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家族财富管理中的艺术品配置方案

家族财富管理中的艺术品配置方案
家族财富管理中的艺术品配置方案

家族财富管理中的艺术品配置方案

在西方,很多显赫家族在做财富传承时,会把艺术品配置放到一定的比例。近几年,随着中国富二代、富三代开始接手家族业务,“家族财富管理”这项业务在中国也逐步兴起。富豪们的家族资产配置是一个相对私密与小众的话题,中西存在巨大差异。他们对待艺术品的态度,某种程度上也折射出整个社会的文明进程。

美国第一大家族洛克菲勒家族如何开创自己的家族收藏?家族后人如何维持自己的艺术收藏?新晋藏家如何看待和管理这笔资产?中国家族收藏经历了怎样的发展阶段?中西方之间在家族艺术收藏和传承上有何差异?本期圆桌邀请美国第一大家族洛克菲勒家族美术馆,亚洲协会(Asia Society)首席策展人溥若诗(Adriana Proser)女士和资深收藏家高鹏飞先生来聊一聊这个话题。

收藏拍卖:您能谈谈洛克菲勒家族的收藏历史吗?

溥若诗:1956年,约翰戴维森洛克菲勒三世(1906-1978)创办了亚洲协会。洛克菲勒家族在早年就开始收藏亚洲,尤其是中国艺术。目前亚洲协会在全世界12个城市设有博物馆。

约翰?戴维森洛克菲勒三世从一个非常富有的家庭出生。祖父约翰戴维森?洛克菲勒(1839-1937)由产煤业起家并且很快积累起资产,父亲约翰戴维森?洛克菲勒二世(1874-1960)出生富

裕,并且对艺术很有兴趣,母亲艾碧是美国现代美术馆MOMA 的创始人之一。

由于母亲对于现代艺术和亚洲艺术的热爱,加上父亲对于明清时期中国瓷器的极大兴趣,使洛克菲勒三世从小就生活在一个被艺术浸泡的世界,家中的摆设有很多都是中国艺术。

但他本人是在晚年才开始真正地收藏。大学毕业后,他第一次去了中国、日本和其他亚洲国家,这才让他对于家中的艺术摆设有了一定的了解。直到二战后,他才真正把收藏看做是一项事业。因为他从战争中感受到,他应该为未来做点什么,他想打消引发二战的文化误解。在当时,日本协会已经在西方世界非常活跃,洛克菲勒三世决定建立亚洲协会,让更多的美国人认识和了解亚洲的其他国家。

到了上世纪60年代,他开始有规划地进行收藏,聘请了当时专业的亚洲艺术专家和顾问李先生。这样的合作,加上家庭的支持,洛克菲勒家族决定只收藏最好的、最能代表一个国家文化的艺术作品,来体现他眼中强大的、文明的亚洲文化。1978年,洛克菲勒三世突然去世,他的私人收藏也都由亚洲协会管理。

收藏?拍卖:洛克菲勒三世创办亚洲协会的初衷是什么?

溥若诗:一方面,我们可以理解为洛克菲勒是在用一定的资产去购买这些艺术品,但是他们并没有想到在以后会去变卖这些作品,他们建立这个收藏的初衷是建立一个可以改变社会的“宝物”。之所以要建立亚洲协会而非选择私人所有,也是因为希望

把它发展成一个可以有教育意义的博物馆,希望人们通过艺术作品未了解亚洲文化。

收藏?拍卖:洛克菲勒是如何让之后的几代来维持这个博物馆?

溥若诗:这是一个非常复杂的艺术收藏,因为这个家族本身已经流传了很多代。但是只有两代(洛克菲勒二世和洛克菲勒三世)非常热衷于艺术。奎特美术馆是由最早的约翰戴维森?洛克菲勒建立的,所以洛克菲勒二世的一部分收藏还在那里,一部分给了自己的子女,另外很大一部分都捐给了大都会博物馆、现代美术馆和其他博物馆。

洛克菲勒三世从他的父母那里只得到了一些作品,亚洲协会只有两件作品来自洛克菲勒二世,其他都是洛克菲勒三世自己的收藏。洛克菲勒三世的弟弟尼尔森热衷于日本艺术,在奎特美术馆可以看到很多他自己的收藏。这几兄弟对于亚洲艺术的热爱,很大程度受母亲影响,她多次居住和在亚洲各个国家旅游,所以他们从母亲这边得到了大量关于亚洲文化的信息,在那个时代,是非常难得的。他们的母亲还在避暑山庄里建了一个“佛屋”,当你走进去的时候会感受到完全亚洲的一种气氛,我想这一定影响了几兄弟对于亚洲艺术的热爱。我想你说的这种“维持”,更多在于对于艺术的教育和熏陶上。

收藏?拍卖:在艺术行业,必须非常了解和喜欢才可以继续这项“家族事业”。所以上一代对于下一代的教育,在艺术传承

上是至关重要的一部分。

溥若诗:很大一部分的第二代其实都没有显示出像父辈一样对于艺术的热衷。约翰?戴维森?洛克菲勒四世在日本生活一段时间,对于日本文化的了解非常深,也从父亲那里继承了一些艺术作品,但是他并没有进行更深入的亚洲艺术收藏。洛克菲勒三世的弟弟尼尔森的儿子是一位宗教学教授,对亚洲艺术非常感兴趣,也有自己的收藏,但是无法和父辈的相媲美。一个原因是资产的不足,随着越来越多的子辈,家族的资产在每个人手上的部分就会相对减少。另一个很重要的原因是上世纪六十年代洛克菲勒家族内部一些事情,使家族后代想要自己独立,不想介入这个姓氏家族的事情中,所以艺术也就没有再被积极地继续下去了。

收藏?拍卖:现在中国积累到财富的家族,也开始考虑“艺术投资”。对于没有艺术知识和背景的家族和个人来讲,如何让他们理解艺术收藏?

溥若诗:约翰戴维森洛克菲勒三世曾经说过,虽然他有专业的艺术顾问,但是他购买艺术品是因为这件作品启发、激励了他。这同样也是他父母、妻子购买艺术品的初衷。他们很简单地被这些艺术品所吸引,选择自己喜欢、有心灵感应的作品。他们购买艺术品的动机并不是经济上的投资和升值,他们热爱艺术并想把这种感情分享给更多人。刚开始这些收藏非常私人,放在自己家中。过了几十年后,他们开始思考自己去世后这些作品的命运。他们希望让更多人体会到他们所感受到的艺术品带来的满足感。

收藏?拍卖:您认为这是一种社会责任感或者回报社会的举动吗?

溥若诗:我认为这取决于每一个家庭。我个人非常敬仰洛克菲勒家族这种对文明的责任感。我认为他们完全理解一个概念,那就是每个人只不过是一件艺术作品暂时的所有人,艺术作品其实是属于这个世界的,仅仅是在一段时间里,他们有可以近距离拥有和欣赏的特权。他们希望确保在自己去世后,这些艺术作品有合适的人选去照顾它们。收藏?拍卖:“艺术投资”已经成为非常火热的概念,从金融角度上来说,艺术品可以作为一种资产保险箱。您怎么看这个问题?

溥若诗:我认为这种态度是非常有风险性的。如果你并不是非常热爱、并没有和你的收藏建立一种情感,那么你就把你自己暴露在变成“无知”买家的风险中。每个人都会犯错误,每个有艺术收藏的人也都会犯错误,但是像洛克菲勒三世这种人,他有专业的艺术顾问,他自己非常热爱亚洲文化,他犯错误的几率就会相对较小。当你有很大可能买错投资时,那就证明这并不是一个很好的投资。

收藏?拍卖:现在有很多流传的故事,是说一件艺术作品在几年之间就升值到几百万甚至几千万之类。从我自己的经验而言,这是很小很小概率事件,往往只有小概率事件才会被大肆宣传。并不是说艺术品不是好的投资,而是并不是人们想象中的快速投资,一幅艺术作品的升值需要很长的时间加上很多其他的因

素。您如何看待艺术品投资?

溥若诗:是的,艺术品的这种升值,很多时候可能都不会发生在你自己的生命时间里。尤其是当代艺术,你并没有办法去预知未来,你不知道谁会变成下一个昆斯。我在艺术界工作了很多年,上世纪80年代,日本经济蓬勃,日本人大量购买艺术品,很多天价作品纪录都是在那个时候产生的。但是你再看看现在,有些作品的价格甚至不如三十年前日本人买进时的价格。这不代表艺术品的价格不会上升,只是代表我们谁都不知道以后会发生什么。所以在谈到艺术品投资时,你的动机需要不仅仅是在金钱投资上。

收藏?拍卖:艺术品可以作为家族财产管理投资中的一项吗?您看到这种趋势吗?

溥若诗:我不是专业金融人士,但是我浅显地知道,好的投资应该是投资在很多不同类别上的。对于家族来讲,艺术品是可以作为一种好的资产投资的,很多家庭都把自己的艺术收藏传给了自己的下几代。在中国,这种投资变的越来越多和越来越流行,印度现在也有了这种趋势。我理解艺术品可以带来一定的社会地位和资产,但是不管如何发展,艺术收藏的初衷始终是应该起于热爱。

高鹏飞:

家族财富配置可采取“三三四分割”

资深收藏家,家族三代世袭收藏以收藏中国传统字画为主,

辅以欧美艺术品

收藏?拍卖:在西方,家族财富传承购买艺术品有非常深厚的传统。中国历史上是否也有同样的传统?

高鹏飞:在欧美,认为艺术品属于非常典型的实物资产由来已久。实际上,中国人将艺术品作为实物资产配置有着更为悠久的历史。从宋以来到明清两代,士大夫就将自已收藏的艺术品作为产业的一部分传给下一代。中国近现代第一代企业家,民国时期的张謇、荣氏兄弟、范旭东、刘鸿生等,不是留过学就是受过良好的教育。如声名显赫的大实业家张謇,不仅办有博物苑和图书馆,并收藏了上至宋的贾师古、元钱选、赵孟?\等一大批大名家绘制的佛像,还收有不少名家字画和古董。他们那一代企业家有着良好的文化学养,完全把艺术品作为一种喜爱,当然也是财产的一部分。

收藏?拍卖:中国当代企业家群体学习和投资艺术品的意识如何?

高鹏飞:与民国时期的企业家不同,当代中国企业家大多在“文革”前后出生,在“八五”美术思潮时期创业,早年基本上接触不到艺术品。所以他们成功后,并没有艺术品是一种“实物资产”的概念,而基本上将艺术品作为一种快速投资回报的手段。这是当代企业家与民国时代企业家最大的不同。目前中国的富二、三代(80后、90后)相当部分留过洋,对现当代艺术品接触的视野比父辈们更开阔,既能接受近现代艺术品,也能较快地

接受当代艺术,这是他们与父辈的不同点。有些海归富二代已将收藏的重点放在了当代艺术上。而他们父辈传下来的艺术品大多数是近现代的,目前价格已经到了一个相当的高度,增值周期会较长。而当代艺术虽然风险较大,但其增长性高、获益节奏快。当然,这需要艺术修养的知识体系来判断当代艺术未来的价值。

目前中国企业家收藏艺术品主要有两类,一种是真正热爱和研究艺术品,家族内传承有续,倾家荡产的收藏、研究艺术品。从我们家族三代人传承下来的东西看,上至宋代下至当下的艺术品,我收藏只研究它的艺术价值何在,风格从何而来,精髓是什么,而不太关心市场上浮动的价格。第二种是只关心艺术品的投资价值,但缺乏相应的艺术领域专业知识,只知道艺术品是一种资本,将其作为像股票一样快速的投入产出。目前中国大多数富二代宁愿要货币、房产、汽车、庄园,最次才考虑艺术品。

收藏?拍卖:在很多西方专业人士看来,投资艺术品增值需要非常漫长的等待,暴涨更是小概率事件。但中国拍卖场上屡屡出现天价,几年增值几十倍甚至上百倍。中国艺术品市场和西方不一样吗?

高鹏飞:新中国成立后到“文革”前这段历史时期,张伯驹等先生将毕生收藏的许多历代国宝级名人字画捐给国家,周恩来总理指示从海外回购了一批流失的文物,除此之外,这一时期不仅没有艺术品市场,在老百姓头脑中艺术品也是没有“价值”的。直到上世纪90年代初,中国艺术品市场才出现生机。之后中国

艺术品市场经历了“五年一小涨十年一大涨”几个轮次。

艺术品价格曲线实际上是经济增长的函数。根据美国“会计准则”,当人均GDP超过1000美元时,一个国家的艺术品购买力开始进入起步阶段。中国的GDP在2003年就达到1000美元,到2015年已超过8000美元。可以说,中国正处于一个艺术品在金融资本进行“圈地”的运作期。

收藏?拍卖:就您家族收藏经验而言,艺术品投资是非常好的资产传承方式吗?

高鹏飞:我们家族三代收藏。从“文革”时期,我个人开始收藏艺术品,我的收藏只进不出,不断购入艺术品和接触欧美艺术品。从2005年至今,我既不出手也不入藏,而是花了十年时间对艺术品市场观望、考察、分析、对比。

前几年,我曾作过一个跨长时间段的分析对比。前面谈到中国近现代艺术品价格已经到了巅峰期(不排除泡沫)。艺术品进入亿元时代,欧美花了百多年时间,而中国只花了不到二十年时间。与中国近现代艺术家大致同一时代的欧美艺术家,如雷诺瓦1876年创作的《煎饼磨坊的舞会》,在1990年拍出1.28亿美元;梵高1890年所作的《嘉舍医师画像》,在1990年拍出1.36亿美元等。中国清代画家徐扬的《平定西域献俘礼图》在2009年拍出1.34亿人民币,此后中国艺术品市场更是高潮迭起。欧美艺术品经过百年市场洗礼才跨过亿元关口,而中国艺术品市场在市场机制不健全的情况下,二十年就跨过了亿元关。原因是多

方面的,抛开别的不说,从市场角度说,一二级市场混乱无序始终是一个桎梏,没细分市场的制度造成了哄抬“物价”的现状。这就是欧美艺术品市场稳定发展与中国艺术品市场起伏迭宕难

以稳定的最主要原因。这也是我十年观望,既不出手也不入藏的原因。

收藏?拍卖:家族财富管理中艺术品配置,在西方已经有了上百年时间,在中国则刚刚兴起。在目前中国艺术品市场机制不健全的背景下,似乎有很漫长的路要走。

高鹏飞:中国艺术品市场空前繁荣,尚不成熟和规范,缺乏专业性和透明性,这成为当代企业家在资产配置上把艺术品作为最不稳定的部分的原因。所以敢于涉足艺术品投资领域的企业家,不仅自身要逐步建立艺术品的知识体系,也离不开金融机构(目前以民营银行为主)艺术品专业咨询和财富管理机构的支撑,这是中国企业家投资艺术品的一个特点。

而欧美收藏家的资产配置正好相反,艺术品是资产中最稳定的因素。除了文化背景不同外,究其主要原因他们的艺术品是家族性的传承,家族显赫,流传有序,既有史书记载又有后人当担,以旧换新源远流长。他们无需这些机构的帮助,反而这些机构要依靠这些家族来发展自己的业务空间。

收藏?拍卖:家族财富管理在国内很大程度是一项银行业务,衍生出多种艺术金融产品。作为收藏家,您怎么来看待这些金融产品?是否会纳入到自己的资产配置中来?

高鹏飞:在长期的收藏实践中,我个人总结出黄金、艺术品、主营产业“抗风险定律”,可以拿出来和大家分享。我认为和平年代,家族财富配置可考虑“三三四分割”:三成储备黄金,三成购买艺术品、四成为主营产业(包括部分不动产)。其中,黄金是一切货币的根本,它的稳定性不容置疑,在资产配置中储备一定的黄金是非常必要的。成长性好的艺术品,升值能力很强,可用购买艺术品赚来的货币再进行下一轮的“三三四”配置。当然投资当代艺术品,存在着非常多的不稳因素,创造太快,毫无秩序。以我家族收藏的经验,当代艺术品占全部艺术品收藏的20%即可。

至于金融衍生品,我认为是一种“博彩”游戏。人人都能投资,但只有少数人获利。中国的金融机构目前只有货币观念,只知道当前哪类艺术品或大师的东西值钱,但他们没有评估艺术品价值能力,不像西方如苏黎世银行有估价的能力可以做艺术品抵押。

随着中国人的艺术修养逐步提高,艺术品作为一份资产的传承将会越来越受到人们的关注。放到更大的史学观和精神物质观来看,艺术品作为一种精神物质,发展到今天已经有很高的社会认可度,具有一定的货币功能。但如果仅将它作为一种资本运作,人为因素太大,泥沙俱下,一但经济下行或天灾人祸,艺术品难免波动。如果收藏源于热爱艺术,在家族财富管理中理性地将艺术品配置一定比重,不但可以获得艺术修养的提升,也可以获得

一定的社会地位和资产回报。

中国财富管理市场现状与发展趋势

中国财富管理市场现状与发展趋势 2012年06月10日 23:41 来源:中国证券网-上海证券报 中国财富市场总值为16.5万亿美元,已位居全球第三,并以25%的年均复合增长率快速增长。目前中国财富人口已达1746万,商业银行和证券公司是其选择的主要财富管理机构,分别占到60%、20%的市场份额。资产管理业务已成为证券公司财富管理重要的突破口。 中国财富市场目前状况 1、市场地位 中国财富市场按财富总值排名世界第三,按财富人口(>10万美元)数量则是第七市场(见表)。得益于中国巨大的人口基数,中国市场财富总量已居于全球第三。但是从财富人口结构的角度衡量,中国财富市场的结构与全球水平相比,财富人口比重过小。 中国人口占全球约20%,人均占有财富仅为世界平均水平的40%;拥有10万美元以上的财富人口数为1731万人,占成人的比重1.80%,世界该指标为9.85%;80.5万的高净值成人人口(拥有100万美元以上),仅占到成人总数的0.08%,世界该指标为0.55%。 ■ 2、区域格局 根据福布斯私人财富分布模型测算,中国11个省份(直辖市)的高净值人群大致覆盖了全国高净值人口总数的75%,成为财富管理机构竞逐的主战场,它们依次为广东、浙江、上海、北京、江苏、福建、辽宁、河北、四川、山东、湖南。考虑到直辖市和省份人口基数的差异,财富人口的集聚与人均GDP即地区经济发达程度具有紧密的联系。 3、人群特征 (1)更年轻:胡润研究院2011年的调查结果显示,超过百万美元资产的高净值人士平均年龄为39岁,处于财富第一代或第一、第二代交替的阶段;而美国同口径的数字是54岁,欧洲和日本均超过60岁。 (2)更激进:更年轻的年龄结构显示了中国财富人群尚处于创富的阶段,因而对待财富的态度也更倾向于增值,体现为激进的资产组合,持有风险资产比重较高。

人力资源管理的核心理念

人力资源管理是近几十年才逐渐出现并普及的新概念,以前称之为人事管理。随着时代的变迁和社会的进步,人事管理逐步发展为人力资源管理,并向人力资本、以人为本管理发展。针对不同的阶段,对人的认识的不同,人力资源管理的核心理念也有其不断变化的过程。对人的管理,从一定意义上讲,是任何一位管理者都必然要做的,因为管理者要管事,而任何事都是通过人来做的,所以管理必定要管人,也就是说他们是广义的人力资源管理功能的执行者。但狭义的人力资源管理却是指那些在人力资源管理部门中的专职人员所做出的工作。也就是说管理不管是管人还是管事都得将人作为管理的基础。 2.1人力资源管理的发展历程 人力资源管理是一门新兴的学科,问世于20世纪70年代末。人力资源管理的历史虽然不长,但人事管理的思想却源远流长。从时间上看,从18世纪末开始的工业革命,一直到20世纪70年代,这一时期被称为传统的人事管理阶段。从20世纪70年代末以来,人事管理让位于人力资源管理。 2.1.1人事管理阶段 人事管理阶段又可具体分为以下几个阶段:科学管理阶段、工业心理学阶段、人际关系管理阶段。(1)科学管理阶段:20世纪初,以弗里得里克·泰勒等为代表,开创了科学管理理论学派,并推动了科学管理实践在美国的大规模推广和开展。泰勒提出了“计件工资制”和“计时工资制”,提出了实行劳动定额管理。1911年泰勒发表了《科学管理原理》一书,这本著作奠定了科学管理理论的基础,因而被西方管理学界称为“科学管理之父”。(2)工业心理学阶段以德国心理学家雨果·芒斯特伯格等为代表的心理学家的研究结果,推动了人事管理工作的科学化进程。雨果·芒斯特伯格于1913年出版的《心理学与工业效率》标志着工业心理学的诞生。(3)人际关系管理阶段 1929年美国哈佛大学教授梅奥率领一个研究小组到美国西屋电气公司的霍桑工厂进行了长达九年的霍桑实验,真正揭开了对组织中的人的行为研究的序幕。 2.1.2人力资源管理阶段 人力资源管理阶段又可分为人力资源管理的提出和人力资源管理的发展两个阶段。“人力资源”这一概念早在1954年就由彼德·德鲁克在其著作《管理的实践》提出并加以明确界定。20世纪80年代以来,人力资源管理理论不断成熟,并在实践中得到进一步发展,为企业所广泛接受,并逐渐取代人事管理。进入20世纪90年代,人力资源管理理论不断发展,也不断成熟。人们更多的探讨人力资源管理如何为企业的战略服务,人力资源部门的角色如何向企业管理的战略合作伙伴关系转变。战略人力资源管理理论的提出和发展,标志着现代人力资源管理的新阶段。 2.1.3人力资本管理阶段 将人视为一种资本来进行管理。人作为资本参与到生产活动中,具有以下的特点:(1)人力资本可以产生利润;(2)人作为资本,可以自然的升值;(3)对人力资本的投资,可以产生利润;(4)人作为一种资本,参与到利润分配中。 2.1.4以人为本管理阶段 以人为本的管理方式是将人视为经营活动中最重要的、应首先考虑的因素。在企业中,客户的“上帝地位”被员工取代。以人为本的管理理念是,当企业满足了员工的各种需求的时候(如工作环境、薪酬、尊重等),员工的工作效率、创作力将会极大的提升,可以为企业发展做出更多的贡献。其核心是:对企业中的惹应当视为不仅仅是一种资源,企业的目标从获得更多的经济利益转移到满足个人发展从而促进个人与组织共同发展上来,认为组织和员工的管理应采用“民主式”、“自主式”的管理,强调员工在组织中的个人作用的同时强调团队的作用,鼓励员工在组织中得到发展,他认为个人的发展对组织是有益的。他主张对人力资源重点在于进行开发与利用,强调对员工积极性的充分调动,强调对员工实行更有激

第六讲设立家族信托基金传承家族财富总结

家族信托基金:私人银行大有可为的一个业务内容 一、家族企业传承的理论基础 私人银行业务是零售银行的高端业务。目前国内的工、农、中、建、交五大大型商业银行、主要全国性股份制商业银行如招商银行和中信银行都设立了私人银行业务部或者财富管理部,为高净值客户提供高价值金融服务。 私人银行业务对象大多是成功的民营企业人士,然而,鲜见有国内的私人银行业务部门针对民营企业家的家族企业传承状况进行金融服务方案设计。 以浙江为例,浙江的经济主体民营企业基本是以家族企业的组织形式存在,其已占全省GDP的70%以上,税收的60%以上、外贸出口的45%以上、就业人口的90%以上。这些家族企业大多正处在成长和企业组织制度转变期。 与此相应的是浙江家族企业也处于传承期。浙商研究会的调查结果显示,未来5至20年将是家族企业和其财富从第一代创业者转向第二代继任者的高峰期,有80%的浙商家族企业面临交接危机。一项来自麦肯锡的研究表明:全球范围内家族企业的平均寿命只有24年,其中只有大约30%的家族企业可以传到第二代。 基于生物学的DNA以及中国的传统和现实,近99.9%的老板都愿意把家族企业及其财富交给自己的后代和家族里其他亲人。目前只有万向集团、方太集团、均瑶集团、龙盛公司等极少数家族企业顺利完成了向第二代的传承,大多数还是正在进行或者没有考虑。然而令家族企业老板常常感到困扰的问题是:一是家族企业亲人内部有利益争斗,代际冲突,二是家族内部继承人可能面临因事故和疾病死亡,三是家族内部的继承者对此不感兴趣或者没有能力,或者是败家子,四

是多子女家庭家族繁衍扩大所衍生的诸多问题,如果均分容易导致把企业资本分薄,往往是一个大公司被分成了几个小公司各自发展,这可能不利于企业的发展和抗风险。四是在控制权转移和企业成长与外部关键人力资本和金融资本的矛盾交易中,找不到合适的方式方法和制度安排,首鼠两端,坐失发展良机。 数度经历社会动荡的近现代中国还没机会孕育出像肯尼迪家族或洛克菲勒家族那样的榜样,即近现代中国缺乏历经数代的家族企业及其财富代际传承的成功案例可供借鉴。 因此有企业成长与控制权转移双重任务的家族企业,很自然提出:如何把握企业控制权实现转移使之不夭折,并且使得家族企业成长为有效率的经济组织?笔者认为,私人银行业务部帮助家族企业老板设立家族信托不失为一种为高端客户提供高附加值的可供选择的主要业务内容。 如图1所示,家族企业成长和代际传承的一个突出问题就是,企业的股份控制权、经营控制权和决策控制权由三权合一并且集中于一人走向分解和稀释,分散于数人,也就是金融债务资本的引进,导致企业规模的成长与决策控制权转移;股本的引进引起股份控制权的稀释,或更换控股股东导致股份控制权的转移;人力资本的引进,导致企业知识维度的成长与经营控制权的转移。这些最终导致企业制度变迁,典型的如家族企业从家庭企业变化依次为古典家族企业、非古典家族企业、现代股份制家族企业和完全的公众公司。

我们需要一个强大的财富管理行业郭树清

郭树清 (2012年6月7日) 各位代表、各位来宾、同志们: 经过一年半的精心筹备,中国证券投资基金业协会正式成立了。首先,我代表中国证监会向长期以来支持协会筹建的国务院各部门和北京市各有关单位表示衷心的感谢!向基金业协会的全体同志表示热烈的祝贺! 1998年春天,我国的第一只证券投资基金诞生。短短14年里,中国的财富管理服务蓬勃发展起来。从封闭式基金到开放式基金,从信托计划到银行理财,从投资连接保险到天使基金和阳光私募,从各种各样的资产管理公司到林林总总的另类投资项目,都显示出勃勃生机,中国的金融业也因之而五彩缤纷、熠熠生辉。截至2011年底,证券投资基金资产净值万亿元,银行理财产品余额达到万亿元,信托资产万亿元,保险资产万亿元,各类创投与私募股权投资万亿元。 然而,我们的财富管理行业总体上还处于幼年时期,不仅远远未能满足市场的需要,而且自身也存在种种的缺点与不足。比如,产品设计针对性不强,行业分割还比较严重,监管标准不尽一致,对投资者保护的制度安排存在缺失等等。总之,前述各个领域都遇到严峻的挑战,同时也蕴藏着巨大的潜力。 一、发展财富管理对经济转型具有根本意义 首先,这是提高我国经济效率的需要。中国是世界少有的储蓄大国,截至今年4月底,全部本外币存款余额达到万亿元。但是,储蓄向投资的转化还不够顺畅、不够理想。中小企业、“三农”、教育、医疗、文化及其他民生服务领域,资金都十分紧缺,但制造业、重化工业、矿业、能源交通等领域,投资冲动却非常强烈,出现了较为普遍的产能过剩。中小企业多、融资难,民间资本多、投资难的“两多两难”问题突出。这说明,我国经济中存在比较严重的资源错配和资源浪费。国内外经验表明,专业的财富管理,能够以市场化的方式,把社会资本集中起来,在实体经济不同领域和企业发展的不同阶段进行资本的优化配置,从而把资源引导到国民经济最需要和最有竞争力的环节。例如,天使基金、风险投资可以培育创意、鼓励创新,股权投资基金可以帮助企业把特有的

财富管理的基本概念100分

财富管理的基本概念100分 ? 1.(易)相对于资产管理来说,财富管理是以()为中心的。(单选题10分)得分:10分 ? A.钱 ? B.物 ? C.人 ? D.幸福感 ? 2.(易)财富管理的学理基础是()。(单选题10分)得分:10分 ? A.均值回归理论 ? B.均值-方差理论 ? C.平均位能理论 ? D.平均场理论 ? 3.(易)在投资限制方面,下列关键词符合财富管理特点的是()。(单选题10分)得分:10分 ? A.静态性 ? B.税收意识 ? C.税收中性 ? D.无限性 ? 4.(易)财富管理的本质是()。(单选题10分)得分:10分

? A.使钱生钱,赚更多的钱 ? B.节约花费在金钱上的时间 ? C.提高人们的幸福度 ? D.规避财务风险 ? 5.(易)用金融术语来说,()是指以客户现有的金融资产或非金融资产为中心,利用金融工具对客户的资产进行规划、组合和管理。(单选题10分)得分:10分 ? A.资产管理 ? B.财务管理 ? C.财富管理 ? D.金融管理 ? 6.(中)从字面上直观地解释财富,“富”包含的内容是()。(多选题10分)得分:10分 ? A.货币 ? B.才华 ? C.房屋 ? D.粮食 ?7.(中)关于资产管理与财富管理,下列说法正确的是()。(多选题10分)得分:10分 ? A.这是完全相同的两个概念 ? B.资产管理是财富管理的一部分 ? C.资产管理是为了使钱生钱 ? D.财富管理是一种全方位的综合解决方案

?8.(中)关于资产管理与财富管理的理论基础,下列分析正确的是()。(多选题10分)得分:10分 ? A.资产管理是收益水平给定的情况下追求风险最小化 ? B.财富管理是给定风险承受能力的情况下追求收益最大化 ? C.资产管理是给定风险承受能力的情况下追求收益最大化 ? D.财富管理是收益水平给定的情况下追求风险最小化 ?9.(中)“大财富管理”的概念涵盖了()。(多选题10分)得分:10分 ? A.财富 ? B.时间 ? C.心理 ? D.人际关系 ?10.(中)财富管理涵盖的范围包括()。(多选题10分)得分:10分 ? A.个人 ? B.个人所在的家庭 ? C.个人所在的家族 ? D.家族企业

新版《家族财富保障与传承》

《家族财富保障及传承》 课程背景: 各位银行及保险精英: 你是否还在对客户说:“离婚不分,有税不缴,欠钱不还,有保险就是这么任性!”——这是严重的误导。经营高端客户不能这么简单粗暴。 你是否还在跟客户大谈特谈保险的收益?这是舍本逐末。客户赚钱的能力比我们强的多,他凭什么要听我们的? 你是否了解,最新的《中国私人财富报告》中指出,高端客户理财需求排名第一的是保障及传承?而你是否对他们财富保障及传承中所面临的风险有足够的认识?你又是否了解保险在其中的重要作用?并且能够知其然,还能知其所以然? 本课程解决两个方面的问题:第一,掌握高端客户在财富安全和财富传承中所面临的风险,以及如何通过保险等工具,提前筹划和安全,化解这些潜在的风险,让从业人员知其然并知其所以然,这是专业层面。第二,充分了解高端客户的需求,并改变过去的产品导向销售模式,使每一位银行及保险业务精英都成长为私人银行家,从客户需求出发进行保险规划。 实战型管理教练-黄俭老师简介: 滨江双创联盟荣誉理事长;上海蓝草企业管理咨询有限公司首席讲师;多家知名企业特聘高级管理顾问。 黄老师多年在企业管理、公司战略规划、市场营销、品牌建设、员工管理、绩效考核、上市公司等等方面有着丰富的实践经验;深刻理解了东西方管理精髓。进入培训教育行业,作为资深培训讲师,在企业内训课、公开课、CEO总裁班等百余家企业和大学课堂讲授战略管理、营销管理、品牌管理等领域专业课程,结合自身的企业实践和理论研究,开发的具有知识产权的一系列新营销课程收到企业和广大学员的欢迎和热烈反馈。听黄老师上课,可以聆听他的职场经历,分享他的成绩,干货多多!课程突出实用性、故事性、新鲜性和幽默性。宽广的知识体系、丰富的管理实践、积极向上、幽默风趣构成了独特的教学培训风格,深受听众欢迎。通过一系列案例剖析点评,使管理人员掌握一些管理先进理念,分析技巧、提高解决问题的能力。 擅长领域:战略管理/领导力系列/ 经典营销/新营销/大数据营销 授课风格:采用情景式教学法,运用相关的角色模拟和案例分析诠释授课内容,理论与实战并举,侧重实战,结合视听教材,帮助学员在理论基础与实践应用方面全面提升。广大的学员认为授课风格为:幽默风趣、条理清晰、实战、理论联系实际。

最新中国财富管理行业发展结构现状及未来趋势分析资料

2016中国财富管理行业发展结构现状及未来趋势分析 一、财富管理发展概述 伴随着我国GDP的快速发展,社会财富快速积累,与此对应的财富管理市场也经历了十几年的迅猛增长。根据公开数据显示,截至2015年底,中国财富管理市场已超百亿元。其中主要是由银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构组成。 1.1 财富管理市场发展回顾及趋势 1.1.1财富管理定义 目前,对于财富管理的概念并无准确定义,我们借鉴国际经验及国内行业共识,整理后认为,财富管理是指以客户为中心,设计出一套全面的财务规划,通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务,将客户的资产、负债、流动性进行管理,以满足客户不同阶段的财务需求,帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。财富管理范围包括现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。 按照财富管理的定义来看,财富管理的涵盖很广,会涉及到银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构等等。其产品形式会涵盖银行理财、信托、股权投资基金、债券投资基金、股票投资基金、券商资管计划、保险资管产品,投资型保险,期货资管等等。同时,财富管理具有以下特征: 第一,私密性:能为人们提供一对一的一站式理财服务,它涵盖了个人、家庭和事业的一揽子综合金融和增值服务解决方案。 第二,高端性:可以为人们寻找到适合自己的中风险、高收益的投资产品,确保资产能带来可预期的增长。同时,由于个体资产规模较大,资产运作起来的更加轻松自如。 1.1.2中国财富管理市场发展 自改革开放以来,我国经济得到高速发展,推动社会财富快速累积,由此财富管理这一新兴词语取代银行存款成为人们最为关注的焦点。投中研究院将我国财富管理划分为三个时期,分别为潜伏期、萌芽期、生长期。 1)潜伏期(1979-1990) 从我国改革开放开始,社会经济及财富都得到快速增长,国家政策摆脱了计划经济向着市场经济发展,居民理财也摆脱了真空地带。但是,银行定期存款却仍然是那个时代老百姓的唯一金融理财产品,而其中国库券由于利率较高,成为人们争相投资的产品。 在随后的80年,北京、上海、重庆等大城市相继开放了国库券交易市场,每年老百姓都要义务性地买一些。但是手中本来就没几个钱的老百姓很多等不到几年以后再兑现,特别

家族财富规划和传承的法律设计

家族财富规划和传承的法律设计 中国改革开放以来产生了第一代企业家,但第一代企业家没有上一代的财富规划及传承经验,在处理家族财富规划和传承方面的经验和信心很有限。如何对家族和个人的各种财富和资产进行法律方面的结构设计,从而达到保密、减轻税负、保护资产不受侵扰和财富传承的目的成为第一代企业家关心的焦点问题。本文作者就家族财富规划和传承的法律结构设计,作出了分析和解读。 家族财富规划的法律保障 家族财富规划的法律保障是指运用婚姻法、继承法、信托法、保险法以及离岸地法律的相关规定,对家庭财产的法律结构进行专业化设计。在设计方案中,通过私人财产信托、家族企业治理、家族基金的规划、设立与管理离岸信托、海外保险、环球基金、私人银行、家族办公室等全球化传承工具结合股权设计、婚内财产约定、婚前财产约定、海外上市等法律方案,为家族成员提供更有效的家庭财产规划,促进家族成员之间的团结和情感的融洽。本文对集中常见的家族财富规划手段作出简要分析。 家族财富规划的模式 制定一部好的家族宪法 提到家族财富规划就得先了解家族宪法。家族宪法是一个家族治家传业的根基。拥有法国欧尚集团等众多企业的Mulliez家族很好地诠释了制度化的家族治理。 Mulliez家族经历了二次世界大战,目前已经传承到第五代,有780名继承人,但家族仍然治理得井井有条。Mulliez家族的核心价值是家族统一,强调家族团结,任何希望参与家族企业的成员必须遵守一个家族宪章。除了核心家族价值,Mulliez家族还有一套成熟的家族治理机制。家族设有四大机构,四大机构相互形成监督制约,以家族利益为重,防止一人专断。 在各机构的协调下,对家族继承人的培养也有固定的流程。继承人首先应接受家族内部教育,通过严格的家族内部训练并得到家族顾问委员会的批准后,继

中国财富管理市场报告(2019)

发布机构:每日经济新闻 数据支持:普益标准 研究支持:西南财经大学信托与理财研究所 中国财富管理市场报告(2019)

第一章大资管行业概况 (4) 一、大资管行业发展情况 (4) 二、行业发展中存在的问题 (5) 三、资管行业的法理基础梳理 (6) 四、监管展望 (8) 第二章银行理财发展分析 (10) 一、银行理财发展现状概述 (10) 二、发展中的问题与挑战 (16) 三、银行理财发展展望 (17) 第三章信托行业发展分析 (19) 一、信托行业发展现状概述 (19) 二、发展中的问题与挑战 (24) 三、信托行业发展展望 (24) 第四章公募基金行业发展分析 (26) 一、公募基金发展现状概述 (26) 二、发展中的问题与挑战 (31) 三、公募基金发展展望 (32) 第五章券商资管行业发展分析 (34) 一、券商资管发展现状概述 (34) 二、发展中的问题与挑战 (37) 三、券商资管发展展望 (38) 第六章保险资管发展分析 (40) 一、保险资管发展现状概述 (40) 二、发展中的问题与挑战 (45) 三、保险资管发展展望 (46) 第七章互联网金融发展分析 (49) 一、互联网金融发展现状概述 (49) 二、发展中的问题与挑战 (54) 三、互联网金融发展展望 (55)

表1理财子公司开业情况 (14) 表2五大行理财子公司产品体系 (15) 表3理财子公司发布的指数 (15) 表4部分信托公司供应链金融信托产品展示 (23) 表52019年二季度券商资管月均规模前十 (36) 表62019年银保监出台保险资管相关政策 (40) 表7保险资产管理公司总资产规模与增速 (42) 表8保险资金运用占比 (43) 表9其他投资各项数量及金额 (43) 表10各类消费金融平台核心竞争力对比 (54) 图录 图12015-2019H1中国资产管理行业规模情况 (4) 图2银行理财规模(单位:亿元) (11) 图3不同银行发行的净值型产品占比及近6季度净值型产品变化趋势 (12) 图4不同期限类型封闭式预期收益型人民币理财产品平均收益率季度变化情况12图5上市银行手续费及佣金净收入增速上升 (13) 图62015年Q1—2019年Q2季度信托资产及其同比增速 (20) 图72015年Q1—2019年Q2季度信托业务收入及其同比增速 (21) 图82015—2019Q2季度平均年化综合信托报酬率与实际收益率 (21) 图92015年Q1—2019年Q2季度信托风险项目个数和风险规模 (22) 图10公募基金总体规模情况(亿元) (27) 图11股票型基金和混合型基金规模情况(亿元)及合计占比 (28) 图12债券型基金规模(亿元)及占比情况 (28) 图13货币型基金规模(亿元)及占比情况 (29) 图14前十大基金公司合计管理规模占比情况 (30) 图15券商资管总体管理规模(亿元) (35) 图16券商资管定向资管规模(亿元)及占比 (35) 图17券商资管集合资管规模(亿元)及占比 (36) 图18近年来保险资金运用余额及增速 (41) 图19保险资金平均收益率 (44) 图20国寿资管智能投研平台框架 (44) 图21泰康智能合规系统 (45) 图22保险资产管理公司的两类发展战略 (47) 图23“断直联”后第三方支付资金流向 (50) 图24我国第三方移动支付季度交易规模VS市场份额 (51) 图252019年上半年我国第三方互联网支付交易规模结构VS市场份额 (52) 图262013-2018年中国互联网理财用户规模 (53) 图27中国消费金融贷款余额及渗透率 (54)

财富管理的目标

1.维持财富:这是财富管理的起点,是财富管理的立足点.维持财富的核心就是规避风险, 古语有云:"天有不测风云,人有旦夕祸福"就是说的风险的不确定性,人们不知道风险什么时候来临.汶川地震的前一刻,悠闲的老人打着桥牌,喝着功夫茶.上班一族在伏案,在开会,在为幸福的明天奔波.学生们的朗朗读书声,幼儿的嬉闹声,无不诉说着祥和与幸福.死神却在悄悄的临近........ 火灾,车祸,烫伤,摔伤,溺水,非典,手足口病,疯牛病,口蹄疫,三聚氰氨........无论是哪一种灾难爱上我,都会让我的财富迅速的缩水,如何规避这些风险呢,有些我们能减少风险的发生率,有些我们却很无奈.意外伤害保险和医辽保险无疑是让我们将风险带来的财务上的损失转嫁给了保险公司,从而使自己的财富有了一个很好的维持. 2.创造财富:即创造在保值的基础上,寻求科学的投资机会和组合。现阶段投资的渠道很多,但都优大于喜。 股市:在国外形势不明朗以入国内通胀压力没有缓解之前,A股会维持区间震荡的走势,短期出现大的趋势性行情概率较低. 房地产:一向被中国老百姓青睐的法宝--房产,也在面临频频出台的打压政策,抛却资金实力不说,光门槛就已拒人于千里之外,而且在政策不风明朗的前提下,房地产投资可谓是雾里看花.

艺术品的投资:被冠以第三大投资品种的艺术品投资市场,目前更是难言轻松,是需要个人的兴趣爱好.知识积累作为基础,二来也是炒作因素太过严重. 黄金白银:黄金白银的投资品种目前非常丰富,如实物黄金/白银(需要全额支付价款,存到银行需缴纳保管费).纸黄金/白银(做市制度).黄金/白银T+D(保证金交易,对承受能力要求较高).天通金/银(要关注做市商的风险控制能力).伦敦金/银(不建议投资,其资金安全没有保障).但在市场炒作因素下,这些抗通胀的品种却也屡现过山车行情. 求高不如求稳 其实,盲目追求高收益,还不如示长期稳健的收益.专家指出,回报率稳定的投资项目(如合众人寿开发的能帮助收益跑羸CPI的专项产品,以后我会专门讲解)其收益要可靠的多.我举个例子比较一下: 3.传承财富:就是想办法让财富以合适的时机,合适的方式留给后代,确保安全的同时税负最低.让我们看看遗产税有多可怕: 也许有人说,咱们国家没有遗产税啊?可是我们想一想,收遗产税的每一个动作都做完了.存款实名制,房子实名制,车子实名制,股票基金实名制,手机实名制,买个火车票都要实名制,所有实名制的动作都做完了,遗产税还远吗?

【完整版】2020-2025年中国财富管理TAMP行业市场细分策略研究报告

(二零一二年十二月) 2020-2025年中国财富管理TAMP行业市场细分策略研究报告 可落地执行的实战解决方案 让每个人都能成为 战略专家 管理专家 行业专家 ……

报告目录 第一章企业市场细分策略概述 (5) 第一节研究报告简介 (5) 第二节研究原则与方法 (6) 一、研究原则 (6) 二、研究方法 (6) 第三节研究企业市场细分策略的重要性及意义 (8) 一、重要性 (8) (一)市场细分有利于发现市场机会 (8) (二)市场细分有利于掌握目标市场的特点 (8) (三)市场细分有利于制定市场营销组合策略 (9) (四)市场细分有利于提高企业的竞争能力 (9) (五)有利于充分利用自身有限的资源 (9) 二、研究意义 (10) 第二章市场调研:2019-2020年中国财富管理TAMP行业市场深度调研 (11) 第一节财富管理TAMP概述 (11) 第二节TAMP对中国财富管理行业的意义 (11) 一、泛财富管理市场发展基础 (11) 二、整体规模从高速增长到趋于稳定,产品销售难度加大 (12) 三、打破刚兑后对市场的影响 (14) 四、财富管理机构生态变化 (14) 五、理财行业去中心化之后的痛点 (15) 第三节TAMP模式概述 (16) 一、TAMP的概念与提供的服务 (16) 二、TAMP为理财师创造的价值 (17) 第四节美国零售财富管理行业发展分析 (18) 一、美国独立投资顾问 (18) 二、美国TAMP理财市场稳健快速增长 (19) 三、美国明星TAMP平台概览 (20) 第五节国内TAMP的发展现状与趋势 (21) 一、财富管理TAMP平台分类 (21) 二、国内TAMP平台交易规模与其资金管理规模将持续快速上升 (22) 三、当前国内TAMP行业渗透率低,未来发展空间巨大 (23) 四、国内三方理财机构行业呈碎片化趋势 (25) 第六节国内TAMP使用者画像 (26) 一、高效TAMP平台在口碑效应助推下快速成长 (26) 二、服务专业性、产品多样性及佣金竞争力为核心优势 (27) 三、省时间,降成本,TAMP平台高效助力理财师提升业绩 (28) 四、行业处在跑马圈地的早期,使用者期待TAMP日渐完善功能 (29) 第七节国内案例分析 (30) 一、美信联邦 (30) 二、NewBanker (31)

宜信财富的财富管理之路(下)

宜信财富的财富管理之路宜信财富的财富管理之路((下) 2014年11月17日 多产品到多服务多产品到多服务 个性化蜕变 个性化蜕变 毋庸置疑,时至今日,中国的财富管理已经从“天下一统”时代走向了“战国时代”,宜信财富又将如何得以横扫天下? 在赵若冰看来,宜信财富管理的最大特色体现在:以客户的理财需求为基础,根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制理财规划,将国内外优秀的类固定收益类、公益理财类、股权类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给千千万万的客户,帮助他们实现稳定、安全的财富增值。即:大众富裕阶层的独特用户定位;量身定制的理财计划;贴身贴心的客户服务。 “与其他第三方理财代销机构推出的信托、有限合伙等产品不同,他们没有自己的产品,商业模式上以产品推介为主,一般很少涉及深入了解并满足客户全方面的财务需求。”赵若冰认为,宜信财富则不同,以客户的理财需求为基础,不仅为客户提供满足个性化需求的合理投资组合,养老计划、税务计划等,还有自己研发,并经过时间和市场长期验证的出色的类固定收益类理财模式,今后也会持续进行自我研发,更好地帮助客户实现财富管理目标。 “宜信财富未来仍将为大众富裕阶层提供全方位的理财规划与财富管理服务,有志于成为中国大众富裕阶层长期可信赖的财富管理伙伴,将诚信、专业和创新的服务带给每一位客户及其家庭。”赵若冰表示。 赵若冰口中的“大众富裕阶层”,即投资资产在10万到100万美元的客户群,正是宜信财富锁定的目标人群。这有别于以往财富管理服务于“高净值人群”的固有印象。高净值群体个人金融资产超过千万人民币;相对于私人银行,或者大多数第三方理财机构而言,他们更愿意服务于高净值人士,以获取更高的利润。 “相比而言,大众富裕阶层能得到的财富管理服务相对较少,大多无法享受专业、全面的财富管理服务,量身定制的服务更为稀缺,尽管这个群体数量日益壮大,在社会经济发展中的地位越来越凸显出来。”赵若冰表示,“我们发现大众富裕阶层的人群接触财富管理的时间还比较短,对财富保值和增值的认识还不够成熟,绝大多数人误以为财富管理就是投资管理,而不了解综合财富管理包含了非常丰富的内容。现在还充斥着粗糙、不正确的财富管理理念,引起了不少的问题,所以宜信财富做了很多费力不讨好的事情,正因为如此,我们更愿意踏踏实实地进行一点一滴的投资者教育及正确健康的理念的推行。” 另一方面,这些人是从改革开放以来迅速崛起的一批人。他们受过良好的教育,一般都有子女。他们对子女教育、对生活品质方面的追求,如果与今天西方所谓的中产阶级比较,已经没有太大的区别。他们希望自己的子女接受良好的教育,愿意为子女教育花费很多的精力、时间和金钱,对生活质量的追求也相当丰富,会有定期参与文化活动、旅游度假等方面的需求。 “可以说,中国大众富裕阶层的数量在急剧增长,其次他们的个人财富水平也在增加,这对我们这个行业来说,是机遇也是挑战。一方面,我们有更广阔的市场;另一方面,需要财富管理机构把正确的投资理念引导给我们的富裕阶层。”赵若冰说,“宜信更多是以客户的需求为出发点,同时不断建立自己的优势。举例来说,我们可以说是P2P 理财的集

核心理念

【核心理念】 1、定义:核心理念是学校用于指导教育教学行为与管理经营活动的最高价值标准,是一切办学行为的逻辑起点,是学校文化的灵魂。 2、德州市实验小学的核心理念是:博爱 3、阐释: 《孟子〃梁惠王上》曰:“老吾老以及人之老,幼吾幼以及人之幼”,这句至理名言透视出炎黄子孙自古就有的伟大博爱思想。博爱,是一种爱己及人的人格素养,是一种宽容大度的人生精神。 韩愈《原道》有云:“博爱之谓仁。”仁是中华民族道德精神的象征,以仁为核心形成的古代文化人文情怀,经过现代改造,可以转化为现代人文精神,成为“以人为本”的精神资源。 以博爱作为学校的核心理念,符合学校的办学历史和文化现状,德州市实验小学建校四十多年来,始终把德育工作放在教育教学工作的首位,坚信要成才先成人,取得了丰硕的育人成绩,学校师生关系融洽,学习气氛浓厚。近年来,学校在文化建设过程中,处处强调以人为本。团结友爱、宽容大气的文化氛围已初步形成,围绕“四园”促德育的系列活动以及“以爱为源”的教育理念已被师生广泛认同,是学校文化宝贵的精神财富。 博爱理念作为学校一切办学行为的逻辑起点,要求学生以博爱之心塑造美好心灵,爱同学、爱老师、爱父母、爱学校;要求教师用博爱之心树立师德之魂,爱教育、爱事业、爱学生,播种爱的希望,关心学生的成长。

【学校形象定位】 1、定义:学校形象定位就是对学校总体形象的框架性勾勒,它是在学校现实形态和未来趋势的结合点上对办学宗旨所作的高度概括,它界定学校在何种范围内进行规划、实施办学活动。 2、德州市实验小学的形象定位是: 现代化、示范性实验小学 3、阐释: 现代化:指的是教育观念的现代化,教育模式的特色化,教育技术的多样化,教育科研的普及化,课程体系的校本化,学校管理的科学化,学校教育的社会化,办学条件的规范化,教师队伍的优质化,学生发展的主体化等。 示范性:指学校的一切工作都以“示范”为基本取向,并以示范作为学校领先的基本标志。 实验小学:指的是学校的办学实态,也是学校今后将继续保持的办学性质。 我们深知,在教育竞争日益加剧的今天,一所学校只有准确进行形象定位,才可能在公众心目中留下鲜明印象,才能提升自己的核心竞争力,赢得社会声誉。实验小学作为德州名校,以现代化、示范性实验小学对学校形象进行定位,比较准确地勾勒了学校的精神面貌、价值取向与社会地位,对内可以激发广大教职员工励精图治、奋发向上,对外能够更好地提高本校的形象力、影响力和认同度。 【学校愿景】

中国财富管理市场:高端客户争夺战正式打响

报告 中国财富管理市场高端客户争夺战正式打响

波士顿咨询公司 BCG 是一家全球性管理咨询公司 是世界领先的商业战略咨询机构 客户遍及所有行业和地区 BCG与客户密切合作 帮助他们辨别最具价值的发展机会 应对至关重要的挑战并协助他们进行业务转型 在为客户度身订制的解决方案中 我们融入对公司和市场态势的深刻洞察 并与客户组织的各个层面紧密协作 从而确保我们的客户能够获得可持续的竞争优势 成长为更具能力的组织并保证成果持续有效 波士顿咨询公司成立于1963年 目前在全球38个国家设有66家办公室 欢迎访问我们的网站 https://www.sodocs.net/doc/209746120.html,了解更多资讯 本报告在中国银行业智库(CBI)的支持下成文 BCG成立了中国银行业智库 作为一个与中国银行业协作互动的平台 CBI的使命是积极促进中国银行业的发展 帮助银行成为成功的现代化组织 它通过三个方式来实现这一目标 即为中国银行业的所有群体提供具针对性的前沿洞察 投身建设性对话 与决策者和思考者讨论创新性解决方案 与中国银行业的高管层分享国内外的最佳实践 业内趋势以及新机遇 并为客户引进BCG全球银行业战略专长

中国财富管理市场高端客户争夺战正式打响 雷启迪 梁彩明 梁国权 米嘉 邓俊豪 2008年10月

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人生不同阶段的财富管理目标

人生不同阶段的财富管理目标 人生不同阶段的财富管理目标 投资其实是一个整体性谋划的事情,远非选选股看看盘那么简单,特别是站在一个长周期的角度来看。不同的人生阶段,对于个人财务的规划和投资侧重上会有一些区别。 一、财富准备阶段 主 要是刚刚工作没多久的很年轻的朋友,这个阶段最迫切的是尽快具备一定的本金,以及提前接触和学习投资。盲目的陷入证券市场是很不明智的,首先本金太小根本 滚不起来,其次人生阅历太浅很难有什么深刻的认知,再次年纪轻轻的发展前景的可能性还有很多,荒废了主业断了自己的后路也非常不明智。 这个阶段的关键词是“学习,积累,摸索”,最佳的结果是让能力等本金,而不要以后有钱了没有投资的起码能力和认知。 二、财富质变阶段 主 要来自职场工作已经10年左右的人士,对于有一定积蓄(比如20-50万不等)的这个阶段,最重要的是找到敢于重仓且长期机会远远高于风险,增长的弹性又 非常好的投资品种,这个时候的分散投资那是与自己的财富积累说拜拜。但同时这个时候必须兼顾主业的发展,后路绝不能断。 这个阶段,是质变的关键阶段,也是人生最辛苦的阶段,因为必须兼顾投资和实业,必须咬牙挺过去。挺过去就是一片不同的天,挺不过去,这辈子就这样了。这个时候最重要的,不是小打小闹天天跟着股神拿几个小钱玩炒股,赚几个涨停板得点儿盒饭,有啥意思?最重要的是,要从思维深处确立重仓取得一次8-10 倍的增值机会。认识到这点越早,越主动。越耽误,差距越大。 所以这个阶段的关键词是“弹性”,一定的基数*足够的弹性=财富的质变。毫无疑问,股市具备这种弹性。 但话说回来了,你怎么就敢把几十万砸到某个投资上呢?倒着推这个逻辑,那就是必须要透彻的了解,对他的运行规律,他的驱动因素,他的风险机会有一个清楚深刻的认知。 我还是那句话,股市在未来5-10年是最可能具备这种一发逆转机遇的。但是规律是,这个机会只留给有心人,可以有领路的人但绝对没有可以代替你走路的人,能多大程度上把握这种机会,只能看各人的修行。

中国的财富管理文化.doc

中国的财富管理文化- 关于财富管理活动的起源,经济学文献中并没有一个统一的结论。根据现有的历史文献,“理财”一词最早可以追溯到《易经?系辞下》:“理财正辞,禁民为非曰义。”这句话意思是说,治理财物要名正言顺,以义禁止民众不为非作歹。而对于家庭理财的行为,最早见诸于战国时期的《尉缭子?治本篇》:“夫在芸耨,妻在机杼,民无二事,则有储蓄。”(意思是说,男子从事耕种,女子从事纺织,人们专事耕织不受其他事务的影响,国家就有储备了。――编者注)这是对农业经济社会家庭进行财富积累的最早论述。自春秋以来,古人们积累了大量的有关财富管理的思想。例如,管子曾提出“利出一孔”(给予利禄赏赐只有一条途径,那是从事耕战。――编者注);曾子在《大学》中提到“生财有大道:生之者众,食之者寡,为之者疾,用之者舒,则财恒足矣”;一部《周礼》更是“理财居其半”。到了西汉时期,司马迁在《史记?货殖列传》中对古代中国了理财思想进行了初步的总结。其后,随着经济的发展和财富积累的加剧,财富管理的思想也逐渐丰富。 由于长期以来受整个社会生产力低下的限制,封建社会中一般居民家庭的财富处于非常低下水平。在温饱尚未解决的情况下,大规模的财富管理需求并不太可能出现。因此,古代财富管理需求主要体现在国家一级一些富裕的家族身上。对于国家而言,财富管理包括了“生财、聚财和用财”三个部分。其中,“生财”就是创造财富,“聚财”就是向百姓收取赋税,“用财”就是蓄养民众。古代中国财富管理重点在于如何打理国家财富。然而,由于受儒家“义重于利”思想的影响,国家进行财富管理的最终目

标并不是获利,而是为了更好地治理国家。例如,宋朝的政治家王安石就反复提到“为天下理财,不为征利”。 对于家族而言,财富最主要的形态除了货币之外就是土地了。与工具、房屋等财产相比,田产不怕天灾人祸,而且能够获得一定的地租收入。虽然这种收入与经商相比“生息微而缓”,但是“月计不足,岁计有余;岁计不足,世计有余”,因而是风险最小、最稳定可靠的收入来源。而且,即便对于一些商人而言,经商获得的收入最后在很大程度上也会转换为土地。在这种情况下,家族财富管理往往变成了对田产的管理。司马迁在《史记?货殖列传》中就指出,“以末(商业)致财,用本(农业)守之”。 然而,在生产力水平极其低下的情况下,财富管理需求只能是社会极少数人群特有的。大范围财富管理需求的产生必然要依赖与财富水平的快速增长和社会经济水平的全面提升。而这些条件只有在工业革命爆发、人类社会彻底从农业经济转向工业经济之后才可能出现。

2019三方财富管理公司排名

2019三方财富管理公司排名 根据注册资本、管理资产规模、客户数量、户均资产规模、产品种类、服务范围以及网点分布等多种指标,梳理了目前第三方财富管理机构的发展情况,并列出了业内十强榜单。以下是中国十大第三方财富管理公司排名: NO.1诺亚财富 诺亚控股有限公司以“诺亚财富”为品牌,源起于中国。是中国第一家在美国纽约证券交易所上市、旗下公司获得中国证监会与香港证监会业务发展相关金融牌照与资格的综合金融服务管理集团。

2007 年获得美国著名风险投资基金红杉资本注资,经过快速发展,通过全市场、多维度的产品筛选及风险控制体系,参与金融产品的创新和设计,获得客户与业内的一致好评,成功于2010年11月10日在美国纽约证券交易所上市。(纽交所上市代码:NOAH),为中国独立财富管理行业的领军者。 NO.2上海极元 上海极元金融信息服务(集团)股份有限公司成立于2010年,注册资本金5000万,是第一家登陆国内资本市场的财富管理服务机构(上海股交中心极元金融100028 )。极元以搭建了一个开放,透明,诚信,共赢的财富管理服务平台为目标,通过这个平台为客户提供包括理财规划,资产配置以及存续管理在内的一站式的理财服务。自成立以来,极元已经逐步建立了的在线理财服务平台,财富管理服务平台,以及投资管理服务平台,为近千名专业理财顾问,上万名高净值客户,数百亿金融资产提供服务。 NO.3好买财富 好买财富管理股份有限公司(简称"好买财富")成立于2007年,是一家专注为个人提供专业理财服务的公司,腾讯和联想旗下的君联资本都是好买的战略股东。2012年,好买获得中国证监会颁发的第一批独立基金销售牌照,2015年成为首家在新三板成功挂牌的独立财富管理公司。 NO.4北京中天嘉华

从第三方财富管理到家族办公室

金斧子财富:https://www.sodocs.net/doc/209746120.html, 第三方财富管理,是指独立于银行、保险、证券等金融机构之外,代表客户利益,根据客户需求,独立、客观、公正地为客户进行金融资产配置和理财产品筛选的专业财富管理机构或个人。 2010年11月诺亚财富在美国纽交所上市,让大多数中国高净值客户了解到第三方财富管理行业及其机构。 一方面,2007年信托“新两规”颁布,信托计划作为具有放贷功能的直接融资工具,迅速崛起,从2008年到2014年间,信托以每年50%以上的速度增长,在2013年2月,信托管理资产规模达到7.47万亿,超过保险成为仅次于银行业的中国第二大金融业;另一方面,2012年10月,中国证监会正式发布《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》,先后批复了67家基金子公司的成立,基金子公司作为资产的受托管理人,截至2014年7月,资产管理规模达到2.29万亿。 信托公司和基金子公司为第三方财富管理机构提供了丰富的产品来源,信托和资管也成为目前第三方管理公司的主要产品线,第三方财富管理公司借势造势,顺势而为,充分享受了信托和基金子公司崛起的巨大红利。 早期的第三方财富管理模式比较简单,即产品端从信托公司或者基金子公司批发产品,销售端雇佣理财师销售产品,公司则从中抽取点差。依据标产品资质的优劣,抽取年化1%~2.5%的佣金。第三方财富管理的初级模式对产品和理财师具有极大的依赖性。产品供应方面,伴随着5年的规模扩张,房地产行业在飞速增长中日渐畸形,整个行业结构性失

金斧子财富:https://www.sodocs.net/doc/209746120.html, 衡严重,地产总体量供给明显过剩。而很多地方政府平台在经历一轮大兴土木之后也已债台高筑。 第三方转型 在这样的背景下,信托和基金子公司的主要业务“房地产、政府平台、通道”虽然还有项目可做,但已风险暴露,监管趋严,新增项目与产品供应大幅减少。2014年5月,银监会向各银监局及直属信托公司下发《关于99号文的执行细则》,明令禁止信托公司委托非金融机构推介信托计划,触发了财富管理行业一系列变革,尤其是对小型信托公司和业务单一的小型第三方理财机构造成了比较大的冲击。销售方面,第三方财富管理公司理财师的底薪普遍不高,主要靠业绩提成获利,在产品逐步减少市场竞争愈加剧烈的情况下,第三方财富管理公司很难留住优秀的销售团队。 第三方财富管理公司在此状况下不得不思考转型方向。目前转型主要有以下几个方面:其一是把产品销售渠道做大做深,做金融产品超市,产品从短期到长期,收益从固定到浮动,从债权到股权,产品线的全面性和丰富度是成败关键。再借势当下如火如荼的互联网金融,建立起自己的网销平台,把金融产品切片、打散,降低初始认购门槛,吸引草根客户,通过大数据筛选出可能存在其中的高净值客户; 其二是从代销产品向主动管理方向发展,有更多有实力的第三方由传统代销向上游资管行业拓展,入股基金子公司、成立私募管理公司,作为受托管理人,主动管理项目。一些较大的第三方理财机构,也开始通过与信托、券商和基金子公司合作等形式,合作发行相关产

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