江西财经大学高级财务会计国际学院题库chapter_07
Advanced Accounting, 11e (Beams/Anthony/Bettinghaus/Smith)
Chapter 7 Intercompany Profit Transactions - Bonds
Multiple Choice Questions
1) If the price paid by a parent company to acquire the debt of a subsidiary is greater than the book value of the liability, a ________ occurs.
A) realized loss on the retirement of debt from the viewpoint of the subsidiary
B) realized gain on the retirement of debt from the viewpoint of the subsidiary
C) constructive loss on the retirement of debt from the viewpoint of the consolidated entity
D) constructive gain on the retirement of debt from the viewpoint of the consolidated entity
Answer: C
Objective: LO1
Difficulty: Easy
2) If an affiliate purchases bonds in the open market, the book value of the intercompany bond liability at the time of purchase is
A) always assigned to the parent company because it has control.
B) the par value of the bonds less the unamortized discount or plus the unamortized premium.
C) par value.
D) the par value of the bonds plus the unamortized discount or less the unamortized premium. Answer: B
Objective: LO1
Difficulty: Easy
3) Bonds issued by a company remain on their books as a liability, but are considered constructively retired when
A) the company borrows money from unaffiliated entities to re-purchase its own bonds at a gain.
B) The company borrows money from an affiliate to re-purchase its own bonds at a gain.
C) The company's parent or subsidiary purchases the bonds from outside entities.
D) The company borrows money from an affiliate to repurchase its own bonds at a gain or at a loss. Answer: C
Objective: LO1
Difficulty: Easy
Use the following information to answer the question(s) below.
Pascalian Company owns a 90% interest in Sapp Company. On January 1, 2010, Pascalian had $300,000, 6% bonds outstanding with an unamortized premium of $9,000. The bonds mature on December 31, 2014. Sapp acquired one-third of Pascalian's bonds in the open market for $97,000 on January 1, 2010. Both companies use straight-line amortization of bond discounts/premiums. Interest is paid on December 31. On December 31, 2010, the books of the two affiliates held the following balances:
Pascalian's books
6% bonds payable$300,000
Premium on bonds7,200
Interest expense16,200
Sapp's books
Investment in Pascalian bonds$ 97,600
Interest income6,600
4) The gain from the bond purchase that appeared on the December 31, 2010 consolidated income statement was
A) $4,320.
B) $4,800.
C) $5,400.
D) $6,000.
Answer: D
Explanation: D)
Book value of Pascalian's bonds
acquired by Sapp equals 1/3
times ($300,000 + $9,000)$103,000
Less: Cost of acquiring
Pascalian bonds( 97,000)
Constructive gain on bonds$ 6,000
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
5) Consolidated Interest Expense and consolidated Interest Income, respectively, that appeared on the consolidated income statement for the year ended December 31, 2010 was
A) $10,800 and $0.
B) $10,800 and $6,600.
C) $0 and $0.
D) $16,200 and $6,600.
Answer: A
Explanation: A) Consolidated interest expense =
$16,200 × 2/3$10,800
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
6) Prussia Corporation owns 80% the voting stock of Stad Corporation. On January 1, 2010, Prussia paid $391,000 cash for $400,000 par of Stad's 10% $1,000,000 par value outstanding bonds, due on April 1, 2015. Stad's bonds had a book value of $1,045,000 on January 1, 2010. Straight-line amortization is used. The gain or loss on the constructive retirement of $400,000 of Stad bonds on January 1, 2010 was reported in the 2010 consolidated income statement in the amount of
A) $14,000.
B) $21,600.
C) $23,000.
D) $27,000.
Answer: D
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
Use the following information to answer the question(s) below.
Pfadt Inc. had $600,000 par of 8% bonds payable outstanding on January 1, 2011 due January 1, 2015 with an unamortized discount of $12,000. Senat is a 90%-owned subsidiary of Pfadt. On January 2, 2011, Senat Corporation purchased $150,000 par value of Pfadt's outstanding bonds for $152,000. The bonds have interest payment dates of January 1 and July 1. Straight-line amortization is used.
7) With respect to the bond purchase, the consolidated income statement of Pfadt Corporation and Subsidiary for 2011 showed a gain or loss of
A) $ 4,500.
B) $ 5,000.
C) $10,800.
D) $12,000.
Answer: B
Explanation: B) [($588,000 × 0.25) -$152,000]
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
8) Bond Interest Receivable for 2011 of Pfadt's bonds on Senat's books was
A) $5,400.
B) $6,000.
C) $10,800.
D) $12,000.
Answer: B
Explanation: B) [$150,000 × 8% × 1/2]
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
9) Bonds Payable appeared in the December 31, 2011 consolidated balance sheet of Pfadt Corporation and Subsidiary in the amount of
A) $398,925.
B) $441,000.
C) $443,250.
D) $450,000.
Answer: C
Explanation: C) [$591,000 × 75%]
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
Use the following information to answer the question(s) below.
Plenty Corporation issued six thousand, $1,000 par, 6% bonds on January 1, 2010, at par. Interest is paid on January 1 and July 1 of each year; the bonds mature on January 1, 2015. On January 2, 2012, Scrawn Corporation, a 75%-owned subsidiary of Plenty, purchased 3,000 of the bonds on the open market at 102.50. Plenty's separate net income for 2012 included the annual interest expense for all 3,000 bonds. Scrawn's separate net income for 2012 was $400,000, which included the bond interest received on July 1 as well as the accrual of bond interest revenue earned on December 31. Both companies use straight-line amortization of bond discounts/premiums.
10) What was the amount of gain or (loss) from the intercompany purchase of Plenty's bonds on January 2, 2012?
A) $(56,250)
B) $(75,000)
C) $ 75,000
D) $ 56,250
Answer: B
Explanation: B)
Total book value acquired =
$6,000,000 × 50% $3,000,000
Purchase price 3,000 × $1,0253,075,000
Loss on constructive retirement$ 75,000
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
11) If the bonds were originally issued at 106, and 80% of them were purchased by Scrawn on January 2, 2013 at 98, the gain or (loss) from the intercompany purchase was
A) $(384,000).
B) $(211,200).
C) $ 211,200.
D) $ 384,000.
Answer: C
Explanation: C)
Book value at January 2, 2013 equals
$6,360,000 minus $216,000=$6,144,000
Percentage of bonds acquired80%
Equals book value acquired4,915,200
Purchase price 4,800 bonds × $980=4,704,000
Gain on constructive retirement= $ 211,200
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
12) If the bonds were originally issued at 103, and 70% of them were purchased on January 2, 2014 at 104, the constructive gain or (loss) on the purchase was
A) $(142,800).
B) $( 42,000).
C) $ 42,000.
D) $ 142,800.
Answer: A
Explanation: A)
Book value at January 2, 2014 equals
$6,180,000 minus $144,000 $6,036,000
Percentage of bonds acquired70%
Equals book value acquired4,225,200
Purchase price 4,200 bonds × $1,040 4,368,000
Loss on constructive retirement $ 142,800
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
13) Using the original information, the amount of consolidated Interest Expense for 2012 was
A) $ 135,000.
B) $ 180,000.
C) $ 270,000.
D) $ 360,000.
Answer: B
Explanation: B) ($6,000,000 - $3,000,000) × 6%
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
14) Using the original information, the balances for the Bonds Payable and Bond Interest Payable accounts, respectively, on the consolidated balance sheet for December 31, 2013 were
A) $3,000,000 and $ 90,000.
B) $3,000,000 and $180,000.
C) $6,000,000 and $ 90,000.
D) $6,000,000 and $180,000.
Answer: A
Explanation: A) Bonds payable $6,000,000 minus bonds held by Scrawn of $3,000,000. Interest accrued on December 31, 2013 will be the interest on bonds held by non-affiliates or $3,000,000 × 6% × 1/2 year Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
15) Using the original information, the elimination entries on the consolidation working papers prepared on December 31, 2012 included at least
A) debit to Bond Interest Expense for $360,000.
B) credit to Bond Interest Expense for $180,000 and a debit to Bond Interest Payable for $90,000.
C) credit to Bond Interest Receivable for $180,000.
D) debit to Bond Interest Revenue for $360,000.
Answer: B
Objective: LO2
Difficulty: Moderate
16) No constructive gain or loss arises from the purchase of an affiliate's bonds if the
A) affiliate is a 100%-owned subsidiary.
B) bonds are purchased at book value.
C) bonds are purchased with arm's-length bargaining from outside entities.
D) gain or loss cannot be reasonably estimated.
Answer: B
Objective: LO1
Difficulty: Easy
17) There are several theories for allocating constructive gains or losses between purchasing and issuing affiliates. The Agency Theory
A) does so based on the par value of the bonds purchased.
B) assigns the entire constructive gain or loss to the parent based on their control of the decision to purchase the bonds.
C) assigns the entire constructive gain or loss to the subsidiary based on the need to have the noncontrolling interest share in the retirement of the debt.
D) assigns the entire constructive gain or loss to whichever company issued the bonds.
Answer: D
Objective: LO1
Difficulty: Easy
18) Pickle Incorporated acquired a $10,000 bond originally issued by its 80%-owned subsidiary on January 2, 2011. The bond was issued in a prior year for $11,250, matures January 1, 2016, and pays 9% interest at December 31. The bond's book value at January 2, 2011 is $10,625, and Pickle paid $9,500 to purchase it. Straight-line amortization is used by both companies. How much interest income should be eliminated in 2011?
A) $720
B) $800
C) $900
D) $1,000
Answer: D
Explanation: D) $9,500 - $10,000 = discount to amortize as interest expense over 5 years, or $100 per year + $900 paid by issuer.
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
Use the following information to answer the question(s) below.
Poe Corporation owns an 80% interest in Seri Company acquired at book value several years ago. On January 2, 2011, Seri purchased $100,000 par of Poe's outstanding 10% bonds for $103,000. The bonds were issued at par and mature on January 1, 2014. Straight-line amortization is used. Separate incomes of Poe and Seri for 2011 are $350,000 and $120,000, respectively. Poe uses the equity method to account for the investment in Seri.
19) Controlling interest share of consolidated net income for 2011 was
A) $443,600.
B) $444,000.
C) $444,400.
D) $448,000.
Answer: B
Explanation: B)
Poe's separate income$ 350,000
Income from Seri ($120,000 × 80%)96,000
Less: Loss on constructive retirement of Poe bonds(3,000)
Plus: Piecemeal recognition of the
constructive loss ($3,000/3 years)1,000
Controlling interest share$ 444,000
Objective: LO4
Difficulty: Moderate
20) Noncontrolling interest share for 2011 was
A) $23,000.
B) $23,600.
C) $24,000.
D) $24,400.
Answer: C
Explanation: C) Since Poe is the issuing entity, the gain or loss is not allocated to the noncontrolling interest. The noncontrolling interest share is ($120,000 × 20%) = $24,000.
Objective: LO4
Difficulty: Moderate
Exercises
1) Separate company and consolidated income statements for Pitta and Sojourn Corporations for the year ended December 31, 2011 are summarized as follows:
Pitta S oujourn Consolidated
Sales Revenue$ 500,000$ 100,000$ 600,000
Income from Sojourn19,900
Bond interest income6,000
Gain on bond retirement3,000
Total revenues519,900106,000603,000
Cost of sales$ 280,000$ 50,000$ 330,000
Bond interest expense9,0003,600
Other expenses120,90031,000151,900
Total expenses409,90081,000485,500
Consolidated net income117,500
Noncontrolling interest share7,500
Separate net income and
Control. interest share in
consolidated net income$ 110,000$ 25,000$ 110,000
The interest income and expense eliminations relate to a $100,000, 9% bond issue that was issued at par value and matures on January 1, 2016. On January 2, 2011, a portion of the bonds was purchased and constructively retired.
Required: Answer the following questions.
1.Which company is the issuing affiliate of the bonds payable?
2.What is the gain or loss from the constructive retirement of the bonds payable that is reported on the consolidated income statement for 2011?
3.What portion of the bonds payable is held by nonaffiliates at December 31, 2011?
4.Is Sojourn a wholly-owned subsidiary? If not, what percentage does Pitta own?
5.Does the purchasing affiliate use straight-line or effective interest amortization?
6.Explain the calculation of Pitta's $19,900 income from Sojourn.
Answer:
1.Pitta is the issuing affiliate.
2.Effect on consolidated net income:
Gain on constructive retirement of bonds$ 3,000
3.Percent of bonds held by nonaffiliates at December 31, 2011 is 40%, computed as $3,600 consolidated interest expense divided by $9,000 interest expense of Pitta.
4.Sojourn is partially owned as evidenced by the noncontrolling interest share. The ownership percentage is 70% ($7,500 noncontrolling interest share divided by $25,000 income of Sojourn = 30% noncontrolling interest.)
5.Straight-line amortization
$100,000 par × 60% purchased$60,000
Purchase price 5 years before maturity57,000
Gain3,000
Nominal interest ($60,000 × 9%)$ 5,400
Discount amortization ($3,000/5 years)600
Bond interest income$ 6,000
6.Pitta's income from Sojourn
Share of Sojourn's reported income
($25,000 × 70%) = $17,500
Add: Constructive gain3,000
Less: Piecemeal recognition of constructive
gain(600)
Income from Sojourn$19,900
Objective: LO1, 2, 4
Difficulty: Moderate
2) Platts Incorporated purchased 80% of Scarab Company several years ago when the fair value equaled the book value. On January 1, 2010, Scarab has $100,000 of 8% bonds that were issued at face value and have five years to maturity. Interest is paid annually on December 31. Both Platts and Scarab would use the straight-line method to amortize any premium or discount incurred in the issuance or purchase of bonds. On January 1, 2011, Platts purchased all of Scarab's bonds for $96,000.
Required:
1.Prepare the journal entries in 2011 that would be recorded by Platts and Scarab on their separate financial records.
2.Prepare the consolidating working paper entries required for the year ending December 31, 2011. Answer:
Requirement 1:
Platts entries:
1/1/11Investment in bonds$96,000
Cash$96,000
12/31/11Cash8,000
Interest income8,000
Investment in bonds1,000
Interest income1,000
Scarab entries:
12/31/11Interest expense8,000
Cash8,000
Requirement 2:
Consolidating entries:
12/31/11Bonds payable100,000
Investment in bonds97,000
Gain on retirement of debt3,000
Interest income9,000
Interest expense8,000
Gain on retirement of debt1,000
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
3) Paka Corporation owns an 80% interest in Sandra Company. Paka acquired Sandra's bonds on January 2, 2011. The following information is from the adjusted trial balances at December 31, 2011, at which time the bonds have three years to maturity. The bonds have interest payment dates of January 1 and July 1. Straight-line amortization is used by both companies.
Paka Sandra
Investment in Sandra Bonds, $100,000 par98,500
7% Bonds payable, $200,000200,000
Bond premium6,000
Interest expense12,000
Interest receivable7,000
Interest income7,500
Interest payable7,000
Required:
Prepare the necessary consolidation working paper entries on December 31, 2011 with respect to the intercompany bonds.
Answer:
2011Debit Credit
12/31Bond Interest Payable7,000
Bond Interest Receivable7,000
12/31Bonds Payable100,000
Interest Income7,500
Bond premium3,000
Interest Expense (50% owned)6,000
Investment in Sandra's Bonds98,500
Gain on retirement of bonds6,000
Supporting Computations:
Cost of bonds to Paka ($98,500 - $500)$98,000
Book value acquired 1/1/2011 where
$2,000 per year is amortized
($200,000 + $8,000) × 50% = 104,000
Gain on constructive bond retirement$6,000
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
4) Pheasant Corporation owns 80% of Sal Corporation's outstanding common stock that was purchased at book value equal to fair value on January 1, 2005.
Additional information:
1.Pheasant sold inventory items that cost $3,000 to Sal during 2012 for $6,000. One-half of this merchandise was inventoried by Sal at year-end. At December 31, 2012, Sal owed Pheasant $2,000 on account from the inventory sales. No other intercompany sales of inventory have occurred since Pheasant acquired its interest in Sal.
2.Pheasant sold equipment with a book value of $5,000 and a 5-year useful life to Sal for $10,000 on December 31, 2010. The equipment remains in use by Sal and is depreciated by the straight-line method. The equipment has no salvage value.
3.On January 2, 2012, Sal paid $10,800 for $10,000 par value of Pheasant's 10-year, 10% bonds. These bonds were originally sold at par value, and have interest payment dates of January 1 and July 1, and mature on January 1, 2016. Straight-line amortization has been applied by Sal to the Pheasant bond investment.
4.Pheasant uses the equity method in accounting for its investment in Sal.
Complete the working papers to consolidate the financial statements of Pheasant Corporation and Sal for the year ended December 31, 2012.
Objective: LO2, 3 Difficulty: Difficult
5) Phauna paid $120,000 for its 80% interest in Schrub on January 1, 2009 when Schrub had $150,000 of total stockholders' equity.
On January 1, 2012, Phauna purchased $50,000 of Schrub Corporation's 8% bonds for $48,000. At that time, $100,000 of bonds had been issued by Schrub, and unamortized premium was $2,000. The bonds pay interest on June 30 and December 31 and mature on December 31, 2016. Both Phauna and Schrub use straight-line amortization. Phauna uses the equity method of accounting for its investment in Schrub. Required:
Prepare eliminating/adjusting entries for the bonds on the consolidating work papers for the year ended December 31, 2012.
Answer:
12/31/2012
Interest income (8% × $50,000) + ($2,000/5) 4,400
Interest expense(8% × $50,000) - ($1,000/5) 3,800
Gain on retirement of bonds600
Bonds payable50,000
Premium on bonds payable800
Bond investment48,400
Gain on retirement of bonds2,400
Premium on bonds payable:
$1,000 - $1,000/5 =$800
Bond investment:
$48,000 + $2,000/5 = $48,400
Supporting computations:
Book value of bonds
($102,000 × 50%)$51,000
Cost of acquiring $50,000 par(48,000)
Constructive gain3,000
Piecemeal recognition of gain(600)
Unrecognized at December 31, 2012 $ 2,400
Objective: LO2, 3
Difficulty: Difficult
6) Pelami Corporation owns a 90% interest in Sunbird Corporation. At December 31, 2010, Sunbird had $3,000,000 of par value 6% bonds outstanding with an unamortized premium of $30,000. The bonds have interest payment dates of January 1 and July 1 and mature on January 1, 2015.
On January 2, 2011, Pelami purchased $1,200,000 par value of Sunbird's outstanding bonds for $1,210,000. Assume straight-line amortization.
Required:
Prepare the necessary consolidation working paper entries with respect to the intercompany bonds for the year ending December 31, 2011.
Answer:
2011Debit Credit
12/31Bond Interest Payable36,000
Bond Interest Receivable36,000
12/31Premium on Bonds Payable9,000
Bonds Payable1,200,000
Interest Revenue69,500
Interest Expense69,000
Investment in Sunbird Bonds1,207,500
Gain on Retirement of Bonds2,000
Supporting Computations:
Cost of bonds to Pelami$1,210,000
Book value acquired
($3,000,000 + $30,000) × 40% = 1,212,000
Gain on constructive bond retirement$2,000
4 years remaining
Premium on Bond Payable
$30,000 x 3/4 × 40%= $9,000
Interest Expense
$1,200,000 × 6%= $ 72,000
Less: $30,000 × 1/4 × 40%= $ 3,000
$ 69,000
Interest Revenue
$72,000 - ($10,000 × 1/4)= $69,500
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
7) Spott is a 75%-owned subsidiary of Penthal. On January 1, 2010, Spott issued $900,000 of $1,000 face amount 8% bonds at par. The bonds have interest payments on January 1 and July 1 of each year and mature on January 1, 2014. On July 2, 2011, Penthal purchased all 900 bonds on the open market for $1,020 per bond. Both companies use straight-line amortization.
Required:
With respect to the bonds, use General Journal format to:
1.Record the 2011 journal entries from July 1 to December 31 on Spott's books.
2.Record the 2011 journal entries from July 1 to December 31 on Penthal's books.
3.Record the elimination entries for the consolidation working papers for the year ending December 31, 2011.
Answer:
Requirement 1
Date
2011Account Name Debit Credit
Spott's books
Jul 01 Bond Interest Expense36,000
Cash ($900,000 × 8% × ?)36,000
Dec 31Bond Interest Expense36,000
Bond Interest Payable36,000
Requirement 2
Penthal's books
Jul 02Investment in Spott Bonds918,000
Cash918,000
Dec 31Bond Interest Receivable36,000
Bond Interest Revenue32,400
Investment in Spott Bonds3,600
Requirement 3: Consolidated Working Papers
Dec 31Bond Interest Payable36,000
Bond Interest Receivable36,000
Dec 31Bonds Payable900,000
Loss on Bonds18,000
Bond Interest Revenue32,400
Bond Interest Expense36,000
Investment in Spott Bonds914,400
Interest Revenue:
($900,000 × 8% × 1/2) - ($18,000 premium/5 periods) = $32,400
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
8) Snackle Inc. is a 90%-owned subsidiary of Pasha Corp. On January 1, 2010, Snackle issued $400,000 of $1,000 face amount 8% bonds at $964 per bond. Interest is paid on January 1 and July 1 of each year and covers the preceding six months. On July 2, 2011, Pasha purchased all 400 bonds on the open market for $1,030 per bond. The bonds mature on December 31, 2012. Both companies use straight-line amortization. Required:
With respect to the bonds, use General Journal format to:
1.Record the 2011 journal entries from July 1 to December 31 on Pasha's books.
2.Record the 2011 journal entries from July 1 to December 31 on Snackle's books.
3.Record the elimination entries for the consolidation working papers for the year ending December 31, 2011.
Answer:
Date
2011Account Name Debit Credit
Pasha's books
Jul 02Investment in Snackle Bonds412,000
Cash412,000
Dec 31Bond Interest Receivable16,000
Bond Interest Revenue12,000
Investment in Snackle Bonds4,000
Snackle's books
Jul 01Bond Interest Expense18,400
Cash16,000
Discount on Bonds Payable2,400
Dec 31Bond Interest Expense18,400
Bond Interest Payable16,000
Discount on Bonds Payable2,400
Consolidated Working Papers
Dec 31Bond Interest Payable16,000
Bond Interest Receivable16,000
Dec 31Bonds Payable400,000
Loss on Bonds19,200
Bond Interest Revenue12,000
Bond Interest Expense18,400
Discount on Bonds Payable4,800
Investment in Snackle Bonds408,000
(Book value of bonds $392,800 - purchase cost $412,000 = $19,200 loss)
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
9) Popcorn Corporation owns 90% of the outstanding voting common stock of Salty Corporation. On January 1, 2005, Salty issued $1,000,000 face amount of 12%, $1,000 bonds payable at 119.20. The bonds pay interest on January 1 and July 1 of each year and mature on January 1, 2013. On July 2, 2010, Popcorn purchased all of the outstanding bonds at a price of 107.50. Both companies use straight-line amortization.
Required:
1.Prepare the journal entries for July 1, 2010 through December 31, 2010 for Popcorn Corporation.
2..Prepare the journal entries for July 1, 2010 through December 31, 2010 for Salty Corporation.
3.Prepare the elimination entries necessary on the consolidating working papers for the year ended December 31, 2010.
Answer:
Requirement 1
July 2, 2010:
Bond investment1,075,000
Cash1,075,000
December 31, 2010:
Interest receivable60,000
Interest revenue60,000
($1,000,000 × 12% × 1/2)
Interest revenue15,000
Bond investment15,000
($75,000/5)
Requirement 2
July 1, 2010:
Interest expense60,000
Cash60,000
Premium on bonds payable12,000
Interest expense12,000
December 31, 2010:
Interest receivable60,000
Interest revenue60,000
($1,000,000 × 12% × 1/2)
IPremium on bonds payable12,000
Interest expense12,000
Requirement 3:
December 31, 2010:
Bonds payable1,000,000
Premium on bonds payable48,000
Loss on retirement of bonds12,000
Bond investment1,060,000 Bond investment:($1,075,000 - $15,000)
Loss on retirement of bonds3,000
Interest revenu45,000
Interest expense48,000 Interest payable60,000
Interest receivable60,000 July 2, 2010
Paid$1,075,000
Book value of bonds1,060,000 [$1,000,000 + ($12,000 × 5)]
Loss on retirement$15,000
Objective: LO2, 3
Difficulty: Moderate
高级财务会计练习及答案
高级财务会计练习及答案 一租赁练习 一、单项选择题 1.在某项固定资产租赁合同中，租赁资产原账面价值为45万元，每年年末支付10万元租金，租赁期为5年，承租人无优惠购买选择权，租赁开始日估计资产余值为4万元，承租人提供资产余值的担保金额为3万元，另外担保公司提供资产余值的担保金额为1万元，则最低租赁付款额为（）万元。 A.50 B.53 C.49 D.45 2.在售后租回交易形成融资租赁的情况下，对所售资产的售价与其账面价值之间的差额，应当采用的会计处理方法是( ) 。 A. 计入当期损益 B. 计入递延损益 C. 售价高于其账面价值的差额计入当期损益，反之计入递延损益 D. 售价高于其账面价值的差额计入递延损益，反之计入当期损益 3.甲公司采用融资租赁方式租入一台大型设备，该设备的入账价值为1200万元，租赁期为10年，与承租人相关的第三方提供的租赁资产担保余值为200万元，预计清理费用为50万元。该设备的预计使用年限为10年，预计净残值为120万元。甲公司采用年限平均法对该租入设备计提折旧。甲公司每年对该租入设备计提的折旧额为（）。 A.105万元 B.108万元 C.113万元 D.120万元 4.租赁开始日是指（）。 A、租赁协议日 B、租赁各方就主要租赁条款做出承诺日 C、租赁协议日与租赁各方就主要租赁条款做出承诺日中的较早者 D、租赁协议日与租赁各方就主要租赁条款做出承诺日中的较晚者 5.售后租回形成融资租赁的情况下，承租人每期确认未实现售后租回损益的摊销方法为（）。 A、在租赁期内平均确定 B、按折旧进度 C、按租金支付比例 D、按实际利率法 二、多项选择题 1.下列项目不可以计入融资租入固定资产价值的有（）。 A．支付的与租赁有关的印花税B．履约成本C．支付的有关人员差旅费D．支付的固定资产的安装费E．或有租金 2.融资租赁下，采用实际利率法分摊未确认融资费用时，下列表述正确的是( ) 。
2016年10月全国自考《高级财务会计》试题及答案
2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 高级财务会计试卷 一、单项选择题 1、某企业的记账本位币为美元，根据我国会计准则规定，下列说法中错误的是（ C ） A.该企业日常核算使用的货币为美元 B.该企业的财务报表需要折算为人民币 C.该企业以美元计价和结算的交易属于外币交易 D.该企业以人民币计价和结算的交易不属于外币交易 2、根据我国会计准则规定，企业实际收到的外币投资额在折算为记账本位币时，应采用的汇率是（ B ） A.合同约定汇率 B.交易发生日即期汇率 C.资产负债表日即期汇率 D.交易发生日即期汇率的近似汇率 3、甲、乙公司均为房地产开发企业，甲公司与乙公司进行合并，合并后的法人资格均保留，这种合并方式称为（ A ） A.横向合并 B.新设合并 C.纵向合并 D.混合合并 4、企业集团内部甲子公司以发行股票方式对乙子公司进行吸收合并，在合并过程中为发行股票而发生的佣金等相关费用，应于发生时计入（C ） A.财务费用 B.管理费用 C.资本公积 D.投资收益 5、编制合并财务报表时，下列各项中不属于子公司必须提供的资料是（A ） A.子公司管理人员的薪酬 B.子公司与母公司不一致的会计期间的说明 C.子公司所有者权益变动和利润分配的相关情况 D.子公司采用的与母公司不一致的会计政策及其影响金额 6、非同一控制下的控股合并中，如果合并日被合并企业固定资产的公允价值高于其账面价值，在编制控制权取得日后首期合并财务报表时，正确的处理方法是（ C ） A.在账簿中将固定资产的账面价值调整为公允价值并增加资本公积 B.在账簿中将固定资产的账面价值调整为公允价值并增加营业外收入
高级财务会计第版练习题答案
高级财务会计第版练习 题答案 Last revised by LE LE in 2021
第1章所得税费用 一、单项选择题 1.【2014年注册会计师考试《会计》试题】甲公司本期的会计利润210万元，本期有国债收入10万元，本期有环保部门罚款20万元，另外，已知固定资产对应的递延所得税负债年初金额为20万元，年末金额为25万元。甲公司本期的所得税费用金额为( )万元。 A. 50 B. 60 C. 55 D. [答案]：C [解析]：应交所得税=[210-10+20-5/25%]*25%=50(万元)，递延所得税负债的当期发生额=25-5=5(万元)，所得税费用=50+5=55(万元)。 2.【2012年中级职称试题】2011年12月31日，甲公司因交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值变动，分别确认了10万元的递延所得税资产和20万元的递延所得税负债。甲公司当期应交所得税的金额为150万元。假定不考虑其他因素，该公司2011年度利润表“所得税费用”项目应列示的金额为（）万元 A. 120 B. 140 C. 160 D. 180 【参考答案】B 二、多项选择题 1．【2012年中级职称试题】下列各项中，能够产生应纳税暂时性差异的有（）。 A.账面价值大于其计税基础的资产 B.账面价值小于其计税基础的负债 C.超过税法扣除标准的业务宣传费 D.按税法规定可以结转以后年度的为弥补亏损 【参考答案】AB 2.【2010年注册会计师考试专业阶段试题】甲公司20×9年度涉及所得税的有关交易或事项如下：
（1）甲公司持有乙公司40％股权，与丙公司共同控制乙公司的财务和经营政策。甲公司对乙公司的长期股权投资系甲公司20×7年2月8日购入，其初始投资成本为3 000万元，初始投资成本小于投资时应享有乙公司可辨认净资产公允价值份额的差额为400万元。甲公司拟长期持有乙公司股权。根据税法规定，甲公司对乙公司长期股权投资的计税基础等于初始投资成本。 （2）20×9年1月1日，甲公司开始对A设备计提折旧。A设备的成本为8 000万元，预计使用10年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。根据税法规定，A设备的折旧年限为16年。假定甲公司A设备的折旧方法和净残值符合税法规定。 （3）20×9年7月5日，甲公司自行研究开发的Ｂ专利技术达到预定可使用状态，并作为无形资产入账。Ｂ专利技术的成本为4 000万元，预计使用10年，预计净残值为零，采用直线法摊销。根据税法规定，B专利技术的计税基础为其成本的150％。假定甲公司B专利技术的摊销方法、摊销年限和净残值符合税法规定。 （4）20×9年12月31日，甲公司对商誉计提减值准备1 000万元。该商誉系20×7年12月8日甲公司从丙公司处购买丁公司100％股权并吸收合并丁公司时形成的，初始计量金额为3 500万元，丙公司根据税法规定已经缴纳与转让丁公司100％股权相关的所得税及其他税费。根据税法规定，甲公司购买丁公司产生的商誉在整体转让或者清算相关资产、负债时，允许税前扣除。 （5）甲公司的C建筑物于20×7年12月30日投入使用并直接出租，成本为6 800万元。甲公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。20×9年12月31日，已出租Ｃ建筑物累计公允价值变动收益为1 200万元，其中本年度公允价值变动收益为500万元。根据税法规定，已出租C建筑物以历史成本按税法规定扣除折旧后作为其计税基础，折旧年限为20年，净残值为零，自投入使用的次月起采用年限平均法计提折旧。甲公司20×9年度实现的利润总额为15 000万元，适用的所得税税率为25％。假定甲公司未来年度有足够的应纳税所得额用于抵扣可抵扣暂时性差异。 要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第（1）小题至第（2）小题。
全国自考高级财务会计试题及答案
全国自考高级财务会计试题及答案
10月高等教育自学考试全国统一命题考试 高级财务会计试卷 一、单项选择题 1、某企业的记账本位币为美元，根据中国会计准则规定，下列说法中错误的是（ C ） A.该企业日常核算使用的货币为美元 B.该企业的财务报表需要折算为人民币 C.该企业以美元计价和结算的交易属于外币交易 D.该企业以人民币计价和结算的交易不属于外币交易 2、根据中国会计准则规定，企业实际收到的外币投资额在折算为记账本位币时，应采用的汇率是（ B ） A.合同约定汇率 B.交易发生日即期汇率 C.资产负债表日即期汇率 D.交易发生日即期汇率的近似汇率 3、甲、乙公司均为房地产开发企业，甲公司与乙公司进行合并，合并后的法人资格均保留，这种合并方式称为（ A ） A.横向合并 B.新设合并 C.纵向合并 D.混合合并 4、企业集团内部甲子公司以发行股票方式对乙子公司进行吸收合并，在合并过程中为发行股票而发生的佣金等相关费用，应于发生时计入（C ） A.财务费用 B.管理费用 C.资本公积 D.投资收益 5、编制合并财务报表时，下列各项中不属于子公司必须提供的资料是（A ） A.子公司管理人员的薪酬 B.子公司与母公司不一致的会计期间的说明 C.子公司所有者权益变动和利润分配的相关情况 D.子公司采用的与母公司不一致的会计政策及其影响金额 6、非同一控制下的控股合并中，如果合并日被合并企业固定资产的公允价值高于其账面价值，在编制控制权取得日后首期合并财务报表时，正确的处理方法是（ C ） A.在账簿中将固定资产的账面价值调整为公允价值并增加资本公积 B.在账簿中将固定资产的账面价值调整为公允价值并增加营业外收入
高级财务会计练习及答案
高级财务会计练习及答 案 内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
高级财务会计练习题 一、判断题 1.（√）企业合并最主要的原因通常是扩大规模，获取经济利益。 2.（×）吸收合并中，参与合并各方的法律地位均丧失。解释：吸收合并是 一家企业保留法人资格，其他企业随着合并而消失。 3.（√）新设合并中，被合并的公司均丧失法律地位。解释：是几家公司协 议合并共同组成一家新企业。 4.（√）控股合并主要表现为一家公司取得另一家公司的全部或部分有表决 权资本，两公司仍保留其法律地位。 5.（×）在购买法下，如果支付的总成本高于净资产的公允市价，应将其差 额确认为一项费用，计入当期损益。解释：应作为商誉处理。 6.（√）在权益集合法下，参与合并的企业各自的会计报表均保持原来的账 面价值。解释：所谓权益结合法，以发行股票的方式与参与合并的企业的股东间的普通股的交换。 7.（×）当子公司所有者权益为负数时，母公司对其权益性资本投资数额为 0。在这种情况下，不应当将这一子公司纳入合并范围。 8.（√）确定合并会计报表的编制范围的关键取决于是否对被投资公司具有 实质意义上的控制，而不是完全取决于是否拥有被投资公司半数以上的权益性资本。解释：凡能够为母公司所控制的被投资企业都属于控制范围 9.（×）母公司拥有半数以上权益性资本的所有被投资企业，均应纳入合并 报表内。 10.（×）子公司的本期净利润就是母公司的投资收益。
11.（×）若集团内部不曾发生内部交易，则合并报表就是个别报表的加总。 12.（×）对于子公司相互之间发生的内部交易，在编制合并报表时不需要进 行抵销处理。 13.（√）从企业集团整体来看，集团内部企业之间的商品购销活动实际上相 当于一个企业内部物资调拨活动，既不会实现利润，也不会增加商品价值，因此，应当将存货价值中包含的未实现内部销售利润予以抵销。 14.（×）合并商誉是指企业合并中，购买方所支付的购买价格高于被购买企 业净资产所产生的差额，包括被购买企业净资产与其账面价值之间的差额。 解释：购买价格高于公允价值的部分 15.（√）“少数股东权益”项目反映母公司以外的其他投资者在子公司中的 权益，表示其他投资者在子公司中的权益。 16.（×）当本期内部应收账款的数额与上期内部应收账款的数额相等时， 对坏账准备不需要进行抵销处理。解释：借：坏账准备贷：期初未分配利润17.（×）未实现内部销售利润不论是从企业集团来说，还是从集团内的销售 企业和购买企业来说，都是未实现的利润。 18.（×）若集团内部的应收账款和应付账款产生于以前年度，则债权企业对 该项应收账款的坏账准备也是以前年度计提的，因此当年就不需要对坏账准备进行抵销。 19.（√）控股合并主要表现为一家公司取得另一家公司的全部或部分有表决 权资本，两公司仍保留其法律地位。 20.（×）在购买法下，企业发行股票所取得的资产，应按资产的账面价值计 价。解释：公允市价反映。
全国自考《高级财务会计》试题及答案
绝密★考试结束前 全国2015年4月高等教育自学考试 高级财务会计试题 课程代码：《00159》 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项： 1. 答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位值上。 2. 每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，在选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分? 1. 根据我国企业会计准则规定，对外币资产负债表进行折算时，“实收资本”项目应采用的折算汇率是（ D ） A.期初汇率 B.平均汇率 C.交易发生时即期汇率 D.资产负债表日即期汇率 2. 下列各项支出中，在计算应纳税所得额时允许税前扣除的是（ B ） A税收滞纳金 B.非公益性捐赠 C.未经核定的准备金支出 D.按照税法规定计算的固定资产折旧 3. 下列上市公司披露的报告中，必须经注册会计师审计的是（ B ） A.临时报告 B.月度财务报告 C.季度财务报告 D.年度财务报告 4. 根据我国企业会计准则规定，不要求企业在中期财务报告中单独披兹的是（ B ）A利润表 B.资产负债表 C.现金流量表 D.所有者权益变动表 5. 下列各项中，在确定融资租入资产入账价值时不需要考虑的是（ B ） A.租赁资产未担保余值 B.最低租赁付款额现值 C.承租人发生的初始直接费用 D.租货开始日租赁资产公允价值 6. 根据我国企业会计准则规定，出租人分配未实现融资收益应采用的方法是（ B ） A.工作里法 B.实际利率法 C.年数总和法 D.双倍余额递减法 7. 下列关于权益工具的说法中，正确的是（ C ） A. 权益工具包括可转换愤券 B. 权益工具不包括认股权证 C. 权益工具是能证明拥有某个企业剩余权益的合同 D. 从发行方看，权益工具是与股权投资相同性质的合同
高级财务会计习题答案
高级财务会计习题答案 Prepared on 22 November 2020
《高级财务会计》习题答案 第一章非货币资产交换 1、2007年5月，A公司以其一直用于出租的一幢房屋换入B公司生产的办公家具准备作为办公设备使用，B公司则换入的房屋继续出租。交换前A公司对该房屋采用成本模式进行后续计量，该房屋的原始成本为500 000元，累计已提折旧180 000元，公允价值为400 000元，没有计提减值准备；B公司换入房屋后继续采用成本模式进行计量。B公司办公家具账面价值为280 000元，公允价值与计税价格均为300 000元，适用的增值税税率为17%，B公司另外支付A公司49 000元的补价。假设交换不涉及其他的相关税费。 要求：分别编制A公司和B公司与该资产交换相关的会计分录。 A公司的会计处理： 49 000/400 000=%，所以交换属于非货币资产交换。 换入设备的入账价值=400 000-（300 000×17%）-49 000=300 000元 换出资产应确认的损益=400 000-320 000=80 000元 借：固定资产清理 320 000 累计折旧 180 000 贷：投资性房地产 500 000 借：固定资产——办公设备 300 000 银行存款 49 000 应交税金—增值税（进项） 51 000 贷：固定资产清理 320 000
其他业务收入（投资性房地产收益） 80 000 B公司的会计处理 换入设备的入账价值=300 000+300 000×17%+49 000=400 000元 换出资产应确认的损益=300 000-280 000=20 000元 借：投资性房地产 400 000 贷：主营业务收入 300 000 应交税金——增值税（销项） 51 000 银行存款 49 000 借：主营业务成本 280 000 贷：库存商品 280 000 2、2007年9月，X公司生产经营出现现金短缺，为扭转财务困境，遂决定将其正在建造的一幢办公楼及购买的办公设备与Y公司的一项专利技术及其对Z公司的一项长期股权投资进行交换。截止交换日，X公司办公楼的建设成本为900 000元。办公设备的账面价值为600 000元，公允价值为620 000元；Y公司的专利技术的账面价值为400 000元，长期股前投资的账面价值为600 000元。由于正在建造的办公楼的完工程度难以合理确定，Y公司的专利技术为新开发的前沿技术，Z公司是非上市公司，因而X公司在建的办公楼、Y公司的专利技术和对Z公司的长期股权投资这三项资产的公允价值均不能可靠计量。Y公司另支付X公司300 000元补价。假设该资产交换不涉及相关税费。 要求：分别编制X公司和Y公司与该资产交换相关的会计分录。 X公司的会计处理： 因为公允价值均不能可靠计量，所以采用账面价值计量换入资产。
高级财务会计答案完整版
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1、下列合并财务报表中，需要在控制权取得日编制的是（C ）。 A. 合并利润表 B. 合并现金流量表 C. 合并资产负债表 D. 合并所有者权益变动表 2、下列不属于基础金融工具的是（C ）。 A. 银行存款 B. 应收账款 C. 商品期货 D. 其他应收款 3、清算会计的计量基础是（B ）。 A. 历史成本 B. 变现价值 C. 预计净残值 D. 现行重置成本 4、有关企业合并的说法中，正确的是（C ）。 A. 企业合并必然形成长期股权投资 B. 同一控制下的企业合并就是吸收合并 C. 控股合并的结果是形成母子公司关系 D. 企业合并的结果是取得被合并方净资产 5、对于非同一控制下的吸收合并，合并方对合并商誉的下列账务处理方法中符合我国现行会计准则的是（ A ）。 A. 单独确定商誉，不予以摊销 B. 确认为一项无形资产并分期摊销 C. 计入“长期股权投资”的账面价值 D. 调整减少吸收合并当期的股东权益 6、2010年某企业利润总额为800万元，当年发生应纳税暂时性差异120万元，发生可抵扣暂时性差异170万元，适用的所得税税率为25%，则该企业2010年所得税费用为（B ）A.187.5万元 B.200万元 C.212.5万元 D.272.5万元 7、关于承租人融资租赁业务发生的初始直接费用，下列说法中正确的是（D ）。 A. 计入管理费用 B. 计入财务费用 C. 计入营业外支出 D. 计入租入资产的价值 8、资产负债表日，衍生金融工具公允价值低于其账面余额的差额，应贷记“衍生工具”科目，应借记的科目是（A ）。 A. 公允价值变动损益 B. 套期损益 C. 汇兑损益 D. 投资收益 9、2011年12月31日，某企业融资租入一台设备，租赁开始日租赁资产公允价值为300万元最低租赁付款额为420万元，按出租人的租赁内含利率折成的现值为320万元，则在租赁开始日，租赁资产的入账价值、未确认融资费用分别是（B ）万元。 A. 320、100 B. 300、120 C. 420、0 D. 320、0 10、甲公司合并乙公司，合并后甲公司拥有乙公司资产并承担其债务，乙公司法人资格随合并而注销，这种合并方式是（ C ）。 A. 横向合并 B. 新设合并 C. 吸收合并 D. 控股合并 11、2010年7月1日，甲公司向乙公司股东发行股票1200万股吸收合并乙公司，股票面值1元，发行价格为3元，合并日乙公司可辨认净资产的账面价值为3000万元，公允价值为3200万元，该合并为非同一控制下企业合并，则甲公司应确认的合并商誉是（B ）。 A. —800万元 B. 400万元 C. 600万元 D. 1800万元 12、以一定单位的外币为标准折合成一定数额的本国货币的汇率标价方法是（C ）。 A. 市场标价法 B. 总额标价法 C. 直接标价法 D. 间接标价法 13、2010年6月，母公司将成本为60万元的存货以85万元的价格销售给子公司，子公司销售其中的40％，售价45万元，则期末编制合并财务报表时，编制的抵销分录中不涉及的财务报表项目是（D ）。 A. 存货 B. 营业收入 C. 营业成本 D. 未分配利润
高级财务会计的试题及答案
高级财务会计的试题及答案 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。每小题1.5分，共15分) 1.在下列各项业务中，可以归为多层次结构会计主体的特殊会计业务是( ) A.通货膨胀会计 B.企业合并 C.期货交易 D.股份上市公司信息披露 2.某国有企业整体改组为上市公司，经评估确认的账面净资产为8000万元，其中股本5000万元。发起人的股份额占新组建公司总股本额的80%，其余向公众募集。新组建公司注册资本为6000万元，折股倍数为( ) A. 166.67% B. 60% C. 104.17% D. 106.67% 3.市盈率等于普通股股票的( )与每股盈利之间的比例。 A.每股面值 B.每股设定价值 C.每股账面价值 D.每股市价 4.对于融资租赁性质的回租业务，承租人(兼销货方)所取得的销售收入超过资产账面净值的差额，应作为( ) A.当期损失 B.递延收益 C.财务费用 D.营业收入 5.房地产企业对外转让、销售和出租开发产品等取得的收入应计入( )科目。 A.其他业务收入 B.经营收入 C.营业外收入 D.销售利润 6.我国外币报表折算采用( ) A.时态法 B.货币与非货币性项目法 C.现行汇率法 D.流动与非流动性项目法 7.直接标价法下，汇率上升，企业拥有( )会产生汇兑收益。 A.货币性资产 B.外币货币性资产 C.货币性负债 D.外币货币性负债 8.关于权益集合法，下列哪种说法是错误的( ) A.参与合并企业资产、负债和所有者权益以账面价值计价 B.企业合并通过股票交换 C.留存收益不予以合并 D.一般适用于吸收合并和创立合并 9.房地产会计中开发产品成本采用( )核算。
高级财务会计习题及答案版
购并日后的合并财务报表习题 一、判断题 10分 1．母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不应当调整合并资产负债表的期初数。（）2．母公司因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数。（）3．母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。 4．子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中负债与所有者权益项目之间以“少数股东权益”项目列示。（） 5. 为编制合并财务报表，集团内部公司间的所有交易和往来业务的抵销应分别计入母子公司的账簿中。 6．根据稳健性原则，编制合并财务报表中，只应抵销集团内部因销售而产生的未实现收益，而不应抵销集团内部因销售而产生的未实现损失。（） 7．从企业集团来看，内部交易形成的期末存货的账面价值一般等于持有该存货的企业账面价值。（） 8. 母公司以高于成本的价格向子公司出售一台设备，编制合并报表中，应抵销子公司多计提的折旧。（） 9. 合并报表中，母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额应当相互抵销，不需抵销相应的长期股权投资减值准备。（）10、为编制合并财务报表，集团内部公司间的所有交易和往来业务都应抵销。（） 二、单项选择题 14分 1．甲公司通过定向增发普通股，取得乙公司30%的股权。该项交易中，甲公司定向增发股份的数量为1000万股（每股面值1元，公允价值为2元），发行股份过程中向证券承销机构支付佣金及手续费共计50万元。除发行股份外，甲公司还承担了乙公司原股东对第三方的债务500万元。取得投资时，乙公司股东大会已通过利润分配方案，甲公司可取得120万元。乙公司的可辨认净资产公允价值为8000万元。甲公司对乙公司长期股权投资的初始投资成本为（）。 A．2550万元万元 C．2380万元万元 2．承上题，甲公司对乙公司长期股权投资的入账价值为（）。 A．2430万元万元 C．2380万元万元 3. 甲、乙公司此前无关联关系。20×7年2月26日，甲公司以账面价值为3000万元、公允价值为3600万元的非货币性资产为对价，自集团公司处取得对乙公司60%的股权，相关手续已办理；当日乙公司账面净资产总额为5200万元、公允价值为6300万元。20×7年3月29日，乙公司宣告发放20×6年度现金股利500万元。不考虑其他因素影响。20×7年3月31日，甲公司对乙公司长期股权
2018年高级财务会计试题及答案
2018年高级财务会计试题及答案 第1题：并购方在并购完成后，可能无法使整个企业集团产生经营协同效应、财务 协同效应、市场份额效应，难以实现规模经济和经验共享互补的风险是指（A）. A.营运风险 B.信息风险 C.融资风险 D.体制风险 第3题：下列企业价值估价方法中，哪项属于市场价值法？（D） A.期权定价模型 B.折现现金流量模型 C.经济利润模式
D.托宾的Q模型 第5题：资本经营效果的评价人应该是（B）. A.经营者 B.出资人 C.监事会 D.企业职工 第7题：某分公司目前总资产为1750万元、年利润为200万元，其总公司的资A人 本为9?则该分公司的剩余收益为（A）。 A.42.5万元
B.250万元 C.1732万元 D.4250万元 第9题：下列关于控股式企业集团，说法不正确的是（D）。 A.设立目的是为了掌握子公司的股份 B.设立目的是为控制子公司的股权 大.母公司不直接参与子公司生产经营活动 D.母公司既从事股权控制，又直接进行生产经营 第11题：企业集团财务公司最本质的功能是（A）。 A.融资中心
B.信贷中心 C.结算中心 D.投资中心 第13题：企业价值型管理更关注企业的（B）。 A.利润管理 B.现金流量管理 C.收益管理 D.风险管理 第15题：处于初创期企业的筹资战略应为（D）。 A.相对稳健型的筹资战略
B.激进型的筹资战略 C.高负债率的筹资战略 D.权益资本型的筹资战略 第17题：并购企业测算并购后使被并购企业健康发展而需支付的成本，称为（A）。 A.整合与营运成本 B.并购完成成本 C.并购退出成本 D.并购机会成本 第19题：最能反映各部门在权限和可控范围内有效利用各种资源、不断提高经济
高级财务会计15年答案
中央电大高级财务会计 一、单项选择题（每小题2分，共20分） 1．高级财务会计研究的对象是(B．企业特殊的交易和事项 )。 2．同一控制下的企业合并中，合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律费用等，应当于发生时计入( A.管理费用)。 3．甲公司拥有乙公司90%的股份，拥有丙公司50%的股份，乙公司拥有丙公司25%的股份，甲公司拥有丙公司股份为( B.75% )。 4．关于非同一控制下企业合并的会计处理，下列说法中不正确的是( C．购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照账面价值计量，不确认损益 )。 5．下列关于抵销分录表述正确的是( D．编制抵销分录是用来抵销集团内部经济业务事项对个别财务报表的影响 )。 6．股权取得日后各期连续编制合并财务报表时(B．仍要考虑以前年度企业集团内部业务对个别财务报表产生的影响)。 7．母公司期初期末对子公司应收款项余额分别是250万元和200万元，母公司始终按应收款项余额5‰提取坏账准备，则母公司期末编制合并财务报表抵销内部应收款项计提的坏账准备分录是(D )。 D．借：应收账款——坏账准备 12 500 贷：未分配利润——年初 12 500 借：资产减值损失 2 500 贷：应收账款——坏账准备 2 500 8．现行成本会计计量模式是(C．现行成本／名义货币)。 9．在时态法下，按照即期汇率折算的财务报表项目是( B．按市价计价的存货 )。 10.A公司从B公司融资租入一条设备生产线，其公允价值为500万元，最低租赁付款额为600万元，假定按出租人的租赁内含利率折成的现值为520万元，则在租赁开始日，租赁资产的入账价值、未确认融资费用分别是( A．500、100 )万元。 二、多项选择题（每小题2分，共10分） 1．非同一控制下的企业合并，企业合并成本包括(ABCDE )。 A．企业合并中发生的各项直接相关费用 B．购买方为进行企业合并支付的现金 C．购买方为进行企业合并付出的非现金资产的公允价值 D．购买方为进行企业合并发行的权益性证券在购买日的公允价值 E．购买方为进行企业合并发行或承担的债务在购买日的公允价值 2．编制合并财务报表应具备的基本前提条件为( ABCD )。 A.统一母公司与子公司的财务报表决算日和会计期间 B．按权益法调整对子公司的长期股权投资 C．统一母公司和子公司的编报货币 D．统一母公司和子公司采用的会计政策 E．对子公司的长期股权投资采用权益法核算 3．甲公司是乙公司的母公司，20×8年末甲公司应收乙公司账款为800万元，20×9年末甲公司应收乙公司账款为900万元。甲公司坏账准备计提比例均为10%。对此，编制20×9年合并报表工作底稿时应编制的抵销分录有( ABC )。 A．借：应付账款 9 000 000 贷：应收账款 9 000 000 B．借：应收账款——坏账准备 800 000 贷：未分配利润——年初 800 000 C．借：应收账款——坏账准备100 000 贷：资产减值损失 100 000
全国年月自学考试新高级财务会计试题答案
绝密★ 考试结束前 全国2013年10月高等教育自学考试高级财务会计课程代码：00159 选择题部分 1．某公司外币业务采用交易发生日的即期汇率进行折算，按月计算汇兑损益。5月20日因销售产品发生应收账款500万欧元，当日即期汇率为1欧元=10.30元人民币。5月31日的即期汇率为1欧元=10.28元人民币；6月1目的即期汇率为1欧元= 10.32元人民币；6月30日的即期汇率为1欧元=10.35元人民币。7月10日收到该应收账款，当日即期汇率为1欧元=10.34元人民币。该公司6月份应当确认的汇兑收益为人民币(D) 1-28 A．10万元B．15万元 C．25万元D．35万元 计算：资产类项目汇兑损益=期末按市场汇率调整额－期末账面余额 =500万*10.35-500万*10.28=35万 2．我国企业对境外经营的财务报表进行折算时，产生的外币报表折算差额应当(D)1-50 A．作为递延收益列示B．在相关资产类项目下列示 C．在相关负债类项目下列示D．在所有者权益项目下单独列示 3．2010年7月10日，某企业购入一项可供出售金融资产，取得成本为500万元，2010年12月31日其公允价值为400万元。所得税税率为25％。2010年年末该项金融资产对所得税影响的会计处理为(B) 2-96 A．应确认递延所得税负债25万元B．应确认递延所得税资产25万元 C．应转回递延所得税资产25万元D．应转回递延所得税负债25万元 4．下列各项中，不属于 上市公司信息披露内容的是(D)3-128 ．．． A．招股说明书B．年度报告 C．上市公告书D．公司管理办法 5．下列各项中，属于上市公告书但不属于招股说明书主要内容的是(C)3-129 A．发起人简况B．筹资的目的 C．同业竞争与关联交易D．成立以来的生产经营状况 6．关于经营租赁业务承租人的会计处理，下列做法中正确的是(C)4-197 A．对租入的固定资产视同自有资产计提折旧 B．承租人发生的初始直接费用应计入租入资产成本 C．在租赁开始日租入资产不作为本企业资产计价入账 D．在实际发生或有租金时，应将或有租金计入资本公积 7．下列项目中，属于基础金融工具的是(A)5-230 A．银行存款B．固定资产 C．无形资产D．生物资产 金融期权的是(B)5-234 8．下列项目中，不属于 ．．．
高级财务会计课后习题答案
高级财务会计期末考试试题 一、名词解释(每题3分，共9分) 1．少数股东权益 2．现行汇率法 3．应追索资产 二、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，请将正确答案的序号填在括号内，每小题2分。共20分) 1．购买企业在确定所承担的负债的公允价值时，一般应按( )确定。 A．可变现净值B．账面价值 C．重置成本D．现行市价 2．在连续编制合并会计报表的情况下，上期抵销内部应收账款额计提的坏账准备对本期的影响时，应编制的抵销分录为( )。 A．借：坏账准备B．借：坏账准备 贷：管理费用贷：期初未分配利润 C．借：期初未分配利润D．借：管理费用 贷：坏账准备贷：坏账准备 3. 在连续编制合并会计报表的情况下，上期已抵销的内部购进存货包含的未实现内部销售利润，在本期应当进行的抵销处理为( )。
A. 借：期初未分配利润B．借：期初未分配利润 贷：主营业务成本贷：存货 C．借：主营业务收入D．借：主营业务收入 贷：主营业务成本贷：存货 4．在货币项目与非货币项目法下，按历史汇率折算的会计报表项目是( )。 A. 存货B．应收账款 C. 长期借款D．货币资金 5．在时态法下，按照历史汇率折算的会计报表项目是( )。 A．按市价计价的存货 B．按成本计价的长期投资 C．应收账款 D．按市价计价的长期投资 6．期货投资企业根据期货经纪公司的结算单据，对已实现的平仓盈利应编制的会计分录是( )。 A. 借：期货保证金B．借：长期股权投资 贷：期货损益贷：期货损益 C．借：应收席位费D．借：期货保证金 贷：期货损益贷：财务费用 7．企业在期货交易所取得会员资格，所交纳的会员资格费应作为( )。 A．管理费用B．长期股权投资 C．期货损益D．会员资格费 8．下列体现财务资本保全的会计计量模式是( )。 A．历史成本／名义货币单位 B．历史成本／不变购买力货币单位
高级财务会计试题和答案
2011年自考高级财务会计押密试题及答案（3） 一、单项选择题 1．外币交易与折算业务属于 (A．各类企业均可能发生的特殊会计业务) 2．下列业务属于企业在特殊时期的特殊会计业务的是 (B．企业清算 ) 3．外币业务会计和物价变动会计的产生，形成的结果是 (D．货币计量假设的松动) 4．在单一交易观点下，外币业务按记账本位币反映的购货成本或销售收入，最终取决于它们的 ( ) A．结算日汇率 5．企业在采用外币业务发生时的市场汇率作为折算汇率的情况下，将人民币兑换成外币时所产生的汇兑损益，是指 (B．银行卖出价与当日市场汇率之差所引起的折算差额 ) 6．当负债的账面价值小于其计税基础时，会产生 (D．应纳税暂时性差异) 7．股份有限公司申请股票上市，公司股本总额应不少于 (C．3 000万元) 8．下列不属于上市公司披露信息的内容是 (A．公司管理办法) 9．租赁业务按其目的不同分为 (C．经营租赁和融资租赁 ) 10.在经营租赁性质的售后回租业务中，承租人因出售资产而获取的收入超过资产账面净额的差额，应作为 ( ) A．营业外收入 11.下列关于创立合并表述正确的是 (D．创立合并是指两个或两个以上的企业协议组成一个新的企业) 12.以是否形成控制作为确定合并范围标准，是运用了合并报表中的 (C．母公司理论) 13.下列子公司中，应排除在其母公司合并会计报表合并范围之外的是 ( ) C．准备近期售出而短期持有其半数以上权益性资本的子公司 14.在连续编制合并报表的情况下，由于上年坏账准备抵消而应调整年初未分配利润的金额为 ( ) C．上年度抵消的内部应收账款计提的坏账准备的数额 15.下列项目属于货币性权益性质的是 (C．优先股) 16.假设同生公司2002年6月20购置固定资产的成本为200 000元，当时物价指数为150，2008年12月31日一般物价指数为310，编制2008年一般物价水平资产负债表时，该固定资产调整后的金额为 ( ) B．413 333.33 采集者退散 17.下列有关现时成本会计报表的说法中，不正确的是 (A．报告期末以等值货币为计价单位) 18.以下属于现时成本会计账户体系中专门设置的特有会计科目是 (A．增补折旧费) 19.企业进入破产清算后，废止的会计原则是 (B．可比性原则) 20.下列属于“清算损益”账户核算内容的是 (B．清算期间处置资产发生的损益) 二、多项选择题。 21.下列属于复合会计主体的特殊会计业务的有 ( ) A．母子公司之间内部往来的会计业务D．破产清算的会计业务 E．企业合并的会计业务 22.以下不属于某企业关联方关系存在形式的有 ( ) A．与该企业共同控制合营企业的合营者C．与该企业发生日常往来的政府部门 D．该企业的供应商
高级财务会计习题答案
《高级财务会计》习题答案 第一章非货币资产交换 1、2007年5月，A公司以其一直用于出租的一幢房屋换入B公司生产的办公家具准备作为办公设备使用，B公司则换入的房屋继续出租。交换前A公司对该房屋采用成本模式进行后续计量，该房屋的原始成本为500 000元，累计已提折旧180 000元，公允价值为400 000元，没有计提减值准备；B公司换入房屋后继续采用成本模式进行计量。B公司办公家具账面价值为280 000元，公允价值与计税价格均为300 000元，适用的增值税税率为17%，B公司另外支付A公司49 000元的补价。假设交换不涉及其他的相关税费。 要求：分别编制A公司和B公司与该资产交换相关的会计分录。 A公司的会计处理： 49 000/400 000=12.25%，所以交换属于非货币资产交换。 换入设备的入账价值=400 000-（300 000×17%）-49 000=300 000元 换出资产应确认的损益=400 000-320 000=80 000元 借：固定资产清理320 000 累计折旧180 000 贷：投资性房地产500 000 借：固定资产——办公设备300 000 银行存款49 000 应交税金—增值税（进项）51 000 贷：固定资产清理320 000 其他业务收入（投资性房地产收益）80 000 B公司的会计处理 换入设备的入账价值=300 000+300 000×17%+49 000=400 000元 换出资产应确认的损益=300 000-280 000=20 000元 借：投资性房地产400 000 贷：主营业务收入300 000 应交税金——增值税（销项）51 000 银行存款49 000 借：主营业务成本280 000 贷：库存商品280 000 2、2007年9月，X公司生产经营出现现金短缺，为扭转财务困境，遂决定将其正在建造的一幢办公楼及购买的办公设备与Y公司的一项专利技术及其对Z公司的一项长期股权投资进行交换。截止交换日，X公司办公楼的建设成本为900 000元。办公设备的账面价值为600 000元，公允价值为620 000元；Y公司的专利技术的账面价值为400 000元，长期股前投资的账面价值为600 000元。由于正在建造的办公楼的完工程度难以合理确定，Y公
2018年电大高级财务会计期末考试试题及答案
高级财务会计 单选题 数字开头找数字后第1个汉字的字母■ 符号/字母开头■ ☆：9、甲公司将一暂时闲置不用的机器设备租给乙公司使用，则甲公司在获得租金收入时，应借记“银行存款”，贷记（D、“其它业务收入”）。 ☆“少数股东权益”项目反映除母公司以外的其他投资者在子公司的权益，表示其他投资者在子公司所有者权益中所拥有的份额。在我国“少数股东权益”项目在合并资产负债表中应当A在所有者权益类项目下单独列示 ☆A公司2007年12月31日将账面价值2000万元的一条设备以3000万元的价格出售经任凭公司，并立即以融资租赁方式向该公司租入该生产线，租期10年，使用年限15年，期满归还设备。租回后入账价值2500万元，则2007年固定资产折旧费用C150万元☆A公司从B公司融资租入一条生产线，其公允价值500万元，最低租赁付款额600万元，假定按出租人的内含利率折成现值520万元，则在租赁开始日，租赁资产的入账价值、未确认融资费用分别是A 500、100万元 ☆A公司是B公司的母公司，在20x7年末的资产负债表中，A公司的存存货为1100万元，B公司则是900万元。当年9月12日A公司向B公司销售商品，售价为80万元，商品成本为60万元，B公司当年售出了其中的40%，则合并后的存货项目的金额为C 1988万元 ☆A公司为B公司的母公司，20x8年5月B公司从A公司购入的150万元存货，本年全部没有实现销售，期末该批存货的可变现净值为105万元，B公司计提了45万元的存货跌价准备，A公司销售该存货的成本120万元，20x8年末在A公司编制合并财务报表时对该准备项目所作的抵消处理为C借：存货—存贷跌价准备300000 贷：资产减值损失300000 ☆A公司为母公司，B公司为子公司，年末A公司“应收账款－B公司”的余额为100000元，其坏账准备提取率为10%，编制合并财务报表时应编制的抵销分录是D借：应收账款－坏账准备10000贷：资产减值损失10000 ☆A公司向B租赁公司融资租入一项固定资产，在以下利率均可获知的情况下，A公司计算最低租赁付款额现值应采用（A、B公司的租赁内含利率）。 ☆A公司以公允价值16000万元，账面价值为10000万元的无形资产作为对价对B公司进行吸收合并，购买日B公司资产情况如表：A公司和B 公司不存在关联方关系。A企业吸收合并产生产商誉为B 1000万元 ☆A公司于2008年9月1日以账面价值7000万元、公允价值9000万元的资产交换甲公司对B公司100％的股权，使B成为A的全资子公司，另发生直接相关税费60万元，为控股合并，购买日B公司可辨认净资产公允价值为8000万元。假如合并各方没有关联关系，A公司合并成本和“长期股权投资”的初始确认为（B、90609060）。 ☆A租赁公司将一台设备以融资租赁方式租赁给B公司。签订合同，该设备租期件，届满B公司归还A公司。每6个月月末支付租金800万元，B公司担保资产余值为460万元，B公司的母公司担保的资产余值为680万元，另外担保公司担保680万元，未担保余值为220万元，则最低租赁付款额为D 7540万元 ☆B公司为A公司的全资子公司，20x7年3月，A公司以1200万元的价格（不含增值税额）将其生产的设备销售给B公司作为管理用固定资产。 该设备的生产成本为1000万元。B公司采用直线法对该设备提折旧。该设备预计使用年限为10年。预计净残值为零。编制20X7年合并财务报表时，因该设备相关的未实现内部销售利润的抵消而影响合并净利润的金额为B 185万元 ☆M公司拥有N公司70%的股权，M公司向N公司销售商品一批，N公司尚未将其销售，此销售行为称为（顺销），在编制抵消分录时应（全部消除）。 A ■ ☆按清算原因不同，企业清算可分为（解散清算、破产清算和撤消清算）。 ☆按照新准则规定，承租人分摊未确认融资费用时，应采用的方法是A实际利率法 B ■ ☆编制合并报表的依据是纳入合并报表范围内的子公司的（个别会计报表）。 ☆编制合并报表时对子公司的权益性投资一般采用（权益法）进行核算。 ☆编制合并财务报表的依据是纳入合并财务报表合并范围内的子公司的D个别财务报表 ☆编制合并财务报表时，最关键的一步是(编制合并工作底稿)。 ☆编制合并财务报表时，最关键一步是D编制合并工作底稿 ☆编制合并财务报表时编制的有关母公司投资收益和子公司期初未分配利润与子公司本期利润分配和期末未分配编制利润的抵消分录正确的是D借：投资收益；未分配利润－年初贷：提取盈余公积；对所有者（股东）的分配；未分配利润－年末 ☆不属于企业特殊经济事项的是B无形资产核算 C ■ ☆采用货币性与非货币性项目法，资产负债表中留存收益项目C为轧算的平衡数 ☆采用现行汇率法，对资产负债表项目采用历史汇率折算的项目是C股本 ☆采用销售租赁的销售收入，存在未担保余值的情况下，应该是出租方的B最低租赁收款额现值 ☆承租人采用融资租赁方式租人一台设备，该设备尚可使用年限为10年，租赁期为8年，承租人租赁期满时以1万元的购价优惠购买该设备，该设备在租赁期满时的公允价值为30万元。则该设备计提折旧的期限为(10年)。