2015证券发行与承销考前冲刺预测试卷(十).docx

《证券发行与承销》考前冲刺预测试卷(十)

一、单项选择题(以下各小题所给的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。本类题共60题，每题0．5分，共30分)

1．关于增发刊登网上发行中签结果公告的时间是（）日。

A．T+1

B．T+2

C．T+3

D．T+4

2．（）通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。

A．收益现值法

B．重置成本法

C．现行市价法

D．清算价格法

3．发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产，其被收购企业资产总额或营业收入或利润超过收购前发行人相应项目的（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A．15％

B．20％

C．25％

D．30％

4．公司因依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销而解散的，应当在解散事由出现之日起（）内成立清算组，开始清算。

A．10日

B．15日

C．20日

D．30日

5．我国政策性银行成立于（）。

A．1985年

B．1982年

C．1983年

D．1994年

6．发行人应披露的股本情况主要包括前（）名股东和前（）名自然人股东及其在发行人处担任的职务。

A．1010

B．1015

C．1510

D．1515

7．企业有（）行为的，可以不对相关国有资产进行评估。

A．整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司

B．以非货币资产对外投资

C．经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产

D．合并、分立、破产、解散

8．首次公开发行股票招股说明书可以不披露发行人的（）。

A．发展战略

B．技术开发计划

C．人员扩充计划

D．预计新股上市后的二级市场走势

9．下列属于股份有限公司经理职权的有（）。

A．制定公司的基本管理制度

B．执行股东大会的决议

C．组织实施公司年度经营计划和投资方案

D．决定公司内部管理机构的设置

10．内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。

A．10％3000

B．15％3000

C．15％5000

D．10％5000

11．我国修订后的《证券法》于2006年1月113实施后，经营单项证券承销和保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）亿元。

A．1

B．2

C．3

D．5

12．某公司以净资产倍率法确定新股发行价格为9．6元，该公司发行前的资产为19200万元，总股本为12000万股，则溢价倍数为（）。

A．4

B．5

C．6

D．7

13．下列有关股份制改组资产评估的陈述，错误的是（）。

A．资产评估范围包括固定资产、长期投资、流动资产、无形资产、流动资金、其他资产及负债

B．评估的基本方法有收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算价格法

C．采用清算价格法评估资产时，应根据公司清算时其资产可变现的价值，评定重估价值D．经核准或者备案的资产评估结果使用的有效期为自评估基准日起1年

14．公司股本总额在（）亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。

A．5

B．4

C．6

D．3

15．根据《证券发行与承销管理办法》规定，证券公司承销未经核准的证券，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。

A．12

B．24

C．36

D．48

16．证券公司申请取得股票承销商的资格，在净资产方面应该满足的条件是净资产不得少于人民币（）万元。

A．5000

B．1000

C．3000

D．10000

17．在加权平均法下，每股净利润的计算公式为（）。

D．以上都不对

18．《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年内以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。

A．最近2年实现的平均分配利润的20％

B．最近2年实现的平均分配利润的30％

C．最近3年实现的平均分配利润的20％

D．最近3年实现的平均分配利润的30％

19．在股票定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析（）已发行股票的中签率。A．近10天

B．近15天

C．近1个月

D．近3个月

20．股东大会的职权可以概括为（）。

A．经营权和执行权

B．选举权和审批权

C．决定权和审批权

D．聘用权和解聘权

21．在可交换公司债券发行前，（）应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。

A．担保机构

B．债券持有人

C．公司债券受托管理人

D．证券交易所

22．股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照（）比例分配。

A．清算组的决定

B．股东持有的股份

C．股东出资比例

D．浮动认缴的股份

23．投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为

发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是（）。

A．网上竞价发行

B．网上定价发行

C．法人配售方式

D．认购证方式

24．承销机构应在承销期满后（）目内向中国证监会提交承销报告。

A．10

B．15

C．20

D．30

25．测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性，主要依靠（）。

A．债券评级

B．票面利率

C．发行价格

D．发行规模

26．全额包销方式未售出部分由（）持有。

A．发行人

B．发起人

C．承销商

D．董事会

27．公司开办费用自公司开始生产经营当月起平均分摊，摊销期限不得超过（）年。A．3

B．4

C．5

D．10

28．现行市价法的适用条件是存在（）个及以上具有可比性的参照物。

A．1

B．2

C．3

D．4

29．如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）中反映。

A．评估报告

B．附注

C．法律意见书

D．会计报表

30．公司减少注册资本的决议作出后，应于（）日内通知债权人。

A．7

B．10

C．20

D．30

31．（）负责超额配售选择权的行使和股票的配售。

A．承销团

B．发行人的董事会秘书

C．发行人的授权代表

D．主承销商的授权代表

32．发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司的方式。

A．部分股份

B．全部股份

C．控股股份

D．优先股份

33．凭证式国债是一种（）的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由（）每年确定。

A．可流通中国证监会和中国人民银行

B．可流通财政部和中国人民银行

C．不可流通财政部和中国人民银行

D．不可流通财政部、中国人民银行和中国证监会

34．主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是（）。A．应先签署保密协议后查阅

B．不可查阅

C．可以无条件查阅

D．委托其他中介查询

35．发行公司债券筹集的资金用于（）方面，必须经有关部门的批准才可以进行。A．弥补亏损

B．非生产性支出

C．与本企业无关的风险性投资

D．固定资产投资

36．中国银监会借鉴其他国家混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则的特征，选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。

A．场外交易的企业债券

B．储蓄国债

C．银行间市场发行的债券

D．可转换债券

37．公司债券如果想上市，则债券的实际发行额不少于人民币（）万元。

A．2000

B．3000

C．5000

D．6000

38．可转换公司债券自发行之日起（）后方可转换为公司股票。

A．6个月

B．1年

C．10个月

D．18个月

39．上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在（）上分开。

A．资产、人员、经营

B．经营、财务、人员

C．资产、人员、财务

D．财务、人员、经营

40．投资者在规定的申购期限内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的账户，然后冻结全部资金，这种是用于（）的发行方式。

A．认购证

B．储蓄存单

C．全额预缴、比例配售

D．网上竞价

41．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人发行后股本总额不少于（）万元。A．1000

B．2000

C．3000

D．4000

42．对发行公司盈利预测的规定是：凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的（），上市公司董事长及聘任的注册会计师、担任主承销商的证券公司、法定代表人和项目负责人应在指定的报刊上公开道歉。

A．50％

B．60％

C．70％

D．80％

43．招股说明书中，发行人应披露持有发行人（）以上股份的股东、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。A．10％

B．20％

C．30％

D．40％

44．战略投资者持有的配售部分股票的时间不少于（）。

A．12个月

B．24个月

C．3个月

D．6个月

45．创立大会结束后（）天内，公司董事会应向公司登记管理机构申请设立登记。A．10

B．15

C．30

D．60

46．我国金融债券的发行始于（）。

A．1985年

B．1982年

C．1983年

D．1994-年

47．在招股说明书中，对于单项价值在（）的无形资产，若该资产原始价值是以评估价值作为人账依据的，应披露评估机构、评估方法。

A．50万元以上

B．100万元以上

C．150万元以上

D．180万元以上

48．上市公司申请发行新股时，最近（）个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。

A．2430％

B．1250％

C．2450％

D．12530％

49．上市公司发行配股时，应在（）日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。A．T-1

B．T

C．T-2

D．T-4

50．证券公司债券申请上市应当符合的一个条件是：实际发行债券的面值总额不少于（）。A．1亿元

B．5000万元

C．5亿元

D．10亿元

51．（）是一种含权债券，兼有公司债券和股票双重性质。

A．权证

B．债券

C．股票

D．可转换公司债券

52．清算小组自成立日起，应当在（）日内在报刊上公布。

A．60

B．30

C．20

D．10

53．破产清算组对（）负责并报告工作。

A．债权人会议

B．破产企业

C．破产企业的主管部门

D．人民法院

54．上市公司独立董事连续（）未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。

A．2次

B．3次

C．5次

D．6次

55．证券专营机构、（）和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上直接承销记账式国债。

A．保险公司

B．农村信用社联社

C．商业银行

D．中国人民银行

56．目前，凭证式国债发行完全采用（），记账式国债发行完全采用（）。

A．承购包销方式公开招标方式

B．承购包销方式承购包销方式

C．公开招标方式承购包销方式

D．公开招标方式公开招标方式

57．在上市公司收购中，上市公司的控股股东和其他实际控制人对其所控制的上市公司及其股东负有（）。

A．保护责任

B．提供财务资助的责任

C．监管责任

D．诚信义务

58．股份有限公司最主要的会计报表是（）。

A．资产负债表和现金流量表

B．资产负债表和利润分配表

C．资产负债表和损益表

D．资产负债表和股东权益增减变动表

59．资产负债比率的正确计算公式是（）。

60．关于招股说明书中财务会计信息披露正确的是（）。

A．发行人运行3年以上的，应披露最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B．发行人运行3年以上的，应披露最近3年的资产负债表、利润表和现金流量表

C．发行人运行不足3年的，应披露设立后各年的资产负债表和利润表

D．发行人运行不足3年的，应披露最近3年及1期的利润表和现金流量表

二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，每题至少有两项符合要求。请选择相应选项，多选、少选、错选均不得分。本类题共40题，每小题1分，共40分)

1．股份有限公司的股东是指依法持有股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者。股东所持股份具有（）的特征。

A．有限责任性

B．独立性

C．平等性

D．不可分性

2．申请企业债券上市，应当符合的条件有（）。

A．企业发行企业债券的总面额不得小于该企业的自有资产总值

B．具有偿债能力

C．所筹资金用途符合国家产业政策

D．企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利

3．配股价格的确定是在一定的价格区间内由（）协商确定的。

A．证券交易所

B．主承销商

C．股东大会

4．政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。

A．商业银行

B．中国邮政储蓄银行

C．商业保险公司

D．农村信用合作社

5．股份制改组的法律审查的内容包括（）。

A．发起人资格及发起协议的合法性

B．发起人投资行为和资产状况的合法性

C．无形资产权利的有效性和处理的合法性

D．原企业重大变更的合法性和有效性

6．独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的事项包括（）。

A．聘任或解聘高级管理人员

B．上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于500万元或高于上市公司最近经审计净资产值的3％的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款

C．认为可能损害中小股东权益的事项

D．公司董事、高级管理人员的薪酬

7．下列有关拟发行上市公司改组的陈述，正确的有（）。

A．拟发行上市公司改组应按照《上市公司治理准则》的要求独立经营，运作规范

B．由拟发行上市公司拥有的商标使用权，不能由关联方使用

C．拟发行上市公司原则上应采取部分改制的方式

D．应遵循有效避免同业竞争，减少和规范管理交易的原则

8．如果境内上市公司所属企业到境外上市的，其按规定聘请的财务顾问的持续督导职责包括（）。

A．尽职调查

B．持续关注上市公司核心资产和业务的独立经营状况、持续经营能力等情况

C．督导上市公司依法披露所属企业发生的对上市公司权益有重要影响的资产、财务状况变化，以及其他影响上市公司股票价格的重要信息

D．财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”

9．发行保荐书应由保荐机构（）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

A．法定代表人

B．内核负责人

C．保荐代表人

D．项目协办人

10．在上市公司发行新股招股说明书中，发行人应披露前次募集资金运用的情况，包括（）。A．前次募集资金的方式

B．前次募集资金的到位时间

C．前次募集资金数额，前次募集资金时承诺的资金用途与实际运用情况的比较说明

D．验资机构名称

11．发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括（）。

A．可转换债券的本金利息

C．损害赔偿金

D．实现债权的费用

12．对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值，下列选项说法正确的是（）。A．外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力

B．自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力

C．自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力D．自创的无形资产，根据该项资产的开发成本

13．采用发起设立方式的股份有限公司，发起人交付全部出资后，应当召开全体发起人大会，选举（），并通过公司章程草案。

A．董事会成员

B．经理成员

C．监事会成员

D．董事会秘书

14．公司有以下（）原因之一的，可以解散。

A．股东大会决议解散

B．因公司合并或者分立需要解散

C．依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

D．当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权5％以上的股东，可以请求人民法院解散公司

15．股份有限公司发起人应当承担的法定责任有（）。

A．发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起两年内不得转让

B．公司不能成立时，对认股人已缴纳的股款，负返还本息的连带责任

C．公司不能成立时，对设立行为所产生的债务和费用负连带责任

D．在公司设立过程中，因发起人的过失致使公司利益受到损害的，应对公司承担赔偿责任16．股份有限公司增资的方式通常有（）。

A．公司债转换为公司股份

B．扩大营业规模

C．向现有股东配售股份

D．增加项目投资

17．拥有上市公司控制权的情况包括（）。

A．投资者为上市公司持股50％以上的控股股东

B．投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任

C．投资者以其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响D．投资者以其可实际支配上市公司的股份表决权超过30％

18．为保证股份有限公司的正常经营活动和保护公司债权人的利益，股份有限公司资本的确立应坚持（）原则。

A．资本确定

B．资本维持

C．资本不变

D．资本保值、资本增加

19．证券公司的内部控制应当遵循内部防火墙原则，做到投资银行业务和（）分开管理，以防止利益冲突。

B．自营业务

C．证券研究

D．承销业务

20．下列关于核准制特点，说法正确的是（）。

A．主承销商培育、选择和推荐企业

B．发挥股票发行审核委员会的独立审核功能

C．中国证监会决定股票的发行价格

D．中国证监会逐步转向合规性审核

21．下列属于公司监事会职权的是（）。

A．提议召开临时监事会会议权

B．报酬请求权

C．出席监事会

D．签字权

22．确立银行分业经营的法律有（）。

A．《国民银行法》

B．1933年《证券法》

C．《格拉斯·斯蒂格尔法》

D．《麦克法顿法》

23．境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当就（）事项逐项进行表决。A．董事会提案中有关所属企业境外上市方案

B．董事会提案中上市公司持续盈利能力的说明与前景

C．董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明

D．董事会提案中上市公司融回资金的使用方案

24．关于发行费用，下列说法正确的是（）。

A．发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等

B．为本次发行而进行的财务咨询，应当由主承销商承担

C．在发行费用中不应包括其他费用

D．为本次发行而进行的财务咨询费用，应当由承销商承担

25．股票发行所采用的“全额预缴款”方式分为（）。

A．“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式

B．“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式

C．“全额预缴款、抽签配售、余额即退”方式

D．“全额预缴款、抽签配售、余额转存”方式

26．所属企业到境外上市，上市公司应当在下述（）事件发生后次日履行信息披露义务。A．所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议

B．所属企业最近一年的审计会计报表

C．所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理

D．所属企业获准境外发行上市

27．2007年4月1日，某股份有限公司刊登招股说明书，以5．68元／股的价格上网定价发行3500万股，承销期为4月1日至5月1日，公司注册股本为7500万股，2007年度盈利预测中的利润总额为2323万元，净利润为1711万元，那么（）。

A．加权平均法下的发行市盈率为24．0倍

B．加权平均法下的发行市盈率为32．6倍

C．完全摊薄法下的发行市盈率为26．9倍

D．完全摊薄法下的发行市盈率为36．5倍

28．在收购过程中，收购公司主要面临的风险有（）。

A．交易风险

B．营运风险

C．融资风险

D．发行风险

29．发行人出现下列（）情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。

A．证券上市当年主营业务利润比上年下滑50％以上

B．公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C．证券上市当年即盈利

D．持续督导期问信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

30．关于上市公司收购要约有效期的表述，正确的是（）。

A．收购要约约定的收购期限不得少于15日，并不得超过30日，但出现竞争要约的除外B．在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约

C．采取要约收购方式的，收购人发出公告后至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约收购规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购要约公司的股票D．收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外31．首次公募股票时，招股说明书在“概览”中应简介（）。

A．承销费用

B．发行人的股东

C．发行人的主要财务数据

D．募股资金主要用途

32．招股说明书应披露董事（）。

A．曾经担任的重要职务

B．在发行人处的现任职务

C．在其他单位的兼职

D．主要业务简历

33．公司收购按购并双方的行业关联性划分，可分为（）。

A．横向收购

B．纵向收购

C．混合收购

D．协议收购

34．在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件是（）。

A．发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B．最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％

C．最近1期末净资产不少于1000万元，且不存在未弥补亏损

D．发行后股本总额不少于3000万元

35．在上市公告书中，董事会应承诺今后（）。

A．公司没有无记录的负债

B．及时公开澄清可能产生误导性影响的消息

C．真实准确地公布定期报告

D．真实准确地披露重大信息

36．创立大会行使的职权有（）。

A．审议发起人关于公司筹办情况的报告

B．通过公司章程

C．选举董事会成员

D．选举公司经理

37．资产评估根据评估范围的不同可以分为（）。

A．单项资产评估

B．部分资产评估

C．整体资产评估

D．固定资产评估

38．重大购买、出售、置换资产交易合同的主要内容包括（）。

A．交易价格及定价依据

B．交易标的的交付状态

C．合同的生效条件

D．支付方式

39．保荐机构的注册登记事项包括（）。

A．保荐机构名称、成立时间、注册资本、注册地址、主要办公地址和法定代表人

B．保荐机构的主要股东情况

C．保荐机构的董事、监事和高级管理人员情况

D．保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人情况

40．有下列（）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约收购增持股份的申请。

A．收购人与出让人能证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化

B．上市公司面临严重的财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会批准且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益

C．经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该上市公司拥有的权益超过该公司已发行股份的30％

D．中国证监会为适应证券市场的变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情况三、判断题(请对以下各题的描述作出判断，正确的选A，错误的选B。本类题共60题，每小题0．5分，共30分)

1．上市公司拟与关联人达成总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易，应由独立董事认可后，方可提交董事会讨论。（）

2．目前，企业短期融资券的注册机构是中国人民银行。（）

3．金融债券发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告。（）

4．承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人认购股票。（）

5．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达25％以上。（）

6．首次公开发行股票除应当遵守法律、行政法规的各项规定公开披露信息外，还应当遵守证券交易所关于信息披露的规定。（）

7．上市公司应在可转换公司债券开始转股前3个交易日内披露实施转股的公告。上市公司

应在每半年度结束后，及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。（）8．除金融类上市公司外，上市公司发行新股所募集的资金不得投资于商业银行、证券公司等金融机构。（）

9．监事会作出决议，应当经2／3以上监事通过，监事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。（）

10．国际债券只能在期满时一次偿还，中途不允许偿还。（）

11．在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者持股载入股东名册为要件。（）

12．承销商备案材料的有关内容发生变化时，主承销商应向中国证监会补报备案。（）13．上市公司证券事务代表负责办理上市公司信息对外公布等相关事宜。（）

14．预备用于交换的上市公司股票，该上市公司最近1期末净资产不低于人民币10亿元，或者最近两个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。（）

15．目前，我国股票发行管理属于政府主导型。（）

16．发行人申请发行可转换公司债券，应由董事会作出决议。（）

17．无限量发售认购证方式、无限量发售申请表与银行储蓄存款的方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲散资金，吸引新股民入市。（）

18．境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件之一是公司近2年内无重大违法行为。（）

19．拟首次公开发行股票的公司进行改制时，须部分改制。（）

20．发行公司债券，公司应当在6个月内首期发行，剩余数量应在12个月内发行完毕。（）21．新股采取网上定价发行的，投资者申购后第一天，按照委托买入股票的方式，以发行价格，填写委托单申报认购。（）

22．申请增资发行的境内上市外资股净资产总值不低于1．5亿元。（）

23．招股说明书引用的财务报表在其最后1期截止后6个月后有效，特别情况下发行人可以适当延长，但至多不超过3个月。（）

24．网上披露的招股说明书应当与中国证监会核准的招股说明书版本一致。（）

25．以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，须立即缴纳全部股款50％以上。（）

26．申请首次公开发行股票的公司报送的申请文件应包括公开披露的文件和一切相关材料。（）

27．资本不变原则指股份有限公司在从事经营活动的过程中，应努力保持与公司资本数额相当的实有资本。（）

28．可转换公司债券可按面值发行，也可溢价发行，每张面值100元，最小交易单位为1000元。（）

29．首次公募股票发行人申请股票上市的，应向证券交易所提交上市推荐人出具的上市推荐协议。（）

30．债券上市期间，如果公司破产则应调整信用评级。（）

31．公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书，但如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及公司董事会秘书的人可以双重身份作出。（）32．上市公司发行新股的推荐核准程序：发行审核委员会委员在审核上市公司新股发行申请时，应当关注上市公司未来是否具有持续发展能力。（）

33．上市公司在其股票暂停上市期间，可以不履行上市公司的有关义务。（）

34．拟发行上市的公司原则上应采取整体改制的方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为发行上市的

公司。（）

35．证券公司投资银行业务风险控制与投资银行业务运作应适当分离，客户回访应主要由业务运作部门完成。（）

36．预先披露的招股说明书不能含有价格。（）

37．1996年4月中国证监会发出《关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知》，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业暂利用证交所电脑系统上网发行，可以回购。（）

38．公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20％，其余部分由发起人自公司成立起2年内缴足，其中投资公司可以在3年内缴足。（）

39．上市公司发行新股，应当以现金认购方式进行，同股同价。（）

40．境内证券公司要取得外资股承销业务资格，其净资产应不少于1亿元人民币。（）41．B股发行一般采用私募方式。（）

42．对发起设立的公司来说，发起人是公司的大股东。（）

43．按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以协议收购方式向特定的投资者配售。（）

44．公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。（）

45．发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议，发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议。（）

46．如果协议收购人成立未满3年，则财务顾问应当提供其控股股东或实际控股人最近1年的诚信记录。（）

47．股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只需返还本金。（）48．新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书概要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。（）

49．非公开发行股份的特定对象应不超过20名。（）

50．发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“特别风险提示”，并在“风险因素”一节中详细披露。（）

51．发行人和主承销商应在机构投资者配售结果公告后，将机构投资者的申购数、申购家数、申购价格的具体分布情况报法人配售审核小组审查，并报中国证监会备案。（）52．收购期限届满10日内，收购人应当向中国证监会报送关于收购情况的书面报告，同时抄报派出机构，抄送证券交易所，通知被收购公司。（）

53．信托投资公司自1999年9月1日起不再从事股票承销业务。（）

54．2005年5月23日，中国人民银行发布了《短期融资券管理办法》，根据该办法规定，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在证券交易所发行的交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。（）

55．以包销方式承销股票时，由于剩余股票全部由承销商购买，所以承销商囤积或截留股票的行为不受干预。（）

56．发行人可以聘请商业银行、证券公司、基金管理公司、律师事务所及会计师事务所来担任债券代理机构。（）

57．重置成本法的计算公式是：被评估资产价值=重置全价一实体性陈旧贬值一功能性陈旧贬值一经济性陈旧贬值或被评估资产价值=重置全价×成新率。（）

58．考虑到投资者网上浏览的效率，首次公开募集股票时，主承销商须对招股说明书进行概括总结，然后网上公布。（）

59．境内证券经营机构取得的内资股承销业务资格证书的有效期为签发日起的2年内，2年

后自动失效。（）

60．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。（）

2010年3月《证券发行与承销》真题及解析

2010年3月证券从业考试《证券发行与承销》真题 一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求） 1. 可转债的最长期限为（）年。 A. 5 B.6 C.10 D.15 答案B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。 2. 拟发行上市公司的关联方不包括（）。 A.控股股东参股企业 B.发行人参与的联营企业 C.发行人总经理控制的企业 D.发行人主要供应商 答案D 3. E市公司公开发行新股是指（）。 A.上市公司向不特定对象发行新股 B.上市公司向特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 答案A

解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4. 保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。 A. 5 B.10 C.15 D.20 答案B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。 5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。 A. 1.6 B.3,6 C.6,3 D.6,1 答案D 6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在（ ）年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司（A 股并购25%或以上） A. 5 B.8 C.10 D.15

证券从业资格《证券发行与承销》考试真题及答案解析(多选题)

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有两 项符合题目要求。) 1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。 A．增加、撤回或更换 B．更换 C．撤回 D．增加 【答案解析】答案为ABCD。申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。 2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。 A．公司章程 B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议 C．验资报告和托管证明文件 D．股东大会关于申请上市的决议 【答案解析】答案为ABD。发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。 3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。 A．《网上路演公告》 B．《发行公告》 C．《上市公告书》 D．《招股意向书》 【答案解析】答案为ABCD。增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告 书》等。 4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。 A．转股期 B．发行数量 C．募集资金用途 D．转股价格的确定和修正 【答案解析】答案为ABCD。本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。 5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。 A．发行人的股东 B．承销费用考试大论坛 C．发行人的主要财务数据 D．募股资金主要用途 【答案解析】答案为ACD。发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次 发行情况及募集资金用途等。B选项不符合题意。 6．上市公司【】，不得对外发布公司未披露信息。 A．监事非经董事会书面授权 B．董事非经监事会书面授权

10证券发行与承销第十一章重点

第十一章外资股的发行 第一节境上市外资股的发行（B股） 【考试要求】 了解境上市外资股投资主体的条件。熟悉增资发行境上市外资股的条件。熟悉境上市外资股的发行方式。 一、境上市外资股投资主体 1.定义。又称B股，在中国境注册的股份向境外投资者发行并在中国境证券交易所上市交易的股票。 2.特征。采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。 3.投资主体的要求： 仅限于：A.外国的自然人、法人和其他组织 B.中国、澳门、地区的自然人、法人和其他组织 C.定居在国外的中国公民 D.拥有外汇的境居民 E.证监会认定的其他投资者 二、境上市外资股的发行与上市条件 1.募集设立公司申请发行境上市外资股的条件 依据：《关于股份境上市外资股的规定》 2.申请增资发行境上市外资股的条件 除应具备募集设立公司申请发行境上市外资股前3项条件外，还应符合： （1）公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好。 （2）公司净资产总值不低于1.5亿元人民币。 （3）公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大行为。 （4）公司在最近3年连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算。 （5）中国证监会规定的其他情形。 发起方式设立的股份首次增资，申请发行境上市外资股，还必须符合募集设立公司申请发行B 股时关于向社会公开发行股份比例的要求：拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。

三、境上市外资股的发行方式 我国股份发行境上市外资股一般采取配售方式：承销商可将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。 四、境上市外资股的发行准备 （一）实施企业改组方案 为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则： 1.突出主营业务。 2.避免同业竞争，减少关联交易。 3.保持较高的利润总额与资产利润率。 4.避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。 5.明确股份与各关联企业的经济关系。 （二）选聘中介机构 有关的中介机构包括： 1.承销商。应当委托境证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。 2.法律顾问。一般发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业的法律顾问；另一类是承销商的法律顾问。这两类法律顾问根据发行要求的不同，又分别包括两位法律顾问：中国境和境外的法律顾问。 3.审计机构。包括中国境具有证券相关业务资格的会计师事务所和国际会计师事务所。 4.评估机构。主要由境的评估机构担任。但是，在某些情况下，企业也可以聘请境外估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。此外，还需要有一家国的土地评估机构评估土地。 （三）尽职调查 尽职调查是指中介机构在企业的协助下，对拟募股企业与本次发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集的一系列活动。参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。尽职调查的主要作用在于：1.增强对企业的了解，发现问题。2.掌握第一手资料，写出招股说明书和其他相关材料。3.要求中介机构必须真正尽责，充分核实，减少失误，同时免除因调查不充分而可能导致的责任追究。 （四）提供法律意见 法律顾问的主要职责是向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询等。主承销商的法律顾问协助其编制招股说明书等。 （五）资产评估 资产评估的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。根据要求，在设立股份时，境评估机构应当对投入股份的全部资产进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。对股份占用的土地进行评估时，要向国家土地管理部门申请办理土地评估立项与确认。评估机构在完成评估以后，应当出具评估报告。 （六）财务审计 会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告（审计报告）；二是对公司的盈利预测进行审核。按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。但是，需要国际会计师事务所参照国际会计准则，对企业的会计报表进行调整，并公开披露。 （七）设立公司

深圳证券交易所创业板首次公开发行证券 发行与承销业务实施细则

附件 深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则 第一章总则 第一条为了规范深圳证券交易所（以下简称本所）创业板首次公开发行证券发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券发行与承销管理办法》（以下简称《承销办法》）《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（以下简称《特别规定》）等相关规定，制定本细则。 第二条经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）注册后，首次公开发行证券在创业板的发行承销业务，适用本细则；本细则未作规定的，按照《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称《网下发行实施细则》）等有关规定执行。 第三条证券公司承销首次公开发行证券，应当依据本细则以及中国证监会有关风险控制和内部控制等相关规定，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任，防范利益冲突。 保荐机构、承销商、投资者及其他相关主体应当诚实守信，严格遵守法律法规、本所业务规则和相关行业规范的规

定，不得进行利益输送或者谋取不当利益。 第四条发行人和主承销商应当按照规定编制并及时、公平披露发行承销信息披露文件，保证所披露信息的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券服务机构和人员应当严格遵守法律法规和本所业务规则，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。 第五条本所根据相关法律法规、业务规则以及本细则的规定，对创业板首次公开发行证券发行承销活动及发行人、证券公司、证券服务机构、投资者等参与主体实施自律监管。发行承销涉嫌违法违规或者存在异常情形的，本所可以要求发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查，并上报中国证监会。 第二章发行程序 第六条取得中国证监会予以注册的决定后，发行人和主承销商应当及时向本所报备发行与承销方案。发行与承销方案应当包括发行方案、初步询价公告（如有）、投资价值研究报告（如有）、战略配售方案（如有）、超额配售选择权实施方案（如有）等内容。 第七条本所在收到发行与承销方案后5个工作日内无异议的，发行人和主承销商可依法刊登招股意向书，启动发行工作。 发行人和主承销商报送的发行与承销方案不符合本细

2016年上半年福建省证券《证券发行与承销》第九章_公司债券在交易所市场上市考试试卷

2016年上半年省证券《证券发行与承销》第九章：公司债 券在交易所市场上市考试试卷 一、单项选择题（共29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为__。 A．20% B．25% C．30% D．35% 2、下列选项中__不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。 A．重组亏损企业保障就业的 B．涉及商业秘密的 C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的 D．可以改善市场公平竞争条件的 3、人们的金融产品选择依赖的__，主要有心理上的和个人自身的因素。 A．外在因素 B．在因素 C．个人因素 D．社会因素 4、上市公告或股份变动公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前__个工作日刊登。 A．1 B．2 C．3 D．4 5、获得证券执业资格__年而未在证券业岗位上就职，书自动失效。 A．1 B．2 C．3 D．4 6、基金托管费年费率国际上通常为__左右。 A．0.1% B．0.2% C．0.3% D．0.4% 7、__一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。 A．报表性重组

B．调整型资产重组 C．实质性重组 D．以上答案都不对 8、下列事项不需要经过2/3以上的独立董事通过的是__。 A．公司及基金投资运作中的重大关联关系 B．公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所 C．改变年度审计报告中签字的注册会计师 D．法律、行政法规规定的其他事项 9、证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照__自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。 A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例 10、我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前__日公告会议召开的时间、地点和审议事项。 A．7 B．10 C．15 D．30 11、以下关于现金股利说法错误的是（）。 A．现金股利的发放是以现金分红方式 B．个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C．现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额 12、发行人应披露近__年及1期关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A．1 B．2 C．3 D．4 13、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。 A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模 14、基金反映的是一种信托关系，是一种__凭证。 A．所有权 B．受益 C．占有权 D．信用 15、首次公开发行股票数量在（）以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。 A．1亿股 B．2亿股

《证券发行与承销》的重点与难点(二)

《证券发行与承销》的重点与难点（二） 第四章债券的发行承销 债券是一种重要的信用工具，它的运作过程首先是发行和承销。本章主要包括债券发行的目的与条件，债券发行的审核制度和主要 审核方式，政府债券、公司债券的发行程序，债券信用评级的目的 和根据，我国金融债券、企业债券、公司债券和可转换公司债券的 发行管理概况等内容。本章共分四节，分别是债券发行的目的与条件，西方主要国家债券发行制度及程序，债券的信用评级和我国金 融债券、企业债券的发行管理。 第一节是债券发行的目的与条件，主要内容有债券发行的目的，债券发行市场的要素和债券发行条件、发行方式。债券可以分为国债、金融债券、企业债券和公司债券，这些债券分别有各自的发行 目的。债券发行条件则包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、收益率、发行费用、税收效应以及有无担保 等项内容。本节的重点是如何确定债券发行条件和发行方式。 第二节是西方主要国家债券发行制度及程序，内容有债券发行 的审核制度和债券发行的程序。世界各国证券主管机关对债券发行 都采取审核制度，审核方式主要有两种：一种是核准制，一种是注 册制。两种审核方式的比较是本节的重点。债券发行的程序主要涉 及政府债券发行程序、公司债券发行程序等内容。 第三节是债券的信用评级，内容包括信用评级的目的、根据、

程序、债券级别的划分及等级定义、分析指标，以及所需资料的收 集整理。债券信用评级的目的是将发行人的信誉和偿债的可靠程度 公诸投资者，以保护投资者的利益，使之免遭由于情报不足或判断 不准而造成的损失。债券信用评级是评价该种债券的发行质量、债 券发行人的资信状况和投资者所承担的投资风险，主要根据三个因素：债券发行人的偿债能力、债券发行人的资信状况和投资者承担 的风险水平。根据债券风险程度的大小，债券的信用级别一般分为 十个等级，最高是AAA级，最低是D级。本节的重点是一整套科学 的信用评级指标体系的建立，一般来说，该指标体系包括四个方面 内容：产业分析、财务分析、信托证书的分析和国际风险的分析。 第四节是我国金融债、企业债和公司债券的发行管理，包括金 融债券的发行、企业债券的发行、公司债券的发行和可转换公司债 券的发行等四方面内容。债券的发行要经过审核，发行时可采用包销、分销等方式。在本节中，可转换公司债券的发行、上市、转换 及偿还是难点。 第五章我国的国债发行与承销 本章共分四节，分别为国债一级自营商，我国国债的发行方式，国债承销程序，国债承销的价格、风险和收益。 第一节介绍国债一级自营商，主要内容有：国债一级自营商的 性质、地位及其产生和发展，我国国债一级自营商的资格条件与审批，国债一级自营商的权利与义务。国债一级自营商是国债一级市

证券发行与承销的流程要点梳理

证券发行与承销的流程要点梳理 【说明】 下文中，“办法”指《证券发行与承销管理办法》； “通知”指《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》； “备忘录”指《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求——股票发行审核标准备忘录第18号》。 一、询价与定价 1.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询 价对象）询价的方式确定股票发行价格。（办法第五条） 2.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。 3.首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其 主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（办法第十四条） 4.发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通 过累计投标询价确定发行价格。（通知第三条） 5.保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报 告。（通知第三条） 6.公开发行股数不足4亿股的，参与初步询价的询价对象应不 少于20家；公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参

与初步询价的询价对象应不少于50家。（通知第四条） 7.询价对象按照参与初步询价时，其报价区间的上限不得高于 下限的20％。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间（询价区间），询价区间的上限不得高于区间下限的20％。（备忘录第三条第（三）款） 8.符合本通知规定的所有询价对象均可参与累计投标询价。（通 知第五条） 9.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网 下配售和网上发行。与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。（办法第17条） 二、证券发售 10.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资 者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案。（办法第二十二条） 11.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累 计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 （办法第二十三条） 12.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配 售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配

2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一)

2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一) 一、单选(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。) 1. 证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。 A.安全性 B.及时性 C.正常性 D.合规性 答案：B 解析：中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。 2.上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以( )为准。 A.成交金额 B.被投资企业的资产总额 C.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的的较高者 D.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积 答案：C 解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。 3. 国际推介的对象主要是( )。 A.个人投资者 B.机构投资者 C.政府机构 D.监管部门 答案：B 4. 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。

A.保密性 B.防火墙 C.条块管理 D.业务控制 答案：B 解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;建立科学的发行人质量评价体系;强化风险责任制;建立严密的内核工作规则与程序。 5.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。 A. 5，5 B.3，3 C.3，5 D.5，3 答案：A 6. ( )不是政策性银行金融债券的发行人。 A.中国农业发展银行 B.中国进出口银行 C.中信银行 D.国家开发银行 答案：C 解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。 7.可转债到期末转股的发行人应当于期满后( )个工作日内偿还本息。 A. 2 B.5 C.10 D.15 答案：B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

2020证券从业资格考试真题完整版

2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月

C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》

D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构

10证券发行与承销第四章重点

第四章公司融资 【考试要求】 了解各种公司融资方式的含义。熟悉融资成本的含义；掌握个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本的含义、计算及运用。熟悉资本结构理论的容及其发展。掌握不同融资方式的特点及融资方式选择。 【基本容】 第一节公司融资概述 分类 资金来源:部融资和外部融资； 金融中介所起作用:直接融资和间接融资； 产权关系:股权融资和债务融资； 融资期限:短期融资与长期融资。 一、部融资与外部融资部融资是来源于公司部的融资，即公司将自己的储蓄（未分配利润和折旧等）转化为投资的融资方式。外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁也属于外部融资的围。 （一）部融资的特点 1.自主性。 2.有限性。 3.低成本性。 4.低风险性。 （二）外部融资的特点 1.高效率。 2.高成本。 3.高风险性。 二、股权融资与债务融资 股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股（属于部融资的畴）。债务融资则是公司以发行债券、银行借贷方式向债权人筹集资金。 （一）股权融资的特点 1.公司财务风险小。 2.融资成本较高。首先，前面已讨论过，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；最后，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。 3.股权融资可能引起企业控制权变动。 （二）债务融资的特点 1.公司财务风险较大。 2.融资成本较低。债务融资能够提高上市公司的净资产收益率，具有财务杠杆的作用。当然，这要以上市公司的资产利润率超过债务融资成本为条件。同时，利息的支付具有冲减税基的作用。 3.与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。

证券发行与承销模拟试题-答案(一)

证券发行与承销模拟试题/答案（一）5 41.可转换公司债券自发行之日起___后方可转换为公司股票。 A.六个月 B. 一年 C.十个月 D.一年半 42.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金还包括_____. A.实现债权的费用 B.转换的费用 C.手续费 D.交易的费用 43.投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到____%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。 A.10 B. 15 C. 20 D. 25 44.网上定价，竞价方式是指__________利用证券交易所的系统，并作为的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。 A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所 45.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为____。 A. 荷兰式 B. 美国式 C.既是美国式又是荷兰式 D. 都不是 46.一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用____。 A.荷兰式 B.美国式 C.缴款期招标 D.这三种都可以 47.对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于_____。 A.可上市流通的凭证试国债的发行 B .不可上市流通的国债发行 C. 可上市流通的凭证试国债的发行

D.不可上市流通的凭证试国债的发行 48.在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪一个收入有可能无法确保实现的。 A.差价收益 B.发行手续费收益 C.资金占用哦利息收益 D. 留存自营国债的交易收益 49.承销商在分得包销的国债后，向____提供一个自营帐户托管帐户，将在证券交易所注册的记帐式国债全部托管于改帐户中。 A.投资者 B.发行人 C.交易所 D.银行 50.凭证试国债是一种_______债券 A. 不可上市流通的收益型债券 B. 不可上市流通的储蓄型债券 C.可上市流通的收益型 D.可上市流通的储蓄型债券

证券发行与承销笔记

第一章证券经营机构的投资银行业务 第一节投资银行业务概述 (一)投资银行业的含义 1，狭义含义：只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 2，广义含义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。 (二)国外投资银行业的发展历史 1999年11月美国《金融服务现代化法案》的公布，意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。2008年美国由次贷危机引发的金融风暴，使几十年来人们所熟知的华尔街模式发生了重大转变，华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管，而将处于美国银行监管机构的严密监督之下，接受额外的监管。 (三)我国投资银行业务的发展历史 1，发行监管制度的演变。发行监管制度的核心容是股票发行决定权的归属。目前国际上股票发行监管有两种类型：一种是政府主导型，即核准制；另一种是市场主导型，即注册制。我国目前的股票发行管理属于政府主导型。1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。 2003年12月28日，中国证监会颁布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》，于2004年2月1日开始实施。2006年1月1日实施的经修订的《中华人民国证券法》(以下简称《证券法》)在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限；规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督；肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能；将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职能。 2，股票发行方式的演变。我国在股票发行方式方面的变动是非常多的，可以分为几个阶段：(1)自办发行；(2)有限量发售认购证；(3)无限量发售认购证；(4)无限量发售申请表方式以及与银行储蓄存款挂钩方式；(5)上网竞价方式；(6)全额预缴款比例配售；(7)上网定价发行；(8)基金及法人配售；(9)向二级市场投资者配售；(10)上网发行资金申购。 3，股票发行定价的演变。20世纪90年代初期，公司在股票发行数量发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定采用相对固定的市盈率。 从1994年开始我国进行股票发行价格改革在段时间实行竞价发行(只有几家公司试点后未推行)。大部分采用固定价格方式。2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。 2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》自2006年9月19日起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 4，债券管理制度的发展历史。 (1)国债。有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面。1992年3月18日国务院发布《中华人民国国库券条例》自发布之日起施行。 (2)金融债券。1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行。首次发行人为国家开发银行；随后中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。政策性金融债券经中国人民银行批准，面向金融机构发行。2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，发行体增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。

证券发行与承销考试试题及答案解析(二)

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 证券发行与承销考试试题及答案解析(二) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。 A ．中国人民银行 B ．中国银监会 C ．中国证监会 D ．财政部 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第2题 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当情事。 A ．董事会 B ．经理 C ．股东大会 D ．监事会 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第3题 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下允许转让席位。 A ．1 B ．3 C ．5

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ D ．6 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 第4题 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量不正确的是 ( )。 A ．8 B ．10 C ．15 D ．20 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 第5题 发行人编制合并财务报表的，应( )。 A ．披露合并财务报表 B ．同时披露合并财务报表和母公司财务报表 C ．子公司财务报表 D ．母公司财务报表 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 第6题 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。 A ．稳定性分析 B ．波动性分析 C ．持续性分析 D ．敏感性分析

证券发行与承销学习笔记

证券发行与承销学习笔记 重要的法律： 《中华人民共和国证券法》1998年12月颁布，1999年7月1日正式施行。修订后的《证券法》于(2006年1月1日)开始实施。 2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销治理方法》，自(2009年9月)起施行;该方法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 12.有关国债的治理制度要紧集中在二级市场方面，l999年公布了( 《凭证式国债质押贷款方法》)。 1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特不规定，规定公司债券的发行仍采纳(审批制)。 20.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行(上市推举人)制度。 第一章证券经营机构的投资银行业务介绍 第一节投资银行业务概述 1. 定义： 狭义：只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 广义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产治理和风险投资业务等。

2. 国外投资银行业的进展历史： 19世纪分业经营（1964年《国民银行法》禁止国民银行从事证券市场活动） 20世纪初期混业经营（1927年《麦克顿法》取消了禁止商业银行承销股票的规定） 20世纪30年代分业经营（1929年10月华尔街股市大崩盘，引发金融危机和经济大萧条，其中1933年的《证券法》和《格拉斯.斯蒂格尔法》从法律上确定了证券业务和存贷业务的分业经营。） 20世纪末的混业经营（1999年11月，《金融服务现代化法案》标志着全球进入了金融自由化和混业经营的新时代。） 3. 我国的投资银行业的进展历史： 发行监管制度的演变： 核心：股票发行决定权的归属。 （两种类型：1. 核准制--政府主导型。2. 注册制—市场主导型） 股票发行方式的演变： 自办发行有限量发售认购证无限量发售认购证银行储蓄存款挂钩方式上网竞价方式全额预缴款、比例配售（余额即退和余款转存）上网定价发行（类似网下的全额预缴、比例配售、余款即退）基金及法人配售（公司发行股票都能够向法人配售）向二级市场投资者配售上网发行资金申购。 现在均采纳上网资金申购方式公开发行股票。 股票发行定价方式的演变：

证券从业资格考试《证券发行与承销》股份有限公司概述复习题

证券从业资格考试：《证券发行与承销》股份有限公司概述复习题 （一）名词解释 1.股份有限公司 2.破产和解 3.破产债权 4.破产财产 5.破产宣告 6.破产清算 7.股份有限公司的解散 8.股份有限公司解散的清算 （二）填空题 1.股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取____设立的原则。 2.股份有限公司的设立可以采取____ 3.股份有限公司的解散，指股份有限公司____的消失。公司解散，也就丧失了进行业务活动的能力。公司解散时应当进行必要的清算活动。 （三）单项选择题 1.根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立采取____设立的原则。 A.登记 B.行政许可 C.注册 D.协议 2.发起设立，是指由发起人认购公司发行的____而设立公司的方式。 A.部分股份 B.优先股份 C.控股股份 D.全部股份 3.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会____而设立公司的方式。 A.定向募集 B.私募 C.公开募集 D.招募 4.国有企业或者国有资产占主导地位的企业按照国家有关法规改建为向境外投资者募集股份并在境内上市的股份有限公司，或者改建为向境外投资者募集股份并在境外上市的股份有限公司，一般以____设立。 A.公开募集 B.定向募集 C.发起方式 D.法定方式 5.破产财产的分配是清算程序中最关键的部分。破产财产按以下顺序清

偿：第一，____；第二，____；第三，____。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。 A.公司所欠税款公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务 B.公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务公司所欠税款 C.公司债务公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款 D.公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款公司债务 （四）多项选择题 1.股份有限公司的设立可以采取____的方式。 A.发起设立 B.定向设立 C.核准设立 D.募集设立 2.股份有限公司的设立及股份的公开发行，都需要经____批准。 A.中国人民银行 B.国务院授权的部门 C.省级人民政府 D.中国证监会 3.清算组由人民法院依据有关法律的规定，组织股东、有关机关及有关专业人士组成。所谓有关机关一般包括____等。 A.计划管理部门 B.国有资产管理部门 C.政府主管部门 D.证券管理部门 （五）是非题 1.根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取“注册 设立”的原则。 2.根据《公司法》第七十四条的规定，股份有限公司的设立可以采取登记设立与募集设立两种方式。 3.发起设立，是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司的方式。发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。 4.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会定向募集而设立公司的方式。 5.清算组的职权是接管公司并对破产财产进行清算，但不负责分配。 6.破产财产的分配是清算程序中最关键的部分，清算组应当在清理公司财产、编制资产负债表后，制定清算分配方案，交债权人会议讨论通过，报人民法院核准后，方可实施。 7.公司解散时，应当依法组成清算组进行清算。清算组由董事会确定其人选；逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员成立清算组。 （六）辨析题（辨别是非并作简要回答） 1.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会募集而设立公司的方式。募集设立又分为定向募集和社会募集两类。

2001年证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案

2001年证券从业资格考试《发行与承销》真题及答案 一、单项选择题 1. 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会——而设立 的方式。 A．定向发行 B．私募 C．公开发行 D．招募 ［答案］C 2. 《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币——元。 A．1000万 B．2000万 C．4000万 D．5000万 ［答案］A 3. 以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的——。 A．40％ B．35％ C．25％ D．20％ ［答案］B 4. 股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数——以上的认股人出席才能举行。 A．1/2 B．3/4 C．2/3 D．80％ ［答案］A 5. 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起——内不得转让。 A．6个月 B．1年 C．2年 D．3年 ［答案］D 6. 以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的——同意。

A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4 D．全部 ［答案］D 7. 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的——通过。 A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4以上 D．全部 ［答案］A 8. 目前我国股份有限公司资本确定采取――原则。 A．自定资本制 B．法定资本制 C．授权资本制 D．折衷资本制 ［答案］B 9. 公司债券是公司与――的社会公众形成的债权债务关系。 A．特定 B．不特定 C．固定 D．有限 ［答案］B 10. 关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是——。 A．2人以上 B．50人以下 C．2人以上50人以下 D．至少有5人，没有上限 ［答案］C 11. 设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由一一向公司登记机关申请设立登记 A．全体股东指定的代表 B．董事会 C．发起人 D．董事长 ［答案］B 12. 国有企业该组为股份有限公司时，净资产拆股比例不得低于一一

2020年证券发行与承销考试大纲

2020年证券发行与承销考试大纲 证券发行与承销 目的与要求 通过本部分的学习，要求掌握上述内容以及相应的法规政策。 熟悉投资银行业的含义。了解国外投资银行业的历史发展。掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。 了解证券公司的业务资格条件。掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。了解国债的承销业务资格、申报材料。 掌握投资银行业务内部控制的总体要求。熟悉承销业务的风险控制。了解证券承销业务中的不当行为以及对不当行为的处罚措施。 了解投资银行业务的监管。熟悉核准制的特点。掌握证券发行上市保荐制度的内容，以及中国证监会对保荐机构和保荐代表人的监管。了解中国证监会对投资银行业务的非现场检查和现场检查。 第二章股份有限公司概述 熟悉股份有限公司设立的原则、方式、条件和程序。了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地位。熟悉股份有限公司章程的性质、内容以及章程的修改。掌握股份有限公司与有限责任公司的差异、有限责任公司和股份有限公司的变更要求和变更程序。 掌握资本的含义、资本三原则、资本的增加和减少。熟悉股份的含义和特点、股份的分派、收购、设质和注销。了解公司债券的含义和特点。 熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公司控股股东的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的运作规范和议事规则、股东大会决议程序和会议记录。掌握董事(含独立董事)的任职资格和产生程序，董事的职权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会及其专门委员会的职权，董事长的职权，董事会秘书的职责，董事会的决议程序。了解经理的任职

证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案

证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案 一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确。多选、错选、不选均不得分） 1．根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。 A．证券公司 B．中国证监会 C．一般企业 D．银行业金融机构 2．《证券发行上市保荐业务管理办法》已经2009年4月14日中国证监会修改，并自（）起施行。 A．2009年6月1日 B．2009年6月14日 C2009年7月1日 D．2009年7月15日 3．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。 A．注册制 B．审核制 C．审批制 D．核准制 4．2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 A．2006年12月

B．2006年11月 C．2006年10月 D．2006年9月 5．2000年2月13日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（）的办法。 A．交易注册 B．配售新股 C．配售登记 D．交易核准 6．预先核准的公司名称，其保留期为（）。 A．2个月 B．3个月 C．4个月 D．6个月 7．采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。 A．董事会 B．全体发起人大会 C．股东大会 D．创立大会 8．股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。 A．1／3 B．1／2