Term Sheet_阅读材料(注解)

[阅读材料编者按：

1.投资条款的意义：反应已有的谈判成果、商业共识，奠定关键条款的基调，避免在后面起草文件的过程

中出现重大分歧。

2.本阅读材料中的解读偏向于公司和创始人的立场。

3.带领大家基本解读投资条款的原因-条款各色名目林立，别称很多，为大家做个逐条梳理和初步解读，

以便在交易文件中遇到时能够临场不怯。

4.所有材料已经过脱敏处理，且取得来源者的同意。]

本投资意向书（下称“本意向书”）是在投资方与被投资方在前期初步了解和接触基础上，达成的意向性条款，以作为双方进一步工作的基础。本意向书旨在概述投资协议中的主要意向性条款，除下述“保密与承诺”、“排他期”、“费用”、“适用法律”的条款之外，本意向书对其所涉及事项并不构成有约束力的协议。本意向书的内容将在其后双方签署的正式投资协议、股东间协议和公司章程中得到体现。

本意向书由各签署方于2015年【】月【】日签订。

（本页以下无正文）

投资意向书

2011年【】月【】日[签字页略]

投资意向书

2011年【】月【】日

附件二A类优先股和投资人的特殊权利

投资意向书(TERMSHEET)详解

投资意向书 协议编号：【】 签订地点：【】 甲方：上海汇银（集团）有限公司（甲方系本意向所涉被投公司创始股东） 上海明嘉投资管理有限公司 乙方：东方国际（集团）有限公司（乙方系本意向所涉投资方） 丙方：上海领秀电子商务有限公司（丙方系本意向所涉被投公司） 鉴于： 甲、乙、丙三方经平等自愿协商，就乙方以增资方式入股丙方事宜，于上海市长宁区达成如下意向： 第一条公司简况 丙方(以下简称“公司”)注册于中国上海静安区南京西路758号18楼B 室，公司注册资本人民币2000万元，公司法定代表人王启明，公司主营业务为：电子商务，计算机软硬件及网络产品的技术开发、技术服务和销售，奢侈品牌的线上线下展示及销售等。 第二条公司创始股东 截至本意向签署之时，公司股东（以下简称“创始股东”）组成如下表所示：股东名单出资持股比例 上海汇银（集团）有限公司 1700万元人民币 85%上海明嘉投资管理有限公司300万元人民币15% ----------------------------------------------------- 合计： 2000万元人民币 100%

第三条增资金额 3-1 具体金额 乙方将对公司增加投资人民币【】万元【大写：】。 3-2 部分留置 各方同意，增资总额的20%乙方有权留置（具体留置方式另议），但该等留置不影响乙方全部享有本意向以及乙方增资入股后按全部增资额（不扣除留置部分）所应享有的全部权利及收益。 在乙方确认甲方及公司按约履行本意向及未来签署的正式协议或合同所涉全部义务的情况下，乙方应释放该等留置款项，若甲方存在任意应向乙方及公司支付和承担的责任和款项的，乙方有权在该等留置款项中直接扣除。 第四条增资款用途 增资款用于：公司研发费用、在线设备和平台费用、运营资金、品牌推广、品牌开发等。 第五条公司估值 甲、乙、丙三方确认：以2013年10月31日为评估基准日，公司估值为人民币【】万元【大写：人民币万元整】。 第六条增资后公司的股权结构 乙方对公司增资完成后，公司的股权结构如下表所示： 股东名单出资股权比例 东方国际（集团）有限公司万元人民币 %上海汇银（集团）有限公司 1700万元人民币 % 上海明嘉投资管理有限公司 300万元人民币 % --------------------------------------------------- - 合计万元人民币 100%

投资条款清单termsheet

TERM SHEET FOR PURCHASE OF EQUITY IN [ ] [ ]股权投资条款清单 This Term Sheet summarizes the principal terms with respect to anticipated investments by the Investors (as defined hereunder) in [ ] (the “Company”) and is qualified in its entirety by the more detailed provisions to be set forth in the Definitive Agreements (as defined hereunder) which may be entered into by and between the Company, the Investors and the Actual Controller (as defined hereunder). The parties understand and acknowledge that, except for the sections captioned “Confidentiality”, “No Shop”, “Expenses”, and “Governing Law”, this Term Sheet is not legally binding and that failure to execute and deliver the Definitive Agreements shall impose no liability on the parties. This Term Sheet does not constitute either an offer to sell or an offer to purchase shares of the Company. THIS PREAMBLE IS AN INTEGRAL PART OF THIS TERM SHEET. This Term Sheet is executed by all parties as of the date of [ ]. 本投资条款清单概述了投资人（如下文定义）拟[ ]（简称“公司”）的主要条款。本条款完整及其详尽地说明将于公司、投资人及实际控制人（如下文定义）将要拟定的最终协议（如下文定义）

毕业公证书中英文

毕业公证书中英文 篇一：毕业证公证英文模板 NOTARIAL CERTIFICATE Shang Fu Zheng Wai Min Zi No. 35 Applicant: Feng Bingru, female, was born on January 17, 1994, ID Card No.: ………………………., now resides at No.3, Feng Yi Lane, North of Dongguang Street, Chengguan Town, Xiayi County, Henan Province, China. Notarial affair: Graduation Certificate This is to certify that the above copy conforms to the original Graduation Certificate issued to Feng Bingru by Xiayi County High School of Henan Province on June 2, 20XX. The original is authentic. The English translation attached to the above copy conforms to the content of Chinese original. Shangfu Notary Public Office of Shangqiu City Henan Province the People’s Republic of China Notary: Song Helin January 8, 20XX 篇二：毕业证英文公证书 notarial certificate shang fu zheng wai min zi no. 35 applicant: feng

Termsheet概要

股权投资框架协议 投资方拟对公司（投资方和公司定义见下文）进行股权投资，故各方特于【】年【】月【】日拟定本框架协议，就涉及股权投资的相关条款做出陈述。本框架协议所承载之条款只作为进一步调查和谈判的基础，各方同意根据本框架协议的内容最终确定和签署相关交易文件；除保密条款、排他性条款，费用与税收条款外，其他条款不具有约束力。

?公司转让、授权或以其他方式处置主要知识产权；[注：在知识产权方面的例外情形，各方可以在最终交易文件中再行确定体现] ?单笔对外投资超过100万元； ?年度财务预算之外的，其他超过人民币100万元的支出；?单笔人民币20万元以上诉讼、仲裁的提起及和解； ?年度预算外公司资产(指账面价值单笔超过人民币100万元)的资产的购置，承租，转让，出租等各种形式的处置； ?为任何第三方提供担保(保证或者抵押、质押等)； ?将改变或变更任何股东的权利、义务或责任，或稀释任何股东的所有权比例的任何诉讼或仲裁； ?聘任或解聘公司总经理、副总经理或财务总监；以及采纳或修改标准雇佣合同或高管福利计划； ?批准公司经营计划和年度预算，以及对公司年度预算进行20%以上的更改； ?超过年度预算20%之外的公司新的债务融资计划； ?为任何员工或管理人员做出超过30万元的补偿； ?批准或发行公司（包括其子公司）的股票，可转换证券或期权； ?采取任何员工股权激励计划，或批准对公司高级管理层薪酬及奖励计划进行重大更改； ?任何股息的支付或其它分配的宣派，及公司股息政策的任何改变； ?利润分配方案和亏损弥补的方案； ?公司的上市计划，包括中介机构的聘用、上市时间、地点、价格等； ?启动任何结束公司运作的程序（包括任何"清算事件"）；?任何关联交易； ?对公司尽职调查结束后投资方认为应增加的其它事项。 [同时，各方同意，审议如下事项时，投资方及其委派的董事应当投赞成票： 1.现有股东对外转让合计不超过其所持有公司【】%的股权 （该等比例随公司后续调整一并摊薄）； 2.如投资方不参与后续的某一轮融资安排，且就该轮融资安 排，投资方在该轮融资后IRR>=【】%；IRR的具体计算方式为：【】。][注：前述方框内的具体形式、具体比例等详细约定可由各方在最终交易文件中协商确定，双方目前暂未达成一致约定。]

公证书样本英文

委托书 本人本人姓名（性别，出生日期，身份证号）和 (前)配偶姓名（性别，出生日 期，身份证号）是孩子姓名（性别，出生日期，护照号）的父母。 在此，作为孩子姓名的父母，我们委托委托人姓名（性别，出生日期，护照号） 带我们的儿子/女儿孩子姓名赴目的地国家旅游，并由我们二人承担子女的全部旅游 费用，旅游期限为：年月日至年月日。 特此声明。 （父母双方签字）年月日声明人： 以下为英文模板 declaration i本人姓名拼音）and ）音（性别，出生日期，护照号）。 now i solemnly make the following staterment：音’s parents，we entrust 委 托人姓名拼音（性别，出生日期，护照号）行程的出发时间（dd/mm/yyyy）此次行程的结 束时间（dd/mm/yyyy）。we are willing to cover all the expenses of our child incurred during the traveling 。 we confirm the above is true and faithful。 declarant：篇二：英文公证书范本 英文公证书范本 [作者：赛凌翻译 | 发表日期：2009-02-09|文章来源：赛凌翻译网 ] 此英文公证书范本源于爱尔兰公证书翻译，作为公司登记注册公证。 一般来说，英文公证书包含三部分： ? ? ? 政府机构或法院签发的证明文书（如courts service）公证员签署的公证书（notary certificate）被公证的文件 在英文公证书中，政府机构或法院签发的证明文书非常重要，也是英文公证书的组成部 分之一。该文书证明了签署英文公证书的公证员的身份合法性。该文书一般政府部门或法庭 签署，如美国公证书中为各州的高级法庭（supreme court）、加拿大公证书为各省的政府服 务部（ministry of government services）、爱尔兰公证书为高级法院（supreme court）。 ---------------------------------------------------------------------- courts service an tseirbhis chúirteanna i, name of the registrar, assistant registrar of the supreme court hereby certify that it appears from the records of this office that name of notary public whose name is subscribed to the annexed document was on the 30th day of july 2000 appointed a notary public for the city and county of dublin and that her name is at the present time on the roll of notaries. of the above-mentioned notary public on record in this office i verily believe the same to be her proper handwriting and her seal. dated this 18 day of october 2008 th signature --------------------- name of the registrar assistant registrar seal of the supreme court

国际知名PE投资意向条款TermSheet模板

国际知名PE投资意向条款(Term-Sheet)模板

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XX投资管理有限公司 投资意向条款清单 本投资意向条款清单（“条款清单”）概述了潜在投资者（“投资人”）投资于【●】公司（“公司”）拟议的主要条款。本条款清单旨在概述投资协议中的主要意向性条款，仅供谈判之用；各方理解并确知本条款清单以最终正式签署的投资协议(以下简称“投资协议”)为准，除“保密”、“排他性条款”与“管辖法律”和“争议解决”外的其它条款不应亦不会在各方之间产生任何法律的约束力。 “公司”：【●】有限公司，成立于中华人民共和国的有限责任公司。 “管理层股东”指公司现有股东。 “投资人”【●】（以下简称“投资人”）。 “投资金额”：【●】元美金或等值人民币。 “预计上市”：预期公司股份最晚将于【●】年【●】月【●】日以前于中国国内或者境 外证券交易所上市（“首次公开发行”）。 “投资股份”：相当于完全摊薄后公司总股本的【X】%。 “目前投资估值”：公司包含投资人投入资金之估值为【●】元美金。 “可转让性”：“投资人”可在公司上市后根据其所在证券交易所的上市规则的要求在 禁售期后出售全部或部分股份。 “投资人的权利”：投资人将享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的 权利。 “陈述与保证”：于重要的事项上，如组织及资格、财务报表、授权、执行和交割、协议 有效性和可执行性、股票发行、相关监管机构所要求报告、未决诉讼、 符合法律及环保规定、政府同意、税项、保险充足性、与协议及章程条 款无冲突性、资本化、没有重大的不利改变等事情上，由公司作出的惯 例性的陈述与保证。 投资人及公司免于对投资前的财务报表中未反映的税收和负债承担责

风险投资Term Sheet详解(之五)：股份兑现(Vesting)

风险投资Term Sheet详解（之五）：股份兑现（Vesting） 已有 5036 次阅读2008-06-20 14:18 （作者：桂曙光，本文删减版已在《经理人》杂志“公司金融”专刊2008年6月15日发表） VC在决定是否投资一个公司时，通常最看重的是管理团队。一方面是管理团队的背景和经验，另一方面是保持团队的稳定和持续性。对于背景和经验，可以通过前期的尽职调查（Due Diligence）得到核实，而兑现条款（Vesting）则是保证团队的稳定性的一个有效手段。 兑现的概念其实并不复杂，一般来说，投资人都希望创始人和管理团队的股份及期权都要4年时间才完全兑现，就是说你必须呆满4年才能拿到你所有的股份或期权。如果你提前离开公司，根据约定的兑现公式，你只能拿到部分股份或期权。 兑现条款对国内很多尚未融资的民营企业家来说，不是很容易理解。主要原因是他们的企业都是有限责任公司，按照国内公司法，他们都不存在兑现问题，因为压根就没有股票和期权，创始人一开始就拥有了按照出资额对应的公司股权比例。但外资VC在以离岸公司的模式投资时，离岸公司在股份发行和期权授予方面的灵活性，就满足了VC对创始人和管理团队的控制。 什么是兑现条款 投资协议中典型的兑现条款如下： Vesting: All stock and stock equivalents issued after the Closing to employees, directors, consultants and other service providers will be subject to vesting provisions below unless different vesting is approved by the majority consent of the Board of Directors: 25% to vest at the end of the first year following such issuance, with the remaining 75% to vest monthly over the next three years. The repurchase option shall provide that upon termination of the employment of the shareholder, with or without cause, the Company retains the option to repurchase at the lower of cost or the current fair market value any unvested shares held by such shareholder. The outstanding Common Stock currently held by XXX and YYY will be subject to similar vesting terms provided that the Founders shall be credited with [one year] of vesting as of the Closing, with their remaining unvested shares to vest monthly over three years.

出生证明公证书翻译

出生证明公证书翻译 篇一：出生公证书翻译英语 证件翻译大全--出生公证英文翻译样本出生公证 （2003）沪徐证外字第44556号兹证明王云，女，于一九七七年七月十二日在上海市出生。王云的父亲是王国融，王莹 的母亲是杨丽红。中华人民共和国上海市徐汇区公证处公证员二00三年四月一日notarialcertificate thisistocertifythatwangyun,female,wasbornonjuly12,1977insha nghai.herfatheriswangguorongandhermotherisyanglihong.shangh aixuhui districtnotarypublicofficethepeople’srepublicofchina specialsealformarriageregisterofhaidiandistrict,beijingcivi

laffairs bureau marriageregister:证件翻译大全--税务登记证英文翻译样本certificateoftaxationregistrationmindishuishizhino.35220070 51925xxxnameoftaxationpayer:fujinaxxxxrealestateco.,ltd.leg alrepresenative: xxxx address:4/f,xxbuilding,xxjiaochengroad,dateofissuance: september6,2004underthesupervisionofstatetaxationadministra tionth证件翻译大全--开户许可证英文翻译样本permitforopeningbankaccountrenyinhuguanzhengzi出生公证书（2010）浙开证外字第***号兹证明***，女，于***年***月***日在浙江省***县出生。***的父亲是***，***的母亲 是***。

term sheet解析

Termsheet的概念与结构 Termsheet的定义 Termsheet，又称意向书，或框架性协议，指合同双方在缔结正式协议前就协商程序本身或就未来合同的内容所达成的各种约定。 Termsheet法律效力 对于意向书不能一概的认为无法律约束力或者是有法律约束力，通常按的实际需要而定。因此，律师往往会在意向书中规定意向书本身或具体条款具有何种法律约束力。一般会赋予程序性条款法律约束力，实体性条款则不具有法律约束力。程序性条款是指那些直接关涉缔约过程但不在未来合同中反映出来的内容。实体性条款是指那些未来将成为正式合同条款的内容。实践中有的意向书甚至包括了未来合同的全部条款。 Termsheet的结构：一般性条款；估值条款；投资者权利条款；投资者保护条款。一般性条款：定义条款、锁定条款、排他性条款、不公开条款、保密条款、有效期限、费用条款、争端解决、提供资料和信息条款、进度条款。 估值条款：初始估值及投资金额、股权比例、估值调整。 投资者权利条款：新股发行优先认购权、最优惠投资者、增资权、反稀释、创始人及管理层股锁定、股息红利分配权、优先受让权/共售权、表决权、清算优先权、知情权／检查权、赎回权、放弃股权的特别权利、拖带权/领售协议 投资者保护条款:股东会特别决议事项、不行使某些法定权利、董事会及专业委员会、管理团队组建的参与、员工股票期权、高层管理团队的重大变化、关键人员保险、不离职／不竞争条款、员工知识产权协议、投资者上市安排的责任、关于引入新股东、陈述和保证、投资资金使用、违约行为、主要管理人员费用限制、交割先决条件。 （一）一般性条款 1、定义条款 2、程序性条款 （1）排他性条款（独家协商） 协议各方不得与其他任何第三方就本合同涉及的领域或类似领域上合作。 （2）保密条款 本次投资过程中任何一方所获悉的其他方的资料，如该等资料尚未公开发表，则应视为机密资料，并负有保密义务。 （3）费用条款 该条款规定并购过程中产生的各项费用的分担方式或者原则。 （4）提供资料和信息条款 该条款要求卖万及目标公司向买方提供其所需的企业资料及信息尤其是未向公众公开的资料，以利于买方了解目标公司。 （5）锁定条款 在意向书有效期内，买方可依约定价格购买目标公司部分股票或股权。潜在买方由于担心卖方先发制人，而使自己无法完成完全并购目标公司的目的，于是订立此一条款。 （6）不公开条款

亲属关系公证书英文模板

notarial certificate (***) *** zheng zi, no.*** applicant: ***, female, born on ***, citizen’s identity card no.: ***, living at no.**, ***road, *** town, *** county, *** province. relative: ***, male, born on ***, citizen’s identity card no.: ***, living at no.***, *** village, *** town, *** county, *** province. issue under notarization: kinship this is to certify that *** is the father of ***; *** is the mother of ***. notary public office, *** county, *** province the people’s republic of china notary public: *** ***篇二：亲属关系公证书样本 亲属关系公证书样本 亲属关系公证书(亲属关系证明) 亲属关系公证是指有涉外业务权公证处，根据当事人的申请，依法法定程序证明申请人 与关系人之间亲属关系的真实性、合法性的活动。亲属关系公证书，主要用于出入境签证， 我国公民到国外定居、探亲、留学、继承遗产、申请减免税收、申请劳工伤亡赔偿、领取抚 恤金等事项。 亲属关系公证书(亲属关系证明书) 申请探亲签证的时候，需要提供与国外亲友的关系证明； 带未成年人（18周岁以下）出国，需要提供与未成年人的关系证明； 一般都须向领事馆提供亲属关系公证书,而且某些国家的领事馆还需要外事、领事馆办认 证。亲属关系公证由当事人住所地的公证处管辖，公证的主要内容是，证明申请人与关系人 是直系亲属、旁系亲属或姻亲关系，只要符合我国民事法律规定的亲属范围，均可给予公证 证明，如当事人要求办理表兄弟姐妹公证，只要能查证属实，就可以办理公证。 以申请人为主的材料，包括：身份证、出生证、户口簿等身份证明材料。 被证明的是域外亲属的，应提供身份证、回乡（港）证、台胞证（或护照）的复印件以 及有关往来书信等； 办理步骤： 1. 把相关证件带上，去户口所在地的派出所开一个关系证明，证明应详细列明申请人与 同行人员或者国外的关系人的姓名、性别、出生年月日、现在住址以及与他们之间是何种亲 属关系等。 2. 去派出所开好证明以后，带齐你的资料，户口本，两寸照片蓝底的，去公证处公证， 公证很简单就填表。 【亲属关系公证书】样本，此公证书需由公证处开具，此文件只是展示内容样本。 亲属关系公证书 公证书的编号（以事实情况而定） 申请人：孩子的名字（****），性别（男/女），出生年月日，现住址。关系人：父亲名 字，性别（男），出生年月日，现住址。 母亲名字，性别（女），出生年月日，现住址。 兹证明申请人（小孩子的名字）是关系人（父亲、母亲的名字）的儿子/女儿。中华人民 共和国（具体哪个市哪个区的公证处） 公证员名字 具体日期

TermSheet中文版

【基金名称】 与 【公司名称】 A类优先股融资 投资条款清单 20【】年【】月【】日 本投资条款清单仅供谈判之用，不构成投资机构与公司之间具有法律约束力的协议，但“保密条款”、“排他性条款”和“管理费用”具有法律约束力。在投资人完成尽职调查并获得投资委员会的批准并以书面（包括电子邮件）通知公司后，本协议便对协议各方具有法律约束力，协议各方应尽最大努力根据本协议的规定达成、签署和报批投资合同。 排他性条款 公司同意，在签订本框架协议后的肆拾伍（45）天内，公司及其股东、董事会成员、员工、亲属、关联公司和附属公司在未获得投资人书面同意的情况下，不得通过直接或间接方式向任何第三方寻求股权/债务融资或接受第三方提供的要约；不得向第三方提供任何有关股权/债务融资的信息或者参与有关股权/债务融资的谈判和讨论；且不得与第三方达成任何有关股权/债务融资的协议或安排。如公司为满足本框架协议中股票购买协议部分所载明成交条件造成延期，本排他性条款有效期限自动延展。尽管有上述规定，若公司或投资人均未在排他性条款有效期截止日五天之前发出希望终止谈判的书面通知，则公司应继续与投资人进行排他性谈判直至公司或投资人发出书面终止谈判通知。 保密条款 有关投资的条款和细则（包括所有条款约定甚至本框架协议的存在以及任何相关的投资文件）均属保密信息而不得向任何第三方透露，除非另有规定。若根据法律必须透露信息，则需要透露信息的一方应在透露或提交信息之前的合理时间内征求另一方有关信息披露和提交的意见。且如另一方要求，需要透露信息一方应尽可能为所披露或提交的信息争取保密待遇。 尽管有上述说明，但在成交之后，公司有权将投资的存在、投资人对公司的投资事项披露给公司投资者、投资银行、贷款人、会计师、法律顾问、业务伙伴和诚信的潜在投资者、员工、贷款人和业务伙伴，但前提是，获知信息的个人或者机构已经同意承担保密信息的义务。 在未获投资人书面同意情况下，公司不得将投资人的投资事项在新闻发布会、行业或专业媒体、市场营销材料以及其他方式中透露给公众。 投资人有权向第三方或公众透露其对公司的投资。

投资条款清单(Term-Sheet)的法律解析(外资PE介绍)

投资条款清单(TermSheet)的法律解析--外资PE 引言 一、伴随国内私募股权基金（PrivateEquityFund,下称“PE”）的快速发展，如何理解、借鉴并适时运用外资PE在投资时常用的协议条款清单（下称“TermSheet”），作为本土PE股权投资时的投资工具和投资策略，是摆在诸多国内PE合伙人面临的问题。外资PE通常采用的TermSheet中折射出外资PE的投资理念、投资金融工具和其投资风险控制原则，是从无数项目投资后累积的经验，值得研究与借鉴。针对TermSheet的主要内容，笔者拟作简要法律分析，以供大家共同进行探讨。 什么是TermSheet 所谓投资TermSheet是外资PE在对企业有初步投资意向之后，与企业就可能达成的投资交易所作的原则性规定，也是双方之间未来将签订的正式股份认购协议（ShareSubscription）的主要条款。企业在接受TermSheet前还有相互协商的余地，一旦接受了TermSheet，就意味着双方就投资条件已达成一致意见，TermSheet构成对双方均有约束力的法律文件，此后再签署股权认购协议时不能再更改。TermSheet 签署后外资私募股权基金对被投资的企业将进行详尽的尽职调查，包括业务、法律、财务各方面的尽职调查。如果调查结果满意，双方签订正式的股权认购协议后，私募股权基金依约进行投资。 (一)TermSheet包括了诸多条款，本文把这些条款分成三部分进入条款、公司治理条款和退出条款逐一进行解析。 TermSheet中的进入条款

投资金融工具条款 投资金融工具条款是私募股权投资协议的基础条款，决定了外资PE进入的方式，和进入后的地位和身份。投资金融工具的安排既要适合被投资企业将来的发展，又要尽量降低外资PE本身的资金风险。根据对风险与收益的不同偏好以及与被投资企业的协商情况，外资PE一般选择两类投资工具。一类是股权投资方式，常用的金融工具是优先股。其中优先股又划分为普通优先股和可转化优先股。另一种是债权投资方式，常用的金融工具是可转换债券。 1、可转换优先股(ConvertiblePreferredEquity) 优先股较普通股而言，其股东享有优先的红利分配权和清算时的优先受偿权，但优先股往往无表决权。可转换优先股票是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将优先股票转换成一定数量的本公司普通股票的优先股票。假如公司盈利能力好，持有者可以转化成普通股股票，假如公司盈利能力不好，则优先股股东有权利在普通股东之前，先把投入的钱拿回来。 可转换优先股条款通常应包含如下内容：（1）可转换优先股的转换价格、转换比例。（2）优先股自动转换的条件。例如约定当企业首次公开发行时，可转换优先股就自动转换为普通股，附带的限制性条款也随之消除；或是在被投资企业达到一定业绩要求后，也可以自动转换。（3）附带的限制性条款。虽然优先股股东通常没有表决权，但PE通常以可转换优先股的形式要求表决权，以求尽量控制企业董事会。这一机制可以为增减创业企业家的报酬、分发红利、调整优先股可转换比例等补救措施提供有效的保证。 以某境外X投资基金为例，其准备向某高科技Y公司投资，投资为200万美元。

公证书翻译模板

公证书翻译模板 篇一：公证书英文模版 英文公证书范本 [作者：赛凌翻译 | 发表日期：XX-02-09|文章来源：赛凌翻译网 ]此英文公证书范本源于爱尔兰公证书翻译，作为公司登记注册公证。一般来说，英文公证书包含三部分： ? ? ? 政府机构或法院签发的证明文书（如courts service）公证员签署的公证书（notary certificate）被公证的文件在英文公证书中，政府机构或法院签发的证明文书非常重要，也是英文公证书的组成部 分之一。该文书证明了签署英文公证书的公证员的身份合法性。该文书一般政府部门或法庭 签署，如美国公证书中为各州的高级法庭（supreme court）、加拿大公证书为各省的政府服 务部（ministry of government services）、爱尔兰公证书为高级法院（supreme court）。

--------------------------------------------------- -------------------courts service an tseirbhis chúirteannai, name of the registrar, assistant registrar of the supreme court hereby certify that it appears from the records of this office that name of notary public whose name is subscribed to the annexed document was on the 30th day of july XX appointed a notary public for the city and county of dublin and that her name is at the present time on the roll of notaries.of the above-mentioned notary public on record in this office i verily believe the same to be her proper handwriting and her seal. dated this 18 day of october XX th signature --------------------- name of the registrar assistant registrar seal of the supreme court英文公证书范本第一部分：政府机构或法院签发的证明文书（如courts service）英文公证书范本第二部分：公证员签署的公证书（notary

股权投资TERMSHEET-范本

文档收集于互联网，已重新整理排版.word版本可编辑.欢迎下载支持. 本条款清单概述了潜在投资者（“投资人”）投资于*******公司（“公司”）的拟议的主要条款。本清单旨在概述投资协议中的主要意向性条款，并不构成有约束力的协议。 “公司”：*******公司，是成立于中华人民共和国的有限责任公司 “投资人”******投资有限公司所管理的资金（以下简称“达晨创投”） ******财务顾问管理公司所管理的资金（以下简称“博融资本”） “投资金额”：￥3,800万元人民币 其中，“达晨创投”投资￥1,900万元人民币； “博融资本”投资￥1,900万元人民币。 “预计上市”：预期“公司”股份最晚将于2011年4月30日以前于中国国内证券交易所 (“证交所”)上市（首次公开发行） “投资股份”：相当于完全摊薄后“公司”总股本的23.9294% 其中，“达晨创投”占投资后总股本的11.9647%； “博融资本”占投资后总股本的11.9647% “目前投资估值”：完全摊薄及包含“投资人”投入资金之估值为￥15,880,000元人民币 “可转让性”：“投资人”可在“公司”上市后根据中国“证交所”上市规则的要求在禁售 期后出售全部或部分股份 “投资人的权利”：“投资人”将享有所有的监察权，包括收到提供予公司管理层之所有信息的 权利 “陈述与保证”：于重要的事项上，如组织及资格、财务报表、授权、执行和交割、协议有效 性和可执行性、股票发行、相关监管机构所要求报告、未决诉讼、符合法律 及环保规定、政府同意、税项、保险充足性、与协议及章程条款无冲突性、 资本化、没有重大的不利改变等事情上，由“公司”所作出的惯例性的陈述 与保证； “投资人”及公司免于对投资前的财务报表中未反映的税收和负债承担责 任，公司现有股东同意承担由此所引起的全部责任； 除非经“投资人”同意，公司现有股东不得将其在“公司”及子公司的股份 质押或抵押给第三方 “保密”：除当法律上要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披露要 求外，在此的任何一方同意就本清单所包含的信息保守秘密 “排他性”：于预期的结束日期2008年4月30日之前，被投资方现有股东及其任何职 员、董事、雇员、财务顾问、经纪人、股东或者代表公司行事的人士不得寻 求对于企业有关资产或股权的收购融资计划，以及就此与投资方以外的任何 其他方进行谈判。作为对于此种排他性的对价，投资方如果在投资协议签署 日之前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知被投资方股东代表 “成本和费用”：投资完成后由融资方支付此轮融资的所有费用。如果此轮融资最终未实现，

出生公证书中英文样板

出生公证书中英文样板 公证书 兹证明XXX（名字），男（女性别），于XXXX年XX月XX日在XX省XX市出生。XXX（名字）的父亲是XX（名字），XXX（名字）的母亲是XX（名字）。 NOTARIAL CERTICICATE This is to certify that XXXX（姓名），XXXX（性别male 男/ Female 女），was born on XX（月份），XX （日期），XXXX（年）in XXXX（城市名），XXXX（省）。His /Her（她或他）father is XXXX（名字）and His /Her（她或他）mother is XXXX。 此公正翻译仅供参考，具体以当地公证处翻译为准！

（委托）声明书中英文样板 声明书 声明人：XXXX，性别（男/女），XXXX年XX月XX日出生，身份证号码：XXXXXXXXXXXXXXXXXX，现住XX省XX市。 我是XXX（XXXX年XX月XX日出生，身份证号码：XXXXXXXXXXXXXXXXXX）的父亲（母亲），本人现郑重声明：本人同意我的妻子（丈夫）XXX（XXXX年XX月XX日出生，身份证号码：XXXXXXXXXXXXXXXXXX）携带我们的儿子（女儿）XXX前往欧洲旅游。 我保证以上陈述是本人真实的意思表示，如违反上述承诺，愿承担由此产生的一切经济和法律责任。 声明人： XXXX年XX月XX日 STATEMENT I，the undersigned XXX ，XXXX（性别male 男/ Female 女），was born on XX （月份）XX（日期），XXXX（年），ID card No. XXXXXXXXXXXXXXXXXX, now residing in XXXX (城市), XX (省). I am the father(父亲/mother母亲) of XXXX(名字) (born on XXX月份XX日期, XXXX年, ID card No. XXXXXXXXXXXXXXXXXX), and now I hereby solemnly declare that I give my consent to my wife/husband(妻/夫) XXXX(名) ( born on XX月XX 日, XXXX年, ID Card No. XXXXXXXXXXXXXXXXXX) taking our son/daughter (儿子或女儿) XXXX (名字) to Europe for you. I ensure that the above statement is the presentation of my true meaning. I shall bear any economic and legal responsibility arising from any violation of the statement. XXXX(签字) XXXX 年月日期 此公正翻译仅供参考，具体以当地公证处翻译为准！

风险投资协议(Term Sheet)详解

突然有一天，投资人对你的公司产生了投资兴趣，于是给你出了一份所谓“投资协议条款清单”（Term Sheet）。但是，包括你的团队、你的董事会、你周围的朋友在内，都没有人曾经看到过一份Term Sheet，你们都完全搞不懂这是什么意思。 ───────────────────────────────────────────────────────────────── 风险投资协议（Term Sheet）详解之一：清算优先权 桂曙光 优先清算权是Term sheet中一个非常重要的条款，决定公司在清算后蛋糕怎么分配，即资金如何优先分配给持有公司某特定系列股份的股东，然后分配给其他股东。 风险投资协议（Term Sheet）详解之一：清算优先权 情景一：假如你是第一次创业，你正在寻找风险投资（VC），在经过跟风险投资人漫长的商业计划演示和交流之后，突然有一天，投资人对你的公司产生了投资兴趣，于是给你出了一份所谓“投资协议条款清单”（Term Sheet）。但是，包括你的团队、你的董事会、你周围的朋友在内，都没有人曾经看到过一份Term Sheet，里面的某个“清算优先权”条款是这样写的（通常是英文）： Series A Preferred shall be entitled to receive in preference to the holders of the Common Stock a per share amount equal to 2x the Original Purchase Price……

A系列优先股有权优先于普通股股东每股获得初始购买价格2倍的回报…… 你完全搞不懂这是什么意思。 情景二：假如你接受了上面那份Term Sheet，投资人跟你投资了$2M，给你的投资前估值（Pre-money valuation）是$3M，投资后（Post-money）估值$5M，于是投资人拥有你公司40%的股份。经过1年，公司运营不是很好，被人以$5M的价格并购。你认为你手上60%的股份可以分得$2.5M的现金，也还满意。但是投资人突然告诉你，根据协议，他要拿走$4M（投资额的2倍），留给你的只有$1M。你又糊涂了。 什么是清算优先权（Liquidation Preference）？ 几乎所有的VC都选择可转换优先股（Convertible preferred stock）的投资方式，而可转换优先股的最重要的一个特性就是拥有清算优先权。 优先清算权是Term sheet中一个非常重要的条款，决定公司在清算后蛋糕怎么分配，即资金如何优先分配给持有公司某特定系列股份的股东，然后再分配给其他股东。例如，A轮（Series A）融资的Term sheet中，规定A轮投资人，即A系列优先股股东（Series A preferred shareholders）能在普通股（Common）股东之前获得多少回报。同样道理，后续发行的优先股（B ／C／D等系列）优先于A系列和普通股。也就是说投资人在创业者和团队之前收回他们的资金。 通常所说的清算优先权有两个组成部分：优先权（Preference）和参与分配权（Participation）。参与分配权，或者叫双重分配权（Double Dip）有三种：无参与权（Non participation）、完全参与分配权（Full participation）、附上限参与分配权(Capped participation），相应的就有三种清算优先权： 一、不参与分配优先清算权（Non-participating liquidation preference） 参考下面实例： Liquidation Preference: In the event of any liquidation or winding up of the Company, the holders of the Series A Preferred shall be entitled to receive in preference to the holders of the Common Stock a per share amount equal to [x] the Original Purchase Price plus any declared but unpaid dividends (the Liquidation Preference). 清算优先权：在公司清算或结束业务时，A系列优先股股东有权优先于普通股股东获得每股[x]倍于原始购买价格的回报以及宣布但尚未发放的股利（清算优先权）。 这就是实际的清算优先权，退出回报如下图：