上市公司破产重整计划汇编
上市公司破产重整计划汇编
案例一:ST秦岭
陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司
关于法院批准重整计划及股份划转的提示性公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
以下简称"秦岭水泥")第二次债权人会陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司( 议及出资人组会议已于2009年12月5日、12月6日召开，会议表决通过了《陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司重整计划草案》及重整计划草案中涉及的出资人权益调整方案。根据《中华人民共和国企业破产法》第八十六条之规定，秦岭水泥于2009年12月7日向陕西省铜川市中级人民法院(以下简称"铜川中院")提交了批准《陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司重整计划》(以下简称"重整计划")的申请。铜川中院于2009年12月14日作出(2009)铜中法民破字第01,15号《民事裁定书》，裁定如下:
一、批准陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司重整计划;
二、终止陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司重整程序。
须将全体出资人由于《重整计划》涉及出资人权益调整及股份划转事项，让渡的股份划转至管理人开立的证券账户，相关手续正在办理过程中，秦岭水泥股票继续停牌，待让渡股份划转至管理人账户及相关手续完成后，本公司将尽快申请复牌。
附:《陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司重整计划》
特此公告。
陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司
董事会
2009年12月16日
陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司
重整计划
陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司管理人陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司
二零零九年十二月
目录
前言 3
一、秦岭水泥基本情况 3
(一)公司概况 3
(二)申请重整情况 3
(三)资产负债情况 4
(四)偿债能力分析情况 4
二、出资人组及出资人权益调整方案 5
三、债权分类及调整方案 5
(一)担保债权组 5
(二)职工债权组 6
(三)其他社保及税款债权组 6
(四)普通债权组 6
1
四、债权受偿方案 7
(一)清偿期限和方式 7
(二)偿债资金来源 8
(三)未按规定申报的债权以及存在诉讼、仲裁未决债权的清偿 8
五、经营方案 9
(一)引入重组方，全面提高企业经营管理水平 9
(二)重组方为企业提供流动资金支持，确保企业正常经营 9
(三)注入优质资产 9
(四)新建水泥生产线 9
六、重整计划的执行期限 10
七、重整计划的监督期限 10
八、关于执行重整计划的其他方案 10
(一)重整费用的支付 10
(二)财产抵押登记手续的解除 10
(三)分配股票的提存 10
(四)其他事项 11
言前
根据《中华人民共和国企业破产法》(以下简称"企业破产法")第七十九条、第八十条、第八十一条之规定，为了切实保障债权人、债务人、股东、企业职工等多方的利益，结合陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司(以下简称"秦岭水泥"或"公司")的实际情况，秦岭水泥管理人(以下简称"管理人")及秦岭水泥制作本重整计划。
一、秦岭水泥基本情况
(一)公司概况
秦岭水泥是于1996年10月经陕西省人民政府陕政函[1996]167号文批准，由陕西省耀县水泥厂(以下简称"耀县水泥厂")作为主发起人设立的股份有限公司，1996年11月6日在陕西省工商行政管理局注册登记。经中国证监发行字[1999]112号批准，公司于1999年9月8日通过上海证券交易所交易系统以上网
定价方式向社会公开发行人民币普通股7000万股，1999年12月16日公司股票在上海证券交易所上市交易。公司注册资本为人民币660,800,000.00元，经营范围为水泥、水泥材料及水泥深加工产品、水泥生产及研究开发所需原料、设备原件、其他建材的生产、销售;相关产品的销售、运输;与水泥产品相关的技术服务。
公司控股股东为耀县水泥厂，耀县水泥厂目前持有秦岭水泥163,907,763股股份，占秦岭水泥总股本的24.8,。
秦岭水泥现有8家控股子公司。
(二)申请重整情况
近几年来，由于债务和人员负担过于沉重、原材料价格上涨以及其他方面的原因，公司生产经营逐步陷入困境。 2005年公司亏损1.39亿元，2006年亏损1.77亿元，2007年勉强实现了盈利，但2008年公司又巨额亏损3.3亿元，2009年上半年已亏损8289万元，多数债务逾期无法清偿，公司陷入严重的财务危机。公司债权人铜川市耀州区照金矿业有限公司以公司巨额债务逾期不能清偿，且有明显丧失清偿的可能为由，向铜川中院申请对秦岭水泥进行重整。铜川中院经审
2
查后，于2009年8月23日以(2009)铜中法民破字第01-1 号《民事裁定书》裁定受理秦岭水泥破产重整一案。
(三)资产负债情况
1、债权审查情况
管理人根据《企业破产法》的规定，开展了受理债权申报、登记等工作，并对债权人申报的债权进行审查，编制了《陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司债权表》。
在债权申报期内，277户债权人向管理人申报了债权，申报债权总额
1,871,632,539.92元。经管理人审查并经铜川中院裁定，初步确认债权259笔，
债权总额1,181,517,349.68元，其中对特定财产享有担保权的债权
463,212,135.84元，其他社保及税款债权135,356,384.32元，普通债权
582,948,829.52元。
经管理人调查，秦岭水泥职工债权为283,230,697.92元。如果秦岭水泥破产清算，还将发生职工经济补偿金约69,208,056.00元。
2、资产情况
根据中宇资产评估有限责任公司(以下简称"中宇评估公司")出具的中宇评报字[2009]第2202号《陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司破产重整项目资产评估报告书》，以2009年8月23日为评估基准日，秦岭水泥资产在有序清算和资产现状续用假设前提下的评估值为869,654,758.50元。
(四)偿债能力分析情况
为核算破产清算状态下秦岭水泥债权人的清偿情况，管理人委托中宇评估公司对秦岭水泥的偿债能力进行了分析。
根据中宇评咨字[2009]2018号《偿债能力分析报告》，秦岭水泥如实施破产清算，假定秦岭水泥全部资产能够按照评估值变现，资产价值为869,654,758.50 元，在优先支付破产费用1586万元(包括案件受理费、管理人执行职务的费用、聘请中介机构费用等)，并优先清偿有财产担保的债权、职工债权、其他社保及税款债权后，剩余资产分配给普通债权人，普通债权所能获得的清偿率为10.97,。
二、出资人组及出资人权益调整方案
根据《企业破产法》第八十五条第二款规定，重整计划涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决。本重整计划将对秦岭水泥出资人权益进行调整，并设立出资人组对调整事项进行表决。
出资人组由截止2009年11月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体股东组成，涉及股份总数660,800,000股。
出资人权益调整方案如下:
1、控股股东耀县水泥厂无偿让渡所持秦岭水泥股份的43,用于重整，共计
70,480,338股;其他股东无偿让渡所持秦岭水泥股份的21,用于重整，共计
104,345,643股。
2、全体股东让渡的股份中，45,858,146股按照本重整计划的规定用于清偿债权，128,967,835股由重组方唐山冀东水泥股份有限公司(以下简称"冀东水泥")有条件受让。
三、债权分类及调整方案
根据《企业破产法》的规定，本重整计划对秦岭水泥债权做如下分类及调整:
(一)担保债权
3
对秦岭水泥的特定财产享有担保权的债权共计459,854,626.38 元，涉及5家债权人;对秦岭水泥建设工程价款享有优先受偿权的债权3,357,509.46元，涉及1 家债权人。因此，担保债权共计463,212,135.84元，涉及6家债权人。
有财产担保的债权人对特定财产享有优先受偿的权利。如果担保物的变现价值小于担保债权额，则不足清偿的部分作为普通债权受偿;如果担保物的变现价值超出担保债权额，则超出部分用于清偿其他债权人。对秦岭水泥建设工程价款享有优先受偿权的债权人可就特定工程折价或者拍卖的价款优先受偿。
假定相应担保财产和建筑工程能够以评估值变现，则秦岭水泥担保债权中有282,193,388.84元可以获得优先全额清偿，本重整计划将该部分债权列入担保债权组;中国银行股份有限公司铜川分行债权总额225,718,747.00元，其担保财产评估值为44,700,000元，因此确认其担保债权为44,700,000元，无法就担保财产获得清偿的181,018,747.00元债权列入普通债权组，按照普通债权组的调整及受偿
方案进行清偿。因此，担保债权组债权金额为282,193,388.84元，共计6家债权人。
该组债权按100,比例清偿。
(二)职工债权
职工债权包括秦岭水泥所拖欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，经济补偿金等。经管理人调查，职工债权共计283,230,697.92元。
该组债权按100,比例清偿。
(三)其他社保债权
其他社保债权总额为64,678,702.86元。
该组债权按100%比例清偿。
(四)税款债权
税款债权总额为70,677,681.46元，涉及2家税务机构。
该组债权按100,比例清偿。
(五)普通债权
普通债权金额共计582,948,829.52元。此外，无法就秦岭水泥特定财产优先受偿的担保债权181,018,747.00元转入普通债权组，因此普通债权组债权金额为763,967,576.52元，共计254家债权人。
根据《偿债能力分析报告》，假定秦岭水泥全部资产可按照评估值变现，普通债权可获得的清偿率约为10.97,。为了切实维护普通债权人的利益，对该组债权作如下调整:
1、债权额的20,以现金清偿;
2、为提高普通债权的清偿比例，每100元普通债权受偿5.2股出资人让渡的秦岭水泥股份。按停牌价每股5.78元计算，可使普通债权清偿比例提高30,。
合并计算，普通债权的清偿比例为50,。
在秦岭水泥按上述方案履行完清偿债权的义务后，对于普通债权未获清偿的部分，根据《企业破产法》的规定，秦岭水泥不再承担清偿责任。
四、债权受偿方案
本重整计划经铜川中院批准后，秦岭水泥承诺对各类债权按以下期限和方式清偿(债权人自愿接受更长清偿期限的不在此限，如出现此情况，该等债权人的清偿期限相应顺延):
(一)清偿期限和方式
4
1、担保债权
担保债权282,193,388.84元在法院批准重整计划之日起的10个月内以现金方式清偿完毕。
2、职工债权
职工债权283,230,697.92元在法院批准重整计划之日起的10个月内以现金方式清偿完毕。
3、其他社保债权
其他社保债权64,678,702.86元在法院批准重整计划之日起的10个月内以现金方式清偿完毕。
4、税款债权
税款债权70,677,681.46元在法院批准重整计划之日起的10个月内以现金方式清偿完毕。
5、普通债权
该组债权现金清偿部分，自法院批准重整计划之日起10个月内清偿完毕。
分配股票部分，相关债权人应于重整计划经法院裁定批准之日起15日内，向管理人提供股东账户卡等相关资料，由管理人在3 个月内按债权比例计算并向债权人分配股票，相关费用依据法律规定负担。
债权额30万元以下的普通债权人除可以按本重整计划规定的方式受偿之外，还可以选择在重整计划经法院裁定批准之日起15日内向管理人提出书面申请，要求按债权额50,的比例以现金方式受偿，不再受偿出资人让渡的股份。债权人选择以现金方式受偿的，其放弃受偿的股份由管理人进行变现，所得收入用于偿债。
(二)偿债资金来源
冀东水泥作为重组方，承诺以融资方式为本重整计划中规定债务的清偿提供偿债资金支持，保证偿债资金按本重整计划规定的期限及时足额支付。
(三)未按规定申报的债权以及存在诉讼、仲裁未决债权的清偿
出资人让渡的股份中，管理人预留6,131,832股，以该股份的变现收入清偿未按规定申报的债权以及存在诉讼、仲裁未决的债权。该股份变现收入不足以清偿未按规定申报的债权以及存在诉讼、仲裁未决债权的，不足的资金部分由秦岭水泥负责提供。
1、未按规定申报债权的清偿
债权人未按规定申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利;在重整计划执行完毕后，该债权人可以按照本重整计划规定的同类债权的清偿比例以预留股份的变现收入受偿。未按规定申报债权为普通债权的，按债权额50,的比例以现金方式受偿，不再受偿出资人让渡的股份。
2、存在诉讼、仲裁未决的债权
对于诉讼或者仲裁尚未终结的债权，在诉讼或者仲裁终结后，根据判决或仲裁所确认的债权金额，按照同类债权的清偿比例以预留股份的变现收入受偿。判决或
仲裁所确认的债权为普通债权的，按债权额50,的比例以现金方式受偿，不再受偿出资人让渡的股份。
五、经营方案
秦岭水泥陷入濒临破产的境地，既有债务负担沉重、资金短缺、原材料价格上涨等方面原因，也有企业经营管理方面的原因。通过重整减轻了企业的债务负
5
担，但要使企业走上持续健康发展的轨道，根本出路还在于企业形成造血功能，实现自身经营状况的改善和生产效益的提高。为此，提出以下经营方案:
(一)引入重组方，全面提高企业经营管理水平
冀东水泥是中国建材行业的大型骨干企业，是中国水泥行业国家政策重点支持的12家全国性大型水泥集团之一，具有丰富的水泥企业管理经验和雄厚的资金实力，由冀东水泥作为重组方，将有效提高秦岭水泥的经营管理水平，使企业步入健康发展的轨道。
(二)重组方为企业提供流动资金支持，确保企业正常经营
冀东水泥承诺为秦岭水泥提供必要的流动资金和设备维修资金支持，保证秦岭水泥正常经营。截至2010年3月底，该项支持资金不超过0.8亿元。冀东水泥同时承诺确保秦岭水泥继续录用现有2500名在岗员工。
(三)新建水泥生产线
秦岭水泥已获准新建一条日产4500吨水泥熟料生产线，冀东水泥承诺为该生产线的建设提供不超过5亿元的资金支持，以增强秦岭水泥的持续经营能力和盈利能力。
(四)注入优质资产
冀东水泥承诺将其在陕西省的水泥资产以定向增发的方式注入秦岭水泥，以解决上市公司同业竞争问题，并提高秦岭水泥盈利能力。冀东水泥承诺拟注入资产
2010年的净利润不低于人民币2亿元。该事项属上市公司重大资产重组，尚需取得冀东水泥董事会和股东大会、秦岭水泥董事会和股东大会批准，以及中国证监会核准。
如果上述经营方案得以实施，秦岭水泥将由一个濒临破产的企业，通过重整和产业的战略整合一跃成为陕西水泥市场的龙头企业，充分显示了破产重整给企业带来的巨大经济效益和社会效益。
六、重整计划的执行期限
本重整计划的执行期限为10个月，自本重整计划经法院裁定批准之日起计算。在此期间内，秦岭水泥应严格依照本重整计划制订的债权受偿方案向有关债权人清偿债务，并根据需要随时支付重整费用等支出。如因客观原因，秦岭水泥重整计划无法在上述执行期限内执行完毕，秦岭水泥应于执行期限届满前15 日，向法院提交延长重整计划执行期限的申请，并根据法院批准的执行期限继续执行。对于因延长执行期限而产生的重整费用等支出，秦岭水泥应根据需要随时支付。
七、重整计划的监督期限
本重整计划的监督期限与执行期限相同，即自法院裁定批准重整计划之日起10个月。在此期间内，由管理人负责监督秦岭水泥执行重整计划。秦岭水泥应接受管理人的监督，及时向管理人报告重整计划执行情况、财务状况，以及重大经营决策、财产处置等事项。
八、关于执行重整计划的其他方案
(一)重整费用的支付
人民法院案件受理费、管理人执行职务的费用、聘请中介机构费用等根据重整程序的进展情况随时支付。
(二)财产抵押登记手续的解除
对秦岭水泥特定财产享有抵押权的债权人，应当在其债权根据本重整计划的规定受偿后的10 日内办理解除抵押登记手续。
6
(三)分配股票的提存
由于无法联系到债权人或债权人无法按时向管理人提供股票账户卡等相关资料而未及时受领分配股票的，由管理人提存相关股票，债权人自重整计划执行完毕公告之日起满二个月仍不领取的，视为放弃受领分配的权利，秦岭水泥将提存的股票按债权比例追加分配给普通债权人。
(四)其他事项
1、经法院裁定批准的重整计划，对秦岭水泥和全体债权人、出资人均有约束力;
2、债权人对秦岭水泥的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受重整
计划的影响，但根据重整计划获得清偿的部分，债权人不得再向保证人和其他连带债务人主张该部分权利;
3、按照重整计划减免的债务，自重整计划执行完毕时起，秦岭水泥不再承担任何清偿责任。
陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司管理人
陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司
2009年12月16日
案例二:
股票简称:S*ST星美股票代码:000892 公告编号:2008,44
星美联合股份有限公司破产重整计划公告本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
星美联合股份有限公司(以下简称"公司"或"星美联合" )于2008年3月12日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登了《关于被债权人申请破产重整的公告， 2008年4月22日，重庆市第三中级人民法院向本公司出具《民事裁定书》[(2008)渝三中民破字第1-3号]，该裁定批准星美联合股份有限公司重整计划和终止星美联合股份有限公司重整程序。本公司对破产重整计划的主要内容作如下公告:
一、债务人经营方案
由于星美联合有效资产均被抵押、质押，或处于被查封、冻结状态，生产经营已经停止，完全丧失了自我挽救的能力。经过测算，星美联合如实施破产清算，普通债权人所能获得的清偿比例为4.91,。要从根本上解决星美联合的问题，必须对星美联合进行债务重组和资产重组，减轻公司债务负担，并注入具有盈利能力的优质资产，使星美联合获得重生。
1、在星美联合重整程序中，按重整计划以鑫以实业提供的现金及非流通股股东让渡的部分股票对债权人进行清偿或补偿，债权人未获清偿的部分债权(不包括
7
债权人对特定财产享有担保权的债权)，由重庆城奥企业管理咨询有限公司(以下简称重庆"城奥" )负责清偿;星美联合将现有的全部资产(不包括被设定担保的特定财产)转让给重庆城奥，作为重庆城奥承接债务的对价。上海鑫以实业有限公司(以下简称"鑫以实业")向星美联合提供偿债资金，形成星美联合对鑫以实业的负债。
2、鑫以实业的关联方新世界中国房产有限公司(以下简称"新世界房产")在本重整计划经重庆三中院裁定批准后，向星美联合注入具有盈利能力的优质资产，完成星美联合的资产重组。
3、通过上述债务及资产重组，星美联合恢复持续经营能力和盈利能力，健康发展。
二、债权分类和调整方案
根据《中华人民共和国企业破产法》(以下简称"《企业破产法》")的规定，本重整计划对债权做如下分类及调整:
(一)优先债权组
优先债权组的债权总额为1\,241\,974\,486.89元，共计7家债权人。该组债权的调整方案为:债权人享有担保权的特定财产，直接抵偿给该债权人，特定财产的变现所得由相应的优先债权人受偿;同时，按照债权本金30,的比例向债权人支付现金作为其因延期清偿所受损失的补偿。债权人获得上述补偿后，星美联合对债权人不再承担其他任何清偿责任。
(二)职工债权组
职工债权组的债权总额为1\,921\,449.7元。
职工债权不做调整，全额清偿，即清偿率为100,。另外，星美联合欠缴的职工债权以外的社会保险费用共计356\,126.72元，根据《企业破产法》第八十三条之规定，参照职工债权全额清偿。
(三)税款债权组税款债权组的债权总额为18\,000\,000元，共计2家税务机构。
税款债权不做调整，全额清偿，即清偿率为100,。
(四)普通债权组
普通债权组的债权总额为1\,229\,435\,986.86元，共计58家债权人。该组债权的调整方案为:按已经确认的债权本金的30,清偿。债权人获得上述清偿后，星美联合对其不再承担其他任何清偿责任。
8
债权人未获清偿的全部剩余债权，由重庆城奥作为清偿义务人承担清偿责任。
三、出资人组及出资人权益调整方案
在本次星美联合重整程序中，对星美联合的全部非流通股股东的权益作出调整，故设立出资人组对相关事项进行表决。
出资人权益的具体调整方案为:全体非流通股股东通过股权分置改革让渡其持有的星美联合的50,股权，共计让渡股票146\,938\,440股。非流通股股东让渡股票中的不超过4000万股股票，以每股5元的价格折抵现金，按本重整计划的规定用以向债权人进行清偿或补偿。让渡的146\,938\,440股股票中，除债权人受偿的股票外，剩余股票由鑫以实业受让。
四、债权受偿方案
(一)债权受偿方式
1、星美联合的职工债权和税款债权的受偿方式为现金受偿。
2、优先债权和普通债权的受偿方式为现金受偿。同时，根据自愿原则，优先债权人和普通债权人可以向星美联合提出书面申请，要求以星美联合非流通股股东让渡的部分股票，按每股5元价格折抵其根据本重整计划应享有的部分现金清偿或补偿;申请股票受偿的债权人申请受偿的股票数量由债权人与星美联合协商确定。
3、接受股票折抵现金受偿的债权人应承诺所受偿的股票遵守《上市公司股权分置改革管理办法》第27条的规定。
4、若债权人受偿的股票在依法可以流通且恢复正常交易之日起1个月内的交易均价低于5元/股，不足部分由鑫以实业以现金形式补足。
(二)偿债资金来源
根据本重整计划规定，应当支付给债权人的资金全部由鑫以实业提供。鑫以实业按照本重整计划提供的资金形成星美联合对鑫以实业的负债，在星美联合进行股权分置改革时，星美联合的该负债将被豁免。
(三)债权受偿期限
1、债权人自愿以股票折抵现金受偿的，应当在本重整计划经重庆三中院裁定批准后的2个工作日内向星美联合提出书面申请及与星美联合进行协商，并在星美联合公告重庆三中院批准本重整计划的裁定后的10个工作日内提供其在深圳证券交易所的证券账户;在星美联合股权分置改革方案获得相关股东大会通过并经商务部批准后，星美联合将在实施股权分置改革方案时把相应的股票过户至相关债权人指定的深圳证券交易所的证券账户内。股票过入方须缴纳的税费，由相应债权人自行承担。
9
2、债权人以现金受偿的，星美联合在本重整计划经重庆三中院裁定批准，且星美联合股权分置改革方案获得相关股东大会通过并经商务部批准后的10个工作日内支付给债权人。鑫以实业于本重整计划经重庆三中院裁定批准后的10个工作日内将用以偿还债务的资金直接支付至管理人指定的账户，该等款项不构成对星美联合履行重整计划的担保。
五、重整计划的执行期
重整计划的执行期限为6个月，自法院裁定批准重整计划之日起计算。在此期间内，星美联合及相关各方要严格依照重整计划制定的债权受偿方案向有关债权人清偿债务，并随时清偿破产费用。
六、重整计划执行的监督期限
重整计划的监督期限与执行期相同。
七、关于重整计划的特别说明
1、经法院裁定批准的重整计划中，对本公司和全体债权人均有约束力;
2、债权人未依照《破产法》规定申报债权的，在重整计划执行期内不得行使权利，在重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权利;
3、债权人对本公司的保证人和其他连带债务人所享有的权利，不受重整计
划的影响;
4、按照重整计划调整的债务，自重整计划执行完毕时起，公司不再承担任
何清偿责任;
5、为确保重整计划的顺利执行，星美联合全部非流通股股东保证其有权按照本重整计划的规定让渡其持有的星美联合的股权，在该等股权上不存在质押和其他第三方权利，且在让渡股权的过户手续完成前，不得转让、质押该等股权。公司将密切关注该事项的进展情况，并根据相关规定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
星美联合股份有限公司董事会
二〇〇八年四月二十三日
10
案例三:夏新电子股份有限公司破产重整案例
目录
前言
一、夏新电子基本情况
1、公司的概况.
2、资产负债情况
3、偿债能力分析情况
二、经营方案
1、剥离公司现有全部资产和负债
2、引入重组方
3、重组方注入优质资产三、出资人权益调整方案四、债权调整方案
1、担保债权
2、职工债权
3、税务债权
4、普通债权五、债权清偿方案 1、担保债权
2、职工债权
3、税务债权
4、普通债权
六、重整费用和共益债务 1、重整费用
11
2、共益债务
七、重整计划的执行期限
八、重整计划执行的监督期限
九、重整计划执行的措施
夏新电子股份有限公司重整计划
1、资产处置
2、重组方提供现金
3、现金支付的方式
4、股份的划转
5、股份的分配
6、股份的变现
7、尚未申报债权的清偿
8、尚未依法得到确认的债权的清偿
9、债权清偿的顺序
10、资产保全措施的解除11、财产抵押登记手续的解除 12、重整计划的协助执行十、其他事项
夏新电子股份有限公司重整计划前言
福建省厦门市中级人民法院(以下简称“厦门中院”)于2009 年9 月15 日依法裁定受理夏新电子股份有限公司(以下简称“夏新电子”或“公司”)重整一
案，并指定夏新电子重整清算组担任夏新电子重整的管理人(以下简称“管理人”)。管理人按照《中华人民共和国企业破产法》(以下简称“《破产法》”)的规定履行相应职责，开展重整有关各项工作。管理人负责管理夏新电子财产和营业事务。
管理人根据《破产法》第七十九条、第八十条、第八十一条之
12
规定，制作本重整计划。
一、夏新电子基本情况
1、公司的概况
夏新电子是经厦门市人民政府厦府(1997)057 号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080 号文批准，在对原厦新电子有限公司(现已更名为“夏新电子有限公司”，以下简称“夏新有限”)进行部分改组的基础上，由夏新有限等六名股东共同作为发起人，于1997 年4 月24 日经中国证监会(1997)176 号文批准，以向社会公众募股方式设立。1997 年5 月23 日，公司经厦门市工商行政管理局登记注册成立。1997 年6 月4 日，公司股票在上海证券交易所上市交易。公司股票简称为“夏新电子”，股票代码为夏新电子股份有限公司重整计划
2
600057。公司所处行业为消费类电子，目前主营业务以通讯终端产品手机为主。
夏新电子总股本为429,840,000 股。其中有限售条件的流通股 185,712,696 股，占总股本的43.21%; 无限售条件的流通股 244,127,304 股，占总股本的56.79%。夏新电子的控股股东为夏新有限，持有夏新电子股份185,209,632 股，占夏新电子总股本的 43.09%。
夏新电子从2006 年开始出现亏损，并逐渐陷入困境，财务状况和经营状况严重恶化。同时，因大量到期债务无法偿还，夏新电子被多起诉讼案件缠身，导致其主要经营资产及银行账户被司法查封、冻结，致使公司处于无法正常生产状态。
13
因夏新电子2006 年至2008 年连续三年亏损，上海证券交易所根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，决定自2009 年5 月27 日起对夏新电子股票实施暂停上市。
2009 年8 月28 日，夏新电子的债权人厦门火炬集团有限公司向厦门中院申请对夏新电子进行重整。厦门中院于2009 年9 月15 日以(2009)厦民破字第01-1 号《民事裁定书》裁定夏新电子重整，并以(2009)厦民破字第01-J1 号《民事决定书》指定夏新电子重整清算组为夏新电子重整的管理人。夏新电子股份有限公司重整计划 3
2、资产负债情况
(1)负债情况
2009 年9 月19 日，厦门中院在《人民法院报》和《中国证券报》上刊登夏新电子重整公告，确定债权申报期限为公告之日起 45 日。
截至2009 年11 月3 日债权申报期满，已完成债权申报登记的债权共650 笔，申报债权金额2,650,996,685.21 元人民币(本重整计划中所涉币种均为人民币)，其中普通债权2,158,314,805.65 元，担保债权和对夏新电子在建工程享有优先受偿权的债权(以下简称“工程款优先权”)446,361,444.94 元，税务债权46,320,434.62 元。经管理人初步调查和统计的职工债权金额为8,140 元。
企业破产重整案例_共10篇.doc
★企业破产重整案例_共10篇 范文一：企业破产重整价值评估案例分析案例分析 ！ ≤≥００√ｊ≤≯ｊｉ； 。ｌ蓄＿－ 企业硅产重整价值评估案例分衍 文／栾甫贵李佳 ｊ的《企业破产法》０７月１开始实施，于２０年６日并且在重整５６０．万元。第五，０１１７６小额普通债权，沧化的小额债权共计２７８ 月ｙ程序方面作了重要修改，ｌ设立了破产重整制度。破产立法在解决债务人有限财产的分配的同时，也为有生存希望的企业 提供可选择的破产方式。本文对河北沧州化学工业股份有限公家，债权总额３９．万元。０３６６ （）北沧化重整受偿额和受偿比例的确定二河 １沧化破产重整计划中的现金流入。根据河北沧化重整计． 司重整案例进行分析力图对我国其他企业破产重整提供可以借鉴的经验。 破产重整是指在企业无力偿债的情况下，依照法律规定的 划以及２０年和２０年的年报对沧化的重整情况进行分析，０７０８其现金流入主要来自资产重整收入和债务人经营方案的现金流 入。 程序，对企业进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理，希望企业通过重整摆脱困境，偿还债务以及重获经营能力。企业进行破产重整具有债务清理和企业拯救的双重目的，从而 在根本上解决债务人所面临的经济困境。本文通过分析河北沧 沧化的资产重整收入包括整体转让沧州沧井化工有限公司和揭阳华南沧化实业公司这两个控股子公司的收入。沧井化工有限公司已经被破产清算，其破产财产通过竞拍方式被河北大众拍卖有限责任公司以人民币１００６０万元竞得。沧化持有沧井化工７％的股权，５因此，沧化获得１００２０万元竞拍资金，全部用于偿还债务。揭阳华南沧化实业公司仍正常运营，采用市场比较法对转让收入进行计算，选择的参照企业为与揭阳华南沧化实业公司业务相似同样是沧化控股子公司的沧州沧骅化学品工业有限公司。沧骅化学品工业公司２０年的营业收入是２０５５３３０８７２０２．８元，资产总额为８６０１８８，２３７１．元营业收入和资产总额的比值是４０３７．。运用市场比较法计算揭阳华南沧化实业公司的价值，２将沧骅化学品工业公司的营业收入和资产总额的比值作为参照化的重整计划来计算沧化的重整和清算债权受偿比例．从数值上判断企业是否应该重整，结合沧 化破产经营情况，并总结沧 化成功的关键，为我国其他企业破产重整提供可供借鉴的理论分析框架。 一 、
浙江海纳破产重整案例分析
要么万劫不复，要么涅槃重生 ——浙江海纳破产重整案例分析 财务管理0901班课程设计论文 刘水源 U200916652 陈岩 U200916646 周雪 U200916620 张文敏 U200916612 陈楚茵 U200916634 2012年6月22日
目录 1. 案例背景 (4) 2. 案例回顾 (6) 3. 案例分析 (7) 3.1浙江海纳因何走向破产？ (8) 3.2清算或者重整，浙江海纳何去何从？ (12) 3.3 重整制度有哪些理论根据呢？ (16) 3.4 如何从浙江海纳案例中吸取教训规避风险呢？ (22) 3.5 浙江海纳给了我们哪些有益的经验呢？ (23) 3.6 我国目前的破产重整制度还有哪些问题呢？ (24) 4.尾声 (27) 5.参考文献 (27)
要么万劫不复，要么涅槃重生 ——浙江海纳破产重整案例分析 摘要：众合机电的前身浙大海纳，曾是浙江大学控制的“小盘高校概念”“硅”股。在浙江大学的技术依托下，曾经的浙大海纳业绩斐然。2009年4月20日， S*ST 海纳在之前连续9个涨停板后突然停牌，此后再无消息。同年11月20日，杭州市中级人民法院裁定批准浙江海纳的重整计划并终止重整程序。浙江海纳案也成了新《破产法》实施后，第一个由债权人申请的上市公司破产重整案件。此后，人们对于浙江海纳的破产重整一事议论纷纷。本文从公司财务的视角，介绍了浙江海纳破产重整的背景、经过，探讨该公司走向破产的原因，进一步分析当浙江海纳面临清算或者重整的时候，公司为何选择了破产重整，讨论这一案例给我们的经验教训，进而指出我国在上市公司的破产、退市制度方面还存在哪些问题。 关键词：浙江海纳上市公司破产重整 引言 破产重整是指对可能或已经发生破产原因的企业，在法院的主持下，由各方利害关系人参与，进行企业经营重组、债务清理活动,以挽救企业、避免破产清算的法律制度。它是预防企业破产最为积极、有效的法律制度，也是我国新《企业破产法》中一项重要的制度创新。浙江海纳科技股份有限公司是新破产法实施后我国首例按照债权人会议表决程序通过重整计划的上市公司破产重整案件，对今后上市公司通过司法途径进行破产重整、优化资产配置将产生深远的意义，本文将以其为背景，对浙江海纳的财务状况进行分析，探究破产重整的原因以及我国破产重整制度存在的问题，总结经验，并为以后的破产重整提出合理化的建议。
企业破产重整方案范本
XXXX有限公司重整方案 二〇一七年三月
目录 释义 (3) 前言 (4) 摘要 (6) 正文 (7) 一、ZC基本情况 (7) 二、出资人权益调整方案 (12) 三、债权分类及调整方案 (13) 四、债权受偿方案 (15) 五、偿债资金来源 (18) 六、经营方案 (18) 七、重整计划草案的表决及批准 (21) 八、重整计划的调整 (22) 九、重整计划的执行和执行监督 (23) 十、关于执行重整计划的其他事宜 (25)
释义 1、“FH法院”指 NB市FH区人民法院。 2、“《破产法》”指自2007年6月1日起施行的《中华人民共和国企业破产法》。 3、“ZC”、“债务人”指 xxx有限公司。 4、“债权人”指符合《破产法》第四十四条规定的，ZC的某个、部分或全体债权人。 5、“联合体团队”指由NB市中级人民法院通过竞争方式确定的，为ZC破产重整提供法律和会计服务的，SH律师事务所和DW会计师事务所有限公司组成的联合体团队。 6、“HJ公司”指 2016年8月12日及管理人签订《zc有限公司继续营业期间的合作协议》及相关补充协议，约定在不超过2.4亿元范围内提供资金支持的浙江HJ船舶工程有限公司。 7、“劳务企业”指 zc有限公司采购劳务直接用于船舶建造且该劳务直接发生于zc有限公司厂区内的三十家企业。 8、“《职工安置方案》”指经2016年7月19日ZC职工代表大会，并向FH区人力资源和社会保障局书面报告，且经债权人委员会
表决通过的《zc有限公司职工安置方案》。 9、“有财产担保债权”指《破产法》第八十二条第一款第一项规定的，对债务人特定财产享有担保权的债权。 10、“税款债权”指《破产法》第八十二条第一款第三项规定的，债务人所欠的税款。“普通债权”指《破产法》第八十二条第一款第四项规定的，债权人对债务人享有的普通债权。 11、“未申报债权”指在公司进入重整程序前己成立但未依法申报的债权。 “评估机构”指为ZC破产重整提供资产评估服务的NB安全三江资产评估有限公司。 12、“元”指人民币元，本重整计划草案中货币单位除特别注明外，均为人民币元。 前言 鉴于ZC受到控股公司集团债务危机影响，无法得到交付订单需要的配套融资，导致资金链濒临断裂，无法清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，FH法院根据债务人的申请，于201x年x月x日依法裁定受理ZC破产重整一案，并于同日指定zc有限公司清算工作组为破产管理人。201x年x月x日，NB市中级人民法院通过竞争方式确定SH律师事务所和DW会计师事务所有限公司组成的联合体团队为ZC 破产重整法律和会计服务机构，协助破产管理人负责参及ZC重整工作中的法律、财务相关事务。 重整期间，管理人在各级政府、相关部门的大力支持和悉心关怀
企业破产重整规划方案标准范本.docx
XXXX有限公司重整方案
二〇一七年三月
目录 释义 (3) 前言 (4) 摘要 (5) 正文 (6) 一、 ZC 基本情况 (6) 二、出资人权益调整方案 (8) 三、债权分类及调整方案 (9) 四、债权受偿方案 (10) 五、偿债资金来源 (11) 六、经营方案 (12) 七、重整计划草案的表决及批准 (13) 八、重整计划的调整 (13) 九、重整计划的执行和执行监督 (14) 十、关于执行重整计划的其他事宜 (15)
释义 1、“FH 法院”指NB 市 FH 区人民法院。 2、“《破产法》”指自 2007 年 6 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业破 产法》。 3、“ZC ”、“债务人”指xxx 有限公司。 4、“债权人”指符合《破产法》第四十四条规定的，ZC 的某个、部分或 全体债权人。 5、“联合体团队”指由 NB 市中级人民法院通过竞争方式确定的，为ZC 破产重整提供法律和会计服务的， SH 律师事务所和 DW 会计师事务所有限公司 组成的联合体团队。 6、“HJ 公司”指2016年 8 月 12 日与管理人签订《 zc 有限公司继续营业期 间的合作协议》及相关补充协议，约定在不超过 2.4 亿元范围内提供资金支持的 浙江 HJ 船舶工程有限公司。 7、“劳务企业” 指zc 有限公司采购劳务直接用于船舶建造且该劳务直接发 生于 zc 有限公司厂区内的三十家企业。 8、“《职工安置方案》”指经2016年7月19日ZC职工代表大会，并向FH 区人力资源和社会保障局书面报告，且经债权人委员会表决通过的《zc有限公司职工安置方案》。 9、“有财产担保债权”指《破产法》第八十二条第一款第一项规定的，对债 务人特定财产享有担保权的债权。 10 、“税款债权”指《破产法》第八十二条第一款第三项规定的，债务人所
30多家上市公司破产重整案例(整理稿)
30多家上市公司破产重整案例 一、上市公司破产重整案例系列之一：破产重整助S*ST兰宝重生 负债累累被暂停上市 兰宝科技信息股份有限公司（以下简称“兰宝公司”）原名长春兰宝实业股份有限公司，成立于1993年5月26日，在深圳证券交易所挂牌上市，总股本为2.4亿元，其中，第一大股东为长春君子兰集团有限公司，第二大股东为辽宁合利实业有限公司。发展初期，兰宝公司始终处于一个稳步前进的状态。然而，由于兰宝公司投资失败，致使其下属企业被迫停产，大量外债无力偿还。2003年至2005年连续三年亏损，亏损数额达12亿元以上，2006年5月15日深圳证券交易所对兰宝公司的股票暂停上市。依据2006年兰宝公司年度审计报告，截至2006年12月31日，兰宝公司的总资产为5亿余元，总负债为11亿余元，净资产为-6亿余元。根据我国相关法律、法规的规定，兰宝公司若不能实现转亏为盈则将面临退市风险。 2007年4月28日，兰宝公司的债权人上海美东房地产有限公司向长春市中级人民法院（以下简称“长春中院”）申请宣告兰宝公司破产，此举将本已债务缠身的兰宝公司逼到了破产与退市的死角。经最高人民法院、中国证监会批准和吉林省高级人民法院（以下简称“吉林高院”）批准，2007年6月14日，长春中院受理了兰宝公司破产一案并指定兰宝公司破产清算组为破产管理人。至此，兰宝公司破产案成为了新《企业破产法》实施后我国首例上市公司破产案件。 破产程序有条不紊 2007年6月15日，长春中院在兰宝公司主持召开了破产管理人会议。2007年6 月18日，长春中院组织债权人申报债权事宜。2007年7月25日，长春中院组织召开了第一次债权人会议，公布了已确认债权。其中，职工债权约为152.3万元，税务债权约为130.3万元，普通债权为17.23亿元。在法院的积极协调下，2007年11月5日，辽宁合利实业有限公司作为兰宝公司的第二大股东向长春中院递交了重整申请书，申请对兰宝公司进行重整。长春中院于2007年11月16 日，作出准予兰宝公司重整的民事裁定。2007年11月19日，兰宝公司破产管理人向长春中院递交了《兰宝科技信息股份有限公司重整计划草案》（以下简称兰宝公司重整计划草案）。2007年12月5日，长春中院主持召开了第二次债权人会议，兰宝公司重整计划草案经债权人会议分组讨论表决后通过。重整计划中关于债权调整的基本内容为：职工债权不做调整，按确认债权数额全额清偿；税务债权不做调整，按确认债权数额全额清偿；对于普通债权，一律按确
浙江海纳破产重整案例分析学习资料
浙江海纳破产重整案 例分析
要么万劫不复，要么涅槃重生 ——浙江海纳破产重整案例分析 财务管理0901班课程设计论文 刘水源 U200916652 陈岩 U200916646 周雪 U200916620 张文敏 U200916612 陈楚茵 U200916634 2012年6月22日
目录 引言 (4) 1.案例背景 (4) 2.案例回顾 (7) 3.案例分析 (9) 3.1浙江海纳因何走向破产？ (9) 3.2清算或者重整，浙江海纳何去何从？ (15) 3.3 重整制度有哪些理论根据呢？ (20) 3.4 如何从浙江海纳案例中吸取教训规避风险呢？ (28) 3.5 浙江海纳给了我们哪些有益的经验呢？ (30) 3.6 我国目前的破产重整制度还有哪些问题呢？ (31) 4.尾声 (34) 【参考文献】 (34) 要么万劫不复，要么涅槃重生 ——浙江海纳破产重整案例分析 摘要：众合机电的前身浙大海纳，曾是浙江大学控制的“小盘高校概念”“硅”股。在浙江大学的技术依托下，曾经的浙大海纳业绩斐然。2009年4月20日， S*ST海纳在之前连续9个涨停板后突然停牌，此后再无消息。同年11月20日，杭州市中级人民法院裁定批准浙江海纳的重整计划并终止重整程序。浙江海纳案也成了新《破产法》实施后，第一个由债权人申请的上市公司破产重整案件。此后，人们对于浙江海纳的破产重整一事议论纷纷。本文从公司财务的视角，介绍了浙江海纳破产重整的背景、经过，探讨该公司走向破产的原因，进一步分析当浙江海纳面临清算或者重整的时候，公司为何选择了破产重整，讨论这一案例给我们的经验教训，进而指出我国在上市公司的破产、退市制度方面还存在哪些问题。 关键词：浙江海纳上市公司破产重整
破产重组案例学习
破产重组案例学习 去年11月，由亿万富豪莱昂·布莱克(Leon Black)、马克·罗文(Marc Rowan)以及约书亚·哈里斯(Joshua Harris)掌控的强大并购投资机构——阿波罗(14.01, 0.43, 3.17%)全球管理公司(Apollo Global Management)完成了一项 投资的退出。这项投资可以说是有史以来最赚钱的私募股权投资交易。 该公司将化学品生产商利安德巴塞尔(98.38, 1.07, 1.10%)工业公司的 股票分批次大量出售，总价值达数十亿美元。显然，这是个正确的决定，因为不管按照何种指标衡量，这项投资都取得了骄人的成绩。利安德巴 塞尔公司主营塑料制造和石油精炼厂，总部位于鹿特丹，其主要行政办 公室则设在休斯顿。自2008年以来，阿波罗公司将投资于该公司的20亿美元变成了120亿美元，取得五倍投资回报，从而让其最大基金取得30%的净内部回报率。这是一个惊人的成绩，尤其是对金融危机后的华尔街 来说。这笔交易让阿波罗公司私募股权投资成为业内最挣钱的公司，并 借此进行了首次公开募股。该公司目前市值为105亿美元。仅在去年一 年里，哈里斯就从阿波罗公司获得了3.97亿美元的收入，而布莱克则将5.46亿美元揽入怀中。 虽然阿波罗公司的亿万富豪们决定从利安德巴塞尔公司退出，但有 一位亿万富豪投资者却在继续加倍投注。2013年，莱恩·布拉瓦尼克花费5.75亿美元从阿波罗手中买进利安德巴塞尔公司850万股股票。考虑到原本的投资已经帮助他成为全球最富有的人之一，如此高额的追加投资可 谓史无前例。对于他这样做的原因，很多人百思不得其解。 莱恩-布拉瓦尼克莱恩-布拉瓦尼克 “理由很简单：如果连阿波罗公司都在卖出，你为什么还要买进？”布拉瓦尼克在一次难得的采访中告诉《福布斯》，“在我每一次增持利安德 巴塞尔公司的股票之前，身边都有一些人会说这是一个错误，我应该卖出，而不是买进更多。” 不过，到目前为止，布拉瓦尼克做得很正确，非常正确。自从他上 一次从阿波罗公司买进大量股份以来，利安德巴塞尔公司的股价已经暴 涨超过50%。
上市公司破产案例
焦作鑫安科技股份有限公司破产重整案 作者:王胜利发布时间:2010-04-27 【要点提示】 2007年 6月 1日施行的《中华人民共和国企业破产法》 ,借鉴国外成功的立法经验,创造性地规定了破产重整制度。焦作中院在审理上市公司鑫安科技被申请破产清算一案的过程中, 根据具体案情, 敏感而果断地适用上述法律规定, 由破产清算程序转为重整程序 , 成功审理了这家上市公司破产案, 以债权人会议各表决组高票通过重整计划而终止重整程序, 摸索了一些利用破产重整程序化解债务危机、服务大中型企业改制重组的成功经验, 受到党委、政府、上级法院、法学界、证券投资界人士的充分肯定。 【案例索引】 受理:河南省焦作市中级人民法院 (2008焦民破字第 2-1号(2008年 6月 24日 重整:河南省焦作市中级人民法院 (2008焦民破字第 2-13号(2008年 11月 6日 批准、终止:河南省焦作市中级人民法院 (2008焦民破字第 2-18号(2008年 12月 22日重整计划执行完毕、监督职责终止:河南省焦作市中级人民法院 (2008焦民破字第 2-29号 (2009年 12月 16日 【案情】 申请人昊华宇航化工有限责任公司 (下称昊华宇航 ,住所地:焦作市解放东路279号。法定代表人徐何红董事长。 被申请人焦作鑫安科技股份有限公司 (下称鑫安科技 , 住所地 :焦作市环城北路 28号。 法定代表人秦海员,董事长。
鑫安科技的前身为始建于 1958年的原焦作市化工三厂。 1989年,作为股份制改革试点,化工三厂进行整体改组,通过向社会公众募集股份成立了“焦作市碱业股份有限公司” ,并于 1997年 3月 31日经国家证监会批准在深交所上市。 2001年 6月公司更名为“鑫安科技股份有限公司” ,注册资本人民币 12937.57万元,目前在册员工 3172人,含内退 410人。 2002年 11月,鑫安科技与河南花园集团有限公司(简称花园集团实现重组,鑫安科技的原股东鑫安集团将其持有的鑫安科技 56.99%的国有法人股份转让给花园集团,花园集团成为鑫安科技第一大股东。 重组后, 由于花园集团经营管理不善, 特别是严重违规占用上市公司资金, 鑫安科技生产经营迅速下滑,企业陷入困境。从 2004年 7、 8月份开始鑫安科技即处于停产和半停产状态, 2005年 6月 11日全面停产 ,三千多名职工全部下岗待业,多次发生职工大规模上访事件。 据鑫安科技公布的年度审计报告, 2005年企业亏损 1.15亿元, 2006年企业亏损2.18亿元, 2007年企业亏损 1.31亿元。截至 2007年 12月 31日, 鑫安科技资产总计370,808,774.05元, 负债总计为 556,520,564.52元,净资产为 -185,711,790.47元,已严重资不抵债。 鑫安科技连续三年亏损, 根据中国证监会关于《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法 (修订》的有关规定,于 2008年元月 22日被深圳证券交易所暂停股票上市。 申请人对被申请人享有 1969 万元的到期债权,被申请人不持异议,该债权占鑫安科技全部债务的 3.53%。申请人以被申请人严重亏损, 不能清偿到期债务为由, 于2008年 3月 28 日向焦作市中级人民法院申请对被申请人进行破产清算。焦作中院依法通知了被申请人 (债务人 ,被申请人鑫安科技未在法定期限内提出异议。 【审判】
企业破产重整计划范本
企业破产重整计划范本 企业在宣告破产前，债权人可以要求债务人进行重整，重整程序能否提起，决定于重整计划草案是否被债权人接纳，得到通过，或者虽未通过但内容齐备﹑切实可行，被人民法院批准。本文以某酒店有限责任公司为例，制作了重整计划草案范本，供重整人参考。 债务人的经营方案 债务人经营方案是制定重整计划草案的重中之重。经营方案应当对债务人的资产状况﹑产品结构﹑市场前景等进行深入地分析和论证，找出债务人陷入濒临破产困境的原因，并以此提出解决之道。在制定经营方案时，应根据债务人的具体情况，有的放矢，提供切实可行的可行性方案。 案例： 重整期间的经营方案 （一）计划经济指标 1．酒店总体指标：年营业额_________万元，年纯利润_________万元。 2．各部门任务分配 （1）餐饮：年营业额_________万元；年毛利率_________%； （2）客房：年营业额_________万元；年毛利率_________% 。 （二）关于房务工作方面 酒店的经济收入主要来源于三部分：一是客房收入；二是饮食收入；三是配套服务收入。在经营管理的过程中，要使客房出租率上升，取决于房务管理，主要包括以下几个方面： 1．科学合理地计划与组织房务部工作的运转。加强房务工作的监督力度，保证接待服务和客房整理的质量。 2．加强员工队伍建设，提高员工综合素质。 3．开源节流，做好房务设备﹑物资的管理与控制。 4．树立天天多售房的主导思想。 5. 建立和开通客源渠道，保证月平均入住率达到85%，按月检查，与利益挂钩。 （三）关于餐饮工作方面 餐饮业是一种十分特殊的行业，这种特殊性主要表现在它提供给顾客的产品具有双重性，即有形性和无形性。在餐饮经营方面应采取如下措施： 1．加强服务人员和督导层的素质培训，向客人提供一流的服务质量。 2．形成主体菜系，丰富菜肴品种，提高菜品质量﹑保证充足客源。 3. 开发﹑引进新菜体系，满足各方﹑各层次﹑各类型的服务需求，形成多功能餐饮部，完成营业额_ ________万元。 （四）关于营销工作方面 营销工作是酒店管理极为重要的一项工作，它不仅关系到酒店的经营效益，还关系我酒店的形象﹑生存和发展。营销工作重点抓以下几项： 1．加强营销队伍的领导和力量，营销工作由总经理亲自抓。 2．重新进行市场细分工作做好市场了解，熟悉市场，细分客源对象。 3．定职﹑定责﹑定任务﹑定奖惩。 4．抓紧抓好营销宣传攻势。 5．预测市场行情，把握销售良机预测销售市场，把握良好商机。
企业破产重整方案范本复习进程
企业破产重整方案范 本
XXXX有限公司重整方案 二?一七年三月
目录 释义 (4) 、八―_前言 (5) 摘要 (6) 正文 (7) 一、ZC基本情况 7 二、...................................................................... 出资人权益调整方案.. (10) 三、债权分类及调整方案 (10) 四、债权受偿方案 (12) 五、偿债资金来源 (14) 六、经营方案 (14) 七、重整计划草案的表决及批准 (15) 八、重整计划的调整 (16) 九、重整计划的执行和执行监督 (16) 十、关于执行重整计划的其他事宜 (18)
释义 1、“FH法院”指NB市FH区人民法院。 2、“《破产法》”指自2007年6月1日起施行的《中华人民共和国企业破产法》。 3、“ZC”、“债务人”指xxx有限公司。 4、“债权人”指符合《破产法》第四十四条规定的，ZC 的某个、部分或全体债权人。 5、“联合体团队”指由NB 市中级人民法院通过竞争方式确定的，为ZC 破产重整提供法律和会计服务的，SH律师事务所和DW会计师事务所有限公司组成的联合体团队。 6、“ HJ公司”指2016年8月12日与管理人签订《zc有限公司继续营业期间的合作协议》及相关补充协议，约定在不超过2.4亿元范围内提供资金支持的浙江HJ船舶工程有限公司。 7、“劳务企业”指zc有限公司采购劳务直接用于船舶建造且该劳务直接发生于zc有限公司厂区内的三十家企业。 8、“《职工安置方案》”指经2016年7月19日ZC职工代表大会，并向 FH区人力资源和社会保障局书面报告，且经债权人委员会表决通过的《zc有限公司职工安置方案》。 9、“有财产担保债权”指《破产法》第八十二条第一款第一项规定的，对债务人特定财产享有担保权的债权。 10、“税款债权”指《破产法》第八十二条第一款第三项规定的，债务人所欠的税款。“普通债权”指《破产法》第八十二条第一款第四项规定的，债权人对债务人享有的普通债权。 11、“未申报债权”指在公司进入重整程序前己成立但未依法申报的债权。 “评估机构”指为ZC 破产重整提供资产评估服务的NB 安全三江资产评估有限公司。 12、“元”指人民币元，本重整计划草案中货币单位除特别注明外，均为人民币元。
破产重整案例
上市公司破产重整案例介绍 一、破产重整涉及的几个重要问题 1、上市破产重整制度涉及的主要利益平衡问题 上市公司的破产重整是为防止上市公司破产清算而进行的挽救性措施，其主要涉及到投资者、债权人等各方面的利益诉求，特别是中小投资者的利益，上市公司面临破产时，中小投资者的投资面临着全面蒸发的危险，但是由于中小投资者由于在公司的经营管理中由于表决权的限制，对公司的经营管理实际上处于不知情也不能控制的境地，对上市公司进行破产重整也是挽救中小投资者投资的重要方面，因此，在上市公司破产重整的过程中必须进行利益的平衡，这也是上市公司破产重整的指导性思想。 2、上市公司破产重整的提起、方案制定、表决与裁定 上市公司破产重整的提起是上市公司破产重整的程序开始，也是会引发股市上股价变化的重要原因，根据《破产法》第二条的规定，主要是债权人可以申请，债务人也可以向人民法院提出重整、和解或者破产清算申请。由法院受理后制定管理人，并由管理人制定重整计划草案。 对于公司是否破产重整因为是公司经营的重大事项，关系到债权人的利益也关系到投资者的利益，管理人向人民法院提交重整计划后，必须参照《破产法》第84条的规定，由债权人过半数且代表债权三分之二数额表决权的债权人通过即为该组通过重整计划草案。涉及出资人权益调整事项的，应当设出资人组，对该事项进行表决，代表股份数额三分之二以上通过即为出资人组通过重整计划。 未通过重整计划草案的表决组拒绝再次表决或者再次表决仍未通过重整计划草案，但重整计划草案符合一定条件的，债务人或者管理人可以申请人民法院批准重整计划草案。
、上市公司破产重整的审批问题 3 上市公司的破产重整在法律适用上由于存在《破产法》、《公司法》、《证券法》交叉的问题，同时由于中国的股市的实际情况是国有控股的公司很多，因此在公司破产重整中，存在人民法院的司法审查、中国证监会的行政审批、地方政府和中央政府的国有资产管理部门的审批的交叉问题，在现实中存在表面上司法审批，但实际上行政审批的压力很大的问题。这就要求司法审批的协调问题。 4、上市公司破产重整的信息披露问题 上市公司的破产重整是公司经营中的重大事项，按照《证券法》第67条、70条、193条的规定必须进行信息披露，而且上市公司的破产重整也是证券市场投资者关注和引发股价波动的重要事项，因此，必须对此信息进行公示，其中必须包括上市公司破产重整的可行性报告。 5、上市公司破产重整的安全性与民事赔偿问题 上市公司破产重整由于是影响上市公司股价变化的重大事项，必须对虚假重组信息、隐瞒重组信息的行为加大处罚力度，同时也必须加大民事赔偿责任，否则，只是根据相关法律进行行政罚款，则难以遏制利用上市公司破产重整操纵、炒作股价的行为。 二、破产重整案例相关案例的简要介绍 1、S*ST朝华 股票简称 S*ST朝华 股票代码 000688 破产重整申请人债权人杨芳 法院受理破产重整日2007年11月16日期 1、对于公司10%的债权本金由重组方建新集团以现金一次性清 偿，债权人获得上述清偿后，与公司的债权债务关系终止;
破产重整工作常见流程
破产重整工作常见流程本页仅作为文档页封面，使用时可以删除 This document is for reference only-rar21year.March
公司破产重整流程 一、公司出现《破产法》第二条规定的重整事由。 二、债权人和债务人直接向法院提出《重整申请》，启动重整程序。在债权人申请对债务人进行破产清算，法院受理申请后宣告破产前，债务人或者出资额占债务人注册资本十分之一以上的出资人，可以向法院申请重整。（破产法7、70条） 三、法院对《重整申请》进行审查，认为符合法律规定的，应当裁定债务人重整，并予以公告。（破产法71条） 四、法院指定管理人。 五、法院通知已知的债权人并公告通知未知的债权人。法院应当确定债权人申报债权的期限，并确定第一次债权人召开的时间和地点。 六、债权人向管理人申报债权，管理人收到债权申报材料后应当登记造册并对申报的债权进行审查，编制债权表并提交第一次债权人会议核查。 七、债权申报期满之日起15日内召开第一次债权人会议。 八、在破产重整中，进入重整期间后，经债务人申请法院批准，债务人可以在管理人的监督下自行管理财产和经营事物，管理人应当向债务人移交财产和经营事物。 九、债务人或者管理人应当自法院裁定之日起6个月内，同时向法院和债权人会议提交《重整计划草案》（内容见《破产法》81条）。经债务人或者管理人请求，法院可以裁定延期3个月。未按
期提交的，法院应当裁定终止重整程序，并宣告破产。（破产法79条） 十、法院应当自收到《重整计划草案》之日起30日内召开债权人会议，债权人参加会议进行讨论，并分组进行表决。（表决规则见《破产法》82、84条） 十一、各表决组通过《重整计划草案》的，《重整计划》即为通过。未获得通过的依《破产法》87条处理。（破产法86、87条） 十二、自《重整计划》通过之日起10日内，债务人和管理人应当向法院提出批准《重整计划草案》的申请，法院审查认为合法的，应当自收到之日起30日内裁定批准，终止重整程序并予以公告。法院批准的《重整计划草案》对债务人和全体债权人均具有约束力。 《重整计划草案》未获得通过且未依87条的规定获得批准，或者已通过的《重整计划草案》未获批准的，法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产。（破产法86、88、92条） 十三、《重整计划草案》获批准后，进入《重整计划》的执行程序，由债务人负责执行。 此时，已经接管财产和营业事物的管理人应当向债务人移交财产和营业事物。在《重整计划》规定的监督期内，有管理人监督《重整计划》的执行。在监督期内债务人应当向管理人报告《重整计划》的执行情况和收人财务情况。
光明破产重整案例分析
光明破产重整 基本案情： 光明家具原本是黑龙江省的知名品牌，由于经营不善、业绩下滑，公司陷入暂停上市的境地。债权人伊春市华丽木业有限责任公司申请公司破产重整，黑龙江省伊春市中级人民法院于2009年11月9日作出《民事裁定书》，裁定准许公司重整，并指定公司清算组担任管理人。 SST光明称，由于公司被法院裁定进入重整程序，根据《深圳证券交易所股票上市规则(2008年修订)》第13.2.1条的规定，公司股票交易将被实行退市风险警示。公司股票将于2009年11月10日停牌一天，自2009年11月11日开盘起复牌；自复牌之日起二十个交易日后，公司股票将停牌；至法院就重整计划做出裁决后，向深圳证券交易所申请复牌。管理人提醒投资者，公司股票停牌期间，公司存在因《深圳证券交易所股票上市规则(2008 年修订)》规定的原因被暂停上市，或依《中华人民共和国企业破产法》规定的原因被宣告破产清算的风险；若公司被宣告破产清算，公司股票将面临被终止上市的风险。 此后，光明家具开始了漫长的破产重整道路。在光明被申请破产重整的同一天，上海鸿扬浮出水面：公司控股股东光明集团股份有限公司与上海鸿扬投资管理有限公司签订股权转让协议，光明集团将其持有的5961万股中的1500万股股份转让给鸿扬公司，转让价格为6．93元／股，考虑非流通股股权股改时须向流通股股东支付对价，转让方与受让方同意各承担一半，按190万股作为向流通股股东支付对价合理剔除，转让总价款为9078．3万元。 2010年8月5日，伊春市中院作出裁定，批准公司的重整计划。根据重整计划，公司全部财产将按照有利重整计划执行的方式进行变现处置。根据伊春市中级人民法院裁定、重整计划及管理人与北京京通海投资有限公司签订的《股票转让协议书》，公司股东应让渡的1490.75万股股份已由管理人转让予北京京通海投资有限公司及其指定方，北京京通海向管理人支付转让价款人民币10400万元。 2010年8月23日，光明家具迎来新生的曙光。公司收到光明集团转来的由光明集团与深圳九五投资有限公司签署的《重组光明集团家具股份有限公司框架协议》。九五投资成立于2008年4月18日，法定代表人朱要文，注册资本为
企业破产重整 银行债权的无奈与对策
企业破产重整：银行债权的无奈与对策 破产重整制度主要是对一些陷入财务困境、出现经营危机的企业实施预防性保护，实现企业重生，避免企业破产带来的社会稳定问题以及债权人利益遭受更大损失的问题。这是我国《企业破产法》(2007年6月1日开始实施，以下简称新《破产法》)最重要的一个制度引进。破产重整制度在促使企业重生的同时也成为了债权人利益保护的一个新途径。在肯定其积极意义的同时，我们也看到在实施中，由于存在现有法律对债权人保护不够，地方政府干预法律程序等问题，很多企业破产重整方案表面上依法合规，但实际上却是银行不得不吞下的苦果。这一问题应该引起银行足够的重视，采取相应的对策。? ? 破产重整：银行债权的无奈与损失? ? 2009年以来，某金融机构不良信贷客户中涉及破产重整的项目有28个，不良贷款余额亿元，项目平均余额达到了10279万元，金额很大。从实施结果看有以下特点：? 破产重整一般涉及多家债权银行且银行债权占大头从这些破产重整项目看，企业借款涉及银行多则20家以上，少则也有3～4家，而且金融债权占企业债务的大头，最多占至86％以上。? 破产重整程序操作时间长，银行受偿结果不确定调查结果显示，从法院裁定受理破产重整至重整方案通过的时间，一般在60～90天之间，最长者达到一年以上。重整计划执行时间一般也均在一年以上，有的甚至长达8年之久。按照重整计划方案，银行虽获得了比企业破产清算高的受偿，但若考虑延期支付的时间成本，银行实际受偿率并不比破产清算受偿率高多少，银行反而还要继续投入人力物力管理，并且承受以后很长时间的不确定因素影响。? 破产重整的结果大多是银行债权损失巨大从这些经历的破产重整项目受偿情况看，普通债权受偿率大都在15％以下，有的甚至更低。担保债权因抵押物价值被有意压低，也未获得足额的保护，银行资产损失巨大。? ? 破产重整：银行债权损失的原因? ?
上市公司破产重整案例
人民法院关于依法审理破产案件推进供给侧结构性改革典型案例- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 一、长航凤凰股份有限公司破产重整案 （一）基本案情 长航凤凰股份有限公司（以下简称长航凤凰）系上市公司，是长江及沿海干散货航运主要企业之一。自2008年全球金融危机以来，受财务费用负担沉重、航运运价长期低迷等因素影响，长航凤凰经营逐步陷入困境。截至2013年6月30日，长航凤凰合并报表项下的负债总额合计达58.6亿元，净资产为-9.2亿元，已严重资不抵债。经债权人申请，湖北省武汉市中级人民法院（以下简称武汉中院）于2013年11月26日依法裁定受理长航凤凰重整一案，并指定破产管理人。因连续三年亏损，长航凤凰股票于2014年5月16日起暂停上市。 （二）审理情况 在武汉中院的监督指导下，管理人以市场化的重组方式为基础，制定了重整计划草案，获得了债权人会议及出资人会议表决通过。由于无外部重组方参与长航凤凰破产重整，如何通过长航凤凰自身筹集足够资产以提高普通债权清偿比例，以促使普通债权人支持重整是重整工作有序推进的重点。为解决偿债资金筹集的问题，经过武汉中院与管理人多番论证，最终制定了以公司账面的货币资金、处置剥离亏损资产的变现资金以及追收的应收款项、出资人权益调整方案以及股票公开竞价处置等多种渠道的资金筹集方案。实践证明，上述资金筹集方案具有可行性。通过资产公开处置、出资人权益调整以及股票公开竞价处置，长航凤凰不但清偿了重整中的全部债务，同时，由于股票公开竞价处置产生溢价，公司在重整程序中依法获得了约7000万元的资金用于补充公司现金流。 日，武汉中院裁定批准了重整计划并终止重整程序。通过18月3年2014． 成功实施重整计划，在无国有资产注入及外部重组方资金支持的情况下，长航凤凰2014年底实现净资产约1.2亿元、营业利润约2.24亿元，成功实现扭亏，股票于2015年12月18日恢复上市。 （三）典型意义 长航凤凰重整案是以市场化方式化解债务危机的典型案例。借助于破产重整程序，长航凤凰摆脱了以往依赖国有股东财务资助、以“堵窟窿”的方式挽救困境企业的传统做法，以市场化方式成功剥离亏损资产、调整了自身资产和业务结构、优化了商业模式，全面实施了以去杠杆为目标的债务重组，最终从根本上改善了公司的资产及负债结构，增强了持续经营及盈利能力，彻底摆脱了经营及债务困境。 二、深圳中华自行车（集团）股份有限公司破产重整案 （一）基本案情 深圳中华自行车（集团）股份有限公司（以下简称深中华）系上市的中外合资股份有限公司，成立于1984年8月24日，注册资本及实收资本均为人民币5.5 亿余元。深中华生产的自行车曾远销欧美，市场占有度和知名度较高，但市场环境发生变化后，企业深陷亏损境地。曾经亚洲最先进的全自动化自行车生产线被迫下马停产，企业靠代工生产业务和物业出租养活187名员工。深中华原有的厂区经过多轮查封、冻结，无法变现和更改用途，且被出租给各个小企业用于生产，厂区存在严重的环保、安全、交通和监管隐患。因长期亏损，深中华连续多年被深交所退市风险警示，如其不能在2013年会计年度内通过重整计划，其股票将被终止上市。2012年10月12日，广东省深圳市中级人民法院（以下简称深圳
【破产重整四】上市公司破产重整案例
【破产重整四】上市公司破产重整案例 陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司关于法院批准重整计划及股份划转的提示性公告本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司(以下简称'秦岭水泥')第二次债权人会议及出资人组会议已于2009年12月5日、12月6日召开，会议表决通过了《陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划草案》及重整计划草案中涉及的出资人权益调整方案。根据《中华人民共和国企业破产法》第八十六条之规定，秦岭水泥于2009年12月7日向陕西省铜川市中级人民法院（以下简称'铜川中院'）提交了批准《陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划》(以下简称'重整计划')的申请。铜川中院于2009年12月14日作出（2009）铜中法民破字第01－15号《民事裁定书》，裁定如下：一、批准陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划； 二、终止陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整程序。由于《重整计划》涉及出资人权益调整及股份划转事项，须将全体出资人让渡的股份划转至管理人开立的证券账户，相关手续正在办理过程中，秦岭水泥股票继续停牌，待让渡股份划转至管理人账户及相关手续完成后，本公司将尽快申请
复牌。附：《陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划》特此公告。 陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司 董事会 2009年12月16日 陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划 陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司管理人 陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司 二零零九年十二月目录 前言3 一、秦岭水泥基本情况3 （一）公司概况3 （二）申请重整情况3 （三）资产负债情况4 （四）偿债能力分析情况4 二、出资人组及出资人权益调整方案5 三、债权分类及调整方案5 （一）担保债权组5 （二）职工债权组6 （三）其他社保及税款债权组6 （四）普通债权组6 四、债权受偿方案7
企业破产重整流程
企业破产重整流程 一、公司出现《破产法》第二条规定的重整事由。 二、债权人和债务人直接向法院提出《重整申请》，启动重整程序。在债权人申请对债务人进行破产清算，法院受理申请后宣告破产前，债务人或者出自额占债务人注册资本十分之一以上的出资人，可以向法院申请重整。(破产法7、70条) 三、法院对《重整申请》进行审查，认为符合法律规定的，应当裁定债务人重整，并予以公告。(破产法71条) 四、法院指定管理人。 五、法院通知已知的债权人并公告通知未知的债权人。法院应当缺点债权人申报债权的期限，并确定第一次债权人召开的时间和地点。 六、债权人向管理人申报债权，管理人收到债权申报材料后应当登记造册并对申报的债权进行审查，编制债权表并提交第一次债权人会议核查。 七、债权申报期满之日起15日内召开第一次债权人会议。 八、在破产重整中，进入重整期间后，经债务人申请法院批准，债务人可以在管理人的监督下自行管理财产和经营事物，管理人应当向债务人移交财产和经营事物。 九、债务人或者管理人应当自法院裁定之日起6个月内，同时向法院和债权人会议提交《重整计划草案》(内容见《破产法》81条)。经债务人或者管理人
请求，法院可以裁定延期3个月。未按期提交的，法院应当裁定终止重整程序，并宣告破产。(破产法79条) 十、法院应当自收到《重整计划草案》之日起30日内召开债权人会议，债权人参加会议进行讨论，并分组进行表决。(表决规则见《破产法》82、84条) 十一、各表决组通过《重整计划草案》的，《重整计划》即为通过。未获得通过的依《破产法》87条处理。(破产法86、87条) 十二、自《重整计划》通过之日起10日内，债务人和管理人应当向法院提出批准《重整计划草案》的申请，法院审查认为合法的，应当自收到之日起30日内裁定批准，终止重整程序并予以公告。法院批准的《重整计划草案》对债务人和全体债权人均具有约束力。 《重整计划草案》未获得通过且未依87条的规定获得批准，或者已通过的《重整计划草案》未获批准的，法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产。(破产法86、88、92条) 十三、《重整计划草案》获批准后，进入《重整计划》的执行程序，由债务人负责执行。 此时，已经接管财产和营业事物的管理人应当向债务人移交财产和营业事物。在《重整计划》规定的监督期内，有管理人监督《重整计划》的执行。在监督期内债务人应当向管理人报告《重整计划》的执行情况和收人财务情况。 监督期届满，管理人向法院提交监督报告。报告之日管理人监督职责终止。经管理人申请，法院可以裁定延长监督期限。(破产法89、90、91条)
光明破产重整案例分析
光明破产重整案例分析 光明破产重整 基本案情: 光明家具原本是黑龙江省的知名品牌，由于经营不善、业绩下滑，公司陷入暂停上市的境地。债权人伊春市华丽木业有限责任公司申请公司破产重整，黑龙江省伊春市中级人民法院于2009年11月9日作出《民事裁定书》，裁定准许公司重整，并指定公司清算组担任管理人。 SST光明称，由于公司被法院裁定进入重整程序，根据《深圳证券交易所股票 上市规则(2008年修订)》第13.2.1条的规定，公司股票交易将被实行退市风险警示。公司股票将于2009年11月10日停牌一天，自2009年11月11日开盘起复牌;自复牌之日起二十个交易日后，公司股票将停牌;至法院就重整计划做出裁决后，向深圳证券交易所申请复牌。管理人提醒投资者，公司股票停牌期间，公司存在因《深圳证券交易所股票上市规则(2008 年修订)》规定的原因被暂停上市，或依《中华人民共和国企业破产法》规定的原因被宣告破产清算的风险;若公司被宣告破产清算，公司股票将面临被终止上市的风险。 此后，光明家具开始了漫长的破产重整道路。在光明被申请破产重整的同一天，上海鸿扬浮出水面:公司控股股东光明集团股份有限公司与上海鸿扬投资管理有限公司签订股权转让协议，光明集团将其持有的5961万股中的1500万股股份转让给鸿扬公司，转让价格为6(93元,股，考虑非流通股股权股改时须向流通股股东支付对价，转让方与受让方同意各承担一半，按190万股作为向流通股股东支付对价合理剔除，转让总价款为9078(3万元。 2010年8月5日，伊春市中院作出裁定，批准公司的重整计划。根据重整计划，公司全部财产将按照有利重整计划执行的方式进行变现处置。根据伊春市中级