2020年(金融保险)商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引

（金融保险）商业银行市场风险资本计量内部模型法

监管指引

商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引

(第4次征求意见稿)

第壹章总则

第壹条为促进商业银行提高市场风险管理水平，保障商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国商业银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。

第二条本指引适用于《中国商业银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其它商业银行。

第三条本指引的目的在于，明确商业银行使用内部模型法计量市场风险资本时应达到的基本标准，以及监管机构的审批程序和监管要求。

本指引所称的内部模型（或模型）指商业银行用于计量市场风险资本的风险价值（VaR）模型。

本指引所要求的市场风险资本计量范围包括商业银行交易账户的利率风险和股票风险、交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险等四大类别市场风险。商业银行的结构性外汇敞口不在计算范围之内。

第四条任何拟使用内部模型法计量市场风险资本的商业银行，都必须向监管机构提出申请，且取得监管机构的书面批准后方可实施。

第二章风险因素

第五条内部模型在计量不同类别市场风险时，必须包含足够的、能够准确反映可能对商业银行市场风险暴露产生实质性影响的风险因素。

四大风险类别中所包含的风险因素应分别满足如下基本要求：

（壹）利率风险

1、每壹种计价货币的利率所对应的壹系列风险因素都应包含在内部模型中。

2、商业银行应采用业内普遍接受的方法构建内部模型中的收益率曲线。该收益率曲线应划分为不同的到期时间，以反映收益率的波动性沿到期时间的变化；每壹个到期时间都应对应壹个风险因素。

3、对于主要货币和主要市场的利率变化所产生的较大风险暴露，商业银行应采用至少六个风险因素构建收益率曲线。风险因素的数量应最终由商业银行交易策略的复杂程度决定。

4、风险因素必须能反映主要的利差风险。

（二）股票风险

1、内部模型须包含和商业银行所持有的每壹个较大股票头寸所属交易市场相对应的风险因素；

2、对每壹个股票市场，内部模型中至少须包含壹个用于反映股价变动的综合市场风险因素(如股指)。投资于个股或行业股指的头寸可表述为和该综合市场风险因素相对应的“beta等值”；

3、监管机构鼓励商业银行在内部模型中采用市场的不同行业所对应风险因素，如制造业、周期性及非周期性行业等；最审慎的做法是对每支股票的波动性都设立风险因素；

4、对于壹个给定的市场，建模技术的特点及复杂程度应和商业银行对该市场的风险暴露以及个股的集中度相匹配。

（三）汇率风险

内部模型中须包含和其所持有的每壹种风险暴露较大的外币(包括

黄金)和本币汇率相对应的风险因素。

（四）商品风险:

1、内部模型中须包含和商业银行持有的每壹个较大商品头寸所属交易市场相对应的风险因素；

2、对于以商品为基础的金融工具头寸相对有限的商业银行，能够采用简化的风险因素界定方法。即，每壹种银行有风险暴露的商品价格都有壹个对应的风险因素；如果商业银行持有的总商品头寸较小，也可采用壹个风险因素作为壹系列相关商品的风险因素。

3、对于交易比较活跃的商品，内部模型必须考虑衍生品头寸（如持有远期、掉期）和实物商品之间“便利性收益率”不同。

第六条内部模型应包含能有效反映和上述四大风险类别相关的期权性风险、基准风险和相关性风险等风险因素。

第七条原则上，商业银行所使用的定价模型中的风险因素都应包含在内部模型中。如未包含，则应说明其合理性。

第三章定性标准

第八条商业银行使用内部模型法必须满足监管机构关于市场风险管理的壹般性要求，且符合以下定性要求。

第九条商业银行运用内部模型计量市场风险资本要求时，必须和其日常市场风险管理活动紧密结合，且符合以下要求：

（壹）资本计量必须基于日常市场风险管理的内部模型，而非针对市场风险资本计算特别改进过的模型。

（二）模型必须完全融入商业银行的日常市场风险管理过程，且作

为提交高级管理层的风险报告的基础。模型结果应作为市场风险管理的必要组成部分。

（三）风险计量系统应和交易限额结合使用。交易限额和模型的联系应该保持壹致，且被高级管理层所理解。

第十条商业银行的董事会和高级管理层必须积极参和市场风险管理过程，将风险管理作为业务的必要组成部分且提供相应的资源。由独立的风险管理部门提供的每日报告必须由壹定层级的管理人员审阅，且该管理人员必须有足够授权强制减少单个交易员的头寸和整个银行的风险暴露。

第十壹条商业银行必须设有独立于业务部门且直接向高级管理层报告的市场风险管理部门。该风险管理部门应负责设计和实施商业银行的风险管理体系；每日编制且分析基于风险计量模型的输出结果的报告；负责模型验证。

第十二条商业银行必须拥有足够的能在交易、风险控制、审计和后台工作中使用复杂模型的员工。

第十三条商业银行必须按照本指引的相关要求定期进行压力测试。

第十四条商业银行必须按照《商业银行资本计量高级方法验证指引》的相关要求对内部模型进行验证。

第十五条商业银行每年至少进行壹次对市场风险管理过程的内部审计。

内部审计必须包括业务部门行为和独立的风险管理部门行为，且且由具有适当资格且独立于业务部门和风险管理部门的员工进行。

内部审计应包括以下内容：风险管理体系和过程的文档是否足够；风险管理部门的组织架构；市场风险管理手段融入日常风险管理的情况；管理信息系统是否真实可靠；估值模型的批准流程；风险管理过程中任何重大变化的确认；能被内部模型所反映的风险和产品的范围；头寸数据的准确性和完整性；验证用于内部模型的数据源的壹致性、及时性和可靠性的过程（包括数据源的独立性）；验证波动性和相关性假设条件的准确性和适当性的过程；估值及风险敏感性计算的准确性；通过返回检验评估内部模型准确性的过程；关于风险价值模型发展的控制；内部模型的计算过程。

第十六条在内部模型被批准之前，商业银行应实施包括返回检验在内的模型验证。当推出新技术和最优做法时，商业银行应及时跟进这些技术和做法。

第十七条商业银行应建立足够支持其内部模型运行的信息系统。

第十八条商业银行所使用的内部模型必须足够文档化。相关的文档应该具备足够的细节，使监管机构可清晰了解内部模型如何运作。

第四章定量标准

第十九条商业银行使用内部模型法进行市场风险资本计算时必须遵守本指引所规定的最低定量标准。

商业银行能够使用任何能够反映其所有主要风险的模型方法，例如方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法等。

第二十条商业银行必须至少每个交易日计算壹次风险价值，使用单尾、99%的置信区间。

第二十壹条计算风险价值时，商业银行使用的持有期应为10个交易日。

商业银行能够使用更短的持有期且将结果转换为10天的持有期（如时间平方根法）。但商业银行必须向监管机构证明此种方法的合理性。

第二十二条计算风险价值采用的观察期长度必须最少为壹年（或250个交易日）。

第二十三条商业银行必须确保用于内部模型的数据的可靠性。在无法取得可靠数据时，应使用替代数据或其他合理的风险价值计量技术。商业银行必须能够证明所使用的技术的合理性，且且不会实质性地低估风险。

如果使用加权法或其他类似方法处理历史数据，有效观察期至少为壹年。即当采用加权法时，历史数据点的加权平均时间不得少于6个月。

使用加权法计算风险价值时，商业银行可不完全满足上述要求，但计算出的资本要求不得低于按上述要求计算的结果。

商业银行必须至少每月更新壹次数据集。如果市场风险因素的变动使商业银行必须更频繁地更新才能确保风险价值模型数据的审慎计算，则必须提高更新频率。

第二十四条在上述风险价值计算的基础上，商业银行仍应当选用诸如2007至2008年次贷危机这样的给金融机构造成重大损失的连续的12个月作为显著金融压力情景，使用经过该期间的历史数据校准后的数据，输入风险价值模型，对其现有的资产组合计算压力风险价值（SVAR）。

压力风险价值应该至少每周计算壹次。

商业银行选用的连续12个月的压力期间应和其资产组合相关，且经监管机构认可。

第五章压力测试

第二十五条商业银行使用内部模型法计量市场风险资本，应进行相应的压力测试。

商业银行应当识别可能会对其交易账户构成重大不利影响的风险因素，进行压力测试所用的压力情景应涵盖可能会令其交易账户组合产生重大损失，或会引致风险事前或事后管理相当困难的各种因素。这些因素应包括各种主要风险类别中的低概率事件。

第二十六条商业银行应当具备按日实施压力测试的能力。同时，应定期评估在压力情况下的风险状况，特别是对压力测试所揭示的主要风险点和脆弱环节应予以特别关注，若压力测试显示本行受某种特定情景的负面影响明显，应当通过降低风险暴露或分配更多资本的方式进行管理。

第二十七条商业银行应制定相应的市场风险压力测试方案。

压力测试方案必须重点关注如下内容：集中度风险、压力市场条件下的市场非流动性、单壹走势市场、事件风险、非线性产品以及内部模型可能无法适当反映的其他风险。

压力测试方案应得到商业银行董事会及高级管理层的批准，且进行定期评估和修订。压力测试结果应定期向高级管理层及董事会报告，同时应在制定市场风险政策及评估资本充足程度时予以考虑。

第二十八条压力测试应同时具有定量及定性标准：定量标准应明确

商业银行可能会面对的压力情况，且能够涵盖不同的严重程度。定性标准应强调压力测试目标是评估本行资本吸纳潜在大额亏损的能力，以及寻求本行能够采取的减低风险及保存资本的措施。

第二十九条商业银行应选择运用最适合其业务规模及复杂程度的压力测试技术，包括敏感性测试及情景测试。

第三十条商业银行能够根据本行持仓总量规模、结构特点和复杂程度，确定情景测试的具体内容，且涵盖不同的严峻程度。压力情景依其性质能够分为：

（壹）无须银行模拟的监管要求情景。商业银行应报告其每季度5个最大单日损失的信息供监管机构审查。损失信息应和其内部计量系统计算出的资本水平相对比。

（二）要求银行模拟的历史情景。商业银行应根据其交易组合特性，审慎地选择以往的金融市场重大事件（如1997年亚洲金融危机等）作为模拟的压力测试情景，且向监管机构报告结果。

（三）商业银行自行设计的反映交易组合特性的情景。商业银行应自行设计压力测试情景，从资产组合特性出发，识别出最不利的情况(如油价剧烈变动等)。商业银行应向监管机构说明其用以识别和执行此情景的方法，且说明该情景引发的结果。

第三十壹条商业银行应制订完备流程以实施全面的市场风险压力测试方案。有关程序应至少包括以下内容：分析交易组合的性质及其业务所在的外部环境，以确定应在压力情况下测试的主要风险因素；设计适合交易组合的压力测试，包括可能的压力事件及情况的具体说明；以文

件形式记录压力测试所用的假设及如何得出有关的假设；定期进行压力测试，且分析压力测试结果以确定较容易受影响的环节及潜在风险；向高级管理层及有关的管理人员报告压力测试结果；决定应采取的适当补救措施，以应对压力测试发现的潜在风险；向董事会报告有关压力测试结果及所采取的补救措施。

第三十二条商业银行应根据交易组合特性及外部市场环境的变化，定期审核压力测试方案，评估压力测试所使用的基本假设是否仍然有效。

审核内容应至少包括以下内容：压力测试程序的文件记录是否足够；压力测试是否融入日常风险管理；压力测试程序的核准过程，包括其后作出重大修改的授权；压力测试方案涵盖的风险因素；进行压力测试所用持仓数据的准确性及完整性；核实进行压力测试所用数据来源的壹致性、及时性及可靠性。

第六章返回检验

第三十三条商业银行应将每日的损益数据和内部模型产生的风险价值数据比较，进行返回检验。

返回检验的结果用于确定市场风险资本计算的附加因子。

第三十四条内部模型的返回检验应至少满足以下要求：

(壹)商业银行内部需每日计算基于T-1日头寸的风险价值和T日的损益数据进行比较，如果损失超过风险价值则称为发生壹次突破；

(二)上述风险价值的持有期为壹天，置信区间、计算方法以及使用的历史数据期限等参数应和使用内部模型法计提市场风险资本时所使用的参数保持壹致；

(三)突破的统计方法采用简单突破法，即每季度末统计过去250个工作日的返回检验结果中总计发生的突破次数；

(四)商业银行向监管机构申请实施内部模型法时，应建立返回检验流程，且积累至少壹年的返回检验结果数据。

第三十五条存档和报告

(壹)返回检验过程及结果需要建立完整的书面文档记录，以供商业银行内部管理和外部审计、监管机构查阅使用；

(二)返回检验突破事件发生后，应及时书面报告商业银行内部负责市场风险管理的高级管理层成员；

(三)商业银行正式实施市场风险内部模型法后，商业银行需每季度将过去250个工作日的返回检验报告提交监管机构。

第三十六条按照过去250个工作日的返回检验突破次数，其结果可分为绿区、黄区和红区三个区域。

(壹)绿区，包括0至4次突破事件。绿区代表返回检验结果且未显示银行的内部模型存在问题。

(二)黄区，包括5至9次突破事件。黄区表示返回检验结果反映商业银行的内部模型可能存在问题，但有关结论且不确定，因此，模型是准确或不准确均有可能。壹般来说，随着出现突破事件的次数由5次增加至9次，模型不准确的可能性会越来越大。

(三)红区，包括10次或之上的突破事件。红区表示返回检验结果反映商业银行的内部模型存在问题的可能性极大。

第七章特定风险

第三十七条只有当商业银行满足前述定性和定量要求，且同时满足下壹条所述的标准和要求时，商业银行才可使用内部模型计量特定市场风险资本。如不能完全满足，则应使用标准法计量特定市场风险资本。

第三十八条内部模型必须包含能反映所有引起价格风险的重要因素，且且可对市场状况和交易组合变化做出反应。具体而言，内部模型应满足以下要求:

（壹）可解释交易组合的历史价格变化；

（二）可反映集中度风险；

（三）在不利的市场环境下保持稳健；

（四）可反映和标的相关的基差风险；

（五）已通过返回检验验证。

第三十九条商业银行能够采用内部模型法或标准法分别计量利率风险和股票风险的特定市场风险资本。

第四十条内部模型必须保守地估计由流动性较差或价格透明度有限的头寸带来的风险。

第四十壹条商业银行使用的内部模型应能覆盖交易账户新增风险。若不能覆盖，则应根据监管机构的要求独立计算其额外资本要求。

第八章资本要求

第四十二条使用内部模型法计量市场风险的商业银行，其最低市场风险监管资本要求为壹般风险价值项和压力风险价值项之和。

不能满足内部模型法计量特定市场风险要求的银行仍需按标准法计算特定市场风险资本要求，且足额计提资本。

第四十三条壹般风险价值项为以下俩项中的较大值：

（壹）根据内部模型计算的上壹交易日的风险价值；

（二）最近60个交易日风险价值的平均值乘以乘数因子。

第四十四条上述乘数因子是最小乘数和附加因子的和，最小乘数是3。

第四十五条附加因子由监管机构根据返回检验的突破次数确定。

商业银行如果能够合理说明其使用的模型基本稳健，以及突破事件只属暂时性质，则监管机构能够决定不将该突破事件计入突破次数。

当金融市场发生实质性的制度转变时，市场数据的波动和相关系数的重大变化可能引发短时间内的大量突破事件。在这种情况下，监管机构可要求商业银行尽快把制度转变的因素纳入其内部模型之中，这壹过程中可暂不调高附加因子。

第四十六条压力风险价值项为以下俩项中的较大值：

（壹）根据内部模型计算的上壹交易日的压力风险价值；

（二）最近60个交易日压力风险价值的平均值乘以3。

第九章监管措施

第四十七条监管机构经审核同意商业银行使用内部模型法计量市场风险资本，应进行书面批准，书面批准中应确定用内部模型结果计算市场风险资本要求时的附加因子。

第四十八条商业银行获准使用内部模型法计算市场风险资本要求后，应每季度向监管机构报告内部模型的运行情况。报告内容至少应包括：模型方法、内容及覆盖面的重大变化；本期返回检验的结果；信息

系统及管理层的重大变化；和市场风险有关的新业务开展情况等。

返回检验结果可能导致附加因子调整的，商业银行需要在季度报告中做出专门说明。

监管机构应基于季度报告决定是否需要调整附加因子，且及时书面通知商业银行。

第四十九条商业银行对内部模型进行模型验证后，应向监管机构报告验证结果。

监管机构应及时评估商业银行的模型验证报告，必要时，应对商业银行内部模型进行外部验证。

第五十条商业银行原则上应在且表的基础上建立内部模型。确实存在资本流动及法律等障碍无法实施且表管理的，经监管机构批准，商业银行可不将此类机构纳入且表范围。

第五十壹条内部模型尚未覆盖本行所有市场风险类别的，商业银行能够申请采用内部模型法和标准法的混合法计算市场风险资本要求。即，对不同类别的市场风险分别采用内部模型法和标准法计算各自的市场风险资本要求后进行简单相加汇总。

商业银行申请使用混合法时，不得对同壹风险类别使用俩种方法计算市场风险资本要求。同时，应制定明确的向全面内部模型法过渡的时间表。由于外汇管制等原因导致的例外情况，应事先经监管机构批准。

监管机构应根据商业银行实际市场风险暴露的分布情况及总体风险管理水平决定是否允许商业银行采用混合法。

第五十二条商业银行返回检验结果出现十次之上的突破后，应立即

报告监管机构。

监管机构应采取积极措施督促商业银行进行整改纠正，且开始设立半年的观测期。如果在观测期内商业银行不能进行有效的整改纠正，则监管机构应责令商业银行返回使用标准法。

第五十三条获准使用内部模型法的商业银行，未经批准，不得返回使用标准法。

获准使用混合法的商业银行，对于已采用内部模型法的市场风险类别，未经批准，不得返回使用标准法。

商业银行经批准或被监管机构责令返回使用标准法后，三年内不得再次申请使用内部模型法。

第五十四条·监管机构应采用走访、现场检查以及聘请专业机构（人员）等方式，全面评估商业银行使用内部模型法计算市场风险资本要求的申请。

通过外包途径开发、维护内部模型的商业银行，必须有适当的方式，保证提供监管机构全面评估所需的信息。

第十章附则

第五十五条附件1和附件2为本指引的组成部分。

第五十六条本指引由国务院银行业监督管理机构负责解释。

第五十七条本指引自公布之日起施行；有关监管资本要求的计算规则自获得国务院银行业监督管理机构批准实施新资本协议之日起施行。

附录壹：市场风险资本计量标准法

壹、利率风险

利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定风险和壹般市场风险的资本要求俩部分。

1.特定风险

特定风险的资本要求按以下五个等级逐渐增加：

政府证券：0.00％

合格证券：

（1）剩余期限为不超过6个月：0.25％

（2）剩余期限为6个月至24个月：1.00％

（3）剩余期限为24个月之上：1.60％

其他证券：8.00％

2.壹般市场风险

壹般市场风险的资本要求由以下三部分组成：

(1)每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求；

(2)不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的

横向资本要求；

(3)交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。

壹般市场风险资本要求的计算采用到期日法。时段的划分和各时段的风险权重见表壹，时区的划分和匹配的风险权重见表二。

第壹，各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸；

第二，各时段的加权多、空头头寸可相互对冲的部分乘以1 0％得出垂直资本要求；

第三，各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额；将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表二所列的第壹组权重得出各个时区内的横向资本要求；

第四，各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时区加权头寸净额；每俩个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表二所列的第二组权重得出时区间的横向资本要求。

第五，各时期加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账户的加权净多头或空头头寸所对应的资本要求。

表壹：时段和权重

表二：时区和权重

3.利率及债券衍生工具

利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生工具合约及资产负债表外工具，如：利率期货、远期利率协议、利率掉期及交叉货币掉期合约、利率期权及远期外汇头寸。债券衍生工具包括债券期货和债券期权。

上述衍生工具应转换为基础工具，且按基础工具的特定风险和壹般市场风险的方法计算资本要求。利率和货币掉期、远期利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不必计算特定风险的资本要求；如果期货合约的基础工具是债券或代表债券组合的指数，则应根据发行人的信用风险计算特定风险资本要求。

二、股票风险

股票风险是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具，包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺。

1.特定风险和壹般市场风险

特定风险的资本要求等于各不同市场中各类股票头寸绝对值之和乘以8％后所得各项数值之和。壹般市场风险对应的资本要求，等于各不同市场中各类股票净头寸（取绝对值）乘以8％后所得各项数值之和。

2.股票衍生工具

包括股票和股票指数的远期、期货及掉期合约。

衍生工具要转换成基础工具，且按基础工具的特定风险和壹般市场风险的方法计算资本要求。

三、外汇风险

外汇风险是指外汇（包括黄金）及外汇衍生工具头寸的风险。

1.外汇风险的资本要求等于总净敞口头寸乘以8％。

总净敞口头寸等于以下俩项之和（1）外币资产组合（不包括黄金）的净多头头寸之和（净头寸为多头的所有币种的净头寸之和）和净空头头寸之和（净头寸为空头的所有币种的净头寸之和的绝对值）中的较大者；（2）黄金的净头寸。

2.外汇衍生工具要转换成基础工具，且按基础工具的方法计

商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引

商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引 (第4次征求意见稿) 第二条本指引适用于《中国商业银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其它商业银行。 第三条本指引的目的在于，明确商业银行使用内部模型法计量市场风险资本时应达到的差不多标准，以及监管机构的审批程序和监管要求。 本指引所称的内部模型（或模型）指商业银行用于计量市场风险资本的风险价值（VaR）模型。 本指引所要求的市场风险资本计量范畴包括商业银行交易账户的利率风险和股票风险、交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险等四大类不市场风险。商业银行的结构性外汇敞口不在运算范畴之内。 第二章风险因素 第五条内部模型在计量不同类不市场风险时，必须包含足够的、能够准确反映可能对商业银行市场风险暴露产生实质性阻碍的风险因素。 四大风险类不中所包含的风险因素应分不满足如下差不多要求：

（一）利率风险 1、每一种计价货币的利率所对应的一系列风险因素都应包含在内部模型中。 2、商业银行应采纳业内普遍同意的方法构建内部模型中的收益率曲线。该收益率曲线应划分为不同的到期时刻，以反映收益率的波动性沿到期时刻的变化；每一个到期时刻都应对应一个风险因素。 3、关于要紧货币和要紧市场的利率变化所产生的较大风险暴露，商业银行应采纳至少六个风险因素构建收益率曲线。风险因素的数量应最终由商业银行交易策略的复杂程度决定。 4、风险因素必须能反映要紧的利差风险。 （二）股票风险 1、内部模型须包含与商业银行所持有的每一个较大股票头寸所属交易市场相对应的风险因素； 2、对每一个股票市场，内部模型中至少须包含一个用于反映股价变动的综合市场风险因素(如股指)。投资于个股或行业股指的头寸可表述为与该综合市场风险因素相对应的“beta等值”； 3、监管机构鼓舞商业银行在内部模型中采纳市场的不同行业所对应风险因素，如制造业、周期性及非周期性行业等；最审慎的做法是对每支股票的波动性都设立风险因素； 4、关于一个给定的市场，建模技术的特点及复杂程度应与商业银行对该市场的风险暴露以及个股的集中度相匹配。 （三）汇率风险

浅谈商业银行个人金融业务的发展

内容摘要 个人金融业务是相对于公司或批发业务而言，一般是指以合理安排客户财务为手段，面向私人小型企业和为居民个人消费提供的小额、零星银行产品和服务，涉及储蓄、银行卡、消费信贷、个人小额抵押贷款、个人理财服务、委托代理、电子银行等诸多领域的金融业务。在经济多元化程度不断加深和金融创新日新月异的今天，个人业务开始受到越来越多的关注。当前，由于我国社会主义市场经济的发展，城乡居民收入的提高，科技技术的飞速发展，个人计算机、网络工具和通讯设施的广泛应用，大大提高了个人获得信息和处理数据的数量和速度，使得个人金融需求不断增长，同时个人金融业务对于商业银行改善经营结构和提高经营效益、培育新的利润增长点以适应金融市场化、国际化发展的要求起着关键作用。为适应这一趋势，商业银行必须树立现代经营理念，强化营销，利用自身优势，努力扩大个人优质客户群体，积极创新个人金融业务，推动专业化服务，加强人才培养，并建立健全管理考核机制，以适应个人金融业务发展需要，推动个人金融业务加快发展。 写作提纲 一、现状——个人金融业务有待大力开发 （一）“微利时代”的传统银行业必须寻求创新点。（二）我国开办个人金融业务的主客观条件已经具备。 二、我国商业银行个人金融业务发展中存在的问题 （一）个人金融业务发展的市场环境还不够成熟。 （二）市场定位和客户关系管理跟不上竞争需要，技术手段落后。 （三）金融产品引进创新存在着不足方面。1、金融产品引进性创新脱离实际。 2、缺乏科学的市场细分和合理确定目标客户。 （四）商业银行缺乏高素质的个人金融业务管理人员。 三、促进商业银行个人金融业务发展的对策与建议（一）树立个人金融业务的现代经营理念。1、确立以客户为中心的经营理念。2、树立质量和效益观念。 3、建立以市场为导向的考核机制的激励化。 4、加快培养高素质的理财员。 5、个人金融业务的科技化。（二）强力推进个人金融业务的创新。1、制度创新。2、产品创新。3、加强组织管理创新，健全金融创新机制，培育金融创新文化。4、积极进行技术创新，充分发挥现代信息网络技术在金融产品创新中的支撑作用。 5、风险管理创新。 （三）实施品牌营销战略和强化营销手段。1、建立和完善以客户为中心的营销体系。 2、细分市场，竞争优质客户，建立客户关系管理体系。 3、不断调整和创新产品结构，实施品牌管理。 4、整合营销渠道，增强营销能力。

商业银行与金融市场

单选题 1、下列关于商业银行和中央银行的表述中，正确的是()。（7.69 分） A 都能对工商企业发放贷款 B 都追求利润最大化 ? C 商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能 D 商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有 正确答案:C 2、商业银行通过吸收存款和发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。这是它的()职能的体现。（7.69 分） A 支付中介 ? B 信用中介

C 信用创造 D 货币创造 正确答案:B 3、单一银行制下的商业银行只有一个单独的银行机构，不设分支机构。比较典型的采用单一银行制模式的国家是()。（7.69 分） A 英国 B 日本 C 中国 ? D 美国 正确答案:D 4、目前，世界各国的商业银行一般都采用的银行组织形式是()。（7.69 分）

A 单一银行制 ? B 总分行制 C 专业化银行制 D 综合化银行制 正确答案:B 5、商业银行的自有资金来源不包括()。（7.69 分） A 股本 B 公积金 C 未分配利润

D 发行金融债券 正确答案:D 6、商业银行向除吸收存款以外的其他渠道借入款项的目的是()。（7.69 分） A 提高资产充足率 B 防范风险 C 增加盈利性 ? D 补充短期内银行头寸的不足 正确答案:D 7、商业银行获得收益的主要业务活动是()。（7.69 分） A 负债业务

B 资产业务 C 中间业务 D 结算业务 正确答案:B 多选题 1、商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在()。（7.69 分） A 是否以盈利为目的 B 是否经营完全的信用业务 C 经营范围的宽窄 D

我国商业银行盈利模式的现状、影响因素及发展建议

我国商业银行盈利模式的现状、影响因素及发展建议 叶松盛 摘要：随着金融市场的逐步开放，商业银行传统的盈利模式已逐渐不能满足新形势下的发展需要，如何创新盈利模式成为商业银行面临的一个重要课题。本文认为目前我国商业银行盈利模式存在盈利模式单一、业务品种较少、资金运用结构不合理等问题，而影响商业银行盈利模式的因素主要有利率市场化、客户金融需求多元化、金融托媒现象加剧等，并在此基础上提出了相关的发展建议。 关键词：盈利模式利率市场化金融托媒中间业务 2011 年，我国商业银行全年累计实现净利润10412亿元，比2010年增加2775亿元，同比增长36.3%。在实现利润高速增长的同时，商业银行也面临着日益激烈的金融市场竞争，如何解决商业银行在新的市场环境下的盈利模式构建问题，实现其可持续发展，已成为我国商业银行积极探索和实践的重要工作。一、我国商业银行盈利模式存在的问题 商业银行盈利模式是指商业银行在一定的经济环境下，以资产负债结构为基础的财务收支结构。商业银行的盈利模式主要有利差主导型和非利差主导型两种模式，前者是以传统的资产负债业务为基础，而后者则与现代商业银行中间业务及混业经营模式的发展相关。目前我国还处在利差主导型盈利模式阶段，从实际情况来看，主要存在以下三个问题： （一）盈利模式比较单一，传统业务占主导 长期以来，我国商业银行的盈利模式现状体现为两个主体：一是收入总额中以利差收入为主体；二是利差收入中批发业务占主体。这是由于各家商业银行运用资金的渠道极为有限，主要通过发放贷款、上存存款金融机构往来等渠道来运用资金，由此决定了商业银行盈利模式的单一。根据实际情况，美国等西方国家的商业银行中间业务收入比重在50%左右，与之相比，我国商业银行非利息收入所占比重较小，尚有很大的提升空间。

市场风险内部模型法监管要求

附件11： 市场风险内部模型法监管要求 一、内部模型法应涵盖的风险因素 （一）利率风险 1．商业银行的内部模型应涵盖每一种计价货币的利率所对应的一系列风险因素。 2．商业银行应使用业内普遍接受的方法构建内部模型使用的收益率曲线。该收益率曲线应划分为不同的到期时间，以反映收益率的波动性沿到期时间的变化；每个到期时间都应对应一个风险因素。 3．对于风险暴露较大的主要货币和主要市场的利率变化，商业银行应使用至少六个风险因素构建收益率曲线。风险因素的数量应最终由商业银行交易策略的复杂程度决定。 4．风险因素应能反映主要的利差风险。 （二）股票风险 1．商业银行的内部模型应包含与商业银行所持有的每个较大股票头寸所属交易市场相对应的风险因素。 2．对每个股票市场，内部模型中至少应包含一个用于反映股价变动的综合市场风险因素（如股指）。投资于个股或行业股指的头寸可表述为与该综合市场风险因素相对应的“贝塔（beta）等值”。 3．银监会鼓励商业银行在内部模型中使用市场的不同行业所对应的风险因素，如制造业、周期性及非周期性行业等；最审慎的做法是对每支股票的波动性都设立风险因素。

4．对于一个给定的市场，建模技术的特点及复杂程度应与商业银行对该市场的风险暴露以及个股的集中度相匹配。 （三）汇率风险 1．内部模型中应包含与商业银行所持有的每一种风险暴露较大的外币(包括黄金)与本币汇率相对应的风险因素。 （四）商品风险 1．内部模型应包含与商业银行所持有的每个较大商品头寸所属交易市场相对应的风险因素。 2．对于以商品为基础的金融工具头寸相对有限的商业银行，可以采用简化的风险因素界定方法。即对有风险暴露的每种商品的价格都确定一个对应的风险因素；如商业银行持有的总商品头寸较小，也可采用一个风险因素作为一系列相关商品的风险因素。 3．对于交易比较活跃的商品，内部模型应考虑衍生品头寸（如远期、掉期）和实物商品之间“便利收益率”的不同。 （五）其他 1．内部模型应包含能有效反映与上述四大类别市场风险相关的期权性风险、基差风险和相关性风险等风险因素。 2．原则上，商业银行所使用的定价和估值模型中的风险因素都应包含在内部模型中。如未包含，则应说明其合理性。 二、内部模型法的最低定性要求 商业银行使用内部模型法应满足银监会关于市场风险管理的一般要求和本办法的具体要求，并符合以下定性要求：（一）资本计量应与其日常市场风险管理活动紧密结合，包括： 1．资本计量应基于日常市场风险管理的内部模型，而非针对

开题报告-我国商业银行个人金融业务的现状和发展对策_

毕业论文（设计）开题报告 题目_ 我国商业银行个人金融业务的现状和发展对策__ 我国商业银行个人金融业务的现状和发展对策开题报告

一、课题的背景和意义 个人金融业务就是商业银行运用金融等方面的知识、专业技术及广泛的信息资源等优势，根据客户的财务状况和具体需求，向客户提供全方位的、个性化的金融服务。除提供一般性信息咨询外，还利用储蓄、融资、银行卡、个人支票、保管箱、保险、证券、外汇、基金、债券等各种理财工具，提出合适的理财方案，指导客户如何安排收入和支出，通过个人资产的最佳配置，以实现个人理想和目标。 随着经济全球化得深入发展，外资银行纷纷进驻中国市场，中外银行对于个人金融业务的竞争已经开始，国内银行业将面临更为严峻的市场考验。个人金融业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，是发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。据有关资料统计，个人金融业务收入已占国外银行总收入30%以上，个别银行甚至达到全部收入的70%。在西方发达国家，个人金融业务几乎深入到每一个家庭，银行在为客户提供满意服务的同时也为自己带来了丰厚的利润。2007—2009年间，美国的银行业个人金融业务平均利润率高达35%，年平均盈利增长率约为12%～15%。从国内情况来看，加入世贸组织后，为了应对来自国内外的竞争挑战，商业银行相继进行了股份制改造，随着中国商业银行改革的逐步深入,银行服务的重要性日益凸显。同时，信息技术的发展促进了商业银行金融产品的创新和经营环境的变化，商业银行纷纷把个人金融业务作为银行业务发展的战略重点,个人金融业务得到快速发展,特别是进入第二十一世纪，小康社会全面建设的速度增快，中国人民的生活水平有了明显的提高，居民的资产数量也呈现出快速增长的趋势。中国居民目前拥有约35万亿元人民币的财产，年平均增长率在16%以上。随着财富的快速增长，人们对个人资产管理需求的增加，并开始寻求资产保值增值的有效途径。根据一项全国性调查显示，目前中国有74%人对个人金融服务感兴趣，41%的人表示对个人理财的需要。上述数字显示，个人金融管理业务的时代已经到来。经过近10年的发展，我国的个人金融服务在质量和数量上取得了很大的进步，但其发展面临的问题仍然突出。

关于商业银行金融市场业务发展的思考

关于商业银行金融市场业务发展的思考 2009年3月，国务院审议并原则通过关于上海建设国际金融中心和国际航运中心的意见，提出到2020年将上海基本建成与中国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心。国际金融中心的建设，给在沪商业银行特别是上海本地法人银行金融市场业务发展带来了难得的历史机遇，当然也带来了新的挑战。 国际金融中心与银行金融市场业务 上海国际金融中心的核心任务是金融市场体系建设。从其外延来看，上海要成为金融机构集聚的中心，形成具有国际竞争力和行业影响力的金融机构为主体、各类金融机构共同发展的金融机构体系，核心在于提高上海金融机构的竞争力。从其内涵来看，是上海各类金融市场广度和深度的不断延伸，形成国内外投资者共同参与、国际化程度较高，交易、定价和信息功能齐备的多层次金融市场体系，核心在于掌握金融产品特别是人民币产品的定价权。 商业银行作为金融市场的参与主体，在我国国际金融中心建设和金融市场发展过程中发挥着主导作用。欧美金融市场的发展经验表明，随着金融管制的放松和交易成本的降低，商业银行依靠存款来发放贷款的固有盈利模式开始逐渐弱化，传统存贷款产品不断受到公司股票、私人养老金、共同基金、私人信托投资和私人人寿保险等新产品的挑战。近几年，随着金融改革开放的不断深化，金融市场业务在银行的规模、收入贡献稳步提升，金融市场业务部门从传统的资金调剂部门，日益成为各大银行的资金营运平台、资产负债管理平台、金融产品创新平台和新的利润创造中心。 商业银行金融市场业务面临的新机遇 金融市场业务发展的政策机遇 国务院正式批复上海建设国际金融中心之后，上海市政府随即成立了上海市推进上海国际金融中心建设领导小组，连续下发《上海市人民政府关于推进国务院关于推进加快上海发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心意见的实施意见》、《上海市人民政府关于印发上海市集聚金融资源加强金融服务促进金融业发展的若干规定》等一系列通知和规定，上海市人民代表大会常务委员会也于2009年6月份通过了《上海市推进国际金融中心建设条例》，在地方立法层面形成上海推进国际金融中心建设的纲领性文件。纵观上海市政府推出的各项政策，金融市场体系建设是今后金融中心建设的核心任务，围绕金融市场体系建设在上海金融机构发展和金融产品创新的“先行先试”给银行金融市场业务发展提供了广阔的政策空间。 金融市场业务拓展的市场机遇 上海国际金融中心建设的核心任务是，不断拓展金融市场的广度和深度，形成比较发达的多功能、多层次的金融市场体系。根据上海市政府的工作计划，今后将争取在上海建立全国票据集中交换中心、信贷转让市场、信托资产转让等市场；在债券市场计划推进上市商业银行进入上海证券交易所债券市场试点，促进银行间债券市场与交易所债券市场在投资者、交易品种、登记托管等方面的互联互通；在期货市场考虑引入合格机构投资者等一些安排。这些金融市场体系的建

商业银行市场风险经济资本计量与分配方法及模型研究

商业银行市场风险经济资本计量与分配方法及模型研究 风险管理是商业银行稳健经营的重要因素。银行监管者和经营者都意识到资本不仅是评估和抵御风险的重要工具,而且通过有效管理可给银行创造效益。以往商业银行以信贷业务为主要经营模式,学者多在信用风险领域研究资本管理问题。在金融全球化的背景下,商业银行经营结构逐步向金融市场业务转型,市场风险领域的资本管理成为现实问题。 本文分析了金融市场业务的风险特征,结合市场风险监管资本要求,提出经 济资本计量与分配方法框架及模型,用实证案例验证了方法框架及模型的有效性。本文具体的工作如下:第一,本文在市场风险领域,提出了商业银行如何计量与分配经济资本的新问题。基于金融市场业务的风险特征,区别于以往信用风险的研究领域,对该问题进行深入研究。第二,本文揭示了经济资本计量与分配方法是随着风险管理“螺旋式”上升过程而不断发展的一般规律。 从内部风险管理与外部监管协同出发,在市场风险领域提出了经济资本计量与分配方法框架,包括问题剖析、模型要素分析、模型变量及参数选择、数学模型构造、模型求解与应用等方面内容。第三,本文重点研究了方法框架的核心内容——计量与分配模型。借鉴财务成本分配和信用风险资本管理的理论,建立了三类计量与分配一般模型,并采用情景分析和优化方法对模型及其变量比较分析。三类一般模型的适用范围覆盖了不同规模、不同风险管理水平和经济资本管理要求的商业银行。 第四,本文提出市场风险经济资本的分配应在内部风险管理和外部监管的协同管理下进行,并给出了协同管理下经济资本与监管资本统一的狭义和广义定义,基于一般模型建立了三类特殊模型,对比各自特点,并分析三类特殊模型对我国 大中型商业银行的适用性。第五,本文以我国某大型商业银行为实证案例,验证了市场风险经济资本计量与分配方法框架的有效性和模型的合理性,体现了理论研究在实践中的应用价值。

中级经济师基础第二十章商业银行与金融市场习题

第二十章商业银行与金融市场 一、单项选择题 1、存款保险基金的来源不包括（）。 A、投保机构交纳的保费 B、存款人的存款 C、在投保机构清算中分配的财产 D、存款保险基金管理机构运用存款保险基金获得的收益 2、由商业银行和其他金融机构为了吸引存款而发行的一种不记名的存款凭证是（）。 A、普通股股票 B、证券投资基金 C、银行承兑汇票 D、大额可转让定期存单 3、某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付100元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是（）交易。 A、金融期权 B、金融期货 C、投资基金 D、货币掉期 4、提出有效市场假说的是（）。 A、凯恩斯 B、弗里德曼 C、格兰杰 D、法玛 5、美国经济学家法玛认为，如果有关证券的历史资料不影响证券价格的变动，则证券市场达到（）。 A、弱型效率 B、半强型效率 C、半弱型效率 D、强型效率 6、采用单一银行制模式的典型国家是（）。 A、美国 B、中国 C、英国 D、法国 7、商业银行的下列业务中，属于资产业务的是（）。 A、吸收存款 B、票据贴现 C、发行金融债券 D、同业拆借 8、银行组织资金主要来源于（）。 A、吸收存款

B、再贴现 C、发行债券 D、同业拆借 9、某企业为更新改造设备而进行的贷款属于（）。 A、资本贷款 B、商业贷款 C、消费贷款 D、担保贷款 10、商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务称为商业银行的（）。 A、资产业务 B、负债业务 C、投资业务 D、中间业务 11、下列金融机构中，以其机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大等历史形成的优势，为其他金融机构所不能替代的是（）。 A、中央银行 B、商业银行 C、投资银行 D、政策性银行 二、多项选择题 1、根据我国的《存款保险条例》，被保险的存款包括（）。 A、外币存款 B、人民币存款 C、金融机构的同业存款 D、投保机构的高级管理人员在本投保机构的存款 E、中资银行海外分支机构的存款 2、同业拆借市场的特点有（）。 A、期限短 B、交易方便 C、流动性高 D、利率敏感性强 E、收入免税 3、下列属于短期政府债券特点的有（）。 A、面额大 B、不记名 C、流动性强 D、收入免税 E、违约风险小 4、商业银行资产管理中的流动性原则通常的含义是（）。

商业银行市场风险计量-标准法

风险管理之市场风险和计量 1市场风险定义 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。 市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。 2交易账户分类 市场风险包括：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。 具体解释如下： 1.利率风险，包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债 券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定风 险和一般市场风险的资本要求两部分。 2.股票风险，是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。其中股票是指按照股票交易规则进行交易的 所有金融工具，包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺。 3.外汇风险，是指外汇（包括黄金）及外汇衍生工具头寸的风险。 4.商品风险，商品是指在或可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属（不包括黄金）、农产品和矿物（包 括石油）等。适用于商品、商品远期、商品期货、商品掉期。 3银行账户与交易账户 3.1定义 银行的表内外资产可分为银行账户和交易账户资产两大类。银行账户、交易账户是监管方面对银行资产的一种分类方式，主要是从监管角度出发对账户头寸进行的划分。 1.交易账户 a)又称交易组合(Trading Portfolio)，简单而言，就是指能够在有组织的金融市场上被迅速买卖且持有时间较 短的资产、负债和衍生产品头寸，包括债券、股票、外汇、某些商品以及与这些头寸相关联的衍生产品，其目的是为了获得短期收益。 b)针对交易账户，新巴塞尔协议规定：交易账户包括以交易为目的或以规避交易账户其它项目的风险为目的而持

我国商业资料银行个人理财业务发展现状

浅议商业银行个人金融业务的现状与发展策略 一、我国个人金融业务发展中的现状及问题 西方有关调查资料表明，未经专家理财的家庭，90％以上存在财务不合理的问题，随时都可能导致财务危机。因此，从90年代开始，在一些欧美国家，先后开办了银行利用其信息、设备和人才等方面的优势为客户提供个人投资理财业务。此后，国外商业银行的个人投资理财业务发展非常迅猛，几乎深入每一个家庭，其业务收入已占到商业银行总收入的35％以上，对应的业务收益已占到银行业利润的40％左右。如美国花旗银行个人银行业务利润贡献度超过60％，其中个人理财业务利润贡献度接近50％。 而在国内，长期以来,我国银行对个人的金融服务仅仅局限于储蓄、代收代付等简单的业务。随着个人财富的增长和金融市场的发展，20世纪90年代中后期我国真正意义上的个人理财业务才开始出现。虽然个人理财业务日益受到国内商业银行的重视，理财产品也日益丰富，业务扩展十分迅速。但从长远来看，国内商业银行个人理财业务还存在着一些制约性的问题。 (一)政策“瓶颈”问题 我国金融业目前采用的是分业经营模式,银行不能全面涉足证券、保险、基金等业务。这一政策规定一方面导致国内银行只能代销基金公司、保险公司的产品,而不能充分的运用这些产品，让其真正的服务于大众；另一方面，也因市场的割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值,制约了个人理财业务的发展空间。因此，现阶段的商业银行理财只能停留在业务品种介绍、咨询建议、投资方案设计及办理简单的中间业务等方面，至多也不过是传统的储贷、外汇业务的整合，并不是真正意义上的个人理财。 (二)客户需求问题 其一，目前的商业银行个人理财业务定位于少数高端优质客户，服务门槛过高，造成客源稀少。如外资银行一般“门槛”在5万美元以上，国内银行一般“门槛”也在5万元以上。从现有品牌看，门槛偏高，压制了大量客户的理财需求。

《商业银行资本管理办法》附件10_市场风险内部模型法监管要求.

附件10： 市场风险内部模型法监管要求 一、内部模型法应涵盖的风险因素 （一）利率风险 1．商业银行的内部模型应涵盖每一种计价货币的利率所对应的一系列风险因素。 2．商业银行应使用业内普遍接受的方法构建内部模型使用的收益率曲线。该收益率曲线应划分为不同的到期时间，以反映收益率的波动性沿到期时间的变化；每个到期时间都应对应一个风险因素。 3．对于风险暴露较大的主要货币和主要市场的利率变化，商业银行应使用至少六个风险因素构建收益率曲线。风险因素的数量应最终由商业银行交易策略的复杂程度决定。 4．风险因素必须能反映主要的利差风险。 （二）股票风险 1．内部模型应包含与商业银行所持有的每个较大头寸股票所属交易市场相对应的风险因素。 2．对每个股票市场，内部模型中至少应包含一个用于反映股价变动的综合市场风险因素（如股指）。投资于个股或行业股指的头寸可表述为与该综合市场风险因素相对应的“beta等值”。 3．银监会鼓励商业银行在内部模型中使用市场的不同行业所对应的风险因素，如制造业、周期性及非周期性行业等；最审慎的做法是对每支股票的波动性都设立风险因素。 4．对于一个给定的市场，建模技术的特点及复杂程度应与商

业银行对该市场的风险暴露以及个股的集中度相匹配。 （三）汇率风险 内部模型中应包含与商业银行所持有的每一种风险暴露较大的外币(包括黄金)与本币汇率相对应的风险因素。 （四）商品风险 1．内部模型中应包含与商业银行持有的每一个较大商品头寸所属交易市场相对应的风险因素； 2．对于以商品为基础的金融工具头寸相对有限的商业银行，可以采用简化的风险因素界定方法。即银行有风险暴露的每一种商品的价格都有一个对应的风险因素；如商业银行持有的总商品头寸较小，也可采用一个风险因素作为一系列相关商品的风险因素。 3．对于交易比较活跃的商品，内部模型必须考虑衍生品头寸（如持有远期、掉期）和实物商品之间“便利收益率”的不同。 （五）其他 1．内部模型应包含能有效反映与上述四大类别市场风险相关的期权性风险、基准风险和相关性风险等风险因素。 2．原则上，商业银行所使用的定价和估值模型中的风险因素都应包含在内部模型中。如未包含，则应说明其合理性。 二、内部模型法的最低定性要求 商业银行使用内部模型法必须满足银监会关于市场风险管理的一般要求和本办法第二章的具体要求，并符合以下定性要求：1．资本计量必须与其日常市场风险管理活动紧密结合，包括：（1）资本计量必须基于日常市场风险管理的内部模型，而非针对市场风险资本要求计算特别改进过的模型。

市场风险内部模型-市场风险分析

附件10： 市场风险内部模型 一、内部模型法应涵盖的风险因素 （一）利率风险 1．商业银行的内部模型应涵盖每一种计价货币的利率所对应的一系列风险因素。 2．商业银行应使用业内普遍接受的方法构建内部模型使用的收益率曲线。该收益率曲线应划分为不同的到期时间，以反映收益率的波动性沿到期时间的变化；每个到期时间都应对应一个风险因素。 3．对于风险暴露较大的主要货币和主要市场的利率变化，商业银行应使用至少六个风险因素构建收益率曲线。风险因素的数量应最终由商业银行交易策略的复杂程度决定。 4．风险因素必须能反映主要的利差风险。 （二）股票风险 1．内部模型应包含与商业银行所持有的每个较大头寸股票所属交易市场相对应的风险因素。 2．对每个股票市场，内部模型中至少应包含一个用于反映股价变动的综合市场风险因素（如股指）。投资于个股或行业股指的头寸可表述为与该综合市场风险因素相对应的“beta等值”。 3．银监会鼓励商业银行在内部模型中使用市场的不同行业所对应的风险因素，如制造业、周期性及非周期性行业等；最审慎的做法是对每支股票的波动性都设立风险因素。 4．对于一个给定的市场，建模技术的特点及复杂程度应与商

业银行对该市场的风险暴露以及个股的集中度相匹配。 （三）汇率风险 内部模型中应包含与商业银行所持有的每一种风险暴露较大的外币(包括黄金)与本币汇率相对应的风险因素。 （四）商品风险 1．内部模型中应包含与商业银行持有的每一个较大商品头寸所属交易市场相对应的风险因素； 2．对于以商品为基础的金融工具头寸相对有限的商业银行，可以采用简化的风险因素界定方法。即银行有风险暴露的每一种商品的价格都有一个对应的风险因素；如商业银行持有的总商品头寸较小，也可采用一个风险因素作为一系列相关商品的风险因素。 3．对于交易比较活跃的商品，内部模型必须考虑衍生品头寸（如持有远期、掉期）和实物商品之间“便利收益率”的不同。 （五）其他 1．内部模型应包含能有效反映与上述四大类别市场风险相关的期权性风险、基准风险和相关性风险等风险因素。 2．原则上，商业银行所使用的定价和估值模型中的风险因素都应包含在内部模型中。如未包含，则应说明其合理性。 二、内部模型法的最低定性要求 商业银行使用内部模型法必须满足银监会关于市场风险管理的一般要求和本办法第二章的具体要求，并符合以下定性要求：1．资本计量必须与其日常市场风险管理活动紧密结合，包括：（1）资本计量必须基于日常市场风险管理的内部模型，而非针对市场风险资本要求计算特别改进过的模型。

我国商业银行个人理财业务的问题及发展对策毕业论文 - 副本

序号（学号）： 我国商业银行个人理财业务的问题及发展对策 姓名 学院财经管理学院 专业农林经济管理（金融方向） 班级2007级（1）班 指导教师 年月

我国商业银行个人理财业务的现状及发展对策 [摘要] 个人理财业务最早出现在瑞士，之后在美国、欧洲以及亚洲的日本、香港等经济发达国家和地区获得了迅速的推广，现已成为世界各大银行的一项主要业务。在巨大的市场需求和机遇面前，包括银行在内的各种金融机构纷纷挖掘自身潜力和优势，加大科技投入，建立个人理财平台，积极抢占个人理财市场，使个人理财的市场竞争日趋激烈。在西方国家，个人理财业务以其批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势在商业银行业务发展中占据重要位置。本文从我国商业银行个人理财业务的发展现状入手，指出在当时金融业竞争的日趋激烈和居民金融要求不断提高的环境下，商业银行开展个人理财业务的必要性；然后阐述了当前我国商业银行开展个人理财业务中存在的诸多问题，并深入分析了这些问题产生的原因；最后提出我国商业银行发展个人理财业务的有效对策。 [关键词] 商业银行个人理财业务现状发展对策

The Problems and Development Countermeasures of Personal Financial Management Business of Commercial Bank [Abstract] The personal financial management business in Switzerland, after first appeared in the U.S., Europe, and Asia's Japan and HongKong economic developed countries and districts to get a quick promotion, has become the major world bank, one of the major business. In the huge market demand and opportunities, including Banks before the various financial institutions are developing its potential and advantage, increase the technology investment, establish personal finance platform, actively preempted personal finance market and make personal finance market competition becomes increasingly fierce. In western countries, the personal financial management business with its batch big, risk is low, the business scope, business income stability etc. Advantage in the commercial bank business development in the occupied an important position. This article from our country commercial bank individual financing business development present situation, points out that in the financial industry was fierce competition of and residents financial requirements improving environment, commercial Banks under the necessity of the personal financial management business; And then expounds the current Chinese commercial Banks of the personal financial management business existed the question, and in-depth analysis of the causes of these problems; Development of commercial Banks in China and finally puts forward some effective measures of the personal financial management business. [Keywords] Commercial banks Individual Financing Business Status Development Countermeasures

银行金融市场业务知识培训测试(答案)

金融市场基础知识测试题 姓名：__________ 支行/部门：___________ 得分：_____________ 一、单选题（每题3分，共10题） 1. （D）是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 A黄金市场 B 外汇市场 C资本市场 D 货币市场 2. （C）是指期限在一年以上的金融资产交易市场。 A黄金市场 B 外汇市场 C资本市场 D 货币市场 3. 下列债券风险权重为20%勺是（A） A铁道债 B 三个月以上同业存单 C国债 D 短期融资券 4. 下列哪种（C）债券，其取得的利息收入，减半征收企业所得税。 A国债 B 地方政府债 C铁道债 D 农发行债券 5. 根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号），单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的（D）。

D 50% A 10% B 15% C 20% 6. 根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银 发 [2014]127号），单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行 负债总额的（B ） A 二分之一 B 三分之一 C 四分之一 D 五分之一 7. 根据《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 （财税 [2016]70号），投资同业存单、金融债券、同业存单、同业拆借等同 业业务获取利息的增值税率为（A ）。 A 0 B 3% C 5% D 6% 8. 根据中国银监会合作金融机构监管部《关于加强农村中小金融机构 非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》 银监办发[2014]11 号，以理财资金投资非标资产的，原则上应满足监管评级在（ B ）以 上。 A 一级（含） B 二级（含） C 三级（含） D 四级（含） 9. 月末投资农业银行一笔非保本同业理财资产 1亿元，期限2个月， 对应的底层资产为30藏向国债和央票等利率产品；20藏向半年期 同业存单；50藏向短期融资券。则该笔非保本浮动收益理财产品的 加权风险资产为（B ）。 A 1 亿 B 0.55 亿 C 0.5 亿 D 0.2 亿

银行金融市场业务知识培训测试(答案)

金融市场基础知识测试题 姓名：支行/部门：得分： 一、单选题（每题3分，共10题） 1.（D）是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 A黄金市场B外汇市场 C资本市场D货币市场 2.（C）是指期限在一年以上的金融资产交易市场。 A黄金市场B外汇市场 C资本市场D货币市场 3.下列债券风险权重为20%的是（A） A铁道债B三个月以上同业存单 C国债D短期融资券 4.下列哪种（C）债券，其取得的利息收入，减半征收企业所得税。A国债B地方政府债 C铁道债D农发行债券 5.根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号），单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的（D）。 A 10% B 15% C 20% D 50% 6.根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银

发[2014]127号），单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的（B） A二分之一B三分之一 C四分之一D五分之一 7.根据《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税[2016]70号），投资同业存单、金融债券、同业存单、同业拆借等同业业务获取利息的增值税率为（A）。 A 0 B 3% C 5% D 6% 8.根据中国银监会合作金融机构监管部《关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》银监办发[2014]11号，以理财资金投资非标资产的，原则上应满足监管评级在（B）以上。 A 一级（含） B 二级（含） C 三级（含）D四级（含） 9.月末投资农业银行一笔非保本同业理财资产1亿元，期限2个月，对应的底层资产为30%投向国债和央票等利率产品；20%投向半年期同业存单；50%投向短期融资券。则该笔非保本浮动收益理财产品的加权风险资产为（B）。 A 1亿 B 0.55亿 C 0.5亿 D 0.2亿 10.月末一笔债券质押式回购业务，本行为买入返售方，卖出回购方为某城商行，业务期限为1个月，金额1亿元，质押券为进出口行债券，那么该笔业务占本行风险资产为（A）。

第十七章 商业银行与金融市场

第十七章商业银行与金融市场 第一节、商业银行的运营与管理 学习要求： 1、掌握商业银行的性质、职能及组织形式 2、掌握商业银行的主要业务和经营管理原则 具体内容： 一、商业银行的内涵 1、商业银行的定义：也称为存款货币银行，是最典型的银行，以盈利为目的，主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务并办理结算业务的金融企业。 2、商业银行的性质： (1)商业银行是金融企业，是承担着资金融资职能的企业。 (2)商业银行是以盈利为目的的企业，它的经营目标是利润最大化，中央银行和政策性银行一般不以盈利为目的。 (3)商业银行的经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能够吸收活期存款的金融机构。非银行金融机构经营范围窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。 【例题1--课后题第1题】商业银行是以( )为目的的金融企业。 A 宏观稳定 B 盈利 C 社会安定 D 职工福利 【例题2--2006年单选题】在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是()。 A.都能对工商企业发放贷款 B.都追求利润最大化 C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能 D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有 【例题3--2004年多选题】商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于() A.是否以盈利为目的 B.是否经营完全的信用业务 C.经营范围的宽窄 D.是否以银行信用方式融通资金 E.经营管理制度 二、商业银行的职能与组织形式 1.商业银行的主要职能 (1) 信用中介：吸存放贷，是最基本的职能。 (2) 支付中介：银行接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成为企业的总会计、总出纳。 (3) 信用创造：起到扩张信用的作用。 2、商业银行的组织形式 (1)按机构设置分类：

第四章 市场风险管理-市场风险资本计量

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第四章 市场风险管理 知识点：市场风险资本计量 ● 定义： 将市场风险纳入统一的资本监管框架之中 ● 详细描述： 1.第一支柱下市场风险资本要求覆盖汇率风险和商品风险。 第二支柱下银行账户下的股票风险通过第一支柱信用风险资本要求覆盖 2.首次提出以VaR值计量为核心市场风险内部模型法 3.明确了实施最低定性和定量要求 4.增加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求 5.补充新增风险计量要求，根据我国监管机构的要求，商业银行可选择 标准法、替代标准法或高级计量法来计量操作风险监管资本。标准法、替代标准法或高级计量法的复杂程度和风险敏感度逐渐增强。 6、市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR，巴塞尔委员会 规定最低乘数因子为 3；附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在 0 -1之间；VaR 的计算采用 99%的单尾置信区间，持有期为 10 个营业日。 7、国际会计准则对金融资产划分的优点：1.有强大的会计核算理论和 银行流程框架、基础信息支持2.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准3.是基于会计核算的划分 例题： 1.用VAR计算市场风险监管资本时，巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于 ()。 A.2 B.3 C.4

正确答案：B 解析：用VaR计算市场风险监管资本时,巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于3, 2.中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括（）。 A.交易账户中的利率风险 B.交易账户中的股票风险 C.全部的外汇风险 D.全部的商品风险 E.以上均对 正确答案：A,B,C,D,E 解析：以上都正确 3.下列属于国际会计准则对金融资产划分的优点的是（） A.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持 B.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准 C.直接面对风险管理的各项要求 D.是基于会计核算的划分 E.维持良好的公共关系 正确答案：A,B,D 解析：国际会计准则对金融资产划分的优点：1.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持2.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准3.是基于会计核算的划分 4.巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中提出的对运用市场风险内部模型计量市场风险监管资本的公式为（） A.市场风险监管资本=乘数因子*VaR B.市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR C.市场风险监管资本=VaR/乘数因子 D.市场风险监管资本=VaR/(附加因子+最低乘数因子）