衍生金融工具公允价值计量模式研究

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衍生金融工具公允价值计量模式研究

作者：许玲艳

来源：《锋绘》2018年第04期

摘要：伴随着衍生金融工具交易频繁，金融风险增加，衍生金融工具会计计量模式在理论和实务上受到国际会计界普遍关注。本文首先分析衍生金融工具公允价值计量模式存在的问题以及原因，继而提出相关的解决策略。希望通过衍生金融工具计量模式的研究，减少金融风险带来的不利影响。

关键词：衍生金融工具;计量模式;公允价值

我国会计准则第22号——金融工具确认和计量中确定的衍生金融工具定义基本类似于IASB，指出衍生金融工具应具备以下特征：其价值应随基础金融产品的变动而变动;无初始净投资，或比较于对市场条件变动具有相似反应的其他类型合同而言，净投资很少;结算在未来的日期进行。衍生金融工具实行公允价值计量与历史成本计量对比存在显著优势，但在实务工作中以公允价值计量暴露出了很多问题，使得公允价值的运用存在很多困难。

1 我国衍生金融工具公允价值计量存在的问题

近年来，随着国际金融市场扩大，中国金融体系随之不断完善，金融工具也随之不断创新，但是由于我国资本市场不完善，衍生金融工具发展与发达国家相比较慢。虽然我国颁布会计准则中衍生金融工具计量与国际趋同，但因我国国情限制，在实际运用中实用性不强，存在很多问题。

1.1 资本市场不完善，公允价值无法获取

首先，衍生金融工具是从金融市场中衍生而来，其公允价值计量与市场有着直接关系，建立一个有效、全面的金融市场极为重要，现有资本市场不完善，缺乏公平价格机制，公允价值难以获取。其次，目前我国金融市场发展较慢，衍生品较少，衍生品市场较慢发展会间接影响整个市场经济，对公允价值的确定造成影响。目前我国缺乏对不同衍生品制定不同标准，导致在操作中随意性，选择性较大，将直接影响到计量可靠性。根据我国国情，资本市场不完善，资本市场结构畸形，非市场因素阻碍衍生金融工具公允价值计量，从而使得公允价值信息可靠性缺失。

1.2 会计专业人才缺乏，公允价值可靠性难以得到保证

衍生金融工具公允价值主要采用估值技术来确定，影响估值结果的因素有很多，比如：资本市场、利率、汇率、未来现金流量的估计等等。要做到估值的准确性，要求会计人员需要对整个金融市场充分了解，对各种金融工具产品交易流程非常熟悉，能抓住各交易的风险控制点。目前我国会计专业人才缺乏，会计入员素质差距较大，不论是在执业能力还是在职业道德

新准则下公允价值计量模式(一)

新准则下公允价值计量模式(一) 简介：新会计准则实施过程中的焦点问题之一在于公允价值计量模式的运用。文章根据实际情况，分析了公允价值运用过程中存在的问题，并提出了相应的措施。 新企业会计准则的实施，一方面体现了国内会计准则和国际准则的趋同更近了一步，为企业的发展提供了更好的机遇；另一方面，其巨大的变化给传统的会计模式带来了强烈的冲击，公允价值的应用就是其中一例。在38项会计准则中，有近50%的准则要求采用公允价值计量模式。公允价值的广泛应用，无疑成为了新会计准则实施中的焦点之一。 一、公允价值的含义 IASC认为：公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。GAAP中将公允价值定义为：资产的公允价值是在非清算交易中，自愿交易的双方购买或销售一项资产的现时价值；负债的公允价值是在非清算交易中，自愿交易的双方发生或偿付一项债务的现时价值。FASB认为：公允价值是双方在当前的交易（而不是被迫清算或销售）中，自愿购买（或承担）或出售（或清偿）一项资产（或负债）的金额。我国新会计准则中，公允价值被定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。与其他国家对于公允价值的定义进行比较，可以发现“公平交易”、“熟悉情况”、“双方自愿”是公允价值确认的共同基础，同时也是确认公允价值的标准。 二、公允价值的认定 目前，对于公允价值的认定主要采取以下方式： （一）存在活跃、公开的市场价格，则以该价格为标准确认的价值即为公允价值 如果资产交易或负债清偿的标的存在着活跃的、公开的交易市场，在市场综合因素的影响和行业规范的制约下，其交易价格的形成基本符合“公平、熟悉、自愿”的前提，因此具备“公允”的要求，可以作为公允价值的确认标准。这种公允价值的获取途径是比较便利和直接的，并且易于交易方接受并获得关注者认可，可以说是公允价值确认的理想状态。 （二）不存在活跃、公开的市场价格，则在多方询价的基础上，采用适当的估值方法，或由评估机构评估，作为确认公允价值的基准 如果资产交易或负债清偿的标的不存在活跃的、公开的交易市场，可以采用适当的估值方法，搭建相应的数据模型并选用适当的参数，参照各方询价因素，结合现金流量折现、期权定价等方法确认公允价值。 （三）不存在活跃、公开的市场价格，交易标的也不适宜进行评估，并且进行多方询价存在困难的，可以参考同类交易的市场价格，作为确认公允价值的基准 在这种方式下，同类交易标的的价格无法由市场直接获得，因此只能用类比的方式，采集同类交易价格，作为估值的依据。这样，如何选择确定同类交易就成了公允价值确认的关键。同类交易不仅要求选取物与标的具有物理上的同质性，同时其实施载体各要素也应具备可比性，比如期望现金流、期限等。 三、以投资性房地产为例谈公允价值运用中的问题 新会计准则规定，企业在进行非货币交易、债务重组以及接受固定资产和无形资产投资时，都由原来的历史成本计价改为了公允价值计价。不仅如此，利润表中还新增了“公允价值变动损益”项目来计量由投资性房地产和交易性金融资产公允价值变动带来的收益或损失。但截至目前，多家房地产上市公司对投资性房地产的后续计量没有采用公允价值模式。由于投资性房地产的成本价值显著低于其公允价值，因此，这一方面对上市公司业绩没有产生太大影响。 由于新会计准则未对投资性房地产采用公允价值模式作出硬性规定，这就给房地产上市公司留下了选择的空间。那么，众多房地产上市公司为何没有采用倍受关注的公允价值计量模式呢？具体分析其原因如下：

高级财务会计第五章衍生金融工具会计

第五章衍生金融工具会计 本章主要介绍金融工具的概念及分类，衍生金融工具的会计核算和列报，以使读者能对金融工具的概念、种类以及衍生金融工具的会计处理有一个全面的了解和掌握。在本章学习中，要重点掌握金融工具和套期保值的概念及其分类；衍生金融工具一般业务、公允价值套期、与权益工具相关的衍生金融工具等业务的核算。 第一节金融工具会计概述 一、金融工具的概念和内容 金融工具是在市场经济条件下，完成货币流通和银行信用的重要手段。它包括企业的金融资产、金融负债和权益工具。其中，金融资产通常指企业下列资产：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等；金融负债通常指企业的应付账款、应付票据、应付债券等。权益工具从发行方看，指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同，具体则指企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权等。 二、金融工具的产生和发展 三、金融工具的类别 金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具。 （一）基础金融工具的内容 基础金融工具是自市场经济形成以来用以完成货币流通和信用逐渐形成并经常使用的，包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务等的金融工具，如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券等。 （二）衍生金融工具 1.衍生金融工具的概念和特征。 衍生金融工具也称衍生工具，是指其价值随某些因素变动而变动，不要求初始净投资或很少净投资，以及在未来某一时期结算而形成的企业金融资产、金融负债和权益工具。衍生金融工具具有下列特征：（1）衍生金融工具价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动；变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系，其价值变动取决于标的变量的变化。衍生金融工具的结算金额，也往往通过标的变量作用于衍生金融工具的名义金额来确定。其中，衍生金融工具的“名义金额”既指一定数量的货币金额，也可能指一定数量的股份，还可能指衍生金融工具合同所约定的一定数量的其他项目。衍生金融工具的结算金额也可能不需要通过名义金额确定，而是通过合同中明确的结算条款确定。 （2）不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。 （3）在未来某一日期结算。衍生金融工具在未来某一日期结算，表明衍生金融工具结算需要经历一段特定期间而不需立即结算。但是，“在某一日期结算”不能理解为只在未来某一日期进行一次结算。

公允价值计量模式运用存在的问题及改进策略(刘莉)

公允价值计量模式运用存在的问题及改进策略 刘莉 (淮北市环境保护监测站安徽省淮北市 235000) 摘要：浅析公允价值计量模式运用的必要性、在新企业会计准则中的计量修订与改进、存在问题及推广应用改进策略。 关键词：公允价值；运用问题；对策 财政部对《企业会计准则—基本准则》做出修改新规定，对公允价值计量模式做了变动，引起人们的广泛关注。在此就探讨其运用的必要性，揭示运用中存在的问题，并提出一些相应的改进意见，以大家参考。 一、公允价值计量模式运用的必要性 1.经济发展的需求。当前西方一些经济发达国家依然不认同中国市场经济地位。原因是没有建立一套符合国际会计惯例的会计准则体系。公允价值作为准则的核心内容，在企业会计准则、会计实务中运用与否，影响到国家市场经济地位，也是能否被国际社会认可的关键。 2.会计准则国际趋同的要求。国际趋同可大大减少第三国上市公司的会计准则转换成本，也有助于解决贸易纠纷，为确认市场经济地位奠定基础。在国家间出现贸易纠纷时，是解决会计问题的最佳途径。如今国际会计准则及美国会计准则都把公允价值作为首选的计量属性应用，以提高会计信息的决策有用性。 3.环境变迁致使历史成本会计的不适应性。动态、开放的经济环境，市场状况瞬息万变，仍然固守历史成本就可能导致资产或负债的账面价值背离内在价值，既降低了会计信息的可比性，又不能正确反映企业的期间损益。历史成本会计也不能满足资本保全要求，又不利于持续经营。而公允价值会计则能克服这些问题。 4.与历史成本相比，公允价值计量具有优越性。①能准确反映企业财务、经营成果及现金流量状况，为利益相关者提供决策有用的信息；②有利于资本保全。企业能否实现可持续经营，取决于其耗费的生产要素能否得到及时补充。通货膨胀时，物价上涨，若采用历史成本计量模式，尽管账面净利润可观，但缺乏购回原来相应规模生产能力的资金，即不能实现资产的实物保全。运用公允价值

衍生金融工具会计发展对税务会计的影响

衍生金融工具会计发展对税务会计的影响 衍生金融工具会计是在80年代初世界金融工具不断创新、交易日趋全球化形势下，为满足会计信息充分披露的要求而发展起来的具有前瞻性的会计领域。尽管目前的衍生金融工具会计还不是很完善，但其特点却已非常鲜明：(1)在确认中包括初始确认和终止确认两个层次；(2)在计量上采用“公允价值”基础；(3)金融资产、金融负债按“公允价值”调整所产生的差额损益与按“收入费用”的传统模式所确认的损益显得同样的重要；(4)以套期保值会计为核心。 税务会计的概念最先也是从西方国家引进的。1993年会计改革以前，我国的会计制度与税法基本合一，没有税务会计。随着经济改革的进一步深入，人们发现满足经济管理需要的会计与税法的目标并不一致，我国财务会计准则的具体规范与税法的要求有了适当的分离，会计核算上增加了纳税调整的内容。税务会计就是用专门的理论和方法来处理所得税应纳税所得与会计收益差异的会计。显然，衍生金融工具会计与税务会计是两个不同质的会计领域，前者侧重于对资产负债表外项目的确认、计量、披露和列报，而后者侧重于所得税应纳税所得与会计收益差异的会计处理。然而，它们却均能对会计收益内涵及其计算产生重要影响。 一、衍生金融工具会计发展对税务会计的影响表现为对会计收益的影响 根据国际金融工具会计的最新研究成果，金融资产和金融负债在初始确认时，确认的金额是以合同开始时所交换资产的公允价值，即历史成本为计量基础的；在后续确认中，所有的金融资产都应以“公允价值”计量，除非以下两种情况：(1)企业准备持有到期的长期投资(比如负债、贷款、长期应收款、到期可回购的优先股等)；(2)金融资产的公允价值不能可靠地计量。除了衍生金融工具和投机性质的金融负债以“公允价值”计量以外，其余金融负债均以历史成本为基础支付和摊销，即“摊余成本”计量。 由此引起的损失和收益的确认，企业有两种可选择的方法：(1)确认并调整当期损益；(2)当期只确认短期持有的证券价值调整所产生的损益，而非投机部分的调整引起的损益则先在权益项目中列报，待金融资产出售后再计入损益。 衍生金融工具会计以上述方式确认的损益与按“收入－费用”的传统模式确认的损益共同构成了企业的最终经营成果，这不仅对传统会计的“实现原则”及“过去事项”前提进行了冲击，而且使企业期间净利润的内容更显得复杂化。 二、衍生金融工具会计发展对税务会计的影响表现为对税法体系的影响 目前，会计法规与税务法规之间的关系基本可分为两个体系：(1)欧洲大陆国家体系，其特点是资本市场很小，银行和政府是主要的债权人，会计信息主要为银行和政府机构的信用政策、税务政策及经济计划服务。会计法规属于成文商法的一部分，实行“帐税合一”的政策。(2)西方英语国家体系，其特点是拥有巨大的资本市场，公众是市场的主要的债权人，会计规则的制定非常独立，会计信息主要是为企业管理者和投资者的决策服务，实行“帐税分开”的政策。 在金融市场日趋全球化的形势下，尽管对实行“帐税合一”政策的欧洲大陆国家的企业来说，其主要的资金来源仍可以是银行和政府机构，但并不排斥其参与国际衍生金融工具的交易以获利或进行套期保值。为增进财务报表使用者对进行衍生金融工具交易的企业财务状况、经营成果的了解，采用衍生金融工具会计的问题也不容回避。然而，由于实行“帐税合一”的政策，衍生金融工具会计关于损益的计量、确认、披露与列报等问题不仅不容于传统会计的理论及规范，而且受到税法基本原则的排斥，即：衍生金融工具会计中由于采用“公允价值”计量基础而产生报表日损益调整的当期确认，既违反了传统会计的“实现原则”，也有违税务会计中的“肯定性原

会计中公允价值计量方法的研究

会计中公允价值计量方法的研究

摘要 由于当代经济的发展、社会的进步和金融工具的出现，我国传统的会计历史成本的计量方法已无法满足企业的需求，并且遭受越来越多的质疑和非议。相反地，公允价值的计提和确认却越来越受到企业的重视。随着经济的发展、社会的进步以及金融衍生工具的出现，传统财务会计中的历史成本计量属性已经不能满足需要，受到越来越多的批评与质疑，而公允价值计量属性却渐渐受到重视。我国新颁布与实施的《企业会计准则第39号——公允价值计量》对“公允价值”的概念和定义进行了更为详细的规范，从而使我国计量会计实务的方法更加完善。公允价值的启用对我国企业财务的发展具有十分重要的现实意义，因为公允价值能够使企业的财务运行状况被合理地反映来，并且使企业财务信息的相关性得到提高，为需求者提供更有力的信息。本文对公允价值计量的属性进行阐述，描述其在金融项目以及非金融项目中的应用，并对公允价值计量在实务中面临的问题进行分析并提出了相应的解决对策。 关键词：公允价值金融工具市场机制

Abstract Due to the development of the modern economy, the progress of the society and the emergence of financial instruments, the traditional accounting in our country the historical cost measurement method has been unable to meet the requirements of enterprise, and more and more questioning and criticism. On the contrary, the fair value of the provision and validation are increasingly brought to the attention of the enterprise.With the progress of the society and the emergence of financial derivatives, the traditional financial accounting in the historical cost measurement attributes already cannot satisfy the need, is more and more criticism and questioned, and the fair value measurement attribute is gradually taken seriously. Our country new promulgation and implementation of the accounting standards for enterprises no. 39 - fair value measurement of the concept and definition of fair value for a more detailed specification, so that the measurement method of accounting practice in China to be more perfect. The use of the fair value on the development of our country enterprise financial has very important practical significance, because the fair value can make the enterprise financial operation condition reasonable to reflect, and improve the correlation of the enterprise financial information, provide a more powerful information demands. This paper describes the property of fair value, and its application in the financial or non-financial projects, and the fair value measurement in practical problems are analyzed and it puts forward the corresponding countermeasures. Keywords: Fair value Financial instruments Market mechanism

衍生金融工具会计问题研究

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/d78981526.html, 衍生金融工具会计问题研究 作者：石磊 来源：《科技信息·中旬刊》2017年第07期 摘要：随着美元构建的货币体系的崩溃，世界各国解绑了和美元的联系，普遍采用浮动利率制，放宽了汇率、利率的金融管制。随着汇率的放宽，汇率的波动必然导致基础金融工具的价值发生较大的波动，这种波动如果不能够规避，就会对投资者带来极大的风险，因此需要采用一种规避风险的形式来降低投资风险，从而促进投资市场的繁荣。衍生金融工具就是为了避免或减少投资风险而发展起来的金融工具，其一诞生就对市场的稳定和发展起到积极的作用。本文就其存在的会计问题进行研究，以作指导。 前言： 衍生金融工具虽然对金融市场的稳定和发展有着积极作用，但是同时也是一种风险极大并且投机性很强的金融工具，因此是一把双刃剑。随着其在全球的金融市场中应用程度加深，其带来的风险也在逐渐加大，尤其是其对会计的影响极为深刻，引起了全球范围内的关注。本文从会计确认和计量与披露方面阐述了其相关方面的问题，以作指导。 1.衍生金融工具简介 1.1衍生金融工具的相关定义 一般来说，衍生金融工具，就是派生的金融工具，其表示的是一类衍生的金融产品，从这个层面来看，其本身的价值与原生金融工具的价值相对应，是一类对应的金融概念。目前国际会计准则委员会对衍生金融工具进行了一定的定义。对于衍生金融工具就是在原生的金融工具的基础上具备三个特征，即其价值随着相对应的汇率，利率，以及信用等级或信用指数等金融相关的事物的变动而变动，以及在相关的金融合同中，要求较少的净投资或者不需要金投资的金融工具，以及其需要在未来某一确定日期进行结算的金融工具等都是衍生金融工具的范畴。从上面的阐述可以得知，衍生金融工具是在原生金融工具基础之上发展起来的新兴金融工具。因此其和原生的金融市场有着不可分割的联系，其是在原生金融工具基础上的拓展，并对原生金融工具的相关性能的衍生和发展，因此在当前的金融市场的应用中有着改善市场环境的优良性能。 1.2衍生金融工具的相关特点 衍生金融工具是对原生金融工具相关性能的衍生，是在原生金融工具的基础上发展来的，因此其首先具备原生金融工具的相关特点，此外由于其是在原生金融工具基础上的扩展，因此具备和原生金融工具不一样的特点，这些特点主要为衍生性，契约性和未来性，杠杆性，风险转移性，以及创新性。对于衍生性来说，其主要是在原生金融工具上的衍生一般以一个或几个

浅谈公允价值计量的推行难度及解决办法

浅谈公允价值计量的推行难度及解决办法 公允价值的引入，曾一度受到众多会计界人士的赞赏。但金融危机爆发后，它却备受争议，甚至遭到否定。诚然，公允价值会计自身有诸多问题，但是，我们应该清醒地认识到，公允价值的推行并不是导致金融危机爆发的根本原因。本文针对公允价值会计在推行中面临的问题展开讨论，并提出了相应的解决方法。 标签：公允价值金融危机推行 1 公允价值的发展历程 公允价值计量研究始于1990年时任美国证券交易委员会(SEC)主席理查德·布雷登的讲话发表以后。SEC认为，只有公允价值才是衍生金融工具的合理计量属性，因此竭力提倡以公允价值进行衍生金融工具计量。 国际会计准则委员会（IASB）在2005年9月就开始了“公允价值计量”准则的研究和制定的实质性工作。美国会计准则委员会（FASB）也在经过三年多酝酿后于2006年9月15日发布了单独的第157号财务会计准则公告《公允价值计量》（SFAS157）。 我国自2001年首次执行公允价值失败后，又在2006年颁布的新准则中，再次审慎地、较为广泛地引入了公允价值，虽一波三折，却显示了与国际会计准则趋同的姿态。公允价值是新准则的一大亮点，它亦称公允市价、公允价格。IASB 对公允价值的定义是：在公平交易中熟悉交易情况的有意愿的各方交换资产、清偿债务和被授予的权益工具可以被交换的金额。我国的新准则中对公允价值的定义是：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行資产交换或债务清偿的金额。 2 金融危机的爆发与公允价值的推行 正当全球各国在如火如荼地广泛推行公允价值时，金融危机爆发了。而公允价值会计因为具有“顺周期效应”被指责为“放大了金融危机，进一步打击了投资者信心”而遭到了前所未有的质疑和批评。自2006年公允价值推行后，我国证券市场也经历了前所未有的大起大落。这场危机促使我们对金融市场和金融创新进行全面的反思，对会计准则特别是公允价值会计产生了巨大而深远的影响。诚然，金融危机暴露了公允价值会计的诸多缺陷，但这并不影响公允价值的正常使用。“这场金融危机本质上属于由黑天鹅事件触发的系统性风险”（黄世忠）。正如2008年底SEC《市值会计研究》报告所指出的，由于衍生金融工具的过度创新和对金融风险的估计不足，而不是公允价值会计的广泛运用，引发了此次全球金融危机。 3 我国公允价值会计在实践中面临的问题 3.1 公允价值会计与当代会计理论体系相互冲突，可靠性欠佳

公允价值的会计计量模式及其应用

公允价值的会计计量模式及其应用【摘要】我国2007新会计准则中摒弃了原会计准则中单一的历史成本计量模式，而采取了包含公允价值在内的多种计量模式，这对于提高会计信息质量无疑会起到积极的作用。然而公允价值的计量在实际工作中仍然存在许多问题。本文在对会计计量模式的构成和公允价值计量分析的基础上，对公允价值会计计量模式的优缺点及适用性进行初步探讨。 我国新会计准则体系于2006年2月15日由财政部发布，自2007年1月起在上市公司范围内实施，鼓励其他企业执行。原会计准则规定会计要素的计量属性只有历史成本一个，新准则规定的计量属性有五个，即历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值，并规定企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本。采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。 一、公允价值的本质 （一）公允价值的含义 国际会计准则委员会（IASB）将公允价值界定为：“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。”我国会计准则制定机构将公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额”，并在《企业会计准则——非货币性交易指南》中对非货币性交易中，公允价值的确定原则做出了如下规定：如果该资产存在活跃市场，

则该资产的市价即为其公允价值；如果该资产不存在活跃市场，则该资产的公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如果该资产及其相关类似资产均不存在活跃市场，则该资产的公允价值可依据其未来可以产生的现金流量及适当的贴现率计算的现值来评估确定。 （二）公允价值的使用前提 首先，完全的市场经济是信息公开、对称的。国际会计准则、美国等发达国家以发达的市场经济为依据制定公允价值，适用于完全市场经济国家；而我国市场发育不完善，公开市场的容量小，交易的品种少，很多商品没有活跃的交易，资本市场不完善。 其次，交易双方的自愿行为，即以公平交易为前提，交易中不存在欺诈或强制性的成分。 还有以企业的持续经营为假设，即假设企业处于正常的持续经营状态，不打算清算或以不利的条件进行交易。 （三）公允价值在我国的应用 公允价值的应用，主要体现在《企业会计准则——非货币性交易》和《企业会计准则——债务重组》两个具体准则中，其他准则中涉及到的非货币性交易及债务重组业务的计量，也按照这两个具体准则的规定处理。由于公允价值主要是市场价格，在没有市场价格的情况下，要由交易双方自己来确定，所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性。在实践中，有的交易主体不考虑公允与否，干脆把公允价值作为达到目的的工具，这在关联交易、非货币性交易和资产重组等会计实务中经常可以见到。

衍生金融工具会计研究论文

本科生毕业论文论文题目：衍生金融工具会计研究 姓名 指导教师： 专业：会计学 年级：2011级 层次：专升本 学习中心： 完成时间：2013年4 月30日 北京师范大学继续教育与教师培训学院

衍生金融工具会计研究 [摘要]随着国际经济的不断自由发展，经济市场的监管也越来越自由化、开放化。尽管带动了经济的高速增长，但是却加剧了市场汇率、银行利率的不断波动。随之诞生的金融衍生工具为这些问题带来了解决之道。国内经济为了紧跟国际发展，金融衍生工具也进入国内市场，并且在国内市场产生一些影响。国家通过调控也制定了金融衍生工具准则。 [关键字]经济市场金融衍生工具工具准则 一、引言 上世纪初期，国内一些金融泰斗开始注意到发达国家对于衍生金融工具的潜心研究的文章，他们也开始参照国内的一些基础理论进行系统化的分析与钻研。随着国内市场体制的不断完善与发展，衍生金融工具会计理论在金融活动中扮演越来越重要的角色。作为国际金融业务发展的产物，对国际金融业务的发展与务实产生了至关重要的影响，为后来国际金融市场的完善发展奠定了坚实的基础。但是凡都有两面性，衍生金融工具也不能是个例外，它既可能是市场规避金融风险的良药，也可能是金融市场投机倒把的利器。衍生金融工具会计相对于其他会计理论而言诞生的相对急促些，他是伴随国际金融业务高速发展之下产生的，时间短暂、经历浅薄，因此国内在使用衍生金融工具会计的同时也在不断地制定相关法律规则。 二、衍生金融工具的发展及影响 衍生金融工具顾名思义衍生金融产品，是由金融产品与工具衍生而来。它是从传统的金融工具中派生而来，其价值依赖于标的资产的价值变化的合约。具有典型的跨期交易、杠杆效应、不确定性和高风险、套期保值与投机套利共存的等特征，按照基础工具种类又划分为股权式衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具等三种类型。....① 随着我国金融市场的不断发展，衍生金融工具得到了会计学界的不断关注。金融界的专家陆续出版各种关于衍生金融工具会计方面的书籍，全面系统地探究衍生金融工具会计在我国的发展。并且随着我国加入世贸组织后全球经济一体化的进程加快，国内衍生金融工具会计也随之迅猛发展，为了更快更好的与国际衍生金融工具会计精准接轨，我国财政部出具了一系列企业会计准则，弥补了我国衍生金融工具会计许多规范准则的空白，并且对国内衍生金融工具会计的务实发展提供了良好的环境。 国内衍生金融工具会计准则对目前国内会计学发展主要产生了以下几点影响： 第一，衍生金融工具会计纳入表内核算，突破传统的会计要素定义。国内衍生金融工具会计新准则的推出，增加了会计信息披露、会计报表信息量以及会计报表之间的关联性。 第二，引入“公允价值”属性改变传统计量模式。在国内会计学初期，会计学统计主要以历史成本进行核算，这就存在时间上的跨区域差异，会计学统计应该以未来时间成本进行核算，这样就引入了“公允价值”这一国际计量属性。公允价值在目前全球金融交易范围内是一种最佳的计量属性。．．．．② 展望我国金融工具会计研究的历程，我们应该理论研究与分析实践相结合，增强衍生金融工具会计的深度与实用性，并且要健全管理机制，增强会计信息披露制度。使衍生金融工具典型特征最大化的运用在经济市场环境中，对我国特色社会主义市场经济产生有利影响。 三、国内衍生金融工具会计问题 第一，国内衍生金融工具会计理论尚未健全。自从我国加入世贸组织之后，国内与国外之间的金融业务量不断增大，为了避免企业金融业务的风险，必将按照国际金融业务要求来处理相关的金融业务。但是国内衍生金融工具会计理论还停留在学习与模仿国外管理金融模式上，并未建立健全衍生金融工具会计的体系准则。 第二，国内衍生金融工具会计缺乏相应的规范准则。现阶段国内衍生金融工具会计还处

公允价值计量方式

人资社科Human Resources & Social Sciences >才智/182 浅析公允价值计量的方式 刘琦广西大学53007 摘要：随着世界经济的快速发展，经济环境的变动，新型交易工具的大量出现和使用，历史成本作为长久以来最主要的会计计量属性在计量方面的诸多缺陷也逐渐暴露了出来。因此，一个新的计量属性产生了，公允价值，这是一种能够对新型交易工具进行合理计量并真实反映会计经济资源的计量属性。公允价值出现后，逐渐被人们接受，并受到青睐。2006年2月15日，公允价值作为一种财务会计的计量属性被我国引入。在目前会计计量属性中，公允价值被认为是相关性最强的一种计量属性，被誉为未来计量方向的代表。然而，公允价值在应用中的问题也是层出不穷，这使得各国会计学界和实务界对公允价值产生了质疑。本文就公允价值计量方式进行相关的讨论。 关键词：公允价值；计量方式 美国在上世纪80年代爆发的金融危机中，使得大量金融机构破产，从而导致社会公众对美国银行体系的可靠性产生了怀疑，也因此引发了信贷与储蓄危机，同时也使得历史成本计量受到了质疑。这个时候，公允价值计量模式以面相现在和未来的特性引起了公众的注意，它能让金融机构即将面临的财务困境尽早地被监管机构及其他财务报告使用者获悉，因此，公允价值计量很快的就被会计界所接受。发展到今天，公允价值已被纳入国际会计准则，资产的计价必须运用公允价值计量方法，也是目前国际上最普遍的价值计量方法。 一、公允价值的含义 2006年2月，我国财政部发布了《企业会计准则—基本准则》，其中对公允价值这样描述：公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额[1]。 公允价值计量模式是以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。能够根据金融工具产品价值对相关市场产生影响的因素，从而对其市场价值做出认定，因此，公允价值是最接近市场产品内在价值的价格。商品的内在价值是商品的本质特征，是客观的，无法替代的。因此，不得不承认公允价值是一种计量属性的既定事实，而且是计量属性中一个非常特殊的计量属性。 二、公允价值计量方式的优点 (一)使企业收益的涵盖面扩大 历史成本计量方式中，收入与成本和费用的差额是确认企业收益的主要依据；而在公允价值计量方式中，虽然企业的收益变小，但包括了历史成本计量方式中的部分，并且将非交易和未实现的资产价值变动形成的利得和损失也计算在内。也就是说，使用公允价值可以使企业收益确认的涵盖面扩大，财务状况和收益水平被更加真实合理的反映了出来，并有效的体现了企业的经营能力、现金流量水平、偿债能力以及抗风险能力，因此来看，无论是企业的收益确认还是信息披露都，公允价值要比历史成本显得合理有效。 (二)资产的实际价值能够被正确反映 在历史成本计量方式中，依靠取得时所发生的实际成本来反映和计量一个企业所拥有的资产，但由于这些资产的价值会根据市场环境的变化而浮动，这也就造成无法对其真正价值进行合理计量。而公允价值计量方式则强调账面价值与市场价值的吻合，因此，公允价值计量方式真正能做到让企业的资产与市场价值正确匹配。 (三)符合会计配比原则的要求 公允价值计量方式可以有效解决以往历史成本计量方式中产生的计量方式不相匹配的矛盾，让资产在使用过程中所损耗的成本和费用达到正确计量，充分实现与所产生收入的有效配比，从而符合了会计的配比原则。 (四)让信息或决策的质量提高 市场环境的多变造成在历史成本计量形式下，财务报告所提供信息的有用性和相关性在企业所建立的信息披露体系中得不到充分保证[2]。而公允价值计量方式就能够做到对所拥有的货币性资产进行正确的披露，同时还能合理确认企业的非货币性资产以及负债，从而可以为信息使用者的经营决策提供更加有力的支持。 三、公允价值计量方式存在的问题 (一)公允价值的确定有一定难度 从理论意义上来讲，公允价值有着无可代替的优势，然而在实际应用中却存在着不少问题，无法获取市场价值或实际价值首当其冲。许多具有不确定性、变动较大的交易给公允价值的确定带来了很大的困难，这就造成有可能使信息的可靠性和相关性无法达到要求，使信息使用者对信息的理解难度大大增加。 (二)经济环境对公允价值有一定的制约 目前，我国的市场经济体制已经初步完善，市场经济环境也逐渐良好，但是市场经济体系仍存在诸多的矛盾与制约因素，因此也限制了公允价值计量在实际中的应用。此外，新会计准则中关于公允价值计量的规定也过于模糊，有较大的缺陷存在，非常容易被企业的财务人员曲解或误用[3]；同时，允价值计量在一些具体准则中公也仅仅是备选方案，基本上还是处于会计计量的从属地位，从而也抑制了其根本性作用的有效发挥。 (三)公允价值有利于企业操纵利润 企业非常有可能利用公允价值来操纵利润，在合并报表后，一些上市公司一旦发现亏损的情况有可能会出现，就会通过恶意的债务重组来确认重组收益，从而使公司的当期损益发生变化，会计报表就会被粉饰，让公司的业绩能够维持。除此之外，一些上市公司极易利用公允价值来变更资产账面价值，以此进行当期损益的操纵。因为以上种种缘由，由于规范和监督的不完善，在实际应用中，公允价值计量模式的资产账面信息非常容易的就会被人为操纵，这样就会使得上市公司的相关投资者收到蒙骗，造成巨大的损失。 四、结语 总的来说，公允价值计量方式被新会计准则引入，对于我国会计发展来说，无疑是一项重大变革，虽然在实际应用中还存在诸多问题和弊端，但对于当前国内整体经济环境的发展趋势也是非常符合的，也使我国会计准则与国际会计准则及惯例充分实现了接轨与趋同。因此，公允价值计量方式在实际应用上需要企业或者对会计准则的使用者和关注者必须端正态度，正确理解公允价值的涵义，充分发挥其优点，避免人为的问题出现。随着我国市场经济体制的逐步完善，让证券市场的有效性不断提高。除此之外，企业在应用公允价值的时候，为了让其作用能够更好地发挥，还要对企业聘用的会计人员与外部审计人员进行严格考核，特殊培训，以达到提高专业素质水平的目的；同时，相关管理人员还要对公允价值应用过程进行有效的监督，通过各种方式，尽可能的让公允价值在改善会计信息质量中的积极作用得到充分发挥。 参考文献： [1]财政部。企业会计准则。2006年。经济科学出版社 [2]巩向华。浅议新会计准则中公允价值计量方式的应用。2009年 [3]]吴光辉，李秋荣。论公允价值在新会计准则中的应用[J]。现代向贸工业。2008 （02）

衍生金融工具的会计处理

衍生金融工具的会计处理 根据财政部xx年颁布的新《企业会计准则》，衍生金融工具将全面纳入表内列报，并以公允价值计量，从而彻底改变了其以往只在表外披露的状况，这是我国会计准则在国际趋同方面取得的一大进步。但是，由于新会计准则是直接参考国际会计准则，难免会出现难以适应我国现实情况的问题。另外，新准则体系的不完善性及其与国际会计准则的偏离之处也值得我们探究。笔者相信，这些研究将会对我国新企业会计准则的完善和发展起到推动作用。 一、衍生金融工具合约面值确认问题 衍生金融工具的合同面值一般指合约的名义金额或名义数量。衍生金融工具的交易比较特殊，并不是按合约的名义金额或名义数量进行结算，而是按一段时间内标的物价指标变动的差额乘以名义金额或数量结算，合约金额并不需要实际交割，如互换等。 新准则中并未提及衍生金融工具的合同面值是否需要确认。从目前的研究来看，大部分文章在讨论衍生金融工具的初始确认时，都主张对合约面值也进行确认。在衍生金融工具合约生效时即确认一项金融资产，同时确认同等数额的金融负债，在合约履行时再予以冲回。其理由是：如果只对

变动额加以反映，就不能充分反映衍生金融工具所面临的风险。比如，如果对于利率互换只披露本报告期内的利息收入或利息支出，而不报告其合约的名义本金，那么报表使用者就无法知道利率的变动究竟会给企业带来多大影响。衍生金融工具的披露应让报表使用者对其所蕴含的风险有一个更加直观的了解以及更可靠的评估，所以，这些研究都主张衍生金融工具在初始计量时应该按其合同价值入账。 但是笔者认为，上述问题完全可以通过报表附注说明加以解决，衍生金融工具的合约面值不应予以确认。具体理由如下：其一，衍生金融工具基本上可以实现净额结算，就算不是净额结算，其实际交易结果对于会计报表的影响也等同于净额结算，以净额方式列报符合衍生金融工具交易的实质；其二，衍生金融工具合约的名义金额实质上更像是一种数量单位。例如在利率互换中，是以利率变化的差额乘以合约的名义金额来确定结算金额，整个过程中根本不涉及本金的交换，如果把互换合约的名义金额予以确认的话，就好比将实物合同中的吨、箱等数量单位确认至报表，这是没有意义的。更何况由于衍生金融工具名义交易额大，将其确认至报表以后会导致资产及负债数额不合理地扩大。 综上所述，人们必须改变在初始确认时按合约面值计量资产或负债这一习惯思维，把握衍生金融工具所特有的交易性质，对衍生金融工具的初始确认仅以净交易额或公允价值

历史成本计量模式与公允价值计量模式

姓名：骆丹：学号：1509030086 班级：会计专硕一班上海世茂股份有限公司使用公允价值计量案例分析 摘要：本文主要分析了上海世茂股份有限公司运用公允价值模式计量投资性房地产的案例，并总结了采用公允价值模式计量后，世茂股份相关的会计科目的变化，进而影响其净资产、利润和所有者权益。就目前来看，相比成本模式，公允模式下各项财务指标都呈现更佳的状态。 上海世茂股份有限公司（下文简称“世茂股份”）于1994年2月4日在上海证券交易所上市，证券代码为600823.公司前身是以零售、批发日用百货用品为主营业务的上海万象集团公司，从1994年才开始对房地产进行投资，并延伸到了一系列与房地产相关的配套业务，例如广告装潢、家具等，使得该集团拥有了多元化经营的能力。又因为该公司地处黄金地段，集经济、人才、市场、交通等一系列区位优势于一身，满足了其走向国际市场的需求。2007年，世茂股份首次出现投资性房地产这个科目，并选择了成本计量模式。 从表3可以看出，在公司采用成本计量模式对投资性房地产进行后续计量时，投资性房地产占公司总资产的比例极低。 通过世茂股份的年报发现，世茂股份的投资性房地产主要位于北京、上海等大城市，这些城市的房地产交易较为频繁，拥有有利的市场环境。由于具有较好的市场条件，因此客观上公司具备了采用公允价值计量模式的基础。同时，采用公允价值计量模式对投资性房地产进行后续计量，会使公司的财务情况、经营业绩等指标得到更加客观、真实的反映。这对投资者而言，既能进一步全面了解公司状况，又能够有效地判断公司的自身价值，尤其是涉及投资性房地产项目的价值。

鉴于客观条件成熟，主观上又有利于投资者的价值判断和决策，公司对投资性房地产的会计政策及会计估计进行了修订，制定了《上海世茂股份有限公司投资性房地产公允价值计量管理办法（试行）》，于2009年6月1日起变更为采用公允价值模式对投资性房地产进行计量，以小心谨慎、保守稳定的态度估计公允价值，并区别不同种类的物业使用不一样的方法确定其价格。总的原则是，对于投资性房地产项目，若公司自身拥有交易价格，就以该公司提交的同一时期房产出售价格或房产的上报价格作为估值基础；如果没有确定的交易价格，则进行大范围、多角度、多视点的广泛市场调查。 下面逐项分析采用公允价值模式对投资性房地产计量后对世茂股份相关会计科目的影响。 第一，对成本的影响。这里的成本包括信息收集、信息甄别、聘请专业评估公司等发生的支出。具体来讲，在确定公允价值时，由于世茂股份首次采用公允价值计量模式，还没有找到适合自己的定价系统，只能从相关市场上寻找有关类似的房地产定价信息，这必然增加获取公允价值的成本，同时不同市场中介提供的定价信息差别很大，公司在获取外部信息的同时必然增加甄别成本。假如交易频繁的房地产市场没有被公开，那么公司得到信息的方式只能是通过繁琐的估值技术。这样做不仅会造成很多人力和物力的消耗，而且采用公允价值计量模式需要每年聘请独立的评估师进行评估和披露，这些都增加了成本。 第二，对折旧的影响。按照准则规定，采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销。公司在2009年更改会计政策后，对2008年追溯调整，调减由于折旧计提的管理费用1019737.92元，调增由于计提折旧减少的利润1019737.92元。此后也不再对投资性房地产计提折旧，减少了管理费用，增加了利润，削弱了费用的“税盾效应”,公司间接地将会承担更多的税负。 第三，对税收的影响。从对折旧影响的分析可以看出，折旧的减少导致可抵税项目的减少，使公司将承担更多的税负。虽然会计上对投资性房地产公允价值变动进行确认，导致公允价值变动损益增加，利润出现大幅度增长，由于税法上对此类收益不予确认，不会对企业当期所得税造成影响，但会形成递延所得税负债，在公司收益实现当期即公司出售投资性房地产时纳入当期应缴所得税中进行征收。

浅谈公允价值计量对银行会计信息的作用论文.doc

浅谈公允价值计量对银行会计信息的作用论文1:简介 2006年颁布的中国新企业会计准则的亮点之一是全面引入了公允价值计量模式，并将金融工具重新分类为使用公允价值计量。同时，要求上市公司从2007年1月1日开始实施。由于银行业涉及大量金融工具，特别是金融危机的爆发，公允价值计量对我国银行业的影响成为关注的焦点。目前，国内关于公允价值的文献大多是规范研究，而关于实证研究的文献很少。基于中国太安数据库(CSMAR)和上海深交所网站发布的数据，选取中国沪深两市14家上市银行(因农行和光大银行上市时间较短而被本文排除在外)的财务报表作为分析样本，从会计信息质量和财务波动角度实证研究公允价值计量属性对银行会计信息的影响，以期为该领域的研究提供参考。 2:公允价值计量对上市银行会计信息的影响分析 从相关性、可靠性和可比性三个方面考察了(1)对会计信息质量的影响 (1)相关性相关性要求会计信息应与投资者和其他财务报告使用者的经济决策相关联资本市场的投资者在做定价决策时会考虑净收入和净资产。如果二者与股票价格或其变化保持正相关，则它们具有价值相关性。因此，本文采用回归方法中的价格模型来检验公允价值使用前后会计信息价值相关性的变化。本文选择的模型是一个价格模型:其中Pit是公司1在t期末的收盘价，EPSit和NAPSit分别代表每股收益和每股净资产，α0反映模型中忽略的定价信息，ε是一个

随机误差项选取样本作为新会计准则实施前后6年(2004-2009年)上市银行的季度数据，对股票价格进行重新加权使用EVIEWS软件分析面板数据，回归结果如表1所示从表1可以看出，在公允价值计量下，模型中的每股收益和每股净资产在5%的置信水平下通过了显著性检验，表明它们之间存在正相关关系，表明上市银行的会计盈余和净资产越大，其股价越高。净资产的价值相关性高于会计盈余的价值相关性，这可能与银监会持续关注资产负债表的监管思路有关，也反映出投资者对其长期价值的关注多于对上市银行实际业绩的关注。模型调整R2为0: 27，比新会计准则实施前的调整R高268.75个百分点，表明公允价值计量下净资产与会计盈余的价值相关性显著提高。 (2)可靠性公允价值计量丰富了银行业的资产负债表。新会计准则将原来在资产负债表外核算的金融衍生工具纳入资产负债表核算，并要求嵌入的衍生工具从主合同中分离出来，作为独立的金融工具进行核算，增加了银行资产负债表中的资产和负债额衍生金融工具的公允价值计量和表内会计将使报表使用者更好地了解银行的真实财务状况。此外，由于中国经济发展市场化程度较低，金融市场体系不完善，很难采用估值技术、未来现金流量贴现计算以及后续公允价值计量。考虑到中国市场发展的现状，公允价值在新会计准则中的应用是有条件的，即金额能够可靠地获得和计量。当公允价值无法可靠计量或难以获取时，仍采用历史成本计量，有效提高了上市银行会计信息的可靠性从外部审计来看，14家上市银行的年报都连续多年被外部审计师出具标准无保留审计报告。