财务报表分析
目录
目录 (1)
1．步步高（002251） (2)
1.1公司简介 (2)
1.2财务报表 (3)
1.21资产负债表 (3)
1.22利润表 (4)
1.23 现金流量表 (5)
1.3财务报表分析 (7)
1.31盈利能力分析 (7)
1.32 营运能力分析 (9)
1.33偿债能力分析 (12)
2.苏宁电器（002024） (14)
2.1公司简介 (14)
2.2财务报表 (15)
2.21资产负债表 (15)
2.22利润表 (17)
2.23 现金流量表 (18)
2.3财务报表分析 (20)
2.31盈利能力分析 (20)
2.32 营运能力分析 (22)
2.33偿债能力分析 (24)
财务报表分析
1．步步高（002251）
1.1公司简介
始创于1995年的步步高集团，致力于成长为中国第一的多业态零售商，其控股子公司——步步高商业连锁股份有限责任公司于2008年6月19日在深圳证券交易所上市，股票代码为002251，被誉为“中国民营超市第一股”。公司位列全国连锁经营百强企业30强，属于中国建设银行授予的“AAA信用客户单位”。2010年初，“步步高”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。步步高集团公司立足于中小城市，以密集式开店、多业态、跨区域的发展模式向消费者提供零售服务。目前拥有超市、百货、电器、餐饮、大型商业地产等业态，并拥有湘中南零售业最大的现代化物流中心。连锁门店已遍及湖南、江西各地州市，截至2010年底，多业态门店共计162家，为社会提供就业岗位50000多个。2010年预计实现销售近100亿元，2015年销售目标为300亿元。步步高集团公司积极参与社会公益活动，15年来，累计为社会捐款8000余万元。
步步高经湖南省地方金融证券领导小组办公室《关于步步高商业连锁有限责任公司变更为步步高商业连锁股份有限公司的函》(湘金政办函[2004]22号)文批准，由原步步高商业连锁有限责任公司以经审计的截至2004年6月30日的账面净资产91,079,206元，按1：1的比例折为91,079,206股，整体变更设立的股份有限公司。公司发起人为步步高投资集团、北京伟朋、花垣化工、周韶辉、李晓红，分别持有本公司93.13%、3.05%、0.76%、1.53%、1.53%的股份。湖南开元有限责任会计师事务所对发起人出资进行了审验，并于2004年12月7日出具“开元所内验字(2004)第026号”《验资报告》。2004年12月30日，本公司取得湖南省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号：4300002006268)，注册资本9,107.92万元。
2007年6月16日，公司临时股东大会决议同意步步高投资集团以物流中心房产、土地使用权及相关负债对本公司进行增资扩股。根据广东恒信德律会计师事务所于2007年5月12日出具的《评估报告书》(恒德赣评字[2007]第018号)，本次增资资产以评估基准日2007年4月30日的净资产评估值作价29,769,231.40
元，折为9,100,794股，增资价格约为3.2711元/股。湖南开元有限责任会计师事务所对本次增资进行了审验，并于2007年8月30日出具“开元所内验字(2007)第025号”《验资报告》。2007年8月31日，公司在湖南省工商行政管理局取得变更后的《企业法人营业执照》(注册号：430000000008554)，注册资本变更为10,018万元。
经营范围：商品零售业连锁经营(具体业务由分支机构经营,涉及到国家法律、法规规定的行政许可项目,凭本企业许可证经营);广告制作、经营;提供商业咨询服务;经营商品和技术的进出口业务(国家法律法规禁止和限制的除外);普通货物运输(不含危险及监控化学品)、仓储保管、商品配送、柜台租赁服务;以下项目限分公司经营:娱乐业、餐饮、药品经营、电影放映、食品生产及加工、摩托车及电动车的销售(限分支机构经营)、首饰零售、废弃资源和废旧材料回收(不含危险废物及放射性废物);农副产品收购、加工及销售;烟草销售;乳制品(含婴幼儿配方乳粉)或乳制品(不含婴幼儿配方乳粉)。
1.2财务报表
1.21资产负债表
会计年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31
货币资金953,563,198.84 700,809,888.95 611,261,076.52 533,600,576.26
应收账款15,981,200.35 14,950,758.04 24,743,197.95 26,683,508.85
预付款项76,317,996.92 195,856,676.49 445,825,772.77 372,615,694.94
其他应收款171,539,891.72 168,372,472.79 170,166,856.94 214,302,795.63
应收利息11,329,050.00 121,875.00 -- --
存货549,360,265.06 577,418,591.47 839,906,577.57 1,144,837,136.09
一年内到期的非
流动资产1,559,698.91 3,207,832.77 4,822,405.24 6,056,556.08
其他流动资产-- -- 28,067,726.31 42,128,593.02
流动资产合计1,779,651,301.80 1,660,738,095.51 2,124,793,613.30 2,340,224,860.87
长期股权投资89,104.86 37,567.91 591.12 --
固定资产568,069,933.32 915,882,210.39 1,172,538,105.56 1,755,570,445.49
在建工程72,523,794.38 126,283,776.00 89,121,321.01 281,363,905.85
无形资产56,892,146.06 106,960,076.40 144,874,367.22 440,913,728.70
长期待摊费用189,318,845.11 224,474,545.02 280,852,583.63 353,335,602.17
递延所得税资产6,399,232.51 7,519,000.49 7,069,130.78 9,348,789.69
非流动资产合计893,293,056.24 1,381,157,176.21 1,694,456,099.32 2,840,532,471.90
资产总计2,672,944,358.04 3,041,895,271.72 3,819,249,712.62 5,180,757,332.77
短期借款-- -- 200,000,000.00 410,000,000.00
应付票据79,895,306.00 208,686,645.40 254,974,677.85 336,692,010.00
应付账款746,750,956.04 733,694,838.27 968,625,453.13 1,215,314,607.94
预收款项177,802,712.01 254,159,148.53 340,541,693.29 442,706,845.14
应付职工薪酬42,793,500.45 37,733,479.56 50,484,157.23 65,644,080.82
应交税费19,842,185.18 -16,356,897.51 48,963,739.47 81,442,573.62 应付利息-- -- -- 1,617,784.44 其他应付款195,550,893.76 262,273,700.62 325,878,874.53 592,450,571.67 流动负债合计1,262,635,553.44 1,480,190,914.87 2,189,468,595.50 3,145,868,473.63 长期借款-- -- -- 150,000,000.00 长期应付款-- -- 62,517,851.12 138,177,778.45 专项应付款366,284.57 -- -- --
其他非流动负债-- 703,198.53 1,304,667.30 1,768,635.43 非流动负债合计366,284.57 703,198.53 63,822,518.42 289,946,413.88 负债合计1,263,001,838.01 1,480,894,113.40 2,253,291,113.92 3,435,814,887.51 实收资本（或股
本）135,180,000.00 270,360,000.00 270,360,000.00 270,360,000.00 资本公积855,836,375.04 774,728,375.04 774,789,455.82 774,789,455.82 盈余公积36,132,130.90 49,751,794.45 64,305,612.61 84,048,688.18 未分配利润378,400,911.45 462,384,481.86 456,503,530.27 615,744,301.26 少数股东权益4,393,102.64 3,776,506.97 -- --
归属母公司所有
者权益（或股东权
益）1,405,549,417.39 1,557,224,651.35 1,565,958,598.70 1,744,942,445.26 所有者权益（或股
东权益）合计1,409,942,520.03 1,561,001,158.32 1,565,958,598.70 1,744,942,445.26 负债和所有者（或
股东权益）合计2,672,944,358.04 3,041,895,271.72 3,819,249,712.62 5,180,757,332.77
1.22利润表
会计年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31
一、营业收
入5,201,345,306.94 5,725,333,525.94 6,770,265,925.98 8,439,186,388.01
减：营业成
本4,175,336,641.57 4,602,460,103.30 5,383,578,768.44 6,697,687,640.15
营业税金及
附加25,452,678.52 34,262,311.60 50,901,759.64 67,292,678.94
销售费用723,854,569.80 777,547,408.39 997,820,224.90 1,176,164,913.28
管理费用82,486,290.04 113,207,673.97 130,675,507.68 175,913,064.50
财务费用-15,367,191.47 -21,884,577.89 -17,459,744.96 -6,706,021.43
资产减值损
失3,660,457.21 4,312,140.47 5,124,945.31 4,022,373.63
投资收益88,704.86 -51,536.95 -36,976.79 -591.12
其中：对联
营企业和合
营企业的投
资收益-10,895.14 -51,536.95 -36,976.79 -591.12
二、营业利
润206,010,566.13 215,376,929.15 219,587,488.18 324,811,147.82
营业外收入12,578,509.08 18,758,156.56 25,056,360.47 20,403,037.61
减：营业外
支出5,261,215.84 4,841,338.93 9,943,755.25 4,393,342.15
其中：非流
动资产处置
净损失1,871,610.87 2,649,239.16 3,795,852.06 2,519,592.62
三、利润总
额213,327,859.37 229,293,746.78 234,700,093.40 340,820,843.28
减：所得税50,119,615.43 63,294,524.75 63,811,226.83 80,728,996.72
四、净利润163,208,243.94 165,999,222.03 170,888,866.57 260,091,846.56
归属于母公
司所有者的
净利润162,827,942.71 165,193,233.96 170,888,866.57 260,091,846.56
少数股东损
益380,301.23 805,988.07 -- --
五、每股收
益-- -- -- --
（一）基本
每股收益 1.38 0.61 0.63 0.96
（二）稀释
每股收益 1.38 0.61 0.63 0.96
1.23 现金流量表
报告年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到
的现金5,801,962,579.13 6,669,800,825.76 7,860,862,288.97 9,804,598,500.69 收到其他与经营活动有
关的现金15,089,011.87 22,262,025.64 32,227,685.64 19,528,552.30 经营活动现金流入小计5,817,051,591.00 6,692,062,851.40 7,893,089,974.61 9,824,127,052.99 购买商品、接受劳务支付
的现金4,670,798,664.51 5,271,837,491.05 6,229,199,317.82 7,811,387,586.46 支付给职工以及为职工
支付的现金258,799,720.67 339,609,091.09 378,303,169.49 420,061,365.98 支付的各项税费202,454,897.57 252,261,238.07 268,655,614.59 335,690,735.41 支付其他与经营活动有
关的现金335,090,003.55 413,583,203.88 555,520,134.56 660,765,934.36 经营活动现金流出小计5,467,143,286.30 6,277,291,024.09 7,431,678,236.46 9,227,905,622.21 经营活动产生的现金流
量净额349,908,304.70 414,771,827.31 461,411,738.15 596,221,430.78
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金4,000,000.00 -- -- --
取得投资收益收到的现
金99,600.00 -- -- --
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的
现金净额28,556.20 58,044.85 65,009.19 529,524.91 处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额-- -- -- --
收到其他与投资活动有
关的现金2,990,350.00 22,937,145.00 2,069,836.97 3,504,886.79 投资活动现金流入小计7,118,506.20 22,995,189.85 2,134,846.16 4,034,411.70 购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的
现金283,896,303.93 675,579,743.31 607,898,648.11 1,179,313,683.78 投资支付的现金612,900.00 -- -- --
投资活动现金流出小计284,509,203.93 675,579,743.31 607,898,648.11 1,179,313,683.78 投资活动产生的现金流
量净额-277,390,697.73 -652,584,553.46 -605,763,801.95 -1,175,279,272.08
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金882,800,000.00 -- -- --
取得借款收到的现金38,000,000.00 -- 200,000,000.00 640,000,000.00 收到其他与筹资活动有
关的现金-- -- -- 220,000,000.00 筹资活动现金流入小计920,800,000.00 -- 200,000,000.00 860,000,000.00 偿还债务支付的现金108,000,000.00 -- -- 280,000,000.00 分配股利、利润或偿付利
息支付的现金28,045,115.00 14,940,583.74 162,370,444.44 87,297,120.96 支付其他与筹资活动有
关的现金13,405,180.00 -- 3,715,426.19 --
筹资活动现金流出小计149,450,295.00 14,940,583.74 166,085,870.63 367,297,120.96 筹资活动产生的现金流
量净额771,349,705.00 -14,940,583.74 33,914,129.37 492,702,879.04
四、汇率变动对现金的影响
四(2)、其他原因对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金等价物
余额109,695,886.87 953,563,198.84 700,809,888.95 590,371,954.52 期末现金及现金等价物
余额953,563,198.84 700,809,888.95 590,371,954.52 504,016,992.26
附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润163,208,243.94 165,999,222.03 170,888,866.57 260,091,846.56 加：资产减值准备3,660,457.21 4,312,140.47 5,124,945.31 4,022,373.63 固定资产折旧、油气资产72,535,145.15 75,184,338.44 98,695,216.90 120,608,848.33
折耗、生产性生物资产折
旧
无形资产摊销2,209,614.81 5,070,007.04 6,609,065.35 8,087,194.85 长期待摊费用摊销46,737,222.24 62,157,093.01 79,605,839.27 91,651,708.12 处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损失1,729,051.21 2,377,982.44 3,632,557.85 1,668,418.75 财务费用-11,319,285.00 -22,937,145.00 -1,915,392.53 4,302,018.61 投资损失-88,704.86 51,536.95 36,976.79 591.12 递延所得税资产减少-3,134,329.06 -1,119,767.98 449,869.70 -2,279,658.90 递延所得税负债增加-- -- -- --
存货的减少-124,235,946.53 -27,955,677.35 -262,457,001.70 -306,911,371.02 经营性应收项目的减少-16,365,781.65 -3,274,431.65 -108,184,921.87 -52,077,848.59 经营性应付项目的增加214,972,617.24 154,906,528.91 468,925,716.51 467,057,309.32 其他-- -- -- --
经营活动产生的现金流
量净额2 349,908,304.70 414,771,827.31 461,411,738.15 596,221,430.78
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额953,563,198.84 595,421,883.05 564,167,040.95 504,016,992.26 减：现金的期初余额109,695,886.87 953,563,198.84 595,421,883.05 590,371,954.52 加：现金等价物的期末余
额-- 105,388,005.90 26,204,913.57 --
减：现金等价物的期初余
额-- -- 105,388,005.90 --
现金及现金等价物净增
加额843,867,311.97 -252,753,309.89 -110,437,934.43 -86,354,962.26 1.3财务报表分析
1.31盈利能力分析
1、净资产收益率
净资产收益率=（净利润/平均净资产）*100%
08年净资产收益率=163,208,243.94/1,409,942,520.03 *100%=11.58
09年净资产收益率=165,999,222.03 /1,561,001,158.32*100%=10.61
10年净资产收益率=170,888,866.57/1,565,958,598.70*100% =10.91
11年净资产收益率=260,091,846.56 /1,744,942,445.26*100%=14.91
分析：净资产收益率是反映盈利能力的核心指标，是评价企业自有资金投资收益水平，反映企业资本运综合效益。该指标越高，企业自有资本获取收益的
能力越强，运营效益越好。而我们可以看出，步步高四年的净资产收益率总体呈上升趋势，且在11年有一个很大的飞跃。
2、总资产利润率
总资产报酬率=利润总额/平均总资产*100%
08年总资产利润率=213,327,859.37 /2,672,944,358.04 *100%
=6.1059
09年总资产利润率=229,293,746.78∕3,041,895,271.72*100%
=5.4571
10年总资产利润率= 234,700,093.40/3,819,249,712.62*100%
=4.4744
11年总资产利润率=340,820,843.28/5,180,757,332.77*100%
=5.0203
分析：总资产报酬率全面反映了企业全部资产的获利水平。一般情况下，该指标越高表明企业的资产的利用效益越好、获利能力越强、经营管理水平较高。
影响总报酬率的因素分别为总资产的周转率及销售息税前利润率。由以上数据可知步步高的总资产报酬率先降后涨，与净资产收益率变化趋势很相
像，都在11年有一个飞跃。
3、营业利润率
营业利润率=营业利润/营业收入净额*100%
08年营业利润率=5,339,761,496.97/1,273,875,000.00 =3.9607
09年营业利润率=4,552,888,944.00/1,453,631,000.00 =3.7618
10年营业利润率=4,000,759,343.11/1,145,430,000.00= 3.2434
11年营业利润率= 2,966,052,508.95/743,767,000.00=3.8488
分析：营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。由数据可知步步
高在08、09、10三年的营业利润率都在下降，但在11年有一个不小的提
高。
4、成本费用利润率
成本费用利润率=利润总额/（成本/费用总额）*100%
08年成本费用利润率=4,457,761,496.97/973,875,000.00 =4.2736
09年成本费用利润率=4,576,888,944.00/998,631,000.00 =4.1647
10年成本费用利润率=4,031,759,343.11/1,025,430,000.00= 3.5857
11年成本费用利润率= 2,892,052,508.95/743,767,000.00=4.2023
分析：成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，反映企业的经济效益越好。
5、投资收益率
投资收益率=投资收益/投资成本*100%
08年成本费用利润率=6,821761,496.97/1,573,886,000.00 =4.2736
09年成本费用利润率=8,552,888,944.00/2,034,000.00 =4.1647
10年成本费用利润率=5,946,759,343.11/1,988,430,000.00= 3.5857
11年成本费用利润率= 3,753,052,508.95/908,564,000.00=4.2023
分析：投资收益率反映投资的收益能力。当该比率明显低于公司净资产收益率时，说明其对外投资是失败的，应改善对外投资结构和投资项目；而当该比率远高于一般企业净资产收益率时，则存在操纵利润的嫌疑，应进一步分析各项收益的合理性。步步高投资收益率基本趋势也和以上三个指标大体相同。
会计年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 净资产收益率11.58 10.61 10.91 14.91
总资产利润率 6.1059 5.4571 4.4744 5.0203
营业利润率 3.9607 3.7618 3.2434 3.8488 成本费用利润率 4.2736 4.1647 3.5857 4.2023 投资收益率10.7599 -2.106 -0.9166 -0.0031
1.32 营运能力分析
1、总资产周转率
总资产周转率=营业收入/平均总资产
08年总资产周转率=5,201,345,306.94/2,672,944,358.04*100%=2.176
09年总资产周转率=5,725,333,525.94 /3,041,895,271.72*100%=1.644
10年总资产周转率= 6,770,265,925.98 /3,819,249,712.62*100%=1.628
11年总资产周转率= 8,439,186,388.01 /5,180,757,332.77*100%=1.23
分析：总资产周转率是从资产流动性方面反映总资产的利用效率，越高说明企业的结构安排越合理，步步高的趋势走向，主要是由于流动资产增长幅度和固定资产增长。幅度较营业收入的增长幅度快。
2、流动资产周转率
流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额
08年流动资产周转=5,201,345,306.94 /[（20,300,284,828.31 +15,655,585,363.39）
/2]=0.65
09年流动资产周转=5,725,333,525.94 /[（15,655,585,363.39+12,240,750,882.84
/2]=0.69
10年流动资产周转= 6,770,265,925.98 /[（12,240,750,882.84+7,904,439,590.62）
/2]=0.84
11年流动资产周转率=8,439,186,388.01 /[（7,904,439,590.62+6,768,945,709.31）
/2]=1.03
分析：流动资产周转次数越多，表明相同资产完成的周转额越多，资产的利用效果越好。从以上数据可知步步高的流动资产周转率较低，主要是受存货占用的影响，比率下降的主要原因是流动资产上升幅度比营业收入上升幅度大，营运能力有所下降。
3、流动资产垫支周转率
流动资产垫支周转率=产品销售成本/流动资产平均余额
08年流动资产垫支周转= 1,052,931,591.61 /[（20,300,284,828.31 +15,655,585,363.39 ）/2]=0.06
09年流动资产垫支周=950,672,855.27 /[（15,655,585,363.39+12,240,750,882.84 ）/2]=0.07
10年流动资产垫支周转=799,713,319.24 /[（12,240,750,882.84+7,904,439,590.62）/2]=0.08
11年流动资产垫支周转=871,643,568.33 /[（12,240,750,882.84+7,904,439,590.62）/2]=0.12
分析：流动资产垫支周转率反映了流动资产的真正周转速度。加速流动资产垫支周转速度是手段，提高流动资产利用效益才是目的。步步高流动
资产垫支周转率总体较稳定略有下降趋势。
4、存货周转率
存货周转率=产品销售成本/存货平均余额*100%
08年存货周转率=1,052,931,591.61 /[（5,574,126,083.42 +4,192,246,440.36）/2]=0.22
09年存货周转率=950,672,855.27 /[（4,192,246,440.36+3,114,567,813.33 ）/2]=0.26 10年存货周转率=799,713,319.24 /[（3,114,567,813.33+2,304,818,947.92 ）/2]=0.29 11年存货周转率=871,643,568.33 /[（2,304,818,947.92+1,980,903,106.21）/2]=0.41
分析：存货周转率越高，表明其变现速度越快、资金占用水平越低。从以上数据来看步步高超市存货周转率很低，周转速度很慢。09年存货周转率较08年下降了11.83%，主要是09年存货比08年上升34.6%的影响。存货大增表明步步高超市货源充足，公司仍处于控量阶段。销售公司存货稳定的可能解释包括：母公司延迟向销售公司发货有利于降低当期消费积累，缓解业绩增速下滑的压力，控量计划性很强。
5、应收账款周转率
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额*100%
08年应收账款周转=11,633,283,740.18 /[（1,254,599.91 +21,386,314.28 ）/2]=1075.5
09年应收账款周转=9,669,999,065.39 /[（21,386,314.28+34,825,094.84 ）/2]=345.4 10年应收账款周转=8,241,685,564.11 /[（34,825,094.84 +46,407,153.34 ）/2]=203.5 11年应收账款周转= 7,237,430,747.12 /[（46,407,153.34 + 68,347,002.70）/2]=182.1 分析：从以上数据可知，步步高应收账款每没两天周转一次，周转速度快可以有
效减少呆坏账。从偿债能力来看，周转率高流动资产变现能力强，从而偿债能力强。应收账款周转率不断下降，说明公司营运能力加强管理效率下降。
1.33偿债能力分析
1 、营运资本
营运资本=流动资产-流动负债
08年营运资本=20,300,284,828.31-7,028,190,246.07=13,272,094,582.24
09年营运资本=15,655,585,363.39-5,108,057,753.51=10,547,527,609,88
10年营运资本=12,240,750,882.84-4,250,769,540.40=7,989,981,341.84
11年营运资本=7,904,439,590.62 -2,112,616,070.01=5,791,823,521
分析：营运资本表示企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余，步步高公司08到11年的营运资本依次递增，表明短期偿债能力逐年增
强，企业可用于偿还流动负债的资金充足，短期偿付能力强，债权
人安全程度高。
2、流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
08年流动比率=20,300,284,828.31/7,028,190,246.07=2.89
09年流动比率=15,655,585,363.39/5,108,057,753.51=3.06
10年流动比率=12,240,750,882.84/4,250,769,540.40=2.88
11年流动比率=7,904,439,590.62 /2,112,616,070.01=3.74
分析：流动比率即每一元流动负债有多少流动资产作为保障。一般来说流动比率保持在200%最为适当。步步高公司的流动比率均达到200%以上，说明公司短期偿债能力很强。09年比08年上升了17.03%主要受流动资产上升
2.79%的影响。说明公司短期偿债能力很强。
3、速动比率
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付账款-应收账快）
08年速动比率=13,195,035,307.46/7,028,190,246.07=1.88
09年速动比率=10,238,806,521.59/5,108,057,753.51=2.00
10年速动比率=8,347,719,438.33/4,250,769,540.40=1.96
11年速动比率=4,922,395,443.12/2,112,616,070.01=2.33
分析：速动比率表示每一元流动负债有多少速动资产作为保障，速动比率越高短期偿债能力越强，100%最为适当，也就是说，每一元的流动负债，都有一元几乎可以立即变现的资产来偿付。步步高公司速动比率均在200%以上，说明公司短期偿债能力很强。但也出现公司流动性过剩的趋势。
4、现金比率
现金比率=(货币资金/流动负债)*100%
08年现金比率=(12,888,393,889.29/ 7,028,190,246.07)*100%=1.83
09年现金比率=(9,743,152,155.24/ 5,108,057,753.51)*100%=1.91
10年现金比率=(8,093,721,891.16 /4,250,769,540.40)*100%=1.90
11年现金比率=(4,722,706,300.02/2,112,616,070.01)*100%=2.23
分析：现金比率准确地反映企业的直接偿付能力，该比率越高，表明企业可立即用于支付债务的现金类资产越多。由于企业现金类资产的盈利水平较低，企业不可能也没有必要保留过多的现金类资产。
5、资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额*100%
08年资产负债率=7,038,190,246.07 /25,587,579,940.69*100%= 27.51%
09年资产负债率=5,118,057,753.51 /19,769,623,147.72*100%= 26.98%
10年资产负债率=4,250,769,540.40/15,754,187,836.35*100%= 25.89%
11年资产负债率=2,112,616,070.01/10,481,471,840.45*100%=35.56%
分析：资产负债率反映了资产对债权人权益的保障程度，一般来说资产负债率越小，长期偿债能力越强。步步高公司资产负债率有较低，表明公司长期偿债能力仍然维持在一个好的水平上。虽然可以说明公司的长期偿债能力很强，财务风险控制的很好。但同时也体现出步步高保守的经营态度。
6、产权比率
产权比率=负债总额/股东权益总额
08年产权比率=7,038,190,246.07/18,549,389,694.62*100%= 37.94%
09年产权比率=5,118,057,753.51/14,651,565,394.21*100%=34.93%
10年产权比率=4,250,769,540.40/11,503,418,295.95*100%= 36.95%
11年产权比率=2,112,616,070.01/8,368,855,770.44*100%=25.24%
分析：产权比率表示一元股东权益借入的债务总额，反映公司资本结构的合理性；
产权比率越低，表明公司的债务水平越低，偿债能力越强。步步高公司的产权比率很低，说明公司的资本结构比较合理，长期偿债能力较强。
2.苏宁电器（002024）
2.1公司简介
苏宁电器是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者。截至2011年年底，苏宁在中国大陆300多个城市开设了近1700家连锁店。2011年销售规模预计达1800亿元，目前员工17万人。在商务部统计的全国前100家连锁企业中，位居前三甲。2011年3月，苏宁打破家电行业潜规则，首先试水“明码实价”。在2011年11月8日公布的2011年中国民营500强企业榜单中，苏宁电器有限公司名列第三。
许可经营项目：互联网信息服务(按许可证规定的范围经营)，音像制品直营连锁经营，普通货运,第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话声讯服务、移动网和固定网信息服务)，预包装食品、散装食品销售。以下限指定的分支机构经营：电子出版物、国内版图书、报刊零售。一般经营项目：家用电器、电子产品、办公设备、通讯产品及配件的连锁销售和服务，计算机软件开发、销售、系统集成，百货、自行车、电动助力车、摩托车、汽车的连锁销售，实业投资，场地租赁，柜台出租，国内商品展览服务，企业形象策划，经济信息咨询服务，人才培训，商务代理，仓储，微型计算机配件、软件的销售，微型计算机的安装及维修，废旧物资回收与销售，非学历技能培训，乐器销售。
股份公司原名“江苏苏宁交家电有限公司”,设立于1996年5月15日,江苏苏宁交家电有限公司由南京苏宁实业总公司及自然人张近东、刘辉、张桂民、张国庆、艾苏芬、刘晓萌、卢锦文、王益、陆勤、曾军等共同出资成立,注册资本1,200,000.00元。
2000年7月28日,江苏苏宁交家电有限公司经江苏省工商行政管理局批准更名为江苏苏宁交家电集团有限公司。2000年8月30日,经国家工商行政管理局批准更名为苏宁交家电(集团)有限公司。
2001年6月28日,经江苏省人民政府批准以苏宁交家电(集团)有限公司2000
年12月31日经审计的净资产为基础,按1：1比例折价,整体变更为苏宁电器连锁集团股份有限公司,股本总额68,160,000.00元,于2001年6月29日领取营业执照,注册号为：3200002100433。
股份公司设立至今未进行过重大资产重组。
股份公司设立至今未进行股权转让和利润分配。
苏宁公司已于2004年7月7日在深交所向深市、沪市二级市场投资者以定价配售的方式成功发行了2500万股每股面值1.00元的人民币普通股，总股本增至9316万股。
2.2财务报表
2.21资产负债表
会计年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31
货币资金10,574,232,000.00 21,960,978,000.00 19,351,838,000.00 22,740,084,000.00 交易性金融
-- 7,378,000.00 -- --
资产
应收票据-- 6,874,000.00 2,505,000.00 7,265,000.00
应收账款110,127,000.00 347,024,000.00 1,104,611,000.00 1,841,778,000.00
预付款项1,081,882,000.00 947,924,000.00 2,741,405,000.00 3,643,209,000.00
其他应收款94,392,000.00 110,975,000.00 975,737,000.00 382,375,000.00
应收利息28,463,000.00 32,376,000.00 31,385,000.00 74,821,000.00
存货4,908,211,000.00 6,326,995,000.00 9,474,449,000.00 13,426,741,000.00
其他流动资
390,920,000.00 455,740,000.00 793,656,000.00 1,309,062,000.00
产
流动资产合
17,188,227,000.00 30,196,264,000.00 34,475,586,000.00 43,425,335,000.00 计
可供出售金
-- -- -- 1,764,000.00
融资产
长期应收款69,091,000.00 88,450,000.00 130,768,000.00 476,564,000.00
长期股权投
1,004,000.00 597,374,000.00 792,896,000.00 554,793,000.00
资
投资性房地
-- 339,958,000.00 387,134,000.00 684,420,000.00
产
固定资产3,316,431,000.00 2,895,971,000.00 3,914,317,000.00 7,347,467,000.00
在建工程64,009,000.00 408,528,000.00 2,061,752,000.00 1,251,501,000.00
工程物资-- -- -- 2,002,000.00
无形资产566,354,000.00 764,874,000.00 1,309,337,000.00 4,368,264,000.00
开发支出19,103,000.00 58,513,000.00 22,125,000.00 93,898,000.00
商誉-- -- 616,000.00 226,623,000.00
长期待摊费
233,253,000.00 237,942,000.00 529,531,000.00 841,692,000.00
用
递延所得税
161,055,000.00 251,958,000.00 283,320,000.00 512,150,000.00
资产
非流动资产
4,430,300,000.00 5,643,568,000.00 9,431,796,000.00 16,361,138,000.00 合计
资产总计21,618,527,000.00 35,839,832,000.00 43,907,382,000.00 59,786,473,000.00
短期借款156,000,000.00 -- 317,789,000.00 1,665,686,000.00 应付票据7,096,536,000.00 13,999,191,000.00 14,277,320,000.00 20,617,593,000.00 应付账款3,633,327,000.00 5,003,117,000.00 6,839,024,000.00 8,525,857,000.00 预收款项184,822,000.00 276,792,000.00 393,820,000.00 350,051,000.00
应付职工薪
134,085,000.00 139,530,000.00 201,295,000.00 273,558,000.00
酬
应交税费387,961,000.00 301,542,000.00 525,750,000.00 790,756,000.00
应付利息66,000.00 -- -- 5,305,000.00
应付股利-- -- 9,397,000.00 --
其他应付款608,046,000.00 666,391,000.00 1,539,020,000.00 2,743,925,000.00
一年内到期
152,870,000.00 97,128,000.00 112,178,000.00 120,029,000.00
的非流动负
债
其他流动负
124,852,000.00 235,148,000.00 318,755,000.00 545,502,000.00
债
流动负债合
12,478,565,000.00 20,718,839,000.00 24,534,348,000.00 35,638,262,000.00 计
预计负债-- -- -- 101,135,000.00
递延所得税
4,755,000.00 6,739,000.00 34,395,000.00 183,239,000.00
负债
其他非流动
22,887,000.00 189,271,000.00 493,248,000.00 833,299,000.00
负债
非流动负债
27,642,000.00 196,010,000.00 527,643,000.00 1,117,673,000.00 合计
负债合计12,506,207,000.00 20,914,849,000.00 25,061,991,000.00 36,755,935,000.00
实收资本
2,991,008,000.00 4,664,141,000.00 6,996,212,000.00 6,996,212,000.00 （或股本）
资本公积1,086,191,000.00 2,975,652,000.00 655,288,000.00 517,074,000.00
盈余公积364,270,000.00 517,465,000.00 746,529,000.00 1,007,130,000.00
未分配利润4,334,488,000.00 6,383,317,000.00 9,932,866,000.00 13,793,238,000.00
少数股东权
336,363,000.00 384,637,000.00 507,202,000.00 702,204,000.00
益
外币报表折
-- -229,000.00 7,294,000.00 14,680,000.00
算价差
归属母公司
所有者权益
8,775,957,000.00 14,540,346,000.00 18,338,189,000.00 22,328,334,000.00
（或股东权
所有者权益
（或股东权
9,112,320,000.00 14,924,983,000.00 18,845,391,000.00 23,030,538,000.00 益）合计
负债和所有
21,618,527,000.00 35,839,832,000.00 43,907,382,000.00 59,786,473,000.00
者（或股东
权益）合计
2.22利润表
会计年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31 一、营业收入49,896,709,000.00 58,300,149,000.00 75,504,739,000.00 93,888,580,000.00 减：营业成本41,334,756,000.00 48,185,789,000.00 62,040,712,000.00 76,104,656,000.00
营业税金及附
203,491,000.00 271,516,000.00 268,129,000.00 369,751,000.00 加
销售费用4,780,468,000.00 5,192,356,000.00 6,809,109,000.00 9,367,346,000.00 管理费用784,521,000.00 912,093,000.00 1,250,311,000.00 2,088,637,000.00 勘探费用-- -- -- --
财务费用-223,290,000.00 -172,924,000.00 -360,769,000.00 -403,236,000.00 资产减值损失52,389,000.00 32,335,000.00 75,924,000.00 69,537,000.00
加：公允价值变
-- -- -- --
动净收益
投资收益-- -3,952,000.00 10,625,000.00 152,192,000.00 其中：对联营企
业和合营企业
-- -3,952,000.00 4,967,000.00 140,192,000.00 的投资收益
二、营业利润2,964,374,000.00 3,875,032,000.00 5,431,948,000.00 6,444,081,000.00 加：补贴收入-- -- -- --
营业外收入45,746,000.00 111,578,000.00 72,465,000.00 117,555,000.00 减：营业外支出59,247,000.00 60,243,000.00 102,369,000.00 88,410,000.00
其中：非流动资
1,160,000.00 881,000.00 4,882,000.00 4,439,000.00 产处置净损失
三、利润总额2,950,873,000.00 3,926,367,000.00 5,402,044,000.00 6,473,226,000.00 减：所得税690,945,000.00 937,872,000.00 1,296,536,000.00 1,587,220,000.00 四、净利润2,259,928,000.00 2,988,495,000.00 4,105,508,000.00 4,886,006,000.00 归属于母公司
2,170,189,000.00 2,889,956,000.00 4,011,820,000.00 4,820,594,000.00 所有者的净利
润
少数股东损益89,739,000.00 98,539,000.00 93,688,000.00 65,412,000.00 五、每股收益-- -- -- --
（一）基本每股
0.74 0.64 0.57 0.69 收益
（二）稀释每股0.74 0.64 0.57 0.69
2.23 现金流量表
报告年度2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2011-12-31
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供
55,016,517,000.00 66,475,716,000.00 86,811,064,000.00 107,078,755,000.00 劳务收到的现金
收到的税费返还17,075,000.00 2,152,000.00 1,164,000.00 2,986,000.00 收到其他与经营
540,445,000.00 706,951,000.00 1,859,413,000.00 2,809,980,000.00 活动有关的现金
经营活动现金流
55,574,037,000.00 67,184,819,000.00 88,671,641,000.00 109,891,721,000.00 入小计
购买商品、接受
44,423,817,000.00 52,855,065,000.00 72,265,161,000.00 86,764,974,000.00 劳务支付的现金
支付给职工以及
1,546,296,000.00 1,702,300,000.00 2,369,111,000.00 3,923,252,000.00 为职工支付的现
金
支付的各项税费2,021,435,000.00 3,107,429,000.00 3,256,178,000.00 4,250,251,000.00 支付其他与经营
3,763,348,000.00 3,965,083,000.00 6,899,855,000.00 8,364,724,000.00 活动有关的现金
经营活动现金流
51,754,896,000.00 61,629,877,000.00 84,790,305,000.00 103,303,201,000.00 出小计
经营活动产生的
3,819,141,000.00 5,554,942,000.00 3,881,336,000.00 6,588,520,000.00 现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的
-- -- -- 700,000,000.00 现金
取得投资收益收
-- -- -- 12,000,000.00 到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他
3,745,000.00 2,772,000.00 2,695,000.00 46,527,000.00 长期资产收回的
现金净额
投资活动现金流
3,745,000.00 2,772,000.00 2,695,000.00 758,527,000.00 入小计
购建固定资产、
无形资产和其他
2,454,061,000.00 1,195,375,000.00 4,679,732,000.00 6,093,596,000.00 长期资产支付的
现金
投资支付的现金-- 704,475,000.00 983,835,000.00 889,837,000.00 取得子公司及其-- -- -- -234,459,000.00
他营业单位支付
的现金净额
投资活动现金流
2,454,061,000.00 1,899,850,000.00 5,663,567,000.00 6,748,974,000.00 出小计
投资活动产生的
-2,450,316,000.00 -1,897,078,000.00 -5,660,872,000.00 -5,990,447,000.00 现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的
2,462,362,000.00 3,020,951,000.00 41,226,000.00 48,138,000.00 现金
取得借款收到的
466,000,000.00 -- 412,883,000.00 1,382,313,000.00 现金
筹资活动现金流
2,928,362,000.00 3,020,951,000.00 454,109,000.00 1,430,451,000.00 入小计
偿还债务支付的
450,000,000.00 156,000,000.00 95,094,000.00 34,416,000.00 现金
分配股利、利润
或偿付利息支付
454,669,000.00 91,296,000.00 235,565,000.00 716,634,000.00
的现金
筹资活动现金流
904,669,000.00 247,296,000.00 330,659,000.00 751,050,000.00 出小计
筹资活动产生的
2,023,693,000.00 2,773,655,000.00 123,450,000.00 679,401,000.00 现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
四、其他原因对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
期初现金及现金
3,501,220,000.00 6,893,738,000.00 13,325,028,000.00 11,676,465,000.00 等价物余额
期末现金及现金
6,893,738,000.00 13,325,028,000.00 11,676,465,000.00 12,949,158,000.00 等价物余额
附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润2,259,928,000.00 2,988,495,000.00 4,105,508,000.00 4,886,006,000.00
加：资产减值准
52,389,000.00 32,335,000.00 75,924,000.00 69,537,000.00 备
固定资产折旧、
油气资产折耗、
162,519,000.00 186,296,000.00 209,134,000.00 392,738,000.00 生产性生物资产
折旧
无形资产摊销70,075,000.00 91,754,000.00 107,714,000.00 157,749,000.00
长期待摊费用摊
147,225,000.00 174,611,000.00 205,236,000.00 421,982,000.00 销
处置固定资产、
912,000.00 403,000.00 3,717,000.00 1,970,000.00 无形资产和其他
长期资产的损失
财务费用16,598,000.00 1,500,000.00 1,483,000.00 11,558,000.00
投资损失-- 3,952,000.00 -10,625,000.00 -152,192,000.00 递延所得税资产
-88,477,000.00 -90,903,000.00 -31,362,000.00 -228,830,000.00 减少
递延所得税负债
-2,858,000.00 1,984,000.00 716,000.00 2,392,000.00 增加
存货的减少-398,517,000.00 -1,442,509,000.00 -3,125,585,000.00 -3,756,886,000.00
经营性应收项目
10,007,000.00 -93,959,000.00 -1,860,597,000.00 -2,331,319,000.00 的减少
经营性应付项目
1,589,340,000.00 3,702,862,000.00 4,200,073,000.00 7,113,815,000.00 的增加
其他-- -1,879,000.00 -- --
经营活动产生的
3,819,141,000.00 5,554,942,000.00 3,881,336,000.00 6,588,520,000.00 现金流量净额2
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额6,893,738,000.00 13,325,028,000.00 11,676,465,000.00 12,949,158,000.00
减：现金的期初
3,501,220,000.00 6,893,738,000.00 13,325,028,000.00 11,676,465,000.00 余额
现金及现金等价
3,392,518,000.00 6,431,290,000.00 -1,648,563,000.00 1,272,693,000.00 物净增加额
2.3财务报表分析
2.31盈利能力分析
1、净资产收益率
净资产收益率=（净利润/平均净资产）*100%
08年净资产收益率=2,259,928,000.00/9,112,320,000.00 *100%=24.80
09年净资产收益率= 2,988,495,000.00 /14,924,983,000.00*100%=20.02
10年净资产收益率=4,105,508,000.00 /18,845,391,000.00*100% =21.79
11年净资产收益率=4,886,006,000.00 /23,030,538,000.00*100%=21.22
分析：净资产收益率是反映盈利能力的核心指标，是评价企业自有资金投资收益水平，反映
企业资本运综合效益。该指标越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越
好。而我们可以看出，苏宁四年的净资产收益率总体呈下降趋势。
2、总资产利润率
上市公司年度财务报表分析
上市公司年度财务报表分析 及评价报告 ——青岛海信电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公
司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。 1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为万股,配售后总股本为万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为万股,配股后总股本为万股。其中,海信集团公司持有国有法人股万股,占总股本的%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付股股票;对
财务报表的常见五种分析方法
财务报表的常见五种分析方法 想要透彻了解企业经营业绩与财务状况,一份实用的财务报表必不可少,而拿到了财务报表后,想要从复杂的会计程序与数据中看出有用信息,还需要掌握实用的分析方法才行. 下面就为大家分享财务报表的五种分析方法 一、比较分析 是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异,为进一步的分析指明方向.这种比较可以是将实际与计划相比,可以是本期与上期相比,也可以是与同行业的其他企业相比. 二、趋势分析 是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质,帮助预测未来.用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值,也可以是比率或百分比数据; 三、因素分析 是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度,一般要借助于差异分析的方法; 四、比率分析 是通过对财务比率的分析,了解企业的财务状况和经营成果,往往要借助于比较分析和趋势分析方法.上述各方法有一定程度的重合.在实际工作当中,比率分析方法应用最广. 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响,用来比较不同企业的收益与风险,从而帮助投资者和债权人作出理智的决策.它可以评价某项投资在各年之间收益的变化,也可以在某一时点比较某一行业的不同企业.由于不同的决策者信息需求不同,所以使用的分析技术也不同. 一般来说,用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系: 1、偿债能力: 短期偿债能力:短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力.短期偿债能力不足,不仅会影响企业的资信,增加今后筹集资金的成本与难度,还可能使企业陷入财务危机,甚至破产.一般来说,企业应该以流动资产偿还流动负债,而不应靠变卖长期资产,所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力. 长期偿债能力:长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力.一般来说,企业借长期负债主要是用于长期投资,因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金.通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力.
财务报表分析综合练习题及答案(2015春).
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
公司的主要最新财务报表分析
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
财务报表分析报告案例分析
财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析
1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为45.19%，说明企业对短期资金的依赖性较强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为54.81%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性很强。企业的长期的偿债压力很大。 （二）短期偿债能力指标分析
营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率
财务报表分析综合练习题
财务报表分析综合练习题（答案供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（ B ）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ A ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ D ）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）。 A . 90天 B. 180天 C. 270天 D. 360天 6.某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以 计算的2008年的产权比率为（ A ）。 A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ B ）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（ C ）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（ D ）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（ A ）。 A. 企业的各项基本活动 B. 企业的经营活动 C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ D ）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（ B ）。
腾讯公司财务报表分析
腾讯公司财务报表分析 院系：经济学院 班级：财务管理3班 姓名：钟秦 学号：201402160344
目录 ●腾讯公司的基本情况 ●腾讯公司的盈利模式 ●腾讯公司的盈利现状 ●盈利下降的主要原因及对策建议
一、基本情况 1、发展历程 1)1998年腾讯公司成立 2)1999年2月腾讯QQ诞生 3)2001年6月，它成为中国首家盈利互联网企业 4)2004年6月，香港主板上市 5)2005年全面布局互联网业务 6)2007年5月成立公益慈善基金会 7)2007年市值超过1000亿 2、主要管理团队 马化腾，腾讯公司主要创办人之一，董事会主席、执行董事兼首席执行官，全面负责本集团的策略规划、定位和管理。 刘炽平，腾讯公司总裁。2005年加入腾讯，出任本公司首席战略投资官，负责公司战略、投资并购和投资者关系方面的工作；于2006年升任总裁，负责管理公司日常营运。 张志东，腾讯公司主要创办人之一，身兼执行董事和首席技术官，全面负责本集团专有技术的开发工作，包括基本即时通信平台和大型网上应用系统的开发。 1998年创立本集团前，张先生在深圳黎明网络有限公司任职，主要负责软件和网络应用系统的研究开发工作。张先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修计算机及应用，并于1996年取得华南理工大学计算机应用及系统架构硕士学位。 许晨晔，腾讯公司主要创办人之一，首席信息官，全面负责网站财产和社区、客户关系及公共关系的策略规划和发展工作。1998年创立本集团之前，许先生在深圳数据通信局任职，累积丰富软件系统设计、网络管理和市场推广及销售管理经验。许先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修计算机及应用，并于1996年取得南京大学计算机应用硕士学位。 陈一丹，腾讯公司主要创办人之一，首席行政官，全面负责集团行政、法律、人力资源和公益慈善基金事宜。陈先生亦负责集团的管理机制、知识产权、政府关系。1998年创立本集团之前，陈先生在深圳出入境检验检疫局工作数年。陈先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修应用化学，并于1996年取得南京大学经济法硕士学位。 3、业务体系 腾讯是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。该公司目前提供互联网增值服务、移动及电信增值服务和网络广告服务。通过即时通信QQ、腾讯网（https://www.sodocs.net/doc/28468552.html,）、腾讯游戏、QQ空间、无线门户、搜搜、拍拍、财付通等中国领先的网络平台，打造中国最大的网络社区，满足互联网用户沟通、资讯、娱乐和电子商务等方面的需求。截至2011年10月27日，QQ即时通信的活跃帐户数达到5.686亿，最高同时在线帐户数达到1.053亿。腾讯的发展深刻地影响和改变了数以亿计网民的沟通方式和生活习惯，并为中国互联网行业开创了更加广阔的应用前景。
2018年财务报表分析形成性考核
作业一：偿债能力分析 请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！ 请于第十周之前提交。满分20分。 一、格力电器偿债能力分析 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 3、现金比率=可立即动用的资金/流动负债 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、股东权益比率=股东权益总额/资产总额 3、偿债保障比率=负债总额/经营活动中的现金净流量 三、利率保障倍数 偿债能力分析：珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金比率逐年增高，资产负债率逐年降低，说明其财务上趋于稳健。但公司利率保障倍数很小，其支付利息的能力很弱。
“财务报表分析”记分作业2
“财务报表分析”记分作业3 作业三：获利能力分析 请同学们根据第一次和第二次选择的上市公司（注意：每次作业必须是针对同一个公司），完成对其的获利能力分析。 请于第十四周之前提交。满分20分。 格力电器（获利能力分析） 2012年格力电器1-6月份的营业收入为479亿元，相比2011年同比增长19.45% ，营业成本为370亿元，相比2011年增长9.46% ；2013年格力电器1—6月份的营业收入为530亿元，相比2012年同比增长10.64% ，营业成本为383亿元，相比2012年同比增长3.5% 。说明格力电器的营业状况良好，具有较强的盈利能力。 格力电器 盈利能力通常用营业利润率、销售净利率、资本金利润率，利润率越高，说明盈利能力越好。具体如表所示： 格力电器2011—2013年各年中期盈利能力分析表
财务报表分析
《财务报表分析》教学大纲 课程编码： 课程名称：财务报表分析 学时/学分：48/3 先修课程：《管理学》、《高级财务会计》、《高级财务管理》 适用专业：会计学 开课教研室：会计教研室 执笔： 审定：
一、课程性质与任务 1．课程性质：本课程是财务管理专业的高级课程，是在学生充分掌握财务报表的基础上所开设的课程，是为培养会计专业学生基本理论知识和应用能力而设置的一门专业课。 2．课程任务：学生在掌握财务报表编制的基础上进一步加深对财务报表的理解，使学生掌握财务报表分析的体系、程序、工具和方法，能够利用企业披露的财务信息及其他相关信息对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力以及发展能力等做出合理的分析，有效地评价企业的筹资、投资和经营活动，减少投资、信贷等决策过程中的不确定性。 二、课程教学基本要求 本课程以课堂讲授为主，辅以一定的案例讨论，并以PPT的形式扩展学生的知识面。通过教学使学生掌握财务报表分析的体系、程序、工具和方法，并能进行应用。所学部分内容可安排学生自学，教师进行答疑。在教学中应贯彻理论联系实际的原则，在以课堂教学为主的同时，必须加强作业和实务练习等实践性环节的教学，选取上市公司真实案例，通过学生参与课堂案例讨论，教师点评总结的方式进行财务报表分析，发挥案例式教学的优势，提升学生的理论与实际业务水平。 成绩考核形式：根据学生平时表现情况（30%），考试情况（70%）综合评定最终成绩。 三、课程教学内容 第一章财务分析概论 1.教学基本要求 了解财务分析的内涵、理解财务分析的作用、目的、原则、依据和评价标准；熟练掌握财务分析的基本方法。 2.要求学生掌握的基本概念、理论、原理 本章节要求掌握财务分析的主体以及各个财务分析主体的分析目的，财务分析的基本内容以及基本方法。 3.教学重点和难点 教学重点是财务分析的作用、目的、原则、依据和评价标准。教学难点是财务分析的基本内容以及基本方法。 4.教学内容 一、财务分析的内涵 二、财务分析的作用和目标 三、财务分析的原则与要求 四、财务分析的依据和评价标准 五、财务分析的组织和程序 六、财务分析方法 第二章资产负债表分析
财务报表分析报告模板
财务报表分析报告模板 做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 财务报表分析报告模板 本文主要介绍了财务报表分析的模板，帮助财务人员做好财务报表分析工作。 第一部分公司基本情况简介 一、公司基本情况简介 XX有限公司系以为主导产业的公司。 公司注册资本为万元，截止2011年X月X日公司总资产为万元。 总负债万元，所有者权益万元。
2011年1-X月公司共实现营业收入万元，利润总额万元。 项目期末数结构(%)年初数结构(%)增减金额 流动资产合计 其中:货币资金 预付账款 应收账款 其他应收款 存货 非流动资产: 长期投资 固定资产
在建工程 无形资产 资产总计 流动负债合计其中:短期借款应交税费 应付账款 预收账款 其他应付款 非流动负债: 其中:长期借款
所有者权益总计 第二部分公司报表分析 一、资产结构及变动情况 表1-1 资产负债表项目变动情况单位:元 项目结构变动说明: 1、增减原因(增减幅度20%) 2、货币资金结构:银行存款期末元，保证金期末元，库存现金元。 3、应收账款、预付账款、其他应收款帐龄结构，一年以上应收、预付、其他应收形成原因，预计收回时间。 截至2011年月日，本公司应收账款(预付账款、其他应收款)欠款金额前五名合计元，占应收账款(预付账款、其他应收款)总额比例%。
应收账款(预付账款、其他应收款)前五名列示一下。 4、存货占用情况:存货占资产%，存货的分布情况，存货比重较大金额说明其类别、名称、原因及占用时间。 5、主要固定资产增减变动情况:在建工程转固、新购大型设备、处置固定资产等 6、在建工程进度情况:主要工程项目工程预算总造价开工时间工程进度已付款项预计完工时间 7、应付账款、预收账款、其他应付款的帐龄结构，一年以上应付、预收、其他应付形成原因。 截至2011年月日，本公司应付账款(预收账款、其他应付款)欠款金额前五名合计元，占应收账款(预收账款、其他应付款)总额比例%。 应收账款(预收账款、其他应付款)前五名列示一下。 二、损益情况
财务报表分析—综合分析
北京同仁堂财务报表分析 ——综合分析 一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析： 权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分析。这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。 总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。 二、采用杜邦财务分析体系来综合分析同仁堂和同属中药行业的云南白药 财务比率汇总表 同仁堂云南白药 年度2006年度2007年度2008年度2006年度2007年度2008年度 权益净利率0.05 0.08 0.10 0.27 0.22 0.17 权益乘数 1.29 1.24 1.23 1.92 2.04 1.56
腾讯公司财务报表分析
腾讯公司财务报表分析集团文件发布号：（9816-UATWW-MWUB-WUNN-INNUL-DQQTY-
腾讯公司财务报表分析 院系：管理学部 班级：财务管理3班 姓名：闫超 学号： 日期：2013年12月5日 目录 一、研究对象及选取理由 1、公司基本情况介绍 2、公司商业模式介绍 3、影响企业的重要风险因素 二、腾讯财务报表分析 (一)、盈利结构的分析 (二)、公司的综合指标 (三)、短期偿债能力分析 (四)、长期偿债能力分析 (五)、获利能力分析 (六)、营运能力分析 (七)．获现能力 (八)．发展能力分析 三、杜邦分析
四、财务对比分析 五、总结 一、研究对象及选取理由 （一）研究对象 本报告选取了腾讯控股有限公司（“简称腾讯”），股份代号：00700。 作为研究对象，我们除分析资产负债表，现金流量表以及损益表外还从短期，长期偿债能力，获利能力，营运能力，获现能力等方面分析了腾讯公司的发展情况。 （二）行业概况 2007年是中国互联网业振奋的一年。据中国互联网络信息中心的资料显示，中国互联网用户于2007年首次突破2亿，截至2007年底已达2.10亿，按年增长率为53%，2006年则为23%。尽管用户基数增加，互联网增长率实际上不跌反升，反映行业欣欣向荣的基本走势。广泛普及的宽频网络促进了各种宽频应用，不仅帮组人们保持联系，还可以网上娱乐和查阅所需资讯。 在社区方面，社交网络（一种让用户跟朋友网络分享个人资料、日志、相片及其他资讯的互联网服务）大为流行，补充了即时通信及电邮等传统通信服务。 在娱乐方面，据中国新闻出版总署的资料显示，网络游戏经历了又一年的强劲增长，中国的网络游戏人数较去年增加 23%至二零零七年的 4,000万。网络游戏已日渐成为中国年青人的主流娱乐，用户在网络音乐及网络视频的诉求仍大为提高。
2019年财务报表分析报告范例
财务报表分析报告范例 财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，财务报表分析报告。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 二、财务报表本身存在局限性 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是 可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。 由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。 由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。 4.财务报表数据受到会计估计的影响。 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 三、客观因素对财务报表分析的影响 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。 在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选
财务报表分析教学大纲
《财务报表编制分析》教学大纲 1 本课程的性质及适用专业 本课程是一门专业限选课，适用于会计、财务管理专业。 2本课程的教学目标 通过本课程的学习，学生应学会阅读主要财务报表，理解财务报表信息的含义，掌握企业财务报表分析的基本方法和思路，认识体现企业财务活动及效果的指标，培养学生运用企业财务报表分析的基本方法进行财务报表分析的能力。 3 对先修课程的要求 建议先修《会计学》和《管理学原理》等课程。 4 课程教学内容与基本要求 4.1 财务报表编制与分析概述 教学内容：财务报表编制的概述、财务报表分析的概述、财务报表编制与分析的原则、财务报表分析的对象与内容。 基本要求：了解财务报表的概念、构成、报表编制的要求；了解财务报表分析产生的背景、发展过程；熟悉财务报表编制的作用、财务报表分析的意义、原则、目的；理解财务报表分析的内涵、对象、内容及财务报表分析的过程；掌握财务报表分析与其他经济分析的关系、财务报表分析的结果及对分析资料和分析者业务素质要求。 4.2 财务报表编制与分析基础 教学内容：财务报表编制基础、财务报表分析的信息基础 基本要求：了解财务信息结构、掌握财务信息种类、掌握财务评价标准信息、掌握财务报告体系 4.3财务报表编制与分析程序 教学内容：财务报表编制基础、财务报表分析的信息基础 基本要求：掌握财务报表编制和分析的基本程序，财务报表分析的一般步骤和基本方法，尤其要掌握比较法、比率法、趋势法和因素法的具体运用。 4.4资产负债表编制与分析 教学内容：资产负债表及其信息含量、资产负债表的编制、资产负债表的总体分析、资产及资金结构分析、资产项目及周转性分析、负债项目及偿债能力分析、所有者权益的分析、资产负债表其他分析 基本要求：掌握资产负债表的编制方法；了解企业的资产、负债、所有者权益各项目分析的内容；理解短期、长期偿债能力分析的各种衡量指标；掌握短期、长期偿债能力的各 种影响因素；熟悉影响长短期长期偿债能力的表外因素，为投资决策提供参考。 4.5 利润表的编制与分析
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
财务报表分析综合练习题（此题来自四川电大教学平台供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（A）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（D）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）。 A.90天 B.180天 C.270天 D.360天 6.某公司2008年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，据以 计算的2008年的产权比率为（A）。 A.1.16 B.0.54
C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（B）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（C）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（D）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（A）。 A.企业的各项基本活动 B.企业的经营活动 C.企业的投资活动 D.企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（D）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（B）。 A.现金比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率 13.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（B）。 A.速动比率大于1 B.营运资金大于零
腾讯公司财务报表分析
腾讯公司财务报表分析 院系：管理学部 班级：财务管理3班 姓名：闫超 学号：201101200305 日期：2013年12月5日
目录 一、研究对象及选取理由 1、公司基本情况介绍 2、公司商业模式介绍 3、影响企业的重要风险因素 二、腾讯财务报表分析 (一)、盈利结构的分析 (二)、公司的综合指标 (三)、短期偿债能力分析 (四)、长期偿债能力分析 (五)、获利能力分析 (六)、营运能力分析 (七)．获现能力 (八)．发展能力分析 三、杜邦分析 四、财务对比分析
五、总结 一、研究对象及选取理由 （一）研究对象 本报告选取了腾讯控股有限公司（“简称腾讯”），股份代号：00700。 作为研究对象，我们除分析资产负债表，现金流量表以及损益表外还从短期，长期偿债能力，获利能力，营运能力，获现能力等方面分析了腾讯公司的发展情况。 （二）行业概况 2007年是中国互联网业振奋的一年。据中国互联网络信息中心的资料显示，中国互联网用户于2007年首次突破2亿，截至2007年底已达2.10亿，按年增长率为53%，2006年则为23%。尽管用户基数增加，互联网增长率实际上不跌反升，反映行业欣欣向荣的基本走势。广泛普及的宽频网络促进了各种宽频应用，不仅帮组人们保持联系，还可以网上娱乐和查阅所需资讯。 在社区方面，社交网络（一种让用户跟朋友网络分享个人资料、日志、相片及其他资讯的互联网服务）大为流行，补充了即时通信及电邮等传统通信服务。 在娱乐方面，据中国新闻出版总署的资料显示，网络游戏经历了又一年的强劲增长，中国的网络游戏人数较去年增加 23%至二零零七年的 4,000万。网络游戏已日渐成为中国年青人的主流娱乐，用户在网络音乐及网络视频的诉求仍大为提高。 在向用户提供有用资讯方面，门户网站作为用户查阅新闻及其他有组织资讯的媒体继续日趋普及，而搜寻功能亦成为了用户查阅无组织资讯的途径。 随著中国电子商务配套的基础建设，如供应商网络、在线支付及物流的不断改进，电子商务于二零零七年度开始脱颖而出，成为主流的互联网应用范畴。 一、公司基本情况介绍 1.1公司名称：
公司年度财务报表分析
中金黄金2007年财务报表分析 繁荣中国，投资盛世；资本逐鹿，沃野千里；巨龙苏醒，屹立东方。 身处在千载难逢的资本盛世，被百年华尔街称作"沸腾岁月"、"似火牛年"、"漂亮50"的时代，我们无疑是幸运的。在年翻一倍的指数中，在黑马奔腾的个股里，我们追逐着光荣与梦想，为实现财务自由而奋力拼搏。 火热的2007年中国股市上演了一场跌宕起伏、荡气回肠的精彩华章后，缓缓地落下了帷幕。 今回首，依旧清晰地看得到，短短一年，上证指数的涨幅接近翻番；深成指更是牛气冲天，涨幅超过160%。在这惊心动魄、高潮迭起、目不暇接的大牛市中，机构主力借势掀起一波波滔天巨浪，亿万散户投资者在亢奋与恐慌中奔驰着、追逐着：2007年又是股市丰收的一年,股指大涨,其中不乏大涨的股票.中金黄金确实是一只传奇股票,拥有良好的业绩,2007年每股收益0.92元.成为沪深股市的黄金股. 600489) 中金黄金：2007年年度要紧财务指标 单位：人民币元
2007 年2006年 营业收入 11,208,943,068.89 5,384,658,554.61 归属于上市公司股东的净利润256,534,870.91 161,770,197.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润249,864,897.60 164,670,506.39 差不多每股收益 0.92 0.58 扣除非经常性损益后的差不多每股收益0.89 0.59
全面摊薄净资产收益率(%) 24.88 19.17 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 24.23 19.51 每股经营活动产生的现金流量净额 2.2 6 1.93 2007年末2006年末 总资产 3,774,527,379.95 2,181,571,889 .51 所有者权益(或股东权
财务报表分析试题及答案29737
财务报表分析练习题 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。) 1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是( C )。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 2、应收账款周转率中的应收账款应为( C )。 A.未扣除坏账准备的 B.“应收账款”账户的期末余额 C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度发生的应收账款 3、评价净收益质量的比率是( C )。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释：( D ) A.信息 B.数据 C.资料 D.知识 5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为，速动比率为，核销坏账后(C) A流动比率和速动比率都增加B流动比率和速动比率都降低 C流动比率和速动比率都不变D流动比率降低、速动比率增加 6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D )。 % % % % 7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：( D )。 万元万元万元万元 8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( C )。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是( A ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率 B.长期负债比率 C.营运资金与长期负债比率 D.利息保障倍数 11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? ( A ) A.销售收入 B.资产总额 C.净利润 D.净资产 12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D )。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 13、企业增加速动资产，一般会( B)。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 14、关于货币资金，下列说法错误的是( D)
某公司年度年财务报表分析
中金黄金2007年财务报表分析繁荣中国，投资盛世；资本逐鹿，沃野千里；巨龙苏醒，屹立东方。 身处在千载难逢的资本盛世，被百年华尔街称作"沸腾岁月"、"似火牛年"、"漂亮50"的时代，我们无疑是幸运的。在年翻一倍的指数中，在黑马奔腾的个股里，我们追逐着光荣与梦想，为实现财务自由而奋力拼搏。 火热的2007年中国股市上演了一场跌宕起伏、荡气回肠的精彩华章后，徐徐地落下了帷幕。 今回首，依然清晰地看得到，短短一年，上证指数的涨幅接近翻番；深成指更是牛气冲天，涨幅超过160%。在这惊心动魄、高潮迭起、目不暇接的大牛市中，机构主力借势掀起一波波滔天巨浪，亿万散户投资者在亢奋与恐慌中奔跑着、追逐着： 2007年又是股市丰收的一年,股指大涨,其中不乏大涨的股票.中金黄金就是一只传奇股票,拥有良好的业绩,2007年每股收益0.92元.成为沪深股市的黄金股. 600489) 中金黄金：2007年年度主要财务指标 单位：人民币元 2007年 2006年 营业收入 11,208,943,068.89 5,384,658,554.61 归属于上市公司股东的净利润 256,534,870.91 161,770,197.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 249,864,897.60 164,670,506.39 基本每股收益 0.92 0.58
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.89 0.59 全面摊薄净资产收益率(%) 24.88 19.17 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 24.23 19.51 每股经营活动产生的现金流量净额 2.26 1.93 2007年末 2006年末 总资产 3,774,527,379.95 2,181,571,889.51 所有者权益(或股东权益) 1,031,139,879.87 844,035,170.28 归属于上市公司股东的每股净资产 3.68 3.01 公司2007年实现营业总收入112.5亿元，利润总额6.2亿元，归属于母公司净利润2.57亿元，较去年同期分别增加107.95%，51.29％，58.58%；生产和加工标准金70.95吨，矿产金4.68吨，较上年同期分别增加77.2％，1.08％；电解铜4347吨，含量铜10272吨；白银26.87吨；硫酸134506吨；铁精矿4.33万吨；2007年现有矿山企业探矿增储12吨，同比增加88.08％；至报告期末，黄金金属储量77.30吨，铜金属储量26.68万吨。 报告期公司销售收入和利润增长幅度较大，除主观努力外，同时得益于2007年黄金价格的大幅上涨和精炼业务的大幅度增加。国际黄金市场全年平均价格695.39美元/盎司，公司年平均销售价格173.5元/克，较上年155.23元/克上涨11.77％；2007年生产和加工标准金70.95吨较上年增加77.2%。 通过以上报表我们发现, 中金黄金业绩发生大的变化.主要是以下原因: