投资业务流程图
项目讨论
签署NDA 及初步调查
项目初审
经充分讨论后,“项目负责人”可选择与企业初步调查;“项目经理人”根据行业分工或固
项目小组完成初步调查理”填写初审表格,并例会进行初审,抄送投
关键条款(Term Sheet)谈判与签
由项目小组与企业谈判起由总经理签署生效
尽职调查(DD)
分为业务尽调、团队尽法务尽调,尽调期间或前,原则上须安排团队
?确定投资建议报告与投委会时间?向投资决策委员会(IC )成员发出“尽职调查及投资建议报告”
投资决策会
“尽职调查与投资建议”报告与
投资决策
终
补充工作
签署“投资协议与投资法律文件”
“投资协议与投资法律文件”谈判
由项目小组与企业谈判经执行董事和总经理商经理签署生效;条款内有重大差异时,须征得同意或进行补充决策,
未通过
通过
延缓决策
终
未通过
通过
继续
终
放弃
项目源
NDA
投资立项书
Term Sheet 尽职调查与投资建议报
投资决策意见表
投资决策会纪要投资决策表决表投资协议与投资法律文
项目小组在尽调期间或尽为该项目不适合投资,
初审决策意见表
法律文件签署审批单
跟踪结案放款条件(Closing Conditions)的落实情况
通知财务放款并结案
获取“收款确认函”和“股权证
终
投资后项目管理
退出
结案放款条件未满
结案放款条件满足或豁免
投资法律文
法律文件签署审批单
投资放款阅
办单
程图
“项目经理”和“项目与企业签署NDA并进行目经理”和“项目负责工或固定搭配等方式组
步调查后,由“项目经格,并将项目提交项目抄送投资决策委员会所
谈判起草Term Sheet,
团队尽调、财务尽调和期间或尽调后投资决策排团队见面会
业谈判起草投资协议,经理商议批准后,由总条款内容与Term Sheet 须征得投委会成员书面决策,机制同第一次决投委会组成:
领投项目:须全票通过
跟投项目:5票中4票即可通过
根据投资决策会讨论情况,项目负
责人或投委会主席可提出延缓决策
初审组成:6票中5票即可通过;如
否决,项目小组可选择二次提交初
审
第一阶段:项目初审
第二阶段:尽职调查
第三阶段:投资决策
第四阶段:投资协议及入
资
间或尽调结束后,认投资,可选择放弃
项目终止通知
第五阶段:投后管理及退
出