证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》辅导教材(3-4章)【圣才出品】

2016证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟试题

2016 证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟试题一 一、选择题（共40 题，每小题0.5 分，共20 分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。 第 1 题 2010 年10 月12 日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》规定旨 ，两个在进一步规范（）业务。 A.投资咨询 B.投资顾问 C.证券经纪 D.财务顾问 【正确答案】A 【你的答案】 【答案解析】2010 年10 月12 日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研 究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个规定自2011 年1 月1 日起施行。这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序的又一次重要举措。 本题0.5 分 第 2 题 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起 5 个工作日内，客户可以用（）通知方式提出解除协议。 A.口头 B.书面 C.口头或书面 D.口头和书面 【正确答案】B 【你的答案】 【答案解析】客户解除证券投资顾问服务协议只能以书面通知方式提出。

个人生命周期的后半段是退休期，最大支出是（） A.购买储蓄险 B.子女教育费用 C购房 D.医疗保健支出 【正确答案】D 【你的答案】 【答案解析】退休期的财务支出除了日常费用外，最大的一块就是医疗保健支出，除了在中青年时期购买的 健康保险能提供部分保障外，社会医疗保障与个人储备的积蓄也能为医疗提供部分费用。 本题0.5 分 第 4 题 对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置的理论是（）。 A.马柯维茨投资组合理论 B.资本资产定价模型 C.生命周期理论 D.套利定价理论 【正确答案】C 【你的答案】 【答案解析】生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计 划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在各阶段保持适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。 本题0.5 分 第 5 题 在资产组合理论中，最优证券组合为（）。 A.有效边界上斜率最大的点 B?无差异曲线与有效边界的交叉点 C?无差异曲线与有效边界的切点 D.无差异曲线上斜率最大的点

证券从业资格考试真题汇总

1、有限责任公司的权力机关是()。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 2、会员对本单位从业人员做出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起()个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。证券从业资格考试报考条件 A.2 B.5 C.10 D.15 3、期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征是集中表现为期货交易的()。 A.场所固定 B.结算统一 C.保证金制度 D.商品特殊 4、财务顾问主办人应当具备的条件不包括()。 A.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格 B.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 C.最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚 5、犯集资诈骗罪的，处()年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金。证券从业资格考试地点 A.1 B.3 C.5 D.10 6、下列关于有限责任公司组织机构的说法中，错误的是()。 A.一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 B.股东人数较少和规模较小的有限责任公司，其组织机构为股东会、执行董事和监事 C.一人有限责任公司也要设股东会 D.国有独资有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 7、下列属于融资融券业务集中管理原则的是()。 A.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金 B.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约 C.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 D.证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准 8、证券公司办理()，由客户自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务。 A.定向资产管理业务 B.集合资产管理业务 C.非限定性资产管理计划 D.限定性资产管理计划 9、下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。 A.《证券公司监督管理条例》 B.《关于加强上市证券公司监管的规定》

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(四)

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告 业务》真题及详解（四） 一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。 1对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（）。 A．中国证券业协会 B．国务院证券监督管理机构分支机构 C．中国证监会 D．证券交易所 【答案】A 【解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。 2移动平均线不具有（）特点。 A．助涨助跌性 B．支撑线和压力线特性 C．超前性 D．稳定性 【答案】C 【解析】移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性； ④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。 3当需求量变动百分数大于价格变动百分数时，需求价格弹性系数（）。A．大于0 B．小于0 C．等于1 D．大于1 【答案】D

【解析】需求价格弹性表示在一定时期内一种商品的价格变动所引起该 商品需求量变动的程度。需求价格弹性公式为：e ＝－需求量变动百分比/价格变动百分比。题中，需求量变动百分数大于价格变动百分数，则e ＞1，表示富有弹性。 4证券X 期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。 A ．被低估 B ．被高估 C ．定价公平 D ．价格无法判断 【答案】C 【解析】根据CAPM 模型，E （r i ）＝r F ＋[E （r M ）－r F ]βi ，其中E （r i ）为 风险收益率；r F 为无风险收益率；E （r M ）为市场期望收益率。则题中证券的风险收益率＝0.05＋（0.09－0.05）×1.5＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。 5某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元/桶，1个月后的期货价格为45美元/桶，则零时刻的基差是（ ）美元/桶。 A ．－8 B ．－5 C ．－3 D ．3 【答案】B 【解析】基差是指某一特定商品或资产在某一特定时间和地点的现货价 格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格－期货价格。本题中的基差＝40－45＝－5（美元/桶）。 6分析师发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不少于（ ）。 A ．3年 B ．5年 C ．1年 D ．2年 【答案】B

2020年证券从业资格各科考试通过技巧

2020年证券从业资格各科考试通过技巧 各科目特点分析 证券市场基础知识：这本书最薄，其中很多章节都会在另外的四本书中进行详细阐述，所以相对是个比较简单和总括性质的。如果 同时看其他的科目，回头来看会感觉到比较简单。基础知识可以相 对花少一点的时间进行备考。 证券交易：有较多需要记忆的知识点，尤其是一些数需要记忆。如果有过炒股的经验，在理解这本书上会有比较大的帮助，比如交 易费用等等，可以跟自己的工作实践结合起来。其中，也有一些知 识点和证券发行与承销有重复。 证券投资分析：同样，这个科目如果有炒股经验的会比较有帮助，在理解一些技术指标上会好些。如果有一些财务会计的知识更好， 尤其是公司的财务分析中有许多的财务指标，需要能熟练计算。其 中的证券组合理论与证券投资基金科目中完全重复。 证券投资基金：本科目和投资分析有重复。基本分基金和投资组合两大部分。其中的债券的收益率曲线和凸性、久期，以及组合投 资中的免疫等部分是整个5门考试中最难的知识点，如果没有相关 的基础知识还可能一下子还理解不了，需下些功夫。 证券发行与承销：该科目复习教材最厚，需要记忆数字最多，最烦琐的一科。其中的很多数字部分需要采取一些巧妙的记忆办法。 从官方通知看证券从业考试改革： 考试技巧： 1.限时练习，由于考试题量大，有部分考生都做不完题，因此在平时的考试中就要联系做题的速度，做到限时练 2.先学习知识点后做题，大纲要求的题型有针对性的每项题型都练一练，如果时间紧就直接从真题入手按从近到远的循序从09真题

开始做，不懂的知识点再翻书看，错的题型增加做题量，通过练习尤其是真题的练习体会考试的特点 3.保持良好心态，从容应对考试。作为全国性的职业资格考试，毕竟要综合考虑全国各方面参考的人员素质，因此整体虽然知识面广、综合性、实践性强、题量大，但整体考核难度就在大纲要求的范围内，从历年出题看变化不大，只要认真准备，该记忆的记住就能顺利通过考试的。在考试时，遇到难题不能纠缠，一定要做好标记，有时间再进行难题的答题。 4.细致审题。题量大，但题型变化大。因此，能否审清题意，是解题成功的关键。审题要“细”，决不要马虎 5.答题要认真 (1)努力把自己能答对的题目都答对，也就是说要重视简单题，在这类题上千万不要粗心大意，无故失分。 (2)中等难度的题目是超过竞争对手的关键所在。对这类题要花费比较大的精力。 (3)对付难题，要尽力去做，能答多少答多少，没有把握也要给出答案，因为总会有答对的概率 【《证券投资基金》科目从2015年7月起移交中国证券投资基金业协会负责实施】

证券投资顾问胜任能力考试大纲

证券投资顾问胜任能力考试大纲（2015） 中国证券业协会 2015年11月

目录 第一部分业务监管 第一章证券投资顾问业务监管 (1) 第一节资格管理 (1) 第二节主要职责 (1) 第三节工作规程 (1) 第四节法律责任 (2) 第二部分专业基础 第二章基本理论 (2) 第一节生命周期理论 (2) 第二节货币的时间价值 (2) 第三节资本资产定价理论 (2) 第四节证券投资理论 (2) 第五节有效市场假说 (3) 第三部分专业技能 第三章客户分析 (3) 第一节信息分析 (3) 第二节财务分析 (3) 第三节风险分析 (3) 第四节目标分析 (3) 第四章证券分析 (4) 第一节基本分析 (4) 第二节技术分析 (4) 第五章风险管理 (5) 第一节信用风险管理 (5) 第二节市场风险管理 (5) 第三节流动性风险管理 (5) 第四部分专项业务 第六章品种选择 (5) 第一节产品选择 (5) 第二节时机选择 (6) 第三节行业轮动 (6) 第七章投资组合 (6) 第一节股票投资组合 (6) 第二节债券投资组合 (6) 第三节衍生工具 (6) 第八章理财规划 (7) 第一节现金、消费和债务管理 (7) 第二节保险规划 (7) 第三节税收规划 (7) 第四节人生事件规划 (7) 第五节投资规划 (7)

第一部分业务监管 第一章证券投资顾问业务监管 第一节资格管理 掌握证券投资顾问的执业资格取得方式；掌握证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理；掌握证券投资顾问后续执业培训的要求。 第二节主要职责 熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供品种选择投资建议服务的职责；熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的职责；熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供理财规划投资建议服务的职责。 第三节工作规程 熟悉证券投资顾问业务管理制度；熟悉证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制；熟悉证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节；掌握证券投资顾问业务的原则；熟悉证券投资顾问业务的要求；熟悉证券投资顾问业务的流程；熟悉证券投资顾问业务风险揭示书的要求；熟悉证券投资顾问服务协议的要求；熟悉证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据；熟悉证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求；熟悉证券投资顾问业务客户回访机制；熟悉证券投资顾问业务客户投诉处理机制；掌握对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求；掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求；掌握证券投资顾问应具备的职业操守；熟悉证券投资顾问人员管理制度；熟悉证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求。

证券分析师胜任能力考试大纲

证券分析师胜任能力考试大纲（） 中国证券业协会 年月 目录 第一部分业务监管 第一章发布证券研究报告业务监管..............................................................错误!未指定书签。 第一节资格管理......................................................................................错误!未指定书签。 第二节主要职责......................................................................................错误!未指定书签。 第三节工作规程......................................................................................错误!未指定书签。 第四节执业规范......................................................................................错误!未指定书签。 第二部分专业基础 第二章经济学..................................................................................................错误!未指定书签。第三章金融学..................................................................................................错误!未指定书签。第四章数理方法..............................................................................................错误!未指定书签。 第三部分专业技能 第五章基本分析..............................................................................................错误!未指定书签。 第一节宏观经济分析..............................................................................错误!未指定书签。 第二节行业分析....................................................................................................................... 第三节公司分析......................................................................................错误!未指定书签。 第四节策略分析......................................................................................错误!未指定书签。 第六章技术分析..............................................................................................错误!未指定书签。第七章量化分析..............................................................................................错误!未指定书签。 第四部分证券估值 第八章股票......................................................................................................错误!未指定书签。 第一节基本理论......................................................................................错误!未指定书签。 第二节绝对估值法..................................................................................错误!未指定书签。 第三节相对估值法..................................................................................错误!未指定书签。第九章固定收益证券......................................................................................错误!未指定书签。

开展经济审计对内部审计人员能力和素质和能力的要求

QAQ1111开展经济审计对内部审计人员能力和素质的要求 【内容摘要】：随着科学技术的进步和经济的发展,开展经济责任审计成为企业今后内部审计工作的发展趋势,但目前企业开展经济责任审计还存在一些问题,针对企业内部审计的现状,开展经济责任审计对内部审计人员能力和素质提出了要求,内部审计在企业经营管理中更加充分发挥监督服务的作用。内部审计人员的素质决定了内部审计工作的质量和成败,本文从思想政治素质和职业道德素质、专业素质和综合素质等三个方面详细阐述了内部审计人员应具备的个人素质和努力方向。 [关键词]内部审计能力素质的要求 随着知识创新工程的不断深入推进,我院各项事业取得了长足的进步和发展,我院在国家科技事业整体布局中的“国家队”和“火车头”的作用日益凸显,争取到的院内外经费总量实现了持续快速增长,经费来源渠道日趋多元化、复杂化,经费管理逐步趋向专业化、精细化。这就对做好当前形势下的内部审计工作提出了新的更高的要求,国家审计署审计长刘家义在2009年全国审计工作会议上将审计工作形象地比做国家的一个“免疫系统”,他指出保障国家经济社会的健康运行,是这个系统的首要功能。要切实履行好审计职能,发挥好审计的“免疫”作用,审计人员的素质至关重要。 一、思想政治素质和职业道德素质 思想政治素质集中体现了内审人员的人生观、世界观和价值观,职业道德素质体现了内审人员对审计职业的定位高低。较高的思想政治素质和职业道德素质是做好审计工作最重要的基础。《中国注册会计师职业道德基本准则》、《审计机关审计人员职业道德准则》和《内部审计人员职业道德准则》都对审计工作应具

备的职业道德做了明确具体的规定。 1、要有强烈的政治责任感和使命感,要站在为党的事业负责的高度,正确看待审计工作的重要性,从思想上明确审计工作是确保党的各项事业健康稳步推进的必要措施,是监督经济活动和各级领导干部廉洁自律的重要手段,是督促推动管理工作走向科学高效的关键环节,是深化服务意识、履行服务职能的具体表现。 2、要有高度的职业归属感和荣誉感,清晰认识做好审计工作的艰巨性、复杂性和重要性,要把做好审计工作当作自己终生的职业追求,当作实现人生价值的具体途径。只有这样才能真正做到克己奉公,自觉抵御各种诱惑,耐住寂寞,守住清贫,才能不断提高工作能力和水平,为审计事业的发展和进步努力奋斗。 3、要始终保持独立、客观、公正的立场。独立是审计工作的灵魂,是实现客观、公正的基础,在工作中要坚持独立的思考和严谨务实的作风,掌握真实、充分的审计证据,不偏袒、不护短,确保审计质量,审慎提出审计评价和意见,不为各种外部因素所左右,使审计结论经得起推敲和检验,切实履行审计保密义务,维护审计的权威性,赢得有关方面对审计工作的信任和尊重。 4、善于学习,自觉保持和提高专业胜任能力,不断充实与工作相关的会计、审计、法律、经济等方面的知识,注重在日常工作中不断掌握和积累相关政策和知识,发挥审计接触面广的优势,有意识吸收借鉴先进经验和做法,力争成长为审计工作的行家、专家,使审计工作质量得到有力保证。 二、专业素质 审计工作专业性强,审计人员必须具备较为系统完善的专业知识和技能,《中华人民共和国审计法》规定了审计人员应当具备与其从事的审计工作相适应的专业知识和业务能力。 1、系统掌握会计知识。 会计是描述经济活动的世界语言,开展审计工作必须首先读懂会计语言,通

2020年证券从业资格考试全程之个人经验谈

2020年证券从业资格考试全程之个人经验谈前言 一：考试安排 二：考试难度 三：科目分析 四：复习安排 五：考场实战 六：考试总结 后记 前言 我的成绩： 2020-06-11 证券发行与承销 63.50 是 2020-06-11 证券投资分析 60.00 是 2020-06-11 证券投资基金 54.00 否 2020-03-05 证券发行与承销 56.50 否 2020-03-05 证券投资分析 58.50 否 2020-12-04 证券投资分析 54.50 否 2020-10-23 证券交易 69.50 是 2020-10-23 证券市场基础知识 73.00 是 本人专业金融学，但是在考这个的时候其实也是没有基础的。

专业课完全没有开到和证券相关系的。只有极少数涉及到宏观经 济的是相同的。 没有什么特别的优势。 一：考试安排 考试每年四次。具体时间看协会网站通知吧。 每年第三次，也就是10月那次，开始换当年新版教材。 对比前几年教材发现，一般来说，变化不大。 能够继续使用上一版教材。 教材购买方式一般三种： 1 淘宝，正版盗版都有，盗版其实也是不错的 2 卓越当当类，正版，有折扣，速度快。 3 协会订购，正版，全价，慢。 推荐1或2。 原因如下：拿书速度快，价格便宜。 考完书就扔的人，建议买盗版。 专业相关，考完还想留着看看的人，能够买正版的。 二：考试难度 总体平均在30~40%。 个别场次有低于20%或高于40%。 考试性质为从业资格考试，考题均为客观题，所以其实难度不大。 我也考过会计从业考试。本省情况如下：

2020年度全省会计从业资格考试报名考生97344人，实考84419人，出考率87%。 全省共设11个考区，设置考点46个，考场3289个。出考84419人中合的 27335人，为32.38%。 看似差不多，但是会计三科是一次性通过才算。 而证券能够一科一科分开考，所以其实要容易点。 三：科目分析 基础：，平均第二，仅次于交易，主要难点在于金融衍生品。 交易：一般人专业课第一科的选择，平均，有过股市交易经验的人更容易通过。 基金：难度中等，有理解，有计算，考过后有基金从业资格。 承销：难度中等，全部为记忆性内容，书最厚，实用性不强。 分析：最难，有理解，有计算，最低。 考试顺序： 一般第一次两科，基础和交易。 争议不大，基础是必备的，交易是，也最容易理解的。 如果仅为有从业资格，通过这两科即可。 如果希望五科都考，其实考试顺序也无所谓。 剩下三科为： 分析，考过之后经过申请，能够展开代客理财业务，发展潜力较大，但该科目难度也较大。 基金，有此项需求的人能够去考。

2017证券投资顾问考点汇总要点

证券投资顾问考点汇总 1、2011年1月，证券分析师与投资顾问正式分为两类； 2、中国证券业协会对证券公司、投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定职业规范和行为准则 3、客户回访留痕不少于3年，1个月内回访，客户数的10%，专门人员独立实施 4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年 5、投资咨询行业职业道德的十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 6、证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 7、证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务 8、按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取服务费用，可以差别佣金 9、表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 10、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，书面或电子文件留痕 11、马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论 12、维持期阶段：寻求多元投资组合 13、理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育基金的是稳定期，投资工具是自用房产投资、股票、基金 14、维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金；稳定期的，偿还房贷，筹教

育基金；高原期55-60，负担减轻、准备退休；退休期＞60，享受生活，规划遗产15、货币时间价值/资金时间价值：一定数量的货币在两个时点之间的价值差异，影响因素包括：时间，收益率或通货膨胀率，单利与复利 16、单期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）,多期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）的t次方，所以终值跟计息方法，现值的大小和利率相关，而与市场价格无关 17、永续年金是指在无限期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流；比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。 18、年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流；根据时间点不同，可以分为期初年金（eg生活费支出、教育费支出、房租支出）和期末年金（房贷支出）； 19、单利现值计算公式为Vo=Vn/(1+i*n)，复利现值的计算公式为：PV=FV/(1+r)^t 20、不同复利期间投资的年化收益率成为有效年利率EAR，名义年利率与有效年利率EAR之间的换算即为:EAR=（1+r/m）^m-1,其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m是指一年内复利次数 21、复利现值系数=1/复利终值系数 22、44-68提关于复利的计算 23、证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述，期望收益为纵坐标，β系数为横坐标 24、β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场能够负相关时，β系数为负数

中信建投-证券研究发展部分析师短信-100531

分析师短信 日期： 2010年5月31 星期一研究业务组：陈含芝 chenhanzhi@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 信息评点 权证周报（0524-0528）：宝钢CWB1加速下跌 王士明：上周权证市场周总成交金额313.24亿元，比前一周上升了19.46%，成交金额的增长来源于江 铜CWB1和长虹CWB1成交金额的增长。三只权证两跌一升，平均跌幅为9.30%，宝钢CWB1受到到期日日 益临近的影响，周跌幅高达38.91%，在剔除宝钢CWB1的影响后，权证整体表现和正股相当。长虹CWB1和 江铜CWB1均上涨了5%以上，其走势和正股基本一致。随着宝钢CWB1到期日的临近和其绝对价位的下降， 该权证的振幅将会加大，但由于最终归零几成定局。长虹CWB1和江铜CWB1主要将跟随正股的走势，预计 未来一段时间较难获得明显超越正股的超额收益。 新宙邦（300037）调研报告：前景广阔，扩产可期 胡彧：公司是储能介质领域的国内龙头，具体产品包括铝电解电容化学品、锂离子电池电解液、固态高 分子电容化学品和超级电容电解液四类。享受电子行业和新能源产业的双重拉动，发展前景广阔。公司在技术 和生产领域均具有较大的领先优势，利用超募资金实现产能倍增成为大概率事件。预计10、11和12年公司每 股收益分别达到0.73、1.00和1.42元，给予11年动态市盈率46-50倍左右，对应股价46-50元。给予“增持” 评级。 分析师个人观点，仅供参考。 https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html,

1https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 陈含芝：研究业务组，10年证券从业经验。 基金研究服务部行政负责人、执行总经理 社保基金销售经理 彭砚苹 （010）85130892 pengyanping@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 北京地区销售经理 张 博 （010）85130905 zhangbo@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 丁 昕 （010）85130318 dingxin@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 张 明 （010）85130232 zhangming@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 上海地区销售经理 杨 明 （010）85130908 yangmingzgs@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 朱 律 （010）85130231 zhulv@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 戴悦放 （021）68825001 daiyuefang@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 深圳地区销售经理 赵海兰 （010）85130909 zhaohailan@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 任 威 （010）85130923 renwei@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 张 娅 （010）85130230 zhangya@https://www.sodocs.net/doc/6213106617.html, 我们的精神 理念 追求 珍视客户利益 , 珍视公司利益，珍惜个人荣誉 追求卓越的职业水准，追求最佳分析师的境界 强调创新意识的培养，强调前瞻性的研究与判断 注重研究、沟通、推介能力的全面发展 发扬敬业精神，发扬团队精神 北京 中信建投证券研究发展部 上海 中信建投证券研究发展部 中国 北京 100010 中国 上海 200120 朝内大街188号4楼 世纪大道201号渣打银行大厦601室 电话：(8610) 8513-0588 电话：(8621) 6880-5588 传真：(8610) 6518-0322 传真：(8621) 6880-5010 本报告的信息均来源于我公司认为可信的公开资料，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成投资者在投资、法律、会计或税务方面的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者据此做出的任何决策与本公司和作者无关。在法律允许的情况下，我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或类似的金融服务。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，须注明出处为中信建投证券研究发展部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本文作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了作者的研究观点。本文作者不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 中信建投精神 地址 重要声明 分析师介绍 基金研究服务

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》历年真题汇编一(乐考网)5

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业 务》历年真题汇编一 20[单选题]（）是利率市场化机制形成的核心。 A.市场利率 B.名义利率 C.基准利率 D.实际利率 参考答案：C 参考解析： 从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。 21[单选题]下列互换中，（）需要交换两种货币本金。 A.利率互换 B.货币互换

C.股权互换 D.信用违约互换 参考答案：B 参考解析： 货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换是不同货币债务间的调换。 22[单选题]下列关于货币乘数的说法，错误的是（）。 A.货币乘数是货币量与准备金的比率 B.当中央银行提高法定存款准备金率时，货币乘数变小 C.货币乘数的大小取决于所用的货币定义 D.准备金的变动对货币量有一种乘数效应 参考答案：C 参考解析：

C项，货币乘数的大小决定了货币供给能力的大小，而货币乘数的大小又由法定准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率这四个因素决定。 23[单选题]运用现金流贴现模型对股票进行估值时，贴现率的内涵是（）。 A.派息率 B.利率 C.必要收益率 D.无风险收益率 参考答案：D 参考解析： 贴现率的内涵主要分为两种：①贴现率指金融机构向该国央行作短期融资时，该国央行向金融机构收取的利率；②贴现率指将未来资产折算成现值的利率，一般是用无风险利率来当作贴现率。 24[单选题]准货币是指（）。

A.M2与M0的差额 B.M2与M1的差额 C.M2与M0的差额 D.M3与M2的差额 参考答案：B 参考解析： M2与M1的差额通常称为准货币。 25[单选题]假设某持仓组合的βS是1．2，如果投资经理预测大盘会下跌，他准备将组合的βP降至0，假设现货市值1000万元，沪深300期货指数为5000，βN为1，则他可以在期货市场（），实现alpha套利。 A.买入8份合约 B.买入12份合约 C.卖空12份合约 D.卖空8份合约

审计人员素质模型与素质培养

中国移动通信集团安徽有限公司 内部审计人员能力素质模型与培养指南（试行） 第一章总则 第一条为了满足公司内审工作发展的需要，明确内审人员选聘标准，指导公司内审人员的培养，特制订内审人员能力素质模型与培养指南。 第二条本模型适用于公司所有专职或兼职内部审计人员、省公司内审部与分公司内部审计职责所在部门。 第三条内审人员素质主要体现在其所具备的执业技能、掌握的专业知识、具有的职业道德品质与核心素质。 （一）执业技能，是指内部审计人员在工作中合理有效地运用其所掌握的专业知识、综合知识，保持良好的职业道德开展内部审计业务的能力。 （二）专业知识，是指内部审计人员开展内部审计业务所必须具备的审计、经营、管理、通信技术以及其它方面的知识。 （三）职业道德是内部审计人员所应遵循的准则和行为规范的总和，它是内部审计人员作为本职业成员所特有的职业行为和特征。 （四）核心素质是作为内部审计人员必须具备的，对其内部审计职业发展影响最重大的素质要求。 — 第四条内审人员的执业技能与专业知识的水平分为六个

等级，从“1”到“6”，逐级提高： （一）第“1”级，知悉； （二）第“2”级，理解； （三）第“3”级，应用； （四）第“4”级，分析； （五）第“5”级，综合； （六）第“6”级，评价。 第五条内审人员必须严格地遵守素质模型中所要求的职业道德。职业道德基本要求参照《中国移动通信集团安徽有限公司内审人员执业行为守则》。（安移动审〔2007〕9号） 第六条不同的内审岗位对执业技能、专业知识要求存在差异。如果内审人员兼任不同的内审岗位，对其某特定执业技能、专业知识的要求以两个岗位中较高者确定。 第二章执业技能 第七条内部审计人员的执业技能分为四类：# （一）智力技能； （二）组织管理技能； （三）技术和应用技能； （四）个人技能。 第八条执业技能可以通过日常教育、培训、“传、帮、带”以及“项目中获取”等多种途径获取，并通过积累而不断提升。

证券基础知识教材电子版

证券从业资格考试 证券基础知识教材电子版 第一章证券市场概论 前言 1、考试要求：大纲 2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课与练习的关系 第一章证券市场概述- 大纲要求 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券与证券市场 一、有价证券 1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2、证券分类：证券依据性质不同 （1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。 ↓ 有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖 →具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，

2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题16(乐考网)

2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资 顾问业务》真题 证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。更多考试资料请关注乐考网或本文库持续更新。 76[单选题]因素分析法也称为()。 Ⅰ.连环替换法 Ⅱ.因素替换法 Ⅲ.比率分析法 Ⅳ.相关效率分析 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ 参考答案：A 易错项为D,B。 参考解析：因素分析法也称因素替换法、连环替换法。是用来确定几个相互联系的因素对分析对象—综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。 77[单选题]下列属于证券投资顾问业务基本原则的有()。 Ⅰ.依法合规 Ⅱ.诚实信用 Ⅲ.公平维护客户利益 Ⅳ.审慎原则 A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 参考答案：D 易错项为C,B。 参考解析：证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。 78[单选题]衡量公司营运能力的财务比率指标有()。 Ⅰ.净资产倍率 Ⅱ.总资产周转率 Ⅲ.资产负债率 Ⅳ.存货周转率和存货周转天数 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅳ 参考答案：D 易错项为C,B。 参考解析：Ⅰ项，净资产倍率(市盈率)是投资收益分析的指标;Ⅲ项，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。 79[单选题]使用每股收益指标要注意的问题有()。 Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险 Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较 Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

-证券分析师胜任能力考试-发布证券研究报告业务-精讲班-第三章

证券分析师胜任能力考试 发布证券研究报告业务 第三章金融学 本章内容分为三大部分: 一、利率、风险与收益(考纲1-6) 二、资本资产定价理论(考纲7－11) 三、有效市场假说(考纲１2-18) 考纲要求: 1、熟悉单利与复利得含义; ２、熟悉连续复利得含义； ３、熟悉终值、现值与贴现因子得含义; 4、掌握无风险利率与风险评价、风险偏好得概念; ５、熟悉无风险利率得度量方法及主要影响因素; 6、掌握风险溢价得度量方法及主要影响因素。 ７、熟悉资本资产定价模型得假设条件; 8、熟悉资本市场线与证券市场线得定义与图形; ９、了解证券系数得含义与应用; １0、熟悉资本资产定价模型得含义及应用; 1１、掌握因素模型得含义及应用。 1２、熟悉市场有效性与信息类型; 1３、熟悉有效市场假说得含义、特征、应用与缺陷; １4、熟悉预期效用理论; 1５、熟悉判断与决策中得认知偏差; 16、熟悉金融市场中得行为偏差得原理； 17、了解行为资产定价理论； 18、了解行为资产组合理论。 第一节利率、风险与收益 一、单利与复利得含义 １、单利得含义 只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息。 单利利息得计算公式：I=ＰV×i×t 式中:Ｉ为利息;PＶ为本金;i为年利率;t为计息时间。 ２、单利得终值 单利终值即现在得一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算得本利与。单利终值得计算公式为: ＦV=PＶ×(1+i×t) 3、复利 复利也称利滚利,就是将上期利息并入本金中重复计算利息得一种方法。 复利终值得计算公式就是: FV＝PV×（1＋i)ｎ 例题:某银行客户按10％得年利率将1000元存入银行账户，若每年计算2次复利（即每年付息2次),则两年后其账

2016年证券分析师胜任能力考试冲刺练习题题库

1、一种商品的用途越多,它的需求弹性就() A.越大 B.越小 C.趋于零 D.趋于无穷 【答案】A 【解析】一般来说,一种商品的用途越多,它的需求弹性就越大,反之就缺乏弹性,任何商品的不同用途都有一定的排列顺序,如果一种商品价格上升,消费者会缩减其需求,把购买力用于重要的用途上,使购买数量减少;随着价格的降低,会增加其购买数量. 需求价格弹性系数的公式是() A.需求价格弹性系数=需求量/价格 B.需求价格弹性系数=需求量的变动/价格的变动 c.需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格 D.需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格的相对变动 【答案】D 【解析】需求价格弹性是指需求量对价格变动的反应程度,是需求量变动百分比与价格变动百分比的比率. 3、关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法,正确的是(). A.需求曲线和平均收益出线是完全重合的 B.需求曲线和边际收益曲线是完全重合的 C.边际收益曲线和平均收益曲线是完全重合的 D.边际收益曲线位于平均收益曲线的上方 【答案】A 【解析】在完全垄断市场上,平均收益曲线与需求曲线是重合的,但边际收益曲线位于平均收益线的下方,而且比平均收益曲线陡峭. 4、完全竞争厂商对要素的需求曲线可以用()表示. A.VMP曲线 B.MPP曲线 C.MFC曲线

D.以上都不是 【答案】A 【解析】完全竞争厂商对要素的需求曲线可以用W=VMP=MPXP表示,由利润最大化条件可知,在VMP曲线上,工资w和价格P存在一一对应关系,因而可以用来表示要素需求曲线. 总需求曲线向下方倾斜的原因是() A.随着价格水平的下降,居民的实际财富下降,他们将增加消费 B.随着价格水平的下降,居民的实际财富增加,他们将增加消费 C.随着价格水平的上升,居民的实际财富下降,他们将增加消费 D.随着价格水平的上升,居民的实际财富上升,他们将減少消费 【答案】B 【解析】当价格水平上升时,人们手中名义資产的数量不会改变,但以货币实际购买力衡量的实际资产的数量会减少,因此,人们在收入不变的情况下就会减少对商品的需求量而增加名义资产数量以维持实际资产数额不变.其结果是价格水平上升时,人们所愿意购买的商品总量减少,即减少消费;价格水平下降时,人们所愿意购买的商品总量增加,即增加消费。 7、关于总供给的描述,下列说法错误的是(). A.总供给曲线描述的是总供给与价格总水平之间的关系 B.决定总供给的基本因素是价格和成本 C.企业的预期也是影响总供给的重要因素 D.总供给曲线总是向右上方倾斜 【答案】D 【解析】总供给曲线可分为长期总供给曲线与短期总供给曲线,其中,长期总供给曲线是一条与横轴相交的垂直线;短期总供给曲线一般为一条向右上方倾斜的曲线. 8.市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为(). A.平均价格 B.理论价格 C.平准价格 D.均衡价格