚信国际中外合资评级机构。合资公司于2000年开始正式运作，惠誉持股30％，中诚信信用管理持股45％。惠誉在合资公司一直都没有获得控制权，该合资公司的盈利状况也一直不好。2003年7月，惠誉从合资公司中撤离。其后到达中国的是穆迪，1999年穆迪与大公国际信用评级公司签署了为期3年的技术合作协议。2001年，穆迪北京办事处成立；2003年，穆迪独资的北京穆迪风险信息技术服务有限公司成立；最近，穆迪又和中诚信成立了合资评级机构，中诚信占有51%的控股权。2004年标准普尔在北京设立了自己的代表处。伴随三大国际评级机构的进入，一些专业类的国际评级公司纷纷效仿。2005年初，国际基金评级的权威机构——晨星公司把中国公司的总部设在了深圳，并首次推出了《中国基金业绩排行榜》。 国际评级机构进入中国市场的动机主要是想在日益发展的中国债券市场上分得一杯羹，并最终主导债券市场的评级。中国债券市场目前交易的主要是国债和金融债，企业债的比例只有3%，且只有少数大型国有企业才能获准发行企业债。但目前中国政府已下决心大力发展中国企业债市场，这使得债券评级市场的前景十分可观。在这种背景下，国际评级机构自然不甘落后。